发电企业财务分析报告

1、发电企业分析报告模板（完整版）单位：演示单位报告期间：2008年6月、经营活动分析 4（一）关键指标分析 41、主要经营指标分析 4（1）同期比分析 4（2）预算比分析 62、经济增加值（EVA分析 83、设备利用指标同比分析 9（1）同比分析 9（2）因素分析 10（二）主营收入与成本分析 111、主营收入成本综合分析 11（1）同期比分析 11（2）预算比分析 112、主营业务收入分析 12（1）售电收入因素分析 12 同期比变化因素分析 12 预算完成情况因素分析 12（2）收入质量分析 133、主营业务成本分析 13（1）电力主营成本同比分析 13 同期比分析 13 预算比分析 14（

2、2）电力主营成本结构分析 16（3）发电燃料成本分析 16 发电燃料成本趋势分析 16 发电燃料成本因素分析 17 厂用电率分析 17 发电单位燃料成本分析 19 发电单位燃料成本因素分析 19 发电标煤单价因素分析 20 天然煤单价分析 20 天然煤平均发热量分析 21（三）利润分析 211、利润总额增减来源分析 21（1）利润总额变动及构成分析 21（2）成本费用分析 222、售电毛利因素分析 233、单位盈利能力指标分析 244、盈亏平衡分析 25、财务状况分析 26（一）资产负债表分析 261、资产结构变动分析 272、流动资产结构变动分析 273、非流动资产结构变动分析 284、 负

3、债及所有者权益变动分析 295、 资本来源及资本运用适应性分析 29（二）现金流量表分析 301、 现金流量项目结构与变动分析 302、现金流入流出结构对比分析 303、现金流量质量分析 31（三）财务能力分析 311、盈利能力 31（1）总资产报酬率净资产收益率同期比分析 32（2）以销售收入为基础的利润率分析 32（3）成本费用对盈利能力的影响分析 332、偿债能力 33（1）短期偿债能力分析 33（2）长期偿债能力分析 343、经营效率 34（1）资产使用效率分析 34（2）营运周期分析 354、成长性 36（1）资产/资本增长稳定性分析 36（2）盈利增长稳定性分析 365、现金流指标

4、分析 36（四）杜邦分析 38三、上市公司财务对标分析 40（一）主要财务指标与标杆单位对比分析 40（二）杜邦体系和对标单位对比分析 41一、经营活动分析（一）关键指标分析1、主要经营指标分析项 目本年数上年同期数增减额增减率标识发电量（千千瓦时）3,144,649.603,468,502.80-323,853.20-9.34%a售电均价（元/千千瓦时）240.51235.255.262.24%售电收入68,960.5774,800.04-5,839.47-7.81%a利润总额4,171.597,913.41-3,741.82-47.28%a净资产收益率10.42%20.94%-10.51%

5、-50.21%流动资产周转率（次）2.813.48-0.67-19.36%Q资产负债率65.39%63.54%1.85%2.91%a供电标准煤耗（克/千瓦时）370.00366.193.811.04%Q岌电量同期对比右千千瓦时岌电量月度趋势对比千千瓦时（1）同期比分析3,500j000-i600,000 -3,000,000-：2,500,000-：2,000,000-Z1,5001000-：1,000,000-Ljnajooo %发电成本结构变化说明：2008年6月，演示单位电力主营成本累计 63,272.63万元的构成中，燃料费占64.70%, 购入电(热)费占0.00%,水费占1.20%

6、,固定成本占34.10%,而去年同期各项目的比例分别为 67.17%、0.00%、0.10%、32.72%=燃料费比例的变化对电力主营成本构成重大影响。发电量与成本增幅对比分析：2008年6月，演示单位累计发电量3,144,649.60千千瓦时，同比降低9.34%,电力主营 成本同比降低3.27%,燃料费同比降低6.83%。电力成本与燃料费总額月度对比万元百分出匚二I发电成本 理料费比釧烘料粉占发电成本比例同期趋势对比竝月数 A上年苯月数(3) 发电燃料成本分析 发电燃料成本趋势分析2008年6月，演示单位发电燃料成本累计 40,939.47万元，占电力主营成本的64.70%, 去年同期燃料费

7、43,938.65万元，占电力主营成本的67.17%,同比增幅为-6.83%。其中发电量和 发电标煤单价具有重要影响，以下是发电燃料成本的因素分析 发电燃料成本因素分析项 目本年数上年同期数增减额增减率影响额影响率燃料费40,939.4743,938.65-2,999.18 -6.83%-2,999.18100.00%发电量3,144,649.603,468,502.80-323,853.20 -9.34%-4,079.79136.03%综合厂用电率(%)8.828.330.495.88%-211.757.06%供电标准煤耗370.00366.193.811.04%409.97-13.67%发

8、电标准煤单价383.58375.288.302.21%880.55-29.36% 1电力燃料费=发电量X( 1综合厂用电率)X供电标准煤耗X发电标准煤单价恿料费同比因素分析 万元竦合厂用电率)发电标惟煤单价2008年6月，燃料费用同比减少2,999.18万元，影响其变动最大的因素是发电量，详细 情况如下：发电量降低9.34%使燃料费减少4,079.79万元，影响率为136.03%;综合厂用电率增加0.49个百分点使燃料费减少211.75万元；供电标准煤耗增长1.04%使燃料费增加409.97万元；发电标煤单价增长2.21%使燃料费增加880.55万元，影响率为-29.36%。 厂用电率分析同比

9、分析项 目本月数本年数上年同期数增减额增减率发电厂用电率(%)0.000.000.000.000.00%供热厂用电率(%)0.000.000.000.000.00%综合厂用电率(%)8.408.828.330.495.88%厂用电率同期对比百分比快热厂用电率本年数上年同期数综合厂用电率月度趋势分析2008年6月，演示单位发电厂用电率为 0.00%，同比增加0.00%;供热厂用电率为0.00%,同比增加0.00%;综合厂用电率为8.82%,同比增加0.49%。因素分析项 目本年数上年同期数增减额影响额影响率综合厂用电率（%）8.828.330.490.49100.00%发电厂用电量（千千瓦时）2

10、60,042.00271,222.00-11,180.00-0.32 -65.78%供热厂用电量（千千瓦时）0.000.000.000.000.00%厂区其他用电电量（千千瓦时）0.000.000.000.000.00%主变损及其他（千千瓦时）17,286.9017,630.70-343.80-0.01-2.02%抽水蓄能用电量（千千瓦时）0.000.000.000.000.00%购电量（千千瓦时）0.000.000.000.000.00%发电量（千千瓦时）3,144,649.603,468,502.80-323,853.200.82168.05%综合厂用电率因素分析图 百分比=1 1 1 1

11、1!L综合厂如电率供热广用电量主变扌购电量发电厂用电量厂区其他用电电量抽水蓄能用电量发电量通过对演示单位2008年6月综合厂用电率的因素分析发现：发电厂用电量较上年同期减少11,180.00千千瓦时，导致综合厂用电率减少0.32%;发电量同比减少323,853.20千千瓦时，导致综合厂用电量增加 0.82%;主变损耗及其他耗用电量同比减少 343.80千千瓦时，导致综合厂用电率减少0.01%。综合所有的因素，综合厂用电率同比增加0.49个百分点。 发电单位燃料成本分析岌电单位燃料成本同期对比万元44,000 咅=蓉悩时42,000-41,300-FA41?000-L懲料费与单位燃料聖月度对比万

12、元元汗千瓦时匚二I懺斜费二岌电单位烘料成本 盤科费 A货电单位魁科成本2008年6月，发电单位燃料成本为142.78元/千千瓦时，去年同期为138.19元/千千瓦 时，增加4.59元/千千瓦时，增减率为3.32%；燃料费总额为40,939.47万元，同比减少6.83%。 发电单位燃料成本因素分析项 目本年数上年同期数增减额增减率影响额影响率发电单位燃料成本（元/千千瓦时）142.78138.194.593.32%)4.59100.00%发电标准煤单价（元/吨）383.58375.288.302.21%3.0466.22%J供电标准煤耗（克/千瓦时）370.00366.193.811.04%)1

13、.4631.84%发电单位細成本因素分析元r千千瓦时2008年6月，发电单位燃料成本为142.78元/千千瓦时，去年同期为138.19元/千千瓦时，增加4.59元/千千瓦时。其中：发电标煤单价增长2.21%使发电单位燃料成本增加3.04元/千千瓦时，影响率为66.22%;供电标准煤耗增长1.04%使发电单位燃料成本增加1.46元/千千瓦时，其影响率为31.84%。 发电标煤单价因素分析项 目发电标煤单价煤折标煤单价 |油折标煤单价 气折标煤单价 煤折标煤比例 油折标煤比例 气折标煤比例383.58375.288.302.21%)8.30100.00%379.87372.687.191.93%)

14、7.1886.52%3,406.473,152.42254.058.06%)0.313.75%0.000.000.00-0.000.00%99.88%99.91%-0.03%-0.03%-0.11-1.30%0.12%0.09%0.03%31.08%)0.9111.02%0.00%0.00%0.00% -0.000.00%岌电标煤单价同比因索分析&电综合标旌煤単价同期趋势对比元竝0 5 0 s.rio.3OJI,月4月3月OI1月92008年6月，发电标准煤单价为383.58元/吨, 吨。其中：去年同期375.28元/吨，增加8.30元/煤折标煤单价增长 油折标煤单价增长 煤折标煤比例减少 油

15、折标煤比例增加1.93%使发电标准煤单价增加7.18元/吨；8.06%使发电标准煤单价增加0.31元/吨；0.03个百分点使发电标准煤单价减少 0.11元/吨;0.03个百分点使发电标准煤单价增加 0.91元/吨。 天然煤单价分析本年数上年同期数增减额 增减率 影响额 影响率夭然煤平均举价同期对比2,450,0002,400,000Z3JOJOOOjuM174.0173.5173.Q172.5172.0匚二I发电供热坤天撚幄1天滅煤平沟单怕灭熬煤平均单价月度趋势对比2008年6月，天然煤平均单价为174.31元/吨，去年同期171.91元/吨，增加2.40元/ 吨，增减率为1.40%。发电供热

16、用天然煤量为2,323,177.00吨，去年同期为2,535,937.00吨， 增减率为-8.39%。项 目本年数上年同期数增减额增减率标识天然煤平均发热量（千焦/千克）13,431.1013,501.63-70.53-0.52%发电单位燃料成本（元/千千瓦时）142.78138.194.593.32%o天然煤平均发热量分析天热煤平均叢熟屋与憊料成本同比分析天然煤发热足月度趋势分折千沽，千克二I天枷平均境热量A发电单位删成不10,003 -5?000由1 3 朗1 7 丫月11月2月4月 明2月】0月 12月本月数 A上年本月数2008年6月，演示单位天然煤平均发热量为13,431.10千焦/

17、千克。同比降低0.52%;发电单位燃料成本为142.78元/千千瓦时，同比增长3.32%。（三）利润分析1、利润总额增减来源分析（1）利润总额变动及构成分析项 目本年数上年同期数增减额增减率主营业务利润4,913.228,630.62-3,717.41-43.07%J其他业务利润224.20203.2720.9410.30%期间费用965.83920.4845.354.93%投资收益0.000.000.00-营业外收支净额0.000.000.00-利润总额4,171.597,913.41-3,741.82-47.28% 1利润总额増减来源分析2008年6月,演示单位累计实现利润总额4,171.

18、59万元，较同期降低47.28%。 具体分析变化原因：影响利润总额同比变化最大的因素是主营业务利润，与上年同期相比主营业务利润减少 3,717.41万元，直接影响利润总额减少 3,717.41万元。(2)成本费用分析项目本年数上年同期数1本期结构同期结构增减额增减率营业收入69,691.5775,754.93-6,063.37-8.00%成本费用总额65,519.9867,841.53100.00%100.00%)-2,321.55-3.42%营业成本63,751.4266,108.8297.30%97.45%)-2,357.40-3.57%营业税金及附加802.73812.231.23%1.

19、20%)-9.50-1.17%期间费用965.83920.481.47%1.36%)45.354.93%销售费用0.000.000.00%0.00%) 0.00-管理费用0.000.000.00%0.00%) 0.00-财务费用965.83920.481.47%1.36%)45.354.93%收入成本黔用总额同期对比匚二I本年靱 上年同期数増減率收入成本与利润总额月度趋势对比增幅对比分析：演示单位营业收入较去年同期降低 8.00%, 营业成本同期降低3.57%；营业税金及附加较同期降低1.17%;财务费用较同期上升4.93%。本期底本费用结构成本费用总额较去年同期降低 3.42%,其中:同期成

20、本费用结构JIIA 了也發&嘶11也忻蛊吏月瞅PliM I 4H2-6%风耳他窃7.4 营业成本工吐侍1!麵&血險11%frMi,倒事卍B Uh成本费用结构分析:点；2008年6月,演示单位发生成本费用累计65,519.98万元，同期比降低3.42%，其中： 营业成本63,751.42万元，占成本费用总额的97.30%,比去年同期降低了 0.15个百分财务费用为965.83万元，占成本费用总额的1.47%,比去年同期上升了 0.12个百分点2、售电毛利因素分析项 目本年数上年同期数增减额增减率影响额影响率售电毛利5,687.529,389.30-3,701.7839.43% 3,701.781

21、00.00%发电量（千千瓦时）3,144,649.603,468,502.80323,853.20-9.34%2,881.3977.84%综合厂用电率（%8.828.330.495.88%-149.554.04%平均售电单价（元 时）/千千瓦240.51235.255.262.24% 1,507.9440.74%单位供电煤耗372.23368.234.000.01-430.4111.63%发电标煤单价（元/吨）383.58375.288.302.21%-885.85 23.93%非燃料成本22,333.1721,470.65862.524.02%-862.52 23.30%售电毛利=发电量X

22、（1 -综合厂用电率）X平均售电单价-发电量*（1-综合厂用电率）X单位供电煤耗X发电标煤单价一非燃料成本售电毛利与售电屋对比厂1n_|_11M售电毛利各因索影响程度分析 万元万元,oaa -2,000,000a-1,000-千千瓦时 tt-mjooo-5C0XIOO400,000-300,000-2C0XIOO-100X100-7 卜月- 6 H- 月 - 4 FLR-3-I- 頤 1-*/- 1* F +片- 9售电毛利=电力主营收入-电力主营成本2008年6月，演示单位售电毛利为5,687.52万元，上年同期为9,389.30万元，同比减少3,701.78万元。其中：综合厂用电率增长 平

23、均售电单价增长 单位供电煤耗增长 发电标煤单价增长发电量降低9.34%使售电毛利减少2,881.39万元;149.55 万元；1,507.94 万元;430.41 万元；885.85 万元；5.88%使售电毛利减少2.24%使售电毛利增加1.04%使售电毛利减少2.21%使售电毛利减少其他非燃料成本增长4.02%使售电毛利减少862.52万元3、单位盈利能力指标分析项 目本年数上年同期数增减额增减率售电平均单价240.51235.255.262.24%售电单位成本220.67205.7114.967.27%售电单位利润14.5924.89-10.30-41.38%发电单位成本201.21188

24、.5812.636.70%发电单位燃料成本142.78138.194.593.32%单位售电指标同朗对比元阡千瓦时售电单位時I増减航 1増減率-10啊-20%售电单愷成本与卑位利润对比售电平均单价 A售电单应成本 售电单位利润2008年6月，演示单位售电单位利润为14.59元/千千瓦时，同比减少10.30元/千千瓦 时。其中：售电平均单价同比增加5.26元/千千瓦时，影响售电单位利润同比增加5.26元/千千瓦时;售电单位成本同比增加14.96元/千千瓦时，影响售电单位利润同比减少14.96元/千千瓦时；单位电量成本指标对比2008年6月，演示单位发电单位成本为 201.21元/千千瓦时，同比增

25、加12.63元/千千 瓦时，增幅6.70%。发电单位燃料成本为142.78元/千千瓦时，占发电单位成本的 70.96%,同比 增加4.59元/千千瓦时，增幅为3.32%。4、盈亏平衡分析项目本年数上年同期数增减额增减率头际售电量（千千瓦时）2,867,320.703,179,650.10-312,329.40-9.82%盈亏平衡售电量（千千瓦时）2,269,129.452,210,000.7559,128.702.68%实际售电单价（元/千千瓦时）240.51235.255.262.24%盈亏平衡售电单价（元匸/千千瓦时）240.51235.255.262.24%实际售电收入68,960.57

26、74,800.04-5,839.47-7.81%盈亏平衡售电收入54,573.7651,989.422,584.344.97%盈亏平衡和冥际售电量对就千千瓦时3,200,000 -f实际售电收入和盈亏平衡售电收入二实际售电收入:盥亏平衡售电收入万元3,000.000 2r8onx)ao -2/00,000 -2,400X)00 220X000本年数上年:I实际售电呈（千千瓦时） 蠱亏平衡售电量（千干瓦时）盈亏平衡售电量计算说明：2008年6月，演示单位售电平均单价为 240.51元/千千瓦时； 同时售电单位变动成本为145.42元/千千瓦时；因此售电的单位边际贡献为 95.09元/千千瓦时；本

27、年累计的固定成本为21,576.17万元；以此计算的盈亏平衡售电量为 2,269,129.45千千瓦时，盈亏平衡收入为 54,573.76万元 盈亏平衡售电量影响情况分析：固定成本总额同期相比增长0.81%;单位边际贡献去年同期为96.85元/千千瓦时，同比减少1.76元/千千瓦时，同比降低1.82%；上述两个因素的综合影响使盈亏平衡售电量增加至2,269,129.45千千瓦时，增幅为2.68%,企业的经营形势更加严峻。】、财务状况分析（一）资产负债表分析项 目本年数上年同期数增减额增减率标识流动资产39,550.2724,310.7515,239.5262.69%)非流动资产74,530.4480,009.61-5,479.17-6.85%资产总计114,080.71104,320.369,760.369.36%)流动负债59,538.6034,705.6824,832.9271.55%)非流动负债15,059.0431,579.63-16,520.59-52.31%负债合计74,597.6466,285.318,312.3312.54% 睛所有者