(金融保险)金融机构管理讲纲

1、第三章 商业银行管理第一节 商业银行的内部管理、商业银行的人力资源管理1.商业银行人力资源管理的含义商业银行人力资源管理具体表现为 劳 动管理和人事管理 。劳动管理是指通过合理的组织劳动， 制定劳动定额和定员编制，实现人才结构 的合理化，提高劳动效率 。人事管理是指合理调整银行内部人与 人以及人与银行之间的关系，使银行的人 力资源得到最有效的利用，以实现银行、 个人和社会的共同利益 。2.商业银行人力资源管理的内容：（ 1 ）对银行的工作岗位、职位进行科学 地分析和分类，建立健全各级岗位责任制 。 这是银行人力资源管理的基础环节。 只有对 整个银行的管理与业务工作进行分析之后， 科学地划分不同

2、的岗位、 职位， 分清各职能 部门的任务，才能对银行的人力资源进行有 效地组合和科学地安排。 （ 分岗、定员 ）（2）根据银行工作岗位、职位及各职能 部门对人力资源的要求， 对人力资源进行组 织与管理 。主要是根据银行工作的性质和要 求，组织员工的招收、调配，制定劳动定额 和劳动纪律， 并为员工的工作和生活创造条 件。（招聘、调配 ）（3）对银行各级领导和员工根据工作范 围和工作职责进行考核、奖惩、任免 。这是 人力资源管理的一项重要工作。 按照考核结 果选配合适的人才进入领导层， 搞好领导班 子的建设。（ 考核、任免 ）（4）根据金融发展和银行建设的要求， 有计划、有步骤、有措施地对银行员工

3、进行 培训教育 。加强员工的智力投资和开发，培 养适合银行业务管理的金融人才。 （ 教育培 训）（5）按照按劳分配的原则，对银行劳动 工资及福利进行管理 。建立健全工资制度、 奖金制度和福利制度， 这是激励员工的重要 手段。（ 工资、福利 ） 二、商业银行的组织管理1.商业银行内部组织机构的建立商业银行内部组织机构主要包括： 决策 机构，执行机构和监督机构。（1 ）决策机构 ：股东大会、董事会、各 种委员会。（2）执行机构 ：行长（总经理） 、业务部 门、职能部门。（2 ）监督机构 ：监事会、稽核部门。2.商业银行执行机构的部门划分 商业银行的执行机构由各个职能部门 构成， 它是一个以行长为中

4、心的业务经营管 理体系。在行长领导下设立相应的管理部 门、业务部门和内务部门。这些部门主要有：计划、信贷、储蓄、 会计、出纳、信托、人事、教育、总务等部 门。设置职能部门要 注意的问题 ：（1）要从实际出发，结合银行的经营特 点和业务量， 按照专业分工的要求合理设置 部门 。（部门设置 ）（2）保持最优的人员规模，坚持因事设 职，因职设人的原则 。（ 人员配备 ）（3）要根据业务经营的需要及时调整部 门机构的设置 。（部门调整 ）3.商业银行分支机构的合理布局 商业银行的各项业务活动要通过一定 数量的分支机构来开展， 这就涉及到分支机 构如何布局的问题。设立分支机构要 注意的要点 ：（1）要根

5、据业务发展的需要设置分支机 构，在设置前要认真调查分析，决定设置怎样的机构（ 2 ）分支机构的设置要符合银行长远发 展的要求，不要只考虑眼前的短期利益（3）分支机构的设置要考虑外延与内涵 的关系，更多注意内涵的发展 。第二节 商业银行的资产负债管理一、 商业银行的资产管理理论1.商业贷款理论（真实票据论） 该理论源自于亚当 .斯密在 1776 年发表 的国民财富的性质和原因的研究一书。 该理论认为： 存款是银行贷款资金的主要来 源，而银行存款主要来源于与商业流通有关 的闲散资金，都是临时性存款，为了保障能 随时偿付提存，银行资产必须具有较大的流 动性，因而银行只宜发放短期的、与商品周 转相联系

6、的商业贷款 。这种贷款具有 自偿 性，即随着物资周转、产销过程的完成，贷 款自然地从销售收入中得以偿还。强调贷款必须以商业行为为基础，以真实票据为凭证，一旦企业不能偿还贷款，银 行即可根据所抵押的票据，处理有关商品， 收回银行贷款。该理论在当时没有最后的贷款人（中央 银行）时，对于保证银行经营的安全性有重 要意义。但其过于迷信贷款的自动偿还，忽 视了贷款偿还的外部条件，即一旦经济衰 退，即使是短期贷款也无法收回。再这一理论指导下银行贷款的量根据企业资金需求 自动伸缩， 而企业资金的需求取决于整个经 济的运行状况，按此运作可能加剧宏观经济 的波动。2.资产转换理论 该理论最早是由美国的经济学家莫

7、尔 顿于 1918 年在政治经济学杂志上发表 的一篇论文 商业银行及资本形成 中提出该理论认为：银行能否保持其资产的流动性，关键在于其资产的变现能力。只要银行 所掌握的证券易于在市场上出售， 或易于向 中央银行再贴现，那么，在需要资金时，银 行就可以迅速地、 不受损失地出售或转让其 证券，保证银行的流动性 。强调这类资产一般需要具备下列条件： 一是信誉高，如国家发行或政府担保的证 券。二是期限短，短期证券流动性强。三是 易于出售，即在变现时不会遇到困难。这一理论的运用，增加了银行新的流动 性来源， 大大减少了流动性对短期商业贷款 的依赖，使得银行可以发放长期性贷款，提 高了银行的获利能力。 但

8、该理论片面强调证 券的转手，对证券变现的现实性考虑不足。 这样一来，银行比较被动。一旦出现经济萧 条，证券价格大跌，银行持有的证券将难以 转手，资产的流动性就无法保证。3.预期收入理论 该理论最早是由美国的经济学家普鲁 克诺于 1949 年在定期放款与银行流动性 理论一书中提出的。该理论认为： 银行贷 款本身并不能自动清偿， 其清偿变现是依赖 于借款人将来的或预期的收入。如果一项贷 款或投资的未来收入是有保证的，那么哪怕 贷款期限较长，银行仍然可以保持流动性； 相反，如果一项贷款和投资其未来收入是没 有保证的，那么即使期限较短，也不能保证 银行贷款的到期收回，进而也就不可能保证 银行资金的流动

9、性。因此，商业银行除了发放短期贷款，经 营短期证券作为银行资产流动性的第二准 备外，还可以对一些未来收入又保证的项目 发放中、长期贷款。该理论的提出深化了对贷款清偿的认 识，明确提出了贷款的清偿来源是借款人的 预期收入。同时促进了银行贷款形式的多样化，加强了商业银行的地位。但这一理论并 未摆脱保持流动性要以调整资产来适应负 债，同时预期收入难以把握， 增大银行风险。 二、商业银行的负债管理理论 负债管理理论出现于 20 世纪 60 年代， 是一种关于银行流动性的理论。该理论认 为：银行的流动性不仅可以通过加强资产管 理获得，而且可以通过负债管理获得。简而 言之，就是向外借钱也可以提供流动性。只

10、 要银行借款的市场广大， 它的流动性就有一 定的保证。 就不必要保持大量的高流动性资 产，而应将其资金更多地投入到高盈利的贷 款和投资中。在有必要时，甚至可以通过借 钱来支持贷款规模的扩大。这一理论产生于二次世界大战之后， 西 方经济迅速恢复发展，资金需求急剧上升， 再加上金融业的激烈竞争，为了争夺阵地， 不仅要争夺短期贷款，而且要争夺长期贷 款。在此情况下， 银行一方面感到资金紧张， 另一方面又要保持流动性， 这就不得不使人 们将眼光转向了负债， 即通过如何有效地组 织负债来补充资金，保持银行的流动性。该理论的不足之处是： 靠借款来增加银 行资产，提高了银行经营成本，强调以负债 适应资产加大

11、了银行的风险。 三、资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论产生于 20 世纪 70 年代末 80 年代初，它的产生与当时的历 史背景有关。 首先，西方国家放松了对银行 和金融机构的管制，金融市场利率剧烈波 动，汇率浮动幅度较大， 在这种经济环境下， 西方商业银行的资产和负债业务之间的利 差也开始波动不定，并逐渐变得越来越小， 利率风险增加。 其次， 电子计算机在管理上 的运用， 更显示了它的威力， 使得风险与盈 利的复杂分析和综合管理成为可能， 这为资 产负债管理准备了必要条件。该理论认为：银行经营管理的目标就是 三原则的均衡协调， 力争收益最大、 风险最 小。资产管理与负债管理都带有一定的

12、偏 向，前者偏向流动；后者忽视风险。因此， 银行的经营管理不能靠单项资产或负债的 管理，而应是全面统一的管理 。资产负债综合管理的原则：1.资产负债对称原则2.目标替代原则（安全、流动、盈利）3.资产分散化原则。资金运用第三节资产负债管理的方法一、资产管理的方法1.资金集中法就是指银行将各种不同渠道获得的资 金集中起来，然后再按照资金需要的轻重缓 急排列先后次序，把资金分配到银行的各项 资产上。在分配资金时通常要优先考虑资金 的流动性。示意图资金来源资本金这种方法简单，易掌握。但主观性强， 忽略了不同资金来源的要求，也没有注意到贷款与存款的相互作用。2.资金转换法就是指根据不同资金来源的流动性

13、和 法定准备金的要求，来决定银行资产的资金 分配。具体来说，就是波动性大的资金来源， 投向流动性较高的短期资产；而稳定性程度的高资金来源，就应当投放在长期资产方资金来源面。该方法减少投放于流动性资产的资金 数量，既增加了盈利，又能够保持必要的流 动性水平。但该方法缺陷：一是把各种存款 负债的周转速度作为划分分配资金的标准， 会高估流动性需要，减少银行收益；二是把 资金来源和资金运用相互独立的假定是不 真实的。 因为银行的资金来源和运用之间存 在着一定的关系；三是与资金聚集法一样， 该方法只提供了一个原则， 具体分配时还是 要凭着管理者的经验进行。3.线性规划法 线性规划是直接利用数学方法来解决

14、 银行资产的分配问题。其基本过程是：首先 确定银行资产管理的目标， 然后根据各种可 能的资产与管理目标的关系建立起目标函 数，最后确定对目标函数的各种限制性因 素，并根据这些限制性因素和目标函数求出 线性规划模型的解。例如，假设某银行可供选择的资产有六种，它们是：现金资产、短期国债券、长期政府债券、短期商业放款、中期企业贷款、长期消费信贷。它们的平均收益率分别为： 1%、4%、6%、8%、9%和 12% 。如何选 择？第一步，建立目标函数如果用Xi （i=1、2、3、n）分别代表对 各项资产投资的金额， 用 P 代表银行从这些 投资中所得到的收益，那么，它们之间的关 系就可以建立如下目标函数：

15、 第二步，确定限制性因素目标函数建立之后，就是确定限制性因 素。因为若没有限制性因素，银行就会将资 金全部投放在收益率最高的业务上， 但实际 上，在商业银行的经营管理中存在许多限制性因素。如：(1)流动性需求的限制。为应付提存和发 放新的贷款要求必须有或者为限制条件；(2)资金安全性的限制。为保证银行资金 的安全，应尽可能将资产分散化，分别投放 到各种不同的资产上去，于是要求有 X1 0、X2 0、X3 0、X4 0、X5 0 、 X6 0 ，另外银行为了保证安全，还会限制 风险较大的资产， 如要求对企业贷款和消费 信贷不要太高，于是有要求或等限制性条 件。(3)政策法规的限制。某些政策法规对

16、银 行的资产结构也有重大影响， 如为了保证存 款准备金的要求，银行的 X1 2000 万元。(4)贷款需求量限制。贷款需求量并不是 一个已知数， 它收各种因素的影响而在不断 变化，因此，必须事先作出尽可能准确的预 测。如果预测工商业贷款将占银行资金的 50% 以上，那么就是一个限制性因素。(5)银行内部的规定限制。除了外部的政 策规定限制之外， 银行内部对银行资产的安 排也有种种规定。如：不得对某类行业、某 一地区放款过多； 避免对投机性较大的企业 放款等，这些同样也是限制性因素。第三步，求出模型的解当建立了目标函数和确定了限制性因 素后，就将目标函数和约束条件输入计算 机，通过计算机的运算，

17、 就可以得出在满足 各项限制性条件的前提下， 银行资金以何种 结构比例投向各种资产， 才能获得最大限度的利润。二、负债管理的方法1.储备头寸负债管理法就是依靠借入的短期资金来弥补资金上的缺口，以补充银行流动性的需要。即通 过营运头寸的调动来保持银行的流动性。女口图所示：一级准备 二级准备 贷款 投资使用这种方法的缺陷：一是提供准备金 的成本具有不确定性； 二是采用这种方法会 面临“借入资金”的风险，即不能随时借入到资金。借入短期资金有：同业拆借、回购协议。2.贷款头寸负债管理法这是一种借入资金来支持银行资产、负债规模扩大的方法。这种方法可以是银行保 持更多的盈利性资产，取得更多的收益。如 图所

18、示：借入资金这种方法同上述方法一样，也面临借入资金”的风险，一旦中央银行紧缩银 根。商业银行的负债管理就会崩溃三、资产负债综合管理的方法1.利率敏感性分析与缺口管理 商业银行的利润主要来自于利差收入， 由于利息收入和利息支出都受到利率变化 的影响， 所以利率的变动将影响银行的盈利 水平。但并非所有的资产和负债都受到利率 变动的影响， 我们将受到短期利率影响的资 产和负债称为利率敏感性资产 （IRSA ）和利 率敏感性负债（IRSL）,二者的差额称为缺 口（ GAP）。资金缺口 = 利率敏感性资产 - 利率敏感性负债 或 GAP= IRSA- IRSL其缺口有三种情况:GAP=0 ; GAP 0

19、 ; GAP V 0导致的结果是：缺口与收益变动关系缺口利率变动收入变动支出变动净收入变动_ | A 零上升增加=增加不变动_ | A 零下降减少=减少不变动正上升增加增加增加正下降减少减少减少负上升增加V增加减少负下降减少V减少增加有两个因素制约着缺口管理方法在实际中的运用：一是对利率走势的预测能力;二是对资产负债的调节能力。利率敏感性分析和缺口管理只是一种 静态的方法， 它没有考虑到外部利率条件和 内部资产负债结构连续变动的情况， 也没有 提出利率风险的量化概念， 因而有很大局限 性。2.有效持续期缺口管理（ 1 ）持续期的计算弗雷德里克麦考利（FrederickMacaulay ）被称为

20、持续期管理之父。指出 持续期是以资产或负债的各期现金流量的 现值为权数计算的加权平均期限， 用公式表 示：（ 1 ）式中：D为持续期限；t为发生现金 流量的时间； n 为发生现金流量的最后一期； pt 为 t 时期现金流量价值； i 表 示到期收益率或市场利率。例如：一张债券面值为 100 元，期限 为 5 年，年利率 10% ，每年付息一次，到 期还本，则其持续期计算为：= 4.17（ 年 ）一般来说，对于到期一次还本付息的 金融工具，其持续期等于实际到期期限，而 对于多次还本付息的金融工具而言， 其持续 期总比实际期限短。（2）持续期与金融工具现值的关系 金融工具的现值即该工具所产生的未

21、来现金流量之贴现价值，用公式表示：（2）将（2 ）式对 i 求导可得金融工具现值对利率变动的敏感度（3）由（ 1 ）、（ 2 ）、（ 3 ）式可推得：（4）进而得：（5）引入西方经济学的弹性定义，金融 工具的利率弹性 e 按定义可表述为：（6）进而：（ 7）公式表明，金融资产的持续期越长，其 现值对利率变动的弹性（敏感性）越大。（ 3 ）持续期缺口与银行净值的关系会计上银行净值等于银行资产与负债 之差。持续期与金融工具之间的关系就决定 了其对银行净值具有重大影响。由（ 5 ）式 可知：（8）（9）式中： PVA、 PVL 分别是银行资产与负债 的现值， DA、DL 则分别为其持续期。将（9）式

22、等号两边各乘以 PVL/PVA，可 得：（ 10 ）以（ 8 ）式减去（ 10 ）式，可得：（ 11 ）在（11 ）式中， PVA- APVL即为银行 净值的变动额（ NW ）。这里，我们将银行 资产持续期与负债持续期和负债资产现值 比的乘积的差定义为持续性缺口（ DGAP），即：DGAP=D A-W XDL(12 )式中，W=PVL7PVA则(11 )可化为：(13)(13 )式，就反应了银行净值变动、持续期缺口与利率变动三者之间的关系，这种关系见下表：123456持续期利率资产现增减负债现股权市缺口变动值变动对比值变动值变动正缺口上升减少减少减少正缺口下降增加增加增加负缺口上升减少减少增加

23、负缺口下降增加增加减少零缺口上升减少=减少不变零缺口下降增加=增加不变有效持续期缺口管理是一种动态管理， 它考虑了现金流量的时间价值。 但在实际运 用中同样存在对市场利率走势预测的准确 性问题。且调整的成本较高。3.资产负债比例管理 我国银行资产负债管理的有关规定（1 ）总量管理指标 （存贷款比例；拆借 资金比例） 存贷款比例 = 各项贷款旬末平均余额 /各项 存款旬末平均余额 75% 拆借资金比例 = 拆入资金旬末平均余额 / 各 项存款旬末平均余额 25%中长期贷款比例 = 余期一年以上中长期贷款 月末平均余额 / 余期一年以上存 款月末平均余额 8% 逾期贷款比率 = 逾期贷款月末平均余

24、额 /各 项贷款月平均余额 8% 呆滞贷款比率 = 呆滞贷款月末平均余额 / 各 项贷款月末平均余额 5%呆账贷款比率 = 呆帐贷款月末平均余额 /各 项贷款月平均余额 2%单个贷款比例 = 对同一借款客户贷款余额 / 资本总额 15%（ 4） 效益性管理指标 （资产利润率；资本 利润率；利息回收率）资产利润率 = 利润期末总额 /资产期末总额资本利润率 = 利润期末总额 /资本期末总额利息回收率 = 本期实际利息总额 / 到期应收利息总额第四节 商业银行资本的管理一、商业银行资本的功能1.银行资本是银行设立、开业的前提条件2.银行资本表明银行承担风险损失的能力，激励公众对银行的信心3.银行资

25、本提供了一个损失缓冲器，使客户存款自始至终受到保护4.满足银行管理当局的最低资本要求，限制银行资产的无限扩张二、商业银行资本的构成银行资本是银行的自有资金， 它代表着对银行的所有权。在银行的资产负债表中， 银行资本是普通资本和优先资本的总和。 普 通资本包括：普通股票、资本盈余、未分配 的利润以及资本准备金等。银行资本与会计学中对资本的定义有 显著差别，主要差异在于：银行除了产权资 本外，还可拥有一定比例的非产权资本，即 债务资本。根据巴塞尔协议 ，银行资本分为：1.一级资本（核心资本）这是银行资本中最重要的部分， 必须占 总资本的 50% 以上。 主要包括： 永久性的股 东权益和公开的储备。

26、永久性的股东权益主要包括：普通股、 非累积优先股。公开的储备主要包括：资本盈余和留存盈余2.二级资本（附属资本）这是银行的特殊资本部分，主要包括： 非公开的储备、资产重估储备、普通准备金 或普通呆账准备金、 带有债务性质的资本工 具、长期次级债务。三、银行增资的途径选择及利弊分析如果银行资本的数量不能满足银行未 来发展的要求，银行就会采取适当的方式来 增加资本金。增加的途径主要是两条：1.内部筹资的选择内部筹资主要是通过增加未分配的利润来补充资本金。未分配利润又称留存盈 余，这是银行补充资本金的第一选择。通过降低利润分配， 增加留存盈余来增加资本金的好处是不需要支付发行费用和 佣金，故筹资成本

27、较低。但也有不利的地方 就是影响银行股票价格， 也受到银行收益水 平的制约。除了利润留存外， 银行还可以通过提取 贷款损失准备和证券损失准备金补充资本， 其优点就是可以在税前利润中提取，可以作 为营业费用享受税收优惠。但国家有规定， 不能随意扩大。2.外部增资方式的选择从上述情况可知，由于各种原因，银行 内部筹资不一定就能满足银行增资的要求， 所以当银行需要的资本量很大时， 就要从外 部筹资。外部筹资的主要方式有：1）发行普通股股票普通股是银行资本的最基本形式， 是一 种主权证明。利用普通股筹资的好处是：第 一，无偿还期限，有绝对的稳定性；第二， 无固定股息负担，有较大灵活性。第三，对 债权人

28、的保障程度高， 支持公众对银行的信 心。但其不足之处是： 第一，发行价格偏低， 影响银行增资规模；第二，对老股东有控股 权的稀释作用；第三，发行成本较高。（2）发行优先证券 优先资本在股息分配上要优先于普通 资本，包括：优先股票、资本票据、资本债 券、可转换债券等。优先股的分配权在普通股之前， 债权人 之后。不能参与银行的管理，没有投票权。 利用其筹资的优势：第一，股息固定，有财 务杠杆的作用；第二，对老股东没有控股权 的稀释作用；第三，并非是固定的债务负担 但其缺陷在于：第一，每年支付股息， 并且一般要比借款利率高；第二，其股息支 付不能作为费用在税前利润中扣除；第三， 其比重过大，会影响银

29、行信誉。资本票据和资本债券属于银行的后偿 债券，其要求权排在其他负债人之后。而可 转换债券，具有债券和股票的双重性质，可 以转换成股票。利用债券筹资的好处是：第 一，其利息有抵税优惠，筹资成本降低；第 二，具有财务杠杆作用；第三，不影响原有 股东的控股权。但其弊端在于：第一，有固定的债务负 担；第二，过多的债务负担会影响银行进一 步的负债能力，影响管理的灵活性。四、“巴塞尔协议”对银行资本的要求“巴塞尔协议”全称为关于统一国际银 行资本衡量和资本标准的协议 ，是巴塞尔 委员会在 1988 年通过的，其宗旨是通过制 定资本对风险资产的比率及确定最低资本 要求的办法来消除各国银行在国际事务中 不公平的竞争，促进国际性银行稳健发展