项目可行性分析--经济社会效益分析整理

1、六、经济和社会效益分析6.1工程概况简单介绍6.2经济效益分析本节经济效益分析主要包含：（1）经济效益分析对项目总投资、总成本、销售收入及税费等进行估算，并将 数据汇总后进行财务分析。（2）财务分析包括盈利能力分析及不确定性分析。（3）总投资估算时不计建设过程中由于材料价格上涨而造成的投资成本增加。 6.2.1项目总投资估算本项目为，建设项目总投资构成如图所示。f峙 固定资产其他费用固定资产工程费用f/ 无形资产建设投资递延资产基本预备费1预备费项目总投资流动资金差价预备费建设期货款利息图6-1项目总投资构成图621.1估算依据（1） 化工建设建筑概算定额中石化协办发（2005） 10号（2）

2、化工建设项目可行性研究投资估算编制办法国家石油和化学工业 局国石化规发（1999）195号文（3）化工工艺设计手册（化学工业出版社，第四版）（4）2012三井化学杯化工设计竞赛参赛指导书（5）建设项目经济评价方法与参数（第三版）国家发展与改革委建设部（6）材料价格参考2012年3月非标设备价格信息（7）主要设备购置费以市场或制造厂询价、报价为依据，非标设备以化工 非标设备估价方法经调整进行估价（8）建筑工程费用和安装费用参照类似工程资料并按相关投资估算指标估 算6.2.1.2 建设投资（1）固定资产固定资产费用分为工程费用和固定资产其他费用。1） 工程费用工程费用分为设备购置费、主要材料费、安

3、装费、建筑工程费。 设备购置费。指需要安装和不需要安装的全部设备、仪器、仪表等和必 要的备品备件购置及工器具、生产家具购置费用，其中包括一次装入的填充物料、 催化剂及化学药品等的购置费。设备购置费由设备原价、进口从属费、设备运杂 费等组成。 主要材料费。主要材料费由材料出厂价、运杂费和税金三部分构成。主 要材料费根据编制投资估算时所依据的工程量和价格计算。 安装费。指各单项工程中需要安装的工艺设备、机械设备、动力设备及 电气、电信、自控仪表、管道、填料、衬里防腐、隔热、电缆等的安装费。安装 工程费由直接工程费、间接费、利润、税金及特定条件下发生的费用等组成。 建筑工程费。是指建设项目设计范围内

4、的建设场地平整、 竖向布置土石方工程费；各类房屋建筑及其附属的室内供水、供热、卫生、电气、燃气、通风 空调、弱电等设备及管线安装工程费；各类设备基础、地沟、水池、冷却塔、烟 囱烟道、水塔、栈桥、管架、挡土墙、围墙、厂区道路、绿化等工程费；铁路专 用线、厂外道路、码头等工程费。建筑工程费由直接工程费、间接费、利润、技 术装备费、税金等组成。表6-1工程费用估算表（单位：万元）序号项目名称费用（万元）1设备购置费18777.681.1塔561.841.2换热器202.51.3储罐42841.4泵2.561.5反应器6535.781.6其他费用71912安装工程费4859.133建筑工程费1463.

5、14主要材料费1700总计26799.91工程费用各项目详细费用见附表2）固定资产其他费用固定资产其他费用包括：土地使用费、特殊设备安全监督检验费、工程保险费、 工程监理费、市政公用设施建设及绿化费等。表6-2固定资产其他费用一览表序号项目费用（万元）1固定资产其他费用1.1特种设备检验费701.2工程保险费18.81.3临时设施费1341.4劳动安全卫生评价费401.5环境评价费401.6工程设计费2681.7地震评价费401.8研究试验费1001.9工程造价咨询费802.10地质勘察费18.82.11可行性报告编制费13.42.12施工队伍调遣费452.13国内设备监造费24固定资产其他费

6、用小计892（2）无形资产无形资产包括：技术转让费、土地使用权等。本厂生产技术由Degussa-Uhde公司提供，所以需技术转让费1500万元。本 项目位于内蒙古多伦县多伦新型工业化园区， 其中厂区，设计占地面积为187113 平方米，根据国土资源局收费项目标准及依据， 二类地段工业用地，标准98元/ 平方米，土地费用为1834万元。即无形资产合计3334万元。（3）递延资产表6-3 递延资产明细表（单位：万元）序号项目名称费用1工程手续费1002筹办期人员工资1203建设单位管理费6704联合试转费3229合计1212（4）预备费1）基本预备费指项目在可行性研究及投资估算时难以预料的工程和费

7、用。费用内容指在可行性研究的范围内，初步设计、技术设计、施工图设计及施工工程中所增加的 工程和费用，设计更变、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成损失和 预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必 要的挖掘和修复费用。此费用估算以固定资产、无形资产和递延资产费用之和为 计算基数，基本预备费用可按 9%12估算。本项目计算基数总额为32237.91万元，取费率为11%则基本预备费为 3546.2 万元。2）涨价预备费指建设项目在建设期内由于价格上涨引起工程造价变化的预测预留费用。 费用内容包括设备、工器具价格上涨；建筑、安装工程费用上涨；其他建设费用 上涨。根据

8、国家公布的最新固定资产投资价格指数估算，本项目取涨价预备费为固定资产投资的5%则涨价预备费为1384.6万元。6.2.1.3流动资金流动资金估算是维持项目正常运营和产品流通的必不可少的周转用资金。定额流动资金额是指为使项目生产和流通正常进行所必须保证的最低限度的物质 储备量和必须维持在制品与产成品量的那部分周转用资金。对项目的流动资金量 的估算主要是估算定额流动资金额。该项目采用扩大指标估算法即参照同类项目或企业流动资金占销售收入、经营成本、总成本费用（减借款利息）等的比率来确定。其中国内外大多数化工项 目的固定资产投资流动资金率为12%20%本项目取15%固定资产投资为27691.91万元，

9、故流动资金为4153.8万元。6.2.1.4建设期贷款利息建设期利息是指项目建筑投资中分年度使用金融部门等借款资金，在建设期内应计的借款利息，包括：为项目融资而发生的借款利息、手续费、承诺费、 管理费及其他财务费用等。本项目建设期为2年，向中国银行贷款30,000.00万元，一次性贷出，建 设投资在建设期内全部投入，根据人民币的贷款年利率计算贷款利息额。 最新贷 款年利率为i=6.40%。则建设期贷款利息为3962.88万元。621.5项目总投资汇总表6-4项目总投资汇总序号工程或费用名称投资估算值合计占总 投资 比例(%)备注建设期投产期总投资45275.39100-一一建设投资37158.

10、710.821固定资产费用27691.910.611.1工程费用26799.910.591.2固定资产其它费用8920.022无形资产费用33340.073递延资产费用12120.034预备费4930.80.114.1不可预见费3546.20.084.2价差预备费1384.60.03-二二建设期借款利息3962.880.09-三流动资金4153.80.09622资金筹措6.221资金来源本项目总投资额为45275.39万元，其中向银行贷款30000万元，其余由自有 资金注入。建设期为两年，投产期两年，达产期八年，总共为十二年，建设投资在建设期内全部注入。6.2.2.2 还款计划贷款期为五年，采

11、用每年等额偿还本息的方法还贷，则每年的还贷金额AA=P*ilWD(1 + i) -1 一式中，每年还款额为A, P为贷款额加前两年的利息，P=33962.88，还 款年限n=5,贷款利率i=6.40%。可计算出A=8150.6万元6.2.2.3 附表表6-5塔设备估价塔直塔序位号名称类型径高材料重量价格（万号(mm(kg)元）)(m)丙烯回收塔浮阀16.1884.11.491T0101塔100091Q235C112T0201PO脱水塔浮阀120032.Q235B4306.26.27塔2305浮阀64.31807194.033T0202萃取精馏塔塔2000220R.56浮阀42.8398.51.

12、234T0301P0回收塔塔10002520R01浮阀36.5647.34.455T0302甲醇回收塔塔140025Q235B31浮阀31.Q235C31570192.586T0401PM脱水塔塔400094.29筛板50.Q235C8491.51.807T0402PM精制塔塔16002431总计561.84表6-6储罐估价序号设备名称公称容积/m3数量材质类型单个设备重量/kg价格/万元1丙烯储罐2000216MnR球罐3950002559.62甲醇储罐2000116MnR球罐80000259.23双氧水储罐1000216MnR球罐500003244环氧丙烷储罐2000316MnR球罐800

13、00777.65丙二醇甲醚205316MnR卧式32900319.86原料缓冲罐6116MnR卧式11303.77液体原料6116MnR卧式11303.7缓冲罐8丙烯回收塔回流罐5116MnR卧式16805.49P0脱水塔回流罐10116MnR卧式17205.610萃取精馏塔回流罐16116MnR卧式24307.911P0回收塔回流罐1.5116MnR卧式4351.412甲醇回收塔回流罐3116MnR卧式6402.113PM脱水塔回流罐20116MnR卧式352011.414PM精制塔回流罐4116MnR卧式8152.6总计4284表6-7换热器估价序号编号型号材料壳/管质量/kg数量价格/万

14、元1E-010BEM500-0.32/2.8-32-2/116Mn R/16 Mn10119.6029-2 I82E-010AES325-2.5-5-1.5/25-416Mn R/16 Mn23616.283I3E-010BEM273-1.0 -6-1.5/19-116Mn R/16 Mn21514.604I4E-020BEM900-1.6-175-3/19-116Mn R/16 Mn302120.521I95E-0202BEM400-1.6-15-1.5/19-I16Mn R/16 Mn53816.006E-020AES325-2.5-5-1.5/25-416Mn R/16 Mn24216.

15、244I7E-030BEM325-1.0-13-2/19-4 I16Mn R/16 Mn21413.5958E-030BEM219-1.6-3-1.5/19-116Mn R/16 Mn23313.686I9E-030AES325-2.5-5-1.5/25-416Mn R/16 Mn23616.287I10E-040AES273-2.5-12-4.5/25-216Mn R/16 Mn55619.144I11E-040AES325-2.5-5-1.5/25-416Mn R/16 Mn23616.285I12E-030BEM800-1.0-107-3/19-116Mn R/16 Mn283119.4

16、93I313E-010BEM219-1.0-3-1.5/19-116Mn R/16 Mn26113.771I14E-010BEM600-1.6-51-3/19-4 I16Mn R/16 Mn155110.965515E-010BEM325-1.0-9-1.5/19-116Mn R/16 Mn48115.746I16E-030BKU273-1.6-5-1.5/19-416Mn R/16 Mn20914.411I17E-040BEM450-1.0-58-4.5/19-416Mn R/16 Mn12218.601I118E-040BKU273-1.6-5-1.5/19-416Mn R/16 Mn20

17、914.413I19E-020BKU500-1.6-29-2/19-2 I16Mn R/16 Mn648116.57320E-030BEM325-1.6-68-1.5/19-616Mn R/16 Mn22213.612I21E-030BKU500-1.6-29-2/19-2 I16Mn R/16 Mn648116.57422E-040BKU273-1.6-5-1.5/19-216Mn R/16 Mn21117.492I23E-040BKU159-1.6-2-1.5/19-216Mn R/16 Mn20614.216I24E-040BKU159-1.6-2-1.5/19-216Mn R/16 M

18、n20614.377I25E-040BKU325-1.6-6-2/19-4 I16Mn R/16 Mn21115.78826E-040BEM600-1.6-33-2/25-6 I16Mn R/16 Mn21814.269总计202.5表6-8泵价格估算表单价数价格丿序号型号类型（元）量（万元）立式多级管1125GDL2-12-5道离心泵160062.56总计2.56表6-9反应器估价序位号号名称类型塔直径(m)塔高价格（万元）(m)材料1R010搅拌釜反应器固定1516MnR508.31床R010固定22搅拌釜反应器床1516MnR508.3R030固定13.93P0合成反应器116MnR25

19、41.51床5总计6535.78表6-10安装费用一览表序号设备名称合计/万元1塔224.742换热器60.755储罐1713.66泵0.2567反应器1307.168工艺管道1251.369仪表及自控系统301.26合计/万元4859.13表6-11设备购置费的其他费用序号项目价格（万元）1附属装置及管道4171.22控制仪表1506.33电气装置1506.34工器具及生产家具7.2表6-12建筑工程费用一览表占地面积总造价序号概算项目/m3/万元1行政楼2766.427.112停车场121811.943食堂136813.414生活区休息室932.89.145运动场2076.820.356消

20、防站1234.8812.107医疗室901.368.838凉水塔1465.214.369循环水站1686.8416.5310变电站2359.0423.1211辅助生产机修站2162.3621.1912区电修站2162.3621.1913直接费用蓄水池2475.0824.2614污水处理站1406.3213.7816公用工程站2727.1226.7318PM合成5442.0053.3319PM精制车间5735.1656.2020卩岔成3393.5633.2621工艺区PO精制车间3491.0434.21质检中心1568.2015.3722,r、 l 亠 r.rz1327.6413.01屮控楼28

21、装卸台1808.7217.7329储罐区3184.8831.2130道路57844.08566.8731绿化38559.3377.8834合计1463.1623产品成本费用估算6.2.3.1 成本费用估算依据2012三井化学杯大学生化工设计竞赛参赛指导书中关于经济分析与评 价的费用参考数据中国石油化工集团公司石油化工项目可行性研究报告编制规定（2009 年）中国石油化工项目可行性研究技术经济方法与参数（2007年）中华人民共和国增值税暂行条例及实施细则企业会计制度（财会200025号）中国石油化工股份有限公司内部会计制度（2001年）（石化股份财2001239 号）中国石油天然气股份有限公司建

22、设项目经济评价参数2005号成本费用核算与管理办法）（石化股份财2003427号）建设项目经济评价方法与参数（第三版）6.2.3.2成本费用的具体估算方法（1）外购原材料成本表6-13 原料费用估算表序号项目规格用量（万吨/年）单价（元/吨）费用（万元/年）1丙烯/9.01980088298 （总厂提供）2甲醇/3.7724009048 （总厂提供）3双氧水35%14.79360053244总计53244（2）燃料及公用工程费用表6.-14燃料及公用工程费用估算表序号项目名称单位单价消耗费用（万元）1电度0.5元/度1200万度/年17852中压蒸汽（4MPat230元/吨38.57万吨/年8

23、871.13低压蒸汽（0.8MPat200元/吨59.3万吨/年118601475.8 万吨 /4冷却水t0.5元/吨年737.96液氨t2450元/吨3800吨/年9317其他-1008合计24285（3）工资及福利费表6-15工资一览表部门职位人数基本工资（万元/人）小计/万元总经理14040管理层副总经理12525总工程师12525办公室248财务部2510采购部2510市场部销售部2816人力资源部2816部门主管188化验中心人员2714操作工8540生产部运输工4312DCS中心人员4624公用工程人员248保卫处6318技术部后勤部总计283345169299表 6-16员工福利

24、津贴估算表序号类别占技术工工资总额比/%小计/万元1养老保险金2059.82失业保险金12.993医疗保险金1029.94工伤保险金0.51.4955住房公积金1235.88合计43.5130.1（4）固定资产折旧费生产设备净残值率为3%折旧年限10年；厂区建筑净残值率为3%折旧年 限20年；固定资产折旧均采用年限平均法。表6-17 折旧计算表（单位：万元）序号项目名称原值净残值率折旧年限投产期（70%负达产期荷）1折旧1892.391892.391.1生产设备18777.63%101821.431821.4381.2厂区建筑1463.13%2070.9670.96（5）修理费指用于设备设施维

25、护及故障修理的材料费、 施工费、劳务费，其中包括日 常维护修理、设备大检修以及检修维护单位的运保费。修理费按设备总投资额的 3%计提，主要生产和辅助生产的主要机械设备总额为18777.68万元，则年修理费总额为563.3万元。(6) 摊销费摊销费是指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。 本项目中无 形资产和递延资产在生产期的10年中摊销，二者总资产为4546万元，则年摊销 费为454.6万元。(7) 其他制造费用包括办公费、差旅费、劳动保护费、水电费、保险费、租赁费(不包括融资 租赁)、物料消耗、环保费等。本项目中计提固定资产费用的3%计算，贝U每年所需支付的其他制造费用总额为830

26、.76万元。(8) 其他管理费本项目中其他管理费用按直接工资总额的 40%计提，贝U每年所需支付的管理 费为119.6万元。(9) 销售费指企业为销售产品和促销产品而发生的费用支出，包括运输费、包装费、广告费、保险费、委托代销费、展览费，以及专设销售部门的经费，例如销售部门 职工工资、福利费、办公费、修理费等。本项目中按销售收入的1%计算销售费用总额，达产期产期年销售收入144232.40万元。则销售费用为1442.32万元。6.2.3.3 成本费用汇总(1) 固定成本固定成本=工资及福利费+制造费用(不包括其他制造费用)+修理费+ 其他+管理费+销售费用(2) 可变成本可变成本=原材料费+燃

27、料费+其他制造费用6-18生产成本换算表序号项目名称投产期(70%负荷)达产期1制造成本57736.6281244.551.1直接材料费37270.8532441.2工人工资2992991.3工人福利费130.1130.11.4制造经费20036.7227571.451.4.1折旧1892.391892.391.4.2燃料及公用工程费用16999.5242851.4.3修理费563.3563.31.4.4其他制造费用（可变）581.53830.762管理费用574.2574.22.1摊销费454.6454.62.2其他管理费用119.6119.63销售费用1009.621442.324其他50

28、505总成本费用65697.492349.595.1固定成本10845.5713989.835.2可变成本54851.8378539.76624销售收入和税金估算6.241销售收入估算表6-19 产品销售额（年销售额 单位：万元）销售收入估算表投产期70%负荷达产期产品年产量（万吨）年销售额年产量（万吨）年销售额环氧丙烷7.7991972.0711.13131388.68丙二醇甲醚0.828990.601.1712843.72合计8.61100962.6712.3144232.46.242 销售税金估算（1）估算依据产品销售税金及附加包括产品税、增值税、营业税、城市维护建设税、资源 税和教育附

29、加费；增值税计算：本期应纳税额=本期销项税额-本期进项税额本期销项税额=销售额X适用增值税率本期进项税额=购进货物总额X适用增值税率适用增值税率为17%其中税率按17%收取；教育费附加税的附加率是 3%应缴的教育费附加税=（实缴增值税+实 缴营业税+实缴消费税）X 3%,根据营业税暂行条例实施细则规定，本企 业无需缴纳营业税，消费税；城市建设维护费按税率5%收取，应税额与教育附加税相同。（2）税金估算表表6-20税金估算表（单位：万元）序号项目名称投产期（70%负荷）达产期1销售收入100962.68144232.402销售税金及附加8755.0412507.32.1增值税7937.75113

30、39.582.1.1销项税额17163.724519.52.1.2进项税额9225.9513179.932.2城市建设维护税396.89566.982.3教育附加费238.1340.26.2.5财务评价6.2.5.1 财务评价的依据和说明根据中华人民共和国企业所得税法规定，适用所得税税率25%本项目基准收益率取i=12%。财务估算中未考虑相关税费优惠政策625.2财务评价的主要指标（1）现金流量表表6-21现金流量表（万元）序号项目建设期投产期生产期123456生产负荷070%100%100%100962100962144232144232现金流入.68.68.40.4010096210096

31、21442321442321产品销售收入.68.68.40.40回收固定资产2余值3回收流动资金95573.89230.122851122851二二二现金流出1660.37.371建设期投资45275.394153.82流动资本065697.65697.92349.92349.3经营成本40405959销售税金及附8755.08755.012507.12507.4加4430308150.68150.68150.68150.65偿还本息00006627.56627.59843.89843.86所得税66885389.511732.21381.21381.k净现金流量-45275.39208030

32、3累计净现金流-39885-28153-6772.14608.四-45275.39量.87.797628所得税前现金12017.18359.31224.31224.五-45275.39流量08649191所得税前累计-33258-215263071.124452.六-45275.39净现金流量.31.23215序项目生产期号789101112生产负荷100%100%100%100%100%100%144232144232144232144232144232现金流入144232.40.40.40.40.40.401442321442321442321442321442321产品销售收入14423

33、2.40.40.40.40.40.40回收固定资产2余值3回收流动资金114700114700114700114700114700二二二现金流出125978.19.77.77.77.77.771建设期投资2流动资本92349.92349.92349.92349.92349.3经营成本92349.595959595959销售税金及附12507.12507.12507.12507.12507.4加12507.3030303030305偿还本息8150.600.000.000.000.000.009843.89843.89843.89843.89843.86所得税9843.888888829531.29531.29531.29531.29531.-三净现金流量18254.216363636363累计净现金流62394.91925.121457150989180520四量32862.481175.38.01.65所得税前现金39375.39375.39375.39375.39375.五流量28098