2019年基金从业资格模拟试题及答案：证券投资基金(备考7)

1、B、C、贝塔系数小于 1，该基金是一种活跃或激进型基金D、贝塔系数小于 1，该基金是一种稳定或防御型基金2、债券基金指的是基金资产 () 以上投资于债券的基金。A、50%B、60%C、70%D、80%3、关于债券型基金的风险和预期收益，下列说法准确的是() 。A、风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高B、风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低C、风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高D、风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低4、2019 年基金从业资格模拟试题及答案：证券投资基金备考 7)A能够用贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小贝塔系数为 1 时，股票指数下跌

2、 1%，基金净值增长率下跌 1%如果某债券基金的久期为 5年，市场利率由 5%下降到 4%，则 该债券基金的资产净值将 () 。A、减少20%B、减少5%B、n、m、VC、m、VD、n、m、VC、增加 20%D、增加 5%5、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的() 。A、平均市值和平均市盈率B、平均市净值和平均市净率C、信用等级、控制企业债比例D、平均信用等级、各信用等级债券所占比例6、关于混合基金投资风险，下列说法准确的是 () 。A、混合基金的风险高于股票基金B、混合基金的预期收益高于股票基金C、混合基金的预期收益低于债券基金D、混合基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

3、7、货币基金面临的风险有 () 。I .信用风险n.利率风险m.购买力风险IV.流动性风险A、n、B、n、m、VC、m、VD、n、m、VB、VPPI策略C、CPPI策略D、OBPI策略A、TIPP 策略A、120B、150C、180D、3609、列关于货币市场基金投资风险的说法错误的是 () 。A、财务杠杆使用水准不影响货币基金的投资风险B、投资组合平均剩余期限影响货币基金的风险C、货币基金投资组合平均剩余期限受法律法规约束D、浮动利率债券投资影响货币基金的风险和预期收益率() 。A、方差B、标准差C、贝塔系数D、跟踪误差8、当前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在 每个交易日均不

4、得超过 () 天。10、指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差称为11、当前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略， 常用的是 () 。B、 投资风险C、 操作风险D、 信用风险A、ETFB、LOFC、QDII 基金D、QFII 基金A、合规风险12、() 是指经国家相关部门批准的能够从事境外股票、债券等有 价证券业务的证券投资基金，是在人民币为实现完全自由兑换的情况 下，允许境内投资者灵活间接实行境外市场投资的制度安排。13、分级基金需要考虑的风险有 () 。I.利率风险。n.杠杆机制风险皿.上市交易风险IV.杠杆变动风险A、I、n、B、n、m、C、I、m、D、I、n、14、基金所

5、投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履 行合约规定的其他义务，这种风险称为 () 。4、A、保本基金是一种封闭式的基金品种B、投资者只要持有基金到期，就能够获得本金回报的保证C、D、15、关于保本基金，下列说法错误的是 () 。当前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略保本基金可保障本金在不考虑通货膨胀的前提下不受损失， 适合稳健保守的投资者参考答案及解析：1、准确答案】 C【答案解析】本题考查股票基金的风险管理。选项 C错误，如果 某基金的贝塔系数大于 1，说明该基金是一只活跃或激进型基金 ; 如果 某基金的贝塔系数小于 1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。2、准确答案】

6、 D【答案解析】本题考查债券基金。债券基金指的是基金资产 80%以上投资于债券的基金3、准确答案】 D【答案解析】本题考查债券基金。债券基金的投资对象主要有国 债、可转债、企业债等，因为债券收益波动较小，所以债券基金具有 风险低、收益低的特点5、准确答案】 D9、【答案解析】本题考查债券基金的风险管理。根据久期的定义， 债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。所 以当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将增加 5%5、准确答案】 D答案解析】本题考查债券基金的信用风6、准确答案】 D【答案解析】本题考查混合基金的风险管理。混合基金的投资风 险主要取决于股票与债券配置的比

7、例。7、准确答案】 D【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。货币基金同样面临 多方面的风险。一方面部分货币基金承诺投资人兑付方式为T+0,当出现市场不乐观时极易出现挤兑风险。另一方面，货币基金内部也可能 出现期限错配问题。货币基金同样会面临利率风险、购买力风险、信 用风险、流动性风险8、准确答案】 C【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。当前，我国法规要 求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天准确答案】 A【答案解析】本题考查货币基金的风险管理。选项 A 错误，一般 情况下，货币市场基金财务杠杆的使用水准越高，其潜在的收益可能 越高，但风险相对应也越大10、准

8、确答案】 D【答案解析】本题考查跟踪误差。跟踪误差是指指数基金收益率 与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的 相关水准，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况11、准确答案】 C【答案解析】本题考查保本基金。当前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是 CPPI策略12、准确答案】 C【答案解析】本题考查合格境内机构投资者基金的概念。合格境 内机构投资者 (QDII) 基金是指经国家相关部门批准的能够从事境外股 票、债券等有价证券业务的证券投资基金，是在人民币为实现完全自 由兑换的情况下，允许境内投资者灵活间接实行境外市场投资的制度 安排13、准确答案】 D【答案解析】本题考查分级基金风险管理。分级基金需要考虑以 下风险： (1) 极端情况下 A 类份额无法取得约定收益或损失本金的风险。 (2) 利率风险。 (3) 杠杆机制风险。 (4) 杠杆变动风险。 (5) 折价 / 溢价交 易风险。 (6) 风险收益特征变化风险。 (7) 上市交易风险14、准确答案】 D【答案解