我国中小企业融资难问题的分析

1、摘 要随着我国现阶段的快速发展，中小企业也在不断发展，对我国国民经济而言，其做出的贡献不容忽略。中小企业近年来的发展，一方面使我国制造业焕然一新，另外一方面在就业、投资等方面均有卓越的成绩。我国中小企业就融资而言，在发展道路上仍旧存在一些问题。目前，我国中小企业融资的主要方式涵盖了小型融资、银行贷款以及民间贷款，它们相对较为狭窄。目前，在中小企业进步中，世界金融危机的爆发对财务管理水平价值提供了参考价值。通过我国财务报表等方面的工作深入探讨，找出和明确目前面临的难题，再次进行分析处理数据，然后与理论知识相结合，在一定程度上帮助中小企业改变现状，能够促进其发展速度。对于他们能否顺利将困境摆脱，使

2、中小企业的足够关注财务相关管理并且提出了自己宝贵的建议。以此达到市场竞争力得以提高的目的。关键词：中小企业 筹资渠道 融资困境目 录摘 要1目 录31 绪论51.1 研究背景61.2 研究目的与意义61.3 研究方法与创新62相关概念及理论72.1融资72.2信息不对称理论73我国中小企业融资存在的问题及原因83.1 融资中存在的问题83.1.1 融资成本较高83.1.2 融资渠道较狭窄83.1.3 存在融资缺口83.1.4 信息披露机制不合理93.1.5 融资压力大93.2 融资问题原因探析93.2.1 信用度低导致其贷款比率高93.2.2 缺乏完善的保障措施及政策103.2.3 融资门槛较

3、高使其融资处境艰难103.3 中小企业融资困难整体原因104我国中小企业融资问题对策探讨114.1 降低融资成本114.1.1 中小企业自身发展与进步114.1.2 完善信用评价与担保体系114.2 优化融资渠道124.2.1 中小企业进行模式创新124.2.2 完善中小企业融资政策与法律法规124.3 解决融资缺口134.3.1 中小企业加强产业关联培育集群信用134.3.2 发挥协会商会融资服务能力135 M企业融资案例分析135.1 M企业概述135.2 M企业融资现状135.3 M企业融资中存在的问题165.3.1 银行贷款在M企业公司融资中的情况165.3.2 直接融资在M企业公司融

4、资中的情况165.3.3 其他融资模式在M企业公司融资中的现状165.4 M企业融资策略175.4.1 调整自身融资观念175.4.2 提高经营素质和管理水平175.4.3 应实现融资渠道多元化185.4.4 加强银行与企业的联系，保持信息畅通18总结18参考文献18摘 要11 绪论1.1 研究背景中小企业分类标准于2011年7月颁布，凸显了中小型公司存在的意义。第十八次全国人大从国家战略的角度制定了中小型发展纲要，中小型企业因此能够逐步发展成型。工信部根据2015年的相关数据表明，中小型企业已注册成立4500万户，中小型企业总营业额占60%国内生产总值。中小型企业虽然规模小，但总量庞大，促进

5、了我国经济的逐步发展。中小型企业的经济地位也在逐步提高。中小型企业日益显得尤为突出。但是，在发展过程中小型企业依旧需要面对一些问题，这些问题在融资方面得到了体现。导致劳动力和原材料价格逐步提升，从而使得中小型公司生产成本随之上升。中小型企业营业额因市场竞争压力全面下降。由于压力过于庞大，使得对企业资本链产生不良影响，中小型企业财务出现困难。融资可以使中小型企业的财务困难得以有效解决，中小型企业能够进一步获得发展空间。然而，由于中小型企业自身的存在多种问题，其中包括内在问题、行业问题和银行问题，中小型企业的可持续发展因为融资成本高、融资渠道狭窄、融资难度大等问题受到严重的制约。中小型企业的发展同

6、时也促进了我国经济水平的提高。因此，对中小型企业融资笔者进行了相关调查研究。1.2 研究目的与意义就理论而言，经过研究调查我国中小型企业融资现象之后，给我国中小型企业融资提供有效的理论依据上的支持，补充我国中小型企业的融资相关理论基础。从实践的层面上看，中小型企业融资在我国，难度大的问题由来已久。经过研究调查我国中小型企业融资现象之后，可以能够让中小型企业在采取融资措施时能够有一个很好的参考，其目的是能够让中小型公司克服融资难题，已达到中小型企业持久化发展的目的。1.3 研究方法与创新此论文以运用文献资料和案例分析为主要方法并做以相关研究和探讨。为后续研究理论打下坚实的基础，需查阅相关信息的机

7、床并对信息中存在的不对称理论进行了解。与此同时，将M企业作为探讨案例，使得文章能够更加丰富。通过对文献的研究考究，对如何解决中小型企业融资困难的问题上，学者们存在许多独特的看法和建议。其中涉及到宏观和微观的观点，但大多数都是综合性的意见。对具体的地方企业研究并不是很多，一些企业并能根据此来发展。如江西在少数公司之中，集群效应十分明显，企业信用得到了有效地解决，中小型企业可以根据此加强产业之间的相互联系，使得集群信用得以培养，将自身独特的融资服务能力能够充分获得发挥，对中小型企业的发展产生促进的作用。2相关概念及理论2.1融资在新帕尔格雷夫经济学词典一书中，将 “一种货币交易手段，为支付超过现金

8、的购物款或者集资采用的一种货币手段”来诠释融资。从这个定义可以明显看出，对企业筹资而言，融资是其中的一种手段，是公司为了获得资金而采取的预测和决策的行为和过程，融资以扩张、还债为主要动机。一般来说，在金融市场上，融资就是货币流通。就当前而言，我国企业的融资方式可分为外源融资和内源融资两大类。一般内源融资定义从企业内部开辟新的资金渠道，将生产经营中所用的资金筹集到一起，企业的折旧和留存盈余主要涵盖了一大部分，避免交易风险，节约交易成本，减少信息不对称的影响以及避免和外源投资者签署相互对应的条约都是其明显存在的优势。外源融资具体是指对除公司本身以外的其他对象而言，进行资金的筹集，其中绝大多数是依靠

9、金融市场的方式才实现的。中国企业对外主要有两种融资方式：其一是进行债务融资的方式，具体是指通过银行向投资者融资或发行公司债券；另一种借助发行股票的方式融资。外源融资一方面是公司管理者将风险转移的一种方式，另一方面是企业融资的一种有效方式。2.2信息不对称理论 经济交往双方存在着信息不对称的及情况，即信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。因为信息不对称情况的存在，融资活动过程中可能会存在风险。 3我国中小企业融资存在的问题及原因3.1 融资中存在的问题3.1.1 融资成本较高

10、3.1.1 融资成本较高所谓的融资成本，指的是中小企业在银行获得贷款之后，还要向其缴纳一定的利息。银行最重视的是企业对于资产保护的措施和其取得利润的能力。所以，国有企业在贷款时会比中小企业更容易一些，并且，最主要的是中小企业得到的贷款利率很难和国有企业相差不多，另一方面，中小企业贷款时，在审批的过程中，要是有贷款抵押，就要再支付担保和资产抵押评估等费用，由此可见，中小企业在银行贷款时会面临各种各样的问题，所以他们一般会采用民间借贷这个较为简单易行的方法，但是，这个方法的利息比银行的要高，而且借贷的时间也不长，所以如果采用民间借贷，中小企业的融资成本仍然会增加。3.1.2 融资渠道过于狭窄中小企

11、业只有直接和间接融资，通过政府帮助，还有内部融资等几种。我国的中小企业在金融市场上不容易融资，最主要的原因是市场制度还不够完备，国有企业背后还有国家的支持，但是中小型企业却只能通过地方政府才能取得一定的资金帮助。另外，从调查数据来看，中小企业多余60%的融资比例都来自自我融资。中小企业在筹资时一般会先在内部，这是因为中小企业在信用度方面无法得到银行的认可，从而没办法进行贷款，本着节约成本和其他的问题，率先选择这个方法。3.1.3 存在融资缺口在我国，基本所有的中小企业，都有融资缺口的问题，从2018年的中国中小企业白皮书来看，大约有 22万亿的资金缺口分布在这些中小企业中，而且目前为止，还没有

12、找到能解决这些资金缺口的方法。3.1.4 信息披露机制不合理普遍来说，企业的规模越大，关于企业的各种信息就越能轻易查到，其规模与企业的相关信息可用性成正比。但是，大多数的中小企业的信息披露机制都不合理，使得它的信息很难得到，并且，总会有一些中小企业因为一己私利，便会财务报表等等有关经济的信息。最后的结果就是，贷款机构得不到企业真实的信息，而且，它们在金融机构获得贷款后，不管哪种机构，得到的信息不真实，都没法对其审查和监督。慢慢的，使得贷款机构所得到的信息与中小型企业越大不想同，最终很多的金融机构都不再愿意贷款给中小企业。3.1.5 融资压力大很多的担保公司，它们在担保时需要的手续很复杂，并且收

13、取的费用也特别高，这些复杂的手续过程使这些中小企业的融资成本大大的提高了，浪费的时间也增多了，最主要的是，中小企业用担保贷款的时候，要支付20%的保险金。如此，最终获得的贷款的金额和申请时金额数相差很多，由此可见，这一系列的问题，让中小型企业压力过大，所以，很多企业不会再贷款因为无法承担这些问题。3.2 融资问题原因探析3.2.1 信用度低导致其贷款比率高第一，因为大部分中小企业处于刚刚起步的状态，规模并不会很大，但当贷款机构审核相关企业的借贷资质时，其规模大小往往又是一个决定因素，因此，中小企业其实很容易被银行评定为低信用贷款企业。第二，缺乏信息披露机制。一般来讲，企业规模大小和其信息可用性

14、成正相关的关系，越是庞大的企业，其相关信息越容易得到。而绝大部分中小企业缺乏有效的信息披露机制，导致其信息透明度差，且不可避免的，一小部分中小企业为了其某些经济利益，经常会篡改一些信息，比如说财务报表之类。这样一来，贷款机构所获得的信息就会失真。此时，无论何种金融机构为其提供贷款，都无法通过虚假信息进行相关审查以及监督。无形之中，这也就加重了贷款机构与中小企业之间的信息不对称，结果就是严重打击大多数金融机构为中小企业提供贷款的积极性。即便提供贷款，比率也比较高。3.2.2 缺乏完善的保障措施及政策中小企业的发展也迫切需要国家完善法律来保护和保障，而且资金是推动中小企业发展最重要的一环。但是目前

15、来说，国家方面对中小企业融资过程中的政策缺乏保护，相应的措施少之又少，所以目前中小企业融资的主要依赖于利率相对低的银行。不过总体来说，银行贷款要求较高，贷款利率一般来说也会在普通贷款的基础上高一点，虽然是比民间借贷的利率低，但是还是融资成本高，这在解决其融资难的程度上来说还是不利的，因此依托国家一系列政策法规解决目前的困境，从一定的政策约束一些金融机构对中小企业的贷款提供尽可能的优惠福利。另外民间借贷也是中小企业借贷的主要依靠力量，我国经济中这些小型贷款企业处于蓬勃发展时期，小额贷款公司增速较快，截至到12.30日，2016年全年我国有8673家小型贷款公司和108881名员工。实收资本数量庞

16、大，贷款余额位数众多，浙江省拥有332家小额贷款公司，从业人员占比大。所以不管以什么标准来看，小额贷款公司占比大，尤其是其贷款余额数量大。目前，这种小规模的贷款公司通过对中小企业放贷来赚取利润，由于贷款利率较高，市场不完善，法律的影响力缺乏，这些都造成了中小企业筹资压力和筹资成本的上升，这些让中小企业还是处于融资难的危机当中。3.2.3 融资门槛较高使其融资处境艰难在中小企业步履艰难的情况下，一些中小金融机构还是可以伸出援助之手的，毕竟和其他大型金融机构相比，中小金融机构在为中小企业提供融资服务时反而会有出其不意的优点:如与基层联系紧密，所需信息成本不高。但在部分区域经济尚处于欠发达状态，金融

17、机构缺位、断层情况较为严重、而且区域配置非常不平衡，在这种情况下，国有商业银行在融资市场占据了绝对地位。而且，服务于中小企业的金融机构无论是在质量还是数量上都非常匮乏，毫无疑问给给各中小企业的融资工作带来了极大阻碍。同时，内蒙古中小金融机构缺乏法律法规做支持，加大了其贷款风险，不利于实现资源的有效配置。3.3 中小企业融资困难整体原因其一：中小企业融资成本较高，融资成本较高最根本的原因是中小企业信用度较低，导致其贷款利率高；其二：中小企业融资渠道较为狭窄，融资渠道狭窄的原因是我国融资立法相对来说比较滞后，且没有相应的政策有力支持，导致中小企业对新兴的融资方式融资渠道不敢涉足；其三：中小企业融资

18、存在缺口，中小企业融资存在缺口，原因较多，较高的融资门槛、金融体系结构的失衡、融资人员的缺乏等等都是中小企业融资存在缺口的原因。融资人员缺乏，是因融资设计金融、财务、法律、科技、贸易等等多学科，因而对企业的管理人员素质要求很高，一方面，由于最近数十年我国融资几何式的增长速度，导致专业人才供不应求，另一方面，高等院校还未普遍开设融资专业，理论研究不足，无法从大学输出具有理论知识的人才，再者，中小企业多是家庭企业，管理人员对融资方面重视度不足。4我国中小企业融资问题对策探讨4.1 降低融资成本4.1.1 中小企业自身发展与进步我国的中小企业发展具有不良的习惯，即主要依靠自身的资金积累，或者很大程度

19、选择内源融资，而选择外源融资占比较小。因为此种单一的融资结构，我国中小企业的发展在很大程度上受到了影响。同时，在占比较小的外源性融资中，中小企业主要都是选择向银行申请贷款，且一般是以借款的方式为主，形式表现为抵押或者担保贷款。我国在银行的借款期限这一块，银行往往会拒绝中小企业因为进行技术的开发的需要，申请作为固定资产投资的长期贷款，一般只会同意中小企业申请的短期贷款。4.1.2 完善信用评价与担保体系中小企业因为起步迟，所以还处于最开始的地段。我们通常熟悉的中小企业经营的时间很短，刚开始的资金主要来源于最开始投资累积的资金。这个在很大程度上使得中小企业的信用问题严重，民间评价差。现在，我国一些

20、中小企业因为自身企业管理的不规范，导致企业的可信度不高，所以中国人民银行的征信查询系统是现在我们主要用来辨别企业或个人的信用状况的依据。日前在市场上的中小企业数量在企业总数中比例很大，但是规模却是大大小小，没有专门的征信系统可以查询，这种信息不对称，造成放贷的机构和银行都需要成本和时间去进行调查，这样就让放贷过程比较复杂。考虑到一些没有完整的企业资料的中小企业特别是一些小企业，银行授信调查必须依靠调查企业所有者的个人信用状况来了解情况，事实上无法得到企业的信用的真实情况的反馈，这在很大问题上就会导致银行在授信的过程中，考虑到贷款的严重回报问题，从而对中小企业的贷款额度进行相应的降低，那么问题在

21、于中小企业的贷款额度就无法提高。从这个角度来说，中小企业面临的融资困境在一定程度上也会受到信用环境的影响。4.2 优化融资渠道4.2.1 中小企业进行模式创新中小企业在成立之初，多为粗放低效的发展模式，为中小企业未来的发展前景考虑，中小企业应当将其粗放低效的发展模式转变为高附加值的先进的高效的模式，只有这样，才能更好的满足消费者的需求，才能提升自身的融资地位，因为一个金融机构对于企业的融资，通常所看的并不仅仅只是企业的财务状况、经营状况，从收益的角度来看，银行等金融机构更希望融资于有着良好发展前景的企业，中小企业想拓宽融资渠道，在进行模式创新之时，也应当更多的采用其他的融资渠道与模式，使自身融

22、资更加多元化，这样也可以降低融资风险。4.2.2 完善中小企业融资政策与法律法规2010年以来，我国融资业得到了快速的发展，说明需要进行融资的企业日益增加，需求的增加必然导致企业提出更高的要求，但我国融资方面法律仍存在滞后性，尚没有根据市场的变化而调整，尤其是对与小微起来来说，没有完善的法律政策保护中小企业的相关融资权益，也没有完善的体系来对中小企业的融资进行引导，因而，建立完善的中小企业融资政策与法律法规刻不容缓，建立相应的法律法规，当重点注意以下三个方面，第一，创建公平的竞争环境；第二，鼓励民营资本进入融资体系，对民营资本进行监管，使融资性机构更加多元化，加大中小企业进行融资的选择性；第三

23、，对各项风险进行合理管控，金融风险存在于金融活动的方方面面，对于中小企业来说，由于信息不对称的存在，极易发生信用风险、道德风险、金融风险等，加强对这些风险的管控，方能为中小企业的融资活动提供良好的环境。4.3 解决融资缺口4.3.1 中小企业加强产业关联培育集群信用融资缺口是在中小企业中广泛存在，有数据表明，存在融资缺口的中小企业占中小企业的三分之一偏上，中小企业虽小，但数量众多，在某一地域或者某一行业内，会有数量众多的中小企业，这些中小企业在日常的经营活动中，可以相互传递企业间的风险信息、经营信息等，从而在一定程度上降低信息不对称造成的影响，若中小企业加强产业关联，并相互协作，达到集群效应，

24、那么在融资之时，便可以做到相互担保，相互担保也是拓宽其融资渠道的一种方式，另外，集群效应出现，必然引起当地政府的注意，有政府政策的支持，可以较大限度的降低融资的成本，融资空间也将更加宽阔。4.3.2 发挥协会商会融资服务能力一地区的协会商会可以作为纽带，将该地区的中小企业进行整合，通过信息公布等方式，使中小企业之间降低信息不对称的影响，可以为中小企业自身的发展提供良好的产业环境；另一方面，协会商会在中小企业融资方面，可以通过信用担保，使中小企业的融资难题得以缓解，同时，还可以通过各种活动，来获取政府、银行及其他金融机构的资金支持，为中小企业的发展创造良好的环境。5 M企业融资案例分析5.1 M

25、企业概述M企业公司成立于2008年，属于软件及信息技术服务业，规模较小，成立之时有员工8人，年均收入9万元，经过4年发展，员工增至15人，年均收入64万元，依中小企业划型标准规定可知，M企业公司成立之初属于微型企业，经过4年发展，到2016年，为小型企业，为企业技术发展及企业的壮大，2016年，企业采取融资手段进行融资。5.2 M企业融资现状M企业公司的经营规模较小，自有积累也较少，从该公司2016-2018年的财务状况，可判断M企业公司现处于资金缺口态势。表1为M企业公司财务状况表：表1 M企业公司财务状况表项目2016年2017年2018年项目2016年2017年2018年资产总额4993

26、89未分配利润171415流动资产407371主营业务收入697390应收账款384946净利润221615存货231728资产负债率53%54%57%流动负债451933流动比率19%17%18%其他应付账款421512存货周转率16%19%17%负债总额452040应收账款周转率26%33%28%长期借款02523销售净利率1.60%2.50%1.90%所有者收益191617由表1可以看出，M企业公司资产总额在2016年到2018年有较大幅度的提升，这一方面是自身的发展，另一方面是融资的结果，该公司2016-2018年资产负债率分别为53%、54%、57%，资产负债率过半，且其资金回笼较没

27、有保证。另外，通过调研，该公司经理表示，为避税等原因，该企业的盈利情况一般不会得到真实反映，但总体而言，该公司仍需融资方能保障公司的正常运营。5.3 M企业融资中存在的问题5.3.1 银行贷款在M企业公司融资中的情况M企业公司2016-2018年资产负债率分别为53%、54%、57%，其中融资大部分来自于银行贷款，且所用方式为信用贷款以及抵押贷款，信用贷款占银行贷款的27%，抵押贷款站银行贷款的73%，质押贷款及担保贷款未涉及。信用贷款是仅凭自身信誉取得的贷款，M企业公司通过提交相应证明，经放款银行的考察之后进行的放款，该种方式银行会承担较大的风险，因而通过该种方式M企业公司获得的贷款较少；抵

28、押贷款是通过抵押一定的物品取得贷款的方式，该种方式中，若M企业公司未能按时归还贷款，银行有权处理其抵押品，双方所受风险较小，因而采用该种方式获得的融资额度较大。整体来说，银行贷款在M企业公司融资中占比较小，约40%左右，M企业公司其他融资来自于直接融资。5.3.2 直接融资在M企业公司融资中的情况M企业公司直接融资金额与“新三板”相关，新三板于2006年试点开放，2017年起，不受地域的限制，M企业公司于2017年开始挂牌新三板，并从中获得一定数额的融资，因为新三板的定位便是为创新型的中小企业发展服务，借用政策这股东风，M企业公司获得一定的发展，但是由于新三板出现时日较短，融资功能尚有不足，所

29、以M企业公司借此直接获得融资的数额也较小，且不能长久保持，当下M企业公司融资中约10%与新三板相关。5.3.3 其他融资模式在M企业公司融资中的现状由于M企业公司属于中小企业，其财务报表、各项制度等“硬性条件”难以达到银行的标准，所以银行对其认可度不高，虽然有数据表明“银行已是中小企业融资主要渠道”，但对于M企业公司来说，仍然较难获得银行的贷款，其贷款中有50%的数额来自于民间借贷。M企业公司成立之初，由其法人提供资金，法人部分资金是向其亲友借贷，在M企业公司获得较大的发展之后，亲友借贷已难以满足M企业公司的扩大化发展，在通过银行借贷融资较难的情况下，M企业公司选择了民间借贷，虽然在一定程度上

30、解决了M企业资金困难的问题，但是民间借贷的随意性以及风险性，也给M企业公司造成了一定的困扰。5.4 M企业融资策略当前形势下，大部分的中小企业最大的问题分别是：一管理水平有待加强，二财务状况混乱，三信用水平低。结合这三点来看，这部分主体贷款难也就不难理解了。相对应的，如果想要解决当前中小企业融资难的问题，各中小企业就必须进一步提高自身管理能力，同时不可忽略自身资本的积累，为将来的外源融资打下夯实的基础。M企业应当做到以下几点。5.4.1 调整自身融资观念改革开放以来，我国经济的市场化程度渐渐有所加强，为各企业融资提供了更加丰富的渠道。但是，当前的实际情况是的大部分中小企业还不能适应这样的融资方

31、式与要求，所以，这些中小企业必须开始改变其以前单一的融资观念与融资机制。具体来讲，就是要甩掉以前总想依赖银行贷款的思维定式，慢慢加强财务杠杆意识与融资责任意识，重视自身的资金积累。在不断提高自有资金的比例的同时，尝试票据、债券等融资形式。总之，渐渐减少对银行贷款的单一依赖。5.4.2 提高经营素质和管理水平中小企业若想走的长远，就必须有良好的企业形象，时刻保持高信誉。慢慢恢复以及增强银行等金融机构对中小企业的信心，为将来融资奠定良好的基础。具体要做到:第一，要重视企业文化的发展，在增强企业的核心竞争力的同时形成一种企业独有的文化理念，以此慢慢来树立良好的公众形象，从而让企业文化为企业发展提供源

32、源不断的动力。第二，管理者要提升对自己业务水平的学习，学会引进并且利用科学的管理方法和理念，不断推进对企业员工业务的培训工作，同时要制定有效的考核评价方案，引入合适的薪资奖惩机制和晋升方法，这样，才能促进企业员工积极努力提升自身素质，提升经营管理能力，最终为企业带来更多的经济效益。5.4.3 应实现融资渠道多元化受发展程度限制，中小企业的资产规模其实是非常有限的，相应的，对风险的承担能力也就差强人意。但是，中小企业的融资特点是对资金要得急，虽然额度较小，但是在贷款金融机构方面信用非常差，再加上缺乏可抵押品，想要及时获得金融机构的贷款其实是十分困难的。那么，就必须对中小企业的融资产品提出一些要求

33、，如操作流程简单方便、成本较低，同时又要安全规范，兼具强大的风险防控能力。考虑到古绝大部分中小企业缺乏可抵押不动产，运用动产来融资则可以给这些企业提供资金。动产融资举例来说，就是那些容易变现、长期内价值波动小而且容易存储的财产。通过这样的抵押，中小企业不仅融资成功，而且没有影响其运营，是非常好的方法。5.4.4 加强银行与企业的联系，保持信息畅通中小企业要注意经常保持与各银行的联系，并且及时的与银行沟通本企业运行及资产负债情况，做好资金的日常管理，慢慢改变银行对自己的印象，从而取得信任，以此渐渐解决信息不对称问题。二是争取与银行保持长期合作。中小企业最有效的让银行了解的方法就是双方的长期合作。长期合作不但使银行可以全面了解企业经营状况，及时获得各方面想要的信息，也可以降低信贷成本。总结研究中小企业融资问题，不仅可以为中小企业在当今经济的大背景下提