债转股操作实务

1、债转股操作实务、债权转股权的涵义 （ 简称“债转股”） 根据 2011 年11 月 23 日国家工商行政管理总局令第 57 号公布的公司债权 转股权登记管理办法 （以下简称“办法 ” ） 第二条的规定，债转股的涵义为： “本办法所称债权转股权， 是指债权人以其依法享有的对在中国境内设立的有限 责任公司或者股份有限公司 （以下统称公司 ） 的债权，转为公司股权，增加公司注 册资本的行为。”（一）公司制企业债转股的形式1、不改变公司的注册资本，只发生股东的变更。这种情况只能在公司股东不能 清偿债务的情况下， 将其持有的公司股权转让给债权人， 从而折抵债务， 这种转 让可能在股东之间， 也可能在股东

2、与股东以外。 简明一点的意思， 就是股东将其 股权转让的收入，冲抵债务。2、增加公司注册资本。即增加股东或股东股权，也就是债权人对公司（债务人 ）所享有的合法债权转变为对公司的投资， 从而增加公司的注册资本。 例如甲公司 拥有对 A 公司的债权 100 万元，A 公司注册资本为 100 万元，A 公司股东为乙 公司。现甲公司经与乙公司协商， 将债权 100 万元增加 A 公司注册资本 100 万 元。则债转股后， A 公司注册资本为 200 万元，甲和乙均为 A 公司股东。3、企业改制时的债权出资。债务人为非公司企业法人时，利用其转制为公司的 机会，债权人作为出资人， 将债权作为拟设公司的投资

3、， 待公司成立后取得相应 股权。办法中的债转股指的仅是第 2 种情形，债转股属于增资，且不适用于债权 人以其拥有的第三方的债权对被投资公司进行投资 ;且债转股不适用于公司设 立，只适用于公司设立之后的增资， 因为在被投资公司设立之前， 由于此类债权 没有相应的法律主体不可能存在，因此债权转股权不适用于公司设立。（二）上市公司的债转股办法不仅规定可以对有限责任公司的债权进行债转股， 而且对股份有限公司 的债权也可以债转股。 因此，上市公司的债转股在工商局层面也具有可行性。 但 由于上市公司的增资除了资本公积、 留存收益转增资本外， 均需要证监会严格的 审核程序。二、可以转为股权的债权类型根据公司

4、法中对非货币性资产出资的条件要求为可评估和可转让，办法 第三条对可转为股权的债权进行了限定，仅为三种：（一）合同之债：“公司经营中债权人与公司之间产生的合同之债转为公司股权， 债权人已经履行债权所对应的合同义务， 且不违反法律、 行政法规、 国务院决定 或者公司章程的禁止性规定。 ”可转为股权的合同之债须满足两个条件： 一为债 权人已经履行债权所对应的合同义务 ; 二为不违反法律、行政法规、国务院决定 或者公司章程的禁止性规定。（二）人民法院生效裁判确认的债权： “人民法院生效裁判确认的债权转为公司股 权。”非合同之债， 如果经法院的裁定文书或判决文书的确认， 也可以转为股权。（三）和解协议确

5、定的债权： “公司破产重整或者和解期间，列入经人民法院批准 的重整计划或者裁定认可的和解协议的债权。”办法 第四条还规定了多人之债的处理方式： “用以转为股权的债权有两个以 上债权人的，债权人对债权应当已经作出分割。”也就是说，在作出债转股的决 议之前，债权人必须先把债权分割清楚，以免引起不必要的纠纷。 办法第五 条明确规定了法律、 行政法规或者国务院决定规定债权转股权须经批准的， 应当 依法经过批准。三、债转股应履行的程序（一）债转股的评估根据公司法第 27 条的规定：“ 股东可以用货币出资，也可以用实物、知 识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资 ; 但是，法

6、律、 行政法规规定不得作为出资的财产除外。 对作为出资的非货币财产 应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价 有规定的，从其规定。”以债权出资的，应履行评估程序。又根据办法第七条的规定： “用以转为股权的债权，应当经依法设立的资产 评估机构评估。债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。”而且， 由于办法规定，股东 （大） 会决议应当确认债权作价出资金额，因此，实务操 作中也需要股东大会在评估后，对评估价格进行确认，并形成决议。（二）债转股债权的验资程序根据办法第八条的规定： “债权转股权应当经依法设立的验资机构验资并出 具验资证明。”验资证明应当包括下列内

7、容：(1) 债权的基本情况，包括债权发生时间及原因、合同当事人姓名或者名称、合 同标的、债权对应义务的履行情况 ;(2) 债权的评估情况，包括评估机构的名称、评估报告的文号、评估基准日、评估值;(3) 债权转股权的完成情况，包括已签订债权转股权协议、债权人免除公司对应 债务、公司相关会计处理 ;(4) 债权转股权依法须报经批准的，其批准的情况。(三) 债转股的工商登记变更程序及手续根据办法第九条、第十条的规定，债权转为股权的，公司应当依法向公司登 记机关申请办理注册资本和实收资本变更登记。 公司申请变更登记， 除按照公 司登记管理条例和国家工商行政管理总局有关企业登记提交材料的规定执行 外，还

8、应当分别提交以下材料：(1) 属于本办法第三条第 (一)项规定情形的，提交债权人和公司签署的债权转股 权承诺书，双方应当对用以转为股权的债权符合该项规定作出承诺 ;(2)属于本办法第三条第 (二)项规定情形的，提交人民法院的裁判文 ;(3) 属于本办 法第三条第 (三 )项规定情形的， 提交经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的 和解协议。综上所诉，企业在准备债转股登记资料清单时，至少应准备以下资料： (1) 债转 股合同;(2)股东会审议债转股决议 ;(3)股东会确认债权作价出资金额决议 ;(4) 验 资报告;（5）修改后的公司章程 ;（6）股东的主体资格证明 ;（7） 债权转股权承诺书/

9、裁判文书 / 和解文书等。四、债转股的涉税处理根据国家税务总局公告 2010 年第 19 号：企业取得财产 （包括各类资产、股权、 债权等 ）转让收入、债务重组收入、接受捐赠收入、无法偿付的应付款收入等， 不论是以货币形式、 还是非货币形式体现， 除另有规定 （指财税 200959 号）外， 均应一次性计入确认收入的年度计算缴纳企业所得税。又根据关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知（财税 200959号）第四条（二）款3 项规定：“发生债权转股权的，应当分解为债务清偿和股权 投资两项业务，确认有关债务清偿所得或损失。”第六条 （一 ）款规定：“企业发 生债权转股权业务， 对债务清偿和股

10、权投资两项业务暂不确认有关债务清偿所得 或损失，股权投资的计税基础以原债权的计税基础确定。 企业的其他相关所得税 事项保持不变。”会计处理，一般按照财会函 200860 号，上市公司执行企业会计准则监管问 题解答 （2009 年第 2 期，总第 2期），企业会计准则解释第 5 号第 5 号处 理。另外企业会计准则第 12 号债务重组第六条和第十一条对于债转股 的会计处理进行了规范。下面结合一个具体的债转股案例进行全面的分析2009 年 1 月 16 日，能达公司因购买一批原材料欠智华公司货款 1000 万元。由于能达公司资金周转困难，双方于 2010 年 5 月 8 日达成了债务重组协议， 协

11、议约定能达公司以其 100 万股普通股抵偿所欠智华公司的 1000 万元货款， 能达公司普通股的面值为 1 元，协议生效日能达公司的市价为 8 元每股，豁免 能达公司 200 万元的债务。(1) 新会计准则下的账务处理根据新会计准则，债转股业务中债务人应将债权人豁免的债务确认为收益并计入 营业外收入 ;债权人应将对债务人作出的让步确认为损失并计入营业外支出，同 时按照享有股权的公允价值确定取得股权的入账价值。 本案例中， 重组债务的账 面价值为 1000 万元，债转股后能达公司增加股本 100 万元，增加资本公积 100 (8-1)=700( 万元) ，同时确认债务重组收益 1000-100-

12、700=200( 万元 );智华 公司应按享有能达公司股份的公允价值确认长期股权 800 万元，同时确认债务 重组损失 200 万元。(2) 债转股业务的所得税处理根据债务重组的条件和内容不同， 债转股的所得税处理分为一般性处理和特殊性 处理两种情况。 在一般性处理的情况下， 依据规定， 债转股业务中债务人应将债 权人对其作出的让步确认为债务重组收益 ;债权人应将对债务人作出的让步确认 为债务重组损失， 并按公允价值确定取得股权的计税基础。 本案例中， 能达公司 应确认债务重组收益 200 万元 ;智华公司应按公允价值确认对能达公司的长期股 权投资 800 万元，同时确认债务重组损失 200

13、万元。由此可见，在一般性处理 的情况下， 债转股业务的所得税处理与新会计准则的处理是一致的， 与企业会计 制度的处理则存在着明显的差异 如果债转股业务符合特殊性处理条件，依据财税 2009 59 号文件的规定，债 务人可暂不将债权人对其作出的让步确认为债务重组所得。 同时，债权人暂不将 其对债务人作出的让步确认为债务重组损失， 其取得的股权投资的计税基础按原 债权的计税基础确定。 本案例中， 如果符合特殊性处理条件， 能达公司当年暂不 确认债务重组所得 200 万元 ;智华公司也暂不确认债务重组损失 200 万元，同时 按该债权的账面价值 1000 万元确认对能达公司长期股权投资的计税基础。 由此 可见，在特殊性处理的情况下， 债转股业务的所得税处理与企业会计制