上公司收购制度

1、第四章 上市公司收购制度上市公司收购的概念上市公司收购是指投 资者依法购买股份有限公司已发行上市的 股份以达到对该公司控股或 者兼并目的的行为。证券法：要约收购、 协议收购方式 股东持股披露制度1）股东持股披露：通过 证券交易所的证券交易，投资者持有一个 上市公司已发行的股份的 百分之五时，应当在 该事实发生之日起三日内，向国务院证券 监督管理机构、证券交易所 作出书面报告，通知 该上市公司，并予以公告。2）股东持股变动的披露 ：投资者持有一个上市公司已发行的股份 的百分之五后，通过证券 交易所的证券交易， 其所持该上市公司已发行的股份比例每增 加或者减少百分之五，应当 依照规定进行报告和 公

2、告。3）股东持股及其变动报1、持股人的名称、住所2、所持股票的名称、数3、持股达到法定比例或告的内容； 量； 者持股增减变化达到法定比例的日期。要约收购收购要约的起点 :投资者持有上市公司 已发行股份的 30%要约收购的程序 : 1）提交上市公司收购报 告书2）公告收购要约3）受要约人承诺4）报告收购情况要约收购的法律后果 :1、收购要约的期限届满，收购人持有被收购公司已发行的股份总数达 75 以上的，该上市公司的股票应当终 止上市交易。2、收购要约的期限届满 ，收购人持有被收购公司已发行的股份总 数达 90以上的，其余被收购公司的股东，有强制收购权。协议收购 协议收购的程序1）订立收购协议2

3、）公告收购协议3）履行收购协议4）公告收购情况上市公司收购相关法 律问题 :收购人对所持被收购 被收购公司撤销的，公司的股票，在收购行为完成后 6 个月内 不得转让 属于公司合并，被撤销公司的原有股票由 收购人依法更换第五章 证券机构一、证券交易所二、证券公司三、证券登记结算机 构四、证券交易服务机 构第三 编 票据 法票据概述 票据关系与票据基础 关系票据行为票据瑕疵与票据丧失 票据权利与票据抗辩 票据时效与利益返还 请求权第一章 票据概述第一节 票据的意义一、票据的概念和种 类汇票、本票和支票二、票据的特征设权证券、金钱债权 证券、完全有价证券、流通证券、文义证 券、要式证券、无因证券三、

4、票据的经济功能1）汇兑、支付、结算工 具2）信用工具3）融资工具第二节 票据关系与 票据基础关系一、票据关系的概念 和种类1、概念基于票据行为而发生 的票据法律关系称为票据关系。2、种类票据发行、转让、承 兑、付款、保证关系二、票据关系中的债 权人和债务人债权人：持票人票据债务人：出票人 、背书人、承兑人、付款人、保证人三、票据基础关系（一）票据原因关系1、原因关系与票据关系的分离（1）原因关系的无效、解除或撤销等，原则上不影响票据关系的效力；（2）票据债权人行使权利 时一般仅以持有票据为必要，无须证明实（3）票据债务人不得以原 因关系中的抗辩事由对抗善意持票人。2、原因关系与票据关系的牵连（

5、1）票据直接当事人之间 仍得以原因关系对抗票据关系；（2）无偿或不以相当对价 取得票据的，所享有的票据权利不得优于（3）持票人明知存在抗辩 事由而取得票据的，票据债务人可以自己 抗辩事由，对抗持票 人。3、票据债权与原因债权的并存。（二）票据预约关系票据预约关系原则上 与票据关系相分离（三）票据资金关系原则上票据资金关系 与票据关系相分离 第三节 票据行为一、定义票据行为，指以承担 票据责任的法律行为。包括出票、背书、二、票据行为的实质 要件和形式要件（一）实质要件行为能力基本适用民 法规定。对于意思表示，票据法采表示主（二）形式要件1、记载事项2、签章1、关于记载事项（1）绝对必要记载事项共

6、同：表明票据种类 的字样；无条件支付文句；确定的金额； 不同：汇票：付款人 名称；汇票、本票：收款人名称 关于记载事项（2）可记载事项出票人、背书人记载 “不得转让”（3）有害记载事项如支票上记载付款日 期（4）记载不生效的事项如货到付款等三、票据行为的代理（一）严格显名主义（二）无权代理和越权代理 的后果没有代理权而以代理 人名义在票据上签章的，应当由签章人承 代理权限的，应当就 其超越权限的部分承担票据责任。质权利的存在；其前手的权利； 与持票人的前手之间的承兑、保证、付款等行为。义（外观主义 ）。出票日期；出票人签章担票据责任；代理人超越第四节 票据瑕疵与票据丧失一、票据瑕疵1、票据伪造

7、2）票据上有伪造的签章2、票据变造1）票据上有变造的签章2）票据上其他记载事项的，不影响票据上其他真实签章的效力1）出票的伪造、签章的 伪造的，不影响票据上其他真实签章的效力。载事项负责；在变造之后变造之前或者之后签章的，原记载人签章证明被变造的，在变造之前签章的人，对原记签章的人，对变造之 后的记载事项负责；不能辨别是在票据被3、票据更改1）有变更权的人对票据2）票据金额、日期、收3）对票据上的其他记载4、票据丧失视同在变造之前签章 。上允许更改的记载事项所进行的变更。款人名称不得更改，更改的票据无效。 事项，原记载人可以更改，更改时应当由1）绝对的丧失和相对的 丧失2）票据丧失的补救方式A

8、、挂失止付（3 日）B 、公示催告C、提起诉讼第五节 票据权利与 票据抗辩一、票据权利票据权利，是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利，包括付款请求权和追索权。善意取得：原始取得无偿取得：税收、继承、赠与。所享有的票据权利不得优于其前手。二、票据抗辩票据抗辩，是指票据债务人依法对票据债权人拒绝履行义务的行为 。物的抗辩：被请求人对抗任何票据债权人的抗辩。人的抗辩：被请求人对抗特定票据债权人的抗辩。票据债务人不得以自己与出票人或者与持票人的前手之间的抗辩事由，对抗持票人。但是，持票人明知存在抗辩事由而取得票据的除外。票据债务人可以对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人，进行抗辩

9、。第六节票据时效与利益返还请求权一、票据时效 持票人对出票人、承兑人的权利，自票据到期日起2年。见票即付的汇票、本票，自出票日起2年；持票人对支票出票人的权利，自出票日起6个月；持票人对前手的追索权，自被拒绝承兑或者被拒绝付款之日起6个月；持票人对前手的再追索权，自清偿日或者被提起诉讼之日起3个月。、利益返还请求权1、票据权利因票据时效 或者因票据记载事项欠缺而丧失的，票据 法所赋予持票人可以请求 出票人或承兑人返还 因没有支付票据款项所得的利益的权利。2、利益返还请求权的消 灭时效票据法未作规定，应 适用民法通则的规定的一般时效，即 2 年。第二章 汇票 第一节 出票 第二节 背书 第三节

10、承兑 第四节 票据保证 第五节 付款 第六节 追索权 第一节 出票一、出票定义二、出票应记载的事项（一）绝对必要记载 事项1）表明“汇票”的字样； 2）无条件支付的委托； 3）确定的金额； 4）付款人名称； 5）收 款人名称； 6）出票日期； 7）出票人签章。（二）相对必要记载 事项付款日期、付款地、 出票地等事项。（三）可以记载事项出票人记载“不得转 让”。（四）任意记载事项票据法规定事项以外 的其他出票事项，该记载事项不具有汇票 上的效力。三、汇票出票的效力力 和付款的责任。力 索权。（一）对出票人的效 承担保证该汇票承兑 （二）对受款人的效 享有付款请求权和追三）对付款人的效 力汇票的出

11、票对付款人不当然产生支付义务的效力，但如经承兑，则负有绝对付款的责任。第二节 背书、背书的意义和分 类1、背书是背书人以转让 票据权利为目的的票据行为。2、背书分转让背书和非 转让背书（设质背书和委任取款背书 ）。二、背书记载事项（一）应记载事项1、背书人签章2、被背书人名称3、背书日期（二）得记载事项背书人在汇票上记载 “不得转让”字样，其后手再背书转让的 ，原背书人对后手的被背 书人不承担保证责任 。三）不得记载事项1、一部背书2、分割转让背书（四）不具有票据效 力的记载事项背书不得附有条件。 背书时附有条件的，所附条件不具有汇票 上的效力。五）背书的记载位 置背书是指在票据背面或者粘单上

12、记载有关事项并签章的票据行为。票据凭证不能满足背书人记载事项的需要，可以加附粘单，粘附于票据凭证上。粘单上的第一记载人，应当在汇票和粘单的粘接处签 章。三、转让背书的效力1、票据权利的转移效力2、票据权利的证明效力3、票据责任的担保效力四、非转让背书1、委任背书背书记载“委托收款 ”字样的，被背书人有权代背书人行使被 委托的汇票权利。但是，被 背书人不得再以背书 转让汇票权利。2、设质背书汇票可以设定质押； 质押时应当以背书记载“质押”字样。被 背书人依法实现其质权 时，可以行使汇票权 利。五、背书的连续性1、背书连续，是指在票据转让中，转让汇票的背书人与受让汇票的被背书人在汇 票上的签章依次

13、前后衔接。 以背书转让的汇票，后手应当对其直接前 手背书的真实性负责。2、以背书转让的汇票，背书应当连续。持 票人以背书的连续，证明其汇票权利； 非经背 书转 让，而以其他合 法方式取得汇票的，依法举证，证明其汇 票权利。第三节 承兑一、承兑：汇票付款人承 诺在汇票到期日支付 汇票 金额的票据行为。二、提示承兑：持票人向 付款人出示汇票，并要求付款人承诺付款 的行为。三、承兑提示的期限定日付款或者出票后 定期付款的汇票，持票人应当在汇票到期 日前向付款人提示承兑。见票后定期付款的汇 票，持票人应当自出票日起1个月内向付 款人提示承兑。四、承兑提示的效力汇票未按照规定期限 提示承兑的，持票人丧失

14、对其前手的追索1. 3日内承兑或者拒绝2. 签发回单。记明汇票3. 记载“承兑”字样和日期五、承兑 承兑提示承兑日期并签章承兑日期并签章；见票后定期付款的汇票权。，应当在承兑时记载付款4. 承兑不得附有条件； 否则视为拒绝承兑5. 付款人承兑汇票后， 应当承担到期付款的责任 第四节 票据保证一、票据保证的概念对已经存在的票据上 债务而进行担保的票据行为，称为票据保二、票据保证的当事 人1. 保证人：票据债务人 以外的其他人；2. 被保证人：已存在的 票据债务人之一。三、票据保证格式保证文句保证人名称和地址被保证人的名称保证日期保证人签章四、保证的效力保证人应当与被保证 人对持票人承担连带责任。

15、保证人为二人以上的 ，保证人之间承担连带责任。保证人清偿汇票债务 后，可以行使持票人对被保证人及其前手 第五节 付款一、付款的程序（一）付款的提示1. 见票即付的汇票，自 出票日起 1 个月内向付款人提示 付款；2. 定日付款、出票后定 期付款、见票后定期付款的汇票，自到期 示付款。3. 持票人未按照规定期 限提示付款的，在作出说明后，承兑人或 票人承担付款责任。 通过委托收款银行或者通过票据交换系统 持票人提示付款。证。的追索权。日起 10日内向承兑人 提者付款人仍应当继续对持向付款人提示付款的，视同4. 持票人依照规定提示 付款的，付款人必须在当日足额付款。 （二）票据金额的支付（三）缴回票据二、付款的效力 付款人依法足额付款 后，全体汇票债务人的责任解除。第六节 追索权、追索权含义汇票到期被拒绝付款 的，持票人可以对背书人、出票人以及汇 票的其他债务人请求清 偿票据金额、利息及 相关费用的票据权利，称为追索权。、追索权行使的原 因汇票被拒绝承兑的；承兑人或者付款人死 亡、逃匿的；承兑人或者付款人被 依法宣告破产的 或者 因违法被责令终止业务活动的。三、追索权行使的形 式要件票据提示拒绝证明退票通知四、追索权的效力持票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对其中任何一人、数人或者全体行使追索权