公允价值文献综述

1、一、国外公允价值研究现状（一）公允价值在美国会计中的应用20世纪70年代，美国开始使用公允价值计量股票投资、应收应付账款、债务重组、租赁资产和非货币性交易涉及资产及油气行业保留产量支付权益等。这期间,美国主要使用公允价值对一些资产类项目进行计量。20世纪80年代美国对公允价值的使用主要也是针对资产类项目，但范围比以前有较大拓展。在这一期间发布的与公允价值有关的16个会计准则中，fasb 对公允价值的定义进行论述,并提出了针对特定资产的公允价值估价方法同时，fasb还要求对转让特许权、转让设备所有权、广播行业及研发协议中所涉及的特定资产用公允价值计量。此外，fasb还建议企业在抵押贷款和可转换债

2、券业务中使用公允价值。20世纪90年代，sec和金融界一直对金融工具，特别是衍生金融工具的确认、计量和披露问题争论不休,sec力荐使用公允价值，而金融界却坚持要求继续使用历史成本。起初,fasb不肯轻易表态,但80年代后期存款储蓄行业的金融危机,彻底改变了fasb 的态度和立场,从90年代起,fasb明显转向sec的立场, 颁布了一系列旨在推动公允价值会计向前发展的财务会计准则。21世纪以来，美国对公允价值的使用力度再次加大，sfas138到sfas157的19个准则都涉及公允价值。这期间fasb加大公允价值使用力度的基本思路是:一方面fasb 将公允价值全面融入新发布的准则；另一方面，对一些

3、先前的准则进行修订并同时将公允价值融入准则，或者对先前已经应用公允价值的准则进行改进。（二）公允价值在英国会计准则中的应用1996年，英国的asb发布了衍生产品及其金融工具讨论稿，打算在制定金融工具会计准则方面分两步走，先披露，后确认和计量。1998年的frs13衍生工具与其它金融工具披露要求主体在附录中分别作文字披露和数字披露，并对其金融资产和负债进行分类，提供每一类别的公允价值信息。2004年12月，asb发布了一系列与国际会计准则趋同的新准则，包括内容基本上与ias32 和ias39相同的frs25金融工具：披露和列报和frs26金融工具：计量。frs25 就披露和列报两个方面对frs1

4、3的规定作了修正，要求增加信用风险的数字披露，对货币风险的数字信息则不作要求。frs26填补了计量方面的空白，要求所有交易性的衍生工具以及金融资产和负债以公允价值计量，产生的变化在损益表中确认；而所有其他可供出售的金融资产以公允价值计量，产生的损益在总确认收益表中确认。英国的fas13租赁会计应用公允价值来确定在交易发生日资产负债表中融资租赁的金额，以及当交易发生时租赁资产的公允价值低于其折旧成本要报告的损失的金额。ssap21租赁和租购合同会计要求根据租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值孰低的原则确定入账价值。frs2附属企业会计、frs3报告财务业绩、frs6收购与兼并、frs7购买会计

5、中的公允价值对企业合并中公允价值的应用给出了权威性的准则规范。英国对重估增值的应用主要体现在有形资产上，企业对重估增值的项目和时间选择比较随意。1999 年的frs15有形固定资产规定企业有权对有形资产进行重新估价，被重新估价的有形固定资产的账面金额应该是在资产负债表日的现行价值。（三）公允价值在澳大利亚会计准则中的应用1996 年，澳大利亚aasb 和澳大利亚公共会计准则委员会在ias32 的基础上发布了aasb1033/aas33金融工具：列报和披露。该准则规定主体应对每一类别的金融资产和负债（无论是否确认）的公允价值信息、确定公允价值的方法以及重要的假设加以披露。2004年7月，为了与其

6、第4号政策报告书“国际趋同和协调政策”相一致，aasb 在重新修订的ias32和ias39的基础上发布了aasb132 金融工具：列报和披露和aasb139金融工具：确认和计量，并于2005 年1 月1 日开始_实施。澳大利亚处理重估增值问题的系统性比较强，重估增值可应用于有形资产、长期投资和无形资产。和英国不同，上市公司至少每三年对非流动资产根据估定市价进行重估，而且必须针对同一类别中的所有资产（aboody等，1999）。2001年的aasb1041非流动资产的重估价规定非流动资产可以以成本或公允价值计量，重估价会计处理方法与ias16一致。另外，澳大利亚aasb20世纪90 年代发布的一

7、系列会计准则和指引则要求主体披露资产的脱手价格（exit price），包括对私有企业可收回金额测试、养老金计划托管人持有资产销售价格、自生和重生自然资产、雇员权利现值的使用、租赁和货币资产及负债等。二、我国公允价值研究现状（一）公允价值的基础理论研究黄学敏（2004）阐述了公允价值的理论内涵及准则应用问题。他认为，公允价值不能作为一个单独的与其他计量属性并列的属性，只能是一种理想中的、不可能达到的、观念上的价值。他进一步指出，公允价值可以被用来作为衡量所有计量属性内在统一性的质量特征，即是否公允地表达了计量对象的价值特征。陆建桥（2005）认为，公允价值研究的关键是在理论上如何界定公允价值、

8、在实务中如何确定公允价值。他进一步指出，在上述问题不明确的情况下，所谓“公允价值”可能并不是唯一的，这种状况已使会计实务无所适从或公允价值计量五花八门，从而影响到会计信息的可比性。葛家澍（2007）则着重比较了国际会计准则理事会（iasb）和美国财务会计准则委员会（fasb）给出的公允价值的定义，认为公允价值是面向市场、以假想交易为对象的一种估计价格，公允价值计量是财务会计发展的大势所趋，如果公允价值得以全面应用，则财务会计将可能反映企业价值（或其近似值）。陆宇建等（2007）指出：公允价值会计产生的背景是经济环境的不确定性和经济的虚拟化所带来的不确定性；然后从经济学的角度解释了公允价值的“估

9、计”性质，认为公允价值实际上不是“价值”而是价格，是对价值的点估计；在此基础上进一步分析了公允价值的统计学特征，认为公允价值计量反映的是价格变动的集中趋势，所提供的信息是不完整的，因此，在财务报告中还必须披露价格变动离中趋势的信息。夏成才和邵天营（2007）对影响公允价值会计实践的因素进行了分析，认为历史成本会计对不稳定的经营环境的不适应性是公允价值会计实践的根本诱因，决策有用的财务报告目标为公允价值会计实践创造了适宜的环境，对经济学收益计量的追求为公允价值会计实践提供了内在动力，而相关性与可靠性的权衡则构成了公允价值会计实践的关键限制。支晓强和童盼（2010）认为，在界定公允价值时，需要明确

10、公允价值计量的逻辑基础和价值基础。逻辑基础的可能选择包括市场基础和主体基础，价值基础的可能选择包括买入价格、脱手价格和在用价值，目前被广泛接受的公允价值是市场基础的脱手价格。张荣武和伍中信（2010）从产权保护的视角分析了公允价值与会计稳健性之间的关系。他们认为：在历史成本会计模式下，公允价值与会计稳健性若即若离；在公允价值会计模式下，公允价值与会计稳健性彻底背离；在混合会计模式下，公允价值与会计稳健性适度耦合。（二）公允价值的应用研究王建成和胡振国（2006）认为，历史成本会计终将被公允价值会计取代，因为与历史成本隐藏真实财务和经营状况相反，公允价值更具有价值相关性，更有利于债权人利益的保护

11、和其他利益相关者决策的制定，从而推动经理人决策效率的提高。任世驰和李继阳（2010）认为，公允价值计量及时反映了会计主体资产价值的变动，并以变动后的市场价格为基准和参照动态地调整账面价值，使会计账面价值与各个报告时点上的实际价值始终保持一致，从而达到真正的真实反映。公允价值计量的变革，是在会计反映观上坚持动态反映、摒弃历史成本会计“刻舟求剑”式的静态反映方式。黄中生（2005）从会计信息质量特征、会计本质、会计目标等方面入手对资产计价进行探讨，认为资产难以全部采用价值计量，成本计量有其存在的必要性与合理性，能单独产生现金流量的资产可采用公允价值计量，不能单独产生现金流量的资产则以成本计量，这样

12、能更好地实现会计目标。周明春和刘西红（2009）认为：公允价值计量更符合决策有用观和金融创新的需要，有利于企业的资本保全，能更真实地反映企业的经营成果，但其在一定程度上缺乏可靠性和可操作性；历史成本计量模式具有较强的可靠性、客观性和可验证性，但是缺乏相关性是其面临的最大挑战；从中国经济发展的现实来看，我国应该仍然以历史成本作为基本的会计计量手段，结合补充公允价值计量属性，多种计量属性并存将是未来财务报告的发展趋势。葛家澍（2009）认为，公允价值计量在财务会计中是有用的，将公允价值计量与确认相结合的公允价值会计却是无用的，因为它是估计数字，将估计数字在资产、负债、权益（净资产）和收益中确认就会歪曲财务报表。历史成本信息由财务报表提供较好，而公允价值信息由报表附注、其他财务报告提供较好。四、总结综上所述，我国对该领域的研究明显滞后于欧美国家，对于公允价值的概念内涵及应用理论方面，国内许多学者的认识都没有达成一致，而是各执已见。但要看到公允价值计量研究在总体上呈现出越来越深入的趋势，同时，仍有许多问题亟待我们去解决的，并且要继续加强对国外公允价值计量的研究，借鉴先进经验与做法。我们有理由相信，只要我们采用一种循序渐进的理性策略，随着市场经济的发展及公允价