企业财务管理实验指导书

1、目 录实验一、二 偿还银行贷款摊销计划设计1实验三 现金流量计算及固定资产投资决策分析5实验四 企业财务状况的趋势分析9实验五 制做趋势分析图13实验一、二 偿还银行贷款摊销计划设计 实验目的1、 了解资金时间价值的含义、产生的客观基础、实践意义等2、 掌握单利、复利及年金的计算3、 学习并掌握银行贷款的基本知识4、 掌握等额本息还款法 实验内容1 、excel函数的使用2、时间价值函数的使用3、设计个人住房贷款月均还款表格式4、填制个人住房贷款月均还款表 实验步骤1、复习实验原理：个人住房贷款在我国实行抵押加保证的贷款方式，即指借款人以所购房产设立抵押，同时由房产商提供阶段性担保的贷款方式。

2、贷款方式在一年以内的（含一年），到期一次还本付息，利随本清，也可采用等额本息还款法；贷款期限在一年以上的 ，借款人可采用等额本息还款法，即在借款期限内每月以相等的月均还款额偿还银行贷款本金和利息。个人住房贷款的等额本息还款法计算原理是以普通年金终值及其逆运算年偿债基金的计算方法为依据。（1）.普通年金终值的计算 普通年金是指一定时期每期期末等额的系列收付款项。普通年金终值犹如零存整取的本利和，它是一定时期内每期期末收付款项的复利终值之和。计算公式如下：fva=a=a fvifa=a式中 fvifa=（2）.年偿债基金（已知年金终值fva ，求年金 a）偿债基金是指为了在约定的未某一时点清偿某笔

3、债务或积累一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金。每年提取的等额存款金额类似年金存款，它同样可以获得按复利计算的利息，因而应清偿的债务即为年金终值，每年提取的偿债基金即为年金。由此可见偿债基金的计算也就是年金终值的逆运算，其计算公式如下： a= 2. 阅读实验示范举例：（1）范例资料：1）以借款金额10000元计算2）贷款期限15年（含5年）的年利率5、31%3）贷款期限530年（含30年）的年利率5、58%（2）个人住房贷款月均还款表格式贷款年限（年）还款月数（次）年利率（%）页：2df月利率（）月均还款额还款总额利息负担总额页：23、个人住房贷款130年月均还款表的填制以借款金额100

4、00元计算 1999、9、21起执行个人住房贷款1-30年月均还款表 (以借款金额10000元计算) 单位：元贷款年限（年）还款月数（次）年利率（%）页：2月利率（）月均还款额还款总额利息负担总额1125.314.425一次还本付息10531.00 531.00 2245.314.425440.10 10562.48 562.48 3365.314.425301.10 10839.70 839.70 4485.314.425231.70 11121.59 1121.59 5605.314.425190.14 11408.15 1408.15 6725.584.65163.75 11790.25

5、 1790.25 7845.584.65144.08 12102.76 2102.76 8965.584.65129.38 12420.36 2420.36 91085.584.65117.99 12743.04 2743.04 101205.584.65108.92 13070.77 3070.77 111325.584.65101.54 13403.52 3403.52 121445.584.6595.43 13741.26 3741.26 131565.584.6590.28 14083.95 4083.95 141685.584.6585.90 14431.55 4431.55 151

6、805.584.6582.13 14784.03 4784.03 161925.584.6578.86 15141.33 5141.33 172045.584.6576.00 15503.43 5503.43 182165.584.6573.47 15870.26 5870.26 192285.584.6571.24 16241.77 6241.77 202405.584.6569.24 16617.92 6617.92 212525.584.6567.45 16998.66 6998.66 222645.584.6565.85 17383.91 7383.91 232765.584.6564

7、.40 17773.63 7773.63 242885.584.6563.08 18167.76 8167.76 253005.584.6561.89 18566.23 8566.23 263125.584.6560.80 18968.98 8968.98 273245.584.6559.80 19375.94 9375.94 283365.584.6558.89 19787.06 9787.06 293485.584.6558.05 20202.25 10202.25 303605.584.6557.28 20621.46 10621.46 说明：等额本息还款法个人购房抵押贷款期限一般都在一

8、年以上，则还款的方式之一是等额本息还款法，即从使用贷款的第二个月起，每月以相等的额度平均偿还贷款本金和利息。计算公式如下： 每月等额还本付息额=贷款本金其中：还款期数=贷款年限12如以商业性贷款20万元，贷款期为15年，则每月等额还本付息额为：月利率为5.58%12=4.65，还款期数为1512=180 200000=1642.66元即借款人每月向银行还款1642.66元，15年后，20万元的借款本息就全部还清。 4、实验习题：输入以下实验资料：（1）以借款金额10000元计算（2）贷款期限13年（含3年）的年利率5.40%（3）贷款期限3-5年（含5年）的年利率5.76%（4）贷款期限5年以

9、上的年利率5.94%5、实验要求：根据实验资料，编制个人住房贷款1-30年月均还款表。问题讨论总结实验中在月均还款的计算过程等各环节中所出现的问题及解决方法。实验三 现金流量计算及固定资产投资决策分析实验目的1、了解现金流量的概念。2、掌握现金流量的计算和现金流量计算表的填制。3、掌握固定资产的折旧各种计算方法4、掌握贴现现金流量指标和非贴现现金流量指标的计算实验内容1、 现金流量表格式设计及现金流量表的填制2、 现金流量表中公式的建立3、 编辑现金流量表4、 投资回收期、净现值、获利指数及内部报酬率的计算实验步骤1、阅读实验原理（1）了解现金流量及其构成 在投资决策实施方案过程中有现金流出量

10、、现金流入量和净现金流量，净现金流量指的是一定时期内现金流入量与现金流出量之间的差额。一个项目从投资准备到项目结束，经历项目准备及建设期、生产经营期和项目终止期三阶段，因此有关项目净现金流量的基本公式为：净现金流量=投资现金流量+营业现金流量+项目终止现金流量其中：1）投资现金流量包括投资在固定资产上的资金和流动资产上的资金，其中，投资在流动资产上的资金一般在项目结束是将全部收回。2）营业现金流量指投资项目投入使用后在寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入量与现金流出量，包括营业现金收入、营业现金支出和交纳的税金数量；3).项目终止现金流量主要包括固定资产的残值收入和收回原投入的流动产。（2）

11、了解投资回收期pp投资回收期是指自投资方案实施起，至收回初始投入资本所须的时间。（3）了解净现值npv净现值是指在投资方案整个实施过程中，未来现金流入量的现值之和与初始投资之间的差额，公式为：npv=（4）了解获利指数pvi（现值指数）获利指数是指在投资方案整个实施过程中，未来现金流入量的现值之和与初始投资之间的比值，公式为：pvi=（5） 解内部报酬率irr内部报酬率是指在投资方案整个实施过程中，当所有现金流入量年份的现值之和与所有现金流出量年份的现值之和相等的方案报酬率，公式为：=02、实验示范举例：实验资料：大华公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资1

12、0000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为6000元，每年的付现成本为2000元。乙方案需投资12000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入2000元。5年中每年的销售收入为8000元，付现成本为第1年3000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费400元，另需垫支营运资金3000元，假设所得税为40，试计算两个方案的现金流量。实验结果：（1）营业现金流量计算表及现金流量计算表的设计。（2）填列两个方案的营业现金流量计算表及两个方案的现金流量计算表。（3）用贴现现金流量指标（npv、 irr、 pvi）比较两个方案的优劣。（假设

13、资本成本为10%） 投资项目的营业现金流量计算表 单位：元t12345甲方案销售收入（1）60006000600060006000付现成本（2）20002000200020002000折旧（3）20002000200020002000税前净利（4） （4）（1）（2）（3）20002000200020002000所得税（5）（4）40800800800800800税后净利（6）（4）（5）12001200120012001200现金流量（7） （7）（1）（2）（5） （3）（6）32003200320032003200乙方案销售收入（1）80008000800080008000付现成本（2）

14、30003400380042004600折旧（3）20002000200020002000税前净利（4） （4）（1）（2）（3）30002600220018001400所得税（5）（4）4012001040880720560税后净利（6）（4）（5）1800156013201080840现金流量（7） （7）（1）（2）（5） （3）（6）38003560332030802840 投资项目现金流量计算表 单位：元t012345甲方案固定资产投资-10000营业现金流量32003200320032003200现金流量合计-1000032003200320032003200乙方案固定资产投资-1

15、2000营运资金垫支-3000营业现金流量38003560332030802840固定资产残值2000营运资金回收3000现金流量合计-1500038003560332030807840npv(甲)=2130.25irr(甲)=18%pi(甲)=1.21npv(乙)=862.76irr(乙)=12%pi(乙)=1.064、实验习题：输入以下实验资料：航远公司准备购入某设备以扩充生产能力。现有甲乙两个方案可共选择，甲方案需投资16000元，使用寿命为5年，采用直线法折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为8000元，每付现成本3000元。乙方案需投资12000元，使用寿命也为5年，采用直线法

16、折旧，5年后设备残值收入4000元。5年中每年销售收入为10000元，每付现成本第一年4000元，以后随着设备的陈旧，逐年将增加修理费200元，另垫支营运资金3000元。设所得税率为40%。（假设资本成本为6%）。5、实验要求。1）设计营业现金流量计算表及现金流量计算表。2）计算并填制全部现金流出量表3）分别计算两个方案投资回收期4）分别计算两个方案的净现值5）分别计算两个方案获利指数6）分别计算两个方案内部报酬率问题讨论总结实验中在现金流量计算及投资决策方法等各环节中所出现的问题及解决方法。实验四 企业财务状况的趋势分析 实验目的 1、掌握趋势分析方法和杜邦财务分析方法，趋势分析是财务管理中

17、一种重要分析方法，根据企业连续数期的会计报表资料，通过实验，比较各期有关项目的数额，以揭示财务状况与经营成果的变化趋势。杜邦财务分析方法是利用各财务指标间的内在关系，对企业综合经营理财及经济效益进行系统分析评价的方法，通过实验，分析各分解指标的变动对净资产收益率的影响来揭示企业获利能力及其变动原因。2、熟悉进行财务分析常用的三张基本会计报表：资产负责表、损益表和现金流量表3、熟悉和掌握软件工具excel在财务管理趋势分析方法中的应用。 实验内容 1、财务管理工作表格式设计 财务管理工作表的格式设计应包括表标题、表日期、表头、表尾和表体固定栏目等的设计。标题、表日期、表头、表尾和表体等按照需要安

18、排在相应的网格（单元）。2、输入数据及建立公式 在工作表的格式建立好之后，便可输入数据。在财务管理工作表中有些数据是要输入的，有些数据则不需输入，而应该根据数据间的勾稽关系，通过建立公式自动计算得出。3、修改工作表 一般来说，一张财务管理工作表建立之后，其格式一般不变，当基本数据变化时，只需修改其数据，一张新表又编制完成，即一次定义多次使用。但是，随着经济环境和管理要求的改变，财务管理工作表的格式、内容都可能发生变化。因此，还需要掌握如何对工作表进行修改。4、编排工作表实验步骤1、了解以下概念及了解以下概念及内容： 企业财务状况的趋势分析主要是通过比较企业连续几个会计期间的财务报表或财务比率，

19、来了解企业财务状况的变化趋势，并以次来预测企业未来的发展前景。一般来说进行企业财务状况分析，主要用比较财务报表，比较百分比财务报表、比较财务比率、图解法等。本实验主要用比较财务报表和比较百分比财务报表两种方法。（1）比较财务报表 比较财务报表是比较企业连续几期财务报表的数据，分析其增减变化的幅度及其变化的原因，来判断企业财务状况的发展趋势。这种分析方法的期数越多，结果的准确性越高。（2）比较百分比财务报表 比较百分比财务报表是在比较财务报表的基础上发展起来的。比较百分比财务报表是将财务报表中的数据用百分比来表示，比较财务报表是比较各期报表中的数据，而比较百分比财务报表是比较各项目百分比的变化，

20、以次来判断企业财务状况的发展趋势，比较百分比财务报表既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，也可用于不同企业之间或与同行业平均数之间的横向比较。2、实验示范举例：实验资料：根据某公司20052007年的有关资料（1）比较损益表建立如下：某公司比较损益表 2005年2007年 单位：万元项目2005年度2006年度2007年度一、主营业务收入598075608720 减：折扣与折让 5065200 主营业务收入净额593074958520 减：主营业务成本302837104190.4 主营业务税金及附加365562676二、主营业务利润253732233653.6 加：其他业务利润61276

21、2851.4 减：营业费用88612551370 管理费用6228121050 财务费用278308325三、营业利润136316101760 加：投资收益586863 补贴收入 营业外收入119.88.5 减：营业外支出95.415.5四、利润总额14231682.41816 减：所得税256508.4556五、净利润116711741260（2）建立公司的比较百分比损益表如下：某公司比较损益表 2006年2008年 单位：万元项目2006年度2007年度2008年度一、主营业务收入净额100%100%100% 减：主营业务成本 51.06%49.50%490.18% 营业税金及附加6.16

22、%7.507.94%二、主营业务利润 42.78%43%42.88% 加：其他业务利润 10.32%10.16%9.99%减：营业费用14.94%16.74%16.08% 管理费用10.49%10.83%12.32% 财务费用4.69%4.11%3.81%三、营业利润22.98%21.48%20.66%四、利润总额24%22.44%21.31%减：所得税4.32%6.78%6.52% 五、净利润 19.68%15.66%14.79%4、实验习题：输入以下实验资料：资产负债表 金额单位：千元 资产 负债及所有者权益 项目 金额 项目 金额 前年 上年 本年 前年 上年 本年 流动资产合计 398

23、40015292001745300流动负债合计 395000493900560000长期投资 142006860020900长期负债合计 3140086200128300固定资产净值 313200332300473400负债 总计 426400580100688300在建工程 2151031600129500递延资产 6900无形及其他资产 147500155500所有者权益合计 32091016291001843200资产总计 74731022092002531500负债及所有者权益合计 74731022092002531500损 益 表 金额单位：千元 项目 金额 前年 上年 本年 一、营

24、业收入 881000948800989700减：营业成本 316400391000420500营业税金及附加953009960089000减：管理费用 16490010700097200财务费用 13400360018500销售费用 99005270043500三、营业利润 281100294900321000营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 281100294900321000减：所得税 843308847096300五、净利润 1967702064302247005、实验要求：1）以上述资料为基础，编制该公司损益增减变动趋势评价表。2）计算该公司上年和本年的权益净利率，并确定本年较上年的总差异。3）对权益净利率的总差异进行总资产净利率和权益乘数的两因素分析，并确定各因素变动对总差异影响的份额。 4）对总资产净利率的总差异进行销售净利率和总资产周转率的两因素分析，确定各因素变动对总资产净利率的总差异影响的份额。 5）对两年销售净利率