榆林市清算往来汇差资金形成、变化及成因分析

1、榆林市清算往来汇差资金形成、变化及成因分析摘 要：本文以人民银行榆林市中心支行资产负债表 历史数据和相关背景资料为支撑，在总结区域清算往来汇差 资金基本特征的基础上，重点剖析了其形成与变化的逻辑关 系及成因，并从实务角度提出进一步加强清算往来汇差资金 监测、分析、管理及其数据挖掘应用的建议，以期对促进地 方经济金融互动发展产生正面影响和积极作用。关键词：中央银行；清算资金；汇差分析；建议 中图分类号： F830.31 文献标识码： B 文章编号： 1674-0017-2017 （ 3） -0092-03一、研究动因和意义 随着我国市场经济体制不断完善，金融改革发展更加深 入，现代科技与信息技术

2、深度融合，社会资金流动电子化系 统化批量化平台化水平不断提升且趋势有所加快，市场主体 瞬时瞬间就能实现对资金的筹集、调度和划转。从资金清算 角度看，无论商业性金融机构或类似机构还是中央银行，都 能对各类资金划转行为进行连续全面记录，从而实现对社会 经济活动轨迹的真实记载和客观反映。而人民银行开发管理 的现代化支付系统，不仅向金融机构提供所有跨行资金汇划 服务，承担本系统内部会计财务、 经理国库等部门所需服务， 还在财税库银横向联网、集中代收付等方面发挥着不可替代 的作用，是加快全社会资金运动和完成资金清（结）算业务 的大动脉大通道。因此，深入分析研究人民 ?y 行清算往来汇 差资金的结构规模特

3、征、 形成变化原因、 运行规律及趋势等， 不仅是分支机构履行金融管理与服务职责之所在之所需，还 有利于精准把握区域经济金融运行规律，从而促进当地经济 金融良性互动和发展。二、近十年榆林市清算往来汇差形成与变化特征（一）清算往来汇差方向除个别年份外大多呈现为借方 余额。据人民银行榆林市中心支行 2006-2015 年资产负债表 （下同），2006 和 2008 年该市清算往来汇差各构成科目的资 金轧差后表现为贷方余额，属于负债项目；而剩余八个年份 均呈现为借方余额，属于资产项目。从资金流动层面分析， 最近十年榆林市经济运行良好，各类项目建设如火如荼，当 地也成为投资追捧的高地和资金流入的洼地，客

4、观上吸引了 各路域外资金积极参与到区域经济建设中来。在人民银行会 计报表上表现为典型的多数年份清算往来汇差为借方余额， 而两个年度的贷方余额主要由于榆林市作为能源资源输出 地，对全球金融危机等外部影响更敏锐更超前更直接，致使 对应年份的跨行资金流出大于流入而形成贷方余额。（二）清算往来汇差规模变化与区域经济金融运行基本 同步。剔除日常零星消费使用现金等因素，绝大部分社会性 资金的交易、流动和结算，无非通过商业银行内部渠道或人 民银行跨行支付系统来完成。虽然本文基于人民银行资产负 债表开展分析，并以资金的跨行流动和清算为侧重点，但支 付系统清算比重大的现实并不影响分析过程的客观性。 2006 至

5、 2015 年，榆林市 GDP 从 439.47 亿元大幅攀升至 2621.29 亿元， 年均增速高达 14.08%，期间当地人民银行清算往来汇 差也由 2006年的贷方余额 20.6亿元扩大至 2015 年的借方余 额 271.67 亿元，年均增长 55.06% ，两个指标绝对值和相对 值变化趋势及幅度接近，其中外部环境变化是 2006 和 2008 年该项目贷方余额形成的重要因素。（三）清算往来汇差余额在榆林市人民银行资产负债表 中主体地位突出。榆林市 2006 和 2008 年清算往来贷方汇差 余额各为 20.6 亿元和 48.6 亿元，分别占对应年份人民银行 榆林市中心支行资产负债表中

6、负债项目的25.79%和 33.72%，仅次于金融机构准备金存款项目占比。在最近十年间的其他 八个年份，榆林市清算往来借方汇差余额先后从2007 年的15.28 亿元大幅攀升至 2015 年的 271.67 亿元，年均增长 55.06%，在资产总额中的占比也相应由 21.06%上升至 91.41%， 平均占比 66.86%。无论从资产方还是负债方看， 榆林市清算 往来汇差余额在资产负债表中的地位都十分突出，并且对其 规模和结果的影响也是可想而知的。四）国库和营业部门业务变迁与发展对清算往来汇差 有很大影响。 2010 年 11 月之前，人民银行榆林市中心支行 国库部门通过TBS和ABS办理业务

7、，其中行库往来科目变化 是影响全辖清算往来汇差方向、 规模、结构的主要因素之一， 其借方余额从 2006 年的 9.77 亿元上升至 2009 年的 16.98 亿 元，年均增长 13.25%，该指标在对应年份清算往来汇差中的 平均占比为 65%左右。 2010 年 11 月人民银行上线运行 TCBS 后，分支机构经理国库业务转由该系统办理且不再通过本级 大小额支付系统，榆林市中心支行国库部门当时在支付清算 资金往来科目上的借方余额 68.13 亿元一直保持至今未变， 其构成科目分别为大、 小额支付清算资金往来贷方余额 40.09 亿元和借方余额 108.22 亿元。剔除该因素， 此后国库内部

8、往 来科目变化成为国库业务影响榆林市清算往来汇差的主渠 道，并且该科目六年间平均余额为 35.33 亿元，平均占清算 往来汇差总量 23.9%。另外，榆林市金融机构门类和数量位 居陕西省各地市前茅，加之最近十多年市域经济活跃，通过 当地人民银行支付系统完成清算的业务量呈现出螺旋上升 的态势，并成为全辖清算往来借方汇差形成的主要贡献项。三、榆林市清算往来汇差形成与变化的逻辑关系及成因（一）战略定位和发展优势是清算往来汇差形成与变化 的根本原因。结合以上分析和有关研究，榆林市最近十年清 算往来汇差方向、规模及结构的变化，既是对该市经济金融 运行过程的真实记录，也是对区域发展结果的客观反映。榆林作为

9、国家级能源化工基地和陕西省经济发展的重要一极，“西煤东运、西电东送、西气东输”是其真实写照，当地经 济持续多年高增长和总量不断攀升，极大吸引了国内外诸多 市场主体前往该地投资办企业和经商，并且辐射范围广、虹 吸效应强。另外，榆林地区能源资源初级品及相关工业品、 畜牧产品、特色农产品等以外销为主，与之相伴的资金运动 呈现为净流入，而米面油、烟酒副食、其他轻工业品、汽车 等日常用品和高端消费品以外调为主，相应的资金流整体上 以流出为主。在资源、战略、区位、发展等综合优势作用下， 榆林市货物流和资金流泾渭分明，与之相伴的域内外各类资 金大进大出和净流入成为一种常态。这反映在人民银行榆林 市中心支行清

10、算往来汇差上，表现为典型的借方余额持续时 间长，汇划资金规模大，汇差结构也因区域经济发展方式转 变及结构优化而不断适应和调整变化。（二）社会和财政相关资金的独特运动是清算往来汇差形成与变化的 驱动因素。从人民银行资产负债表各构成项及其关联科目间 的勾稽关系看，引起清算往来汇差项目形成与变化的主要业 务包括经理国库，以及交存财政存款和一般存款准备金等与 商业银行的往来业务，内部财务由于受预算管理相关规定约 束对其影响可忽略。最近十年间，榆林市预算和财政收支规 模状况在经济持续发展带动下，增速持续高位、总量不断壮 大、库存高居不下，行库往来或国库内部往来、金融机构缴财政存款余款年均增速各为 45.

11、56%和 22.54%，两项业务对 全辖清算往来汇差量的影响分别为35.31%和 11.58%左右，其中财政性缴存款在 2012 年前后分别呈上升和下降走势， 与区域经济运行态势基本吻合。另外，近十年榆林市第二产 业在产业结构中的平均占比为70.38%，年均增速分别高出第一、第三产业及 GDP相应指标各8.68、3.56和1.33个百分 点，工业主导地位突出；固定资产投资在经济总量中平均 59.13%的占比和 22.55%的年均增速， 表明该市经济发展仍以 投资拉动为主。上述产业结构和发展模式所对应的社会性或 商业性资金流，对榆林市总体清算往来汇差形成与变化具有 非常大的影响和作用力。（三）人

12、民银行现代化支付系统技术保障水平高和“性 价比”优是清算往来汇差形成与变化的重要因子。资本具有 逐利和避险两大本质属性，一般的市场和社会资金也同样会 在成本、收益、安全和便捷性之间做出取舍或选择。最近十 多年既是我国金融行业信息化和人民银行支付系统建设加 快及层次水平提升的新阶段，同时也是榆林市金融机构门类、 数量不断增多和区域经济金融快速发展的时期。这段时间内， 榆林市市场主体层出不穷，民营经济蓬勃发展，区域内外联 系广泛而密切，各类大额及跨行资金流动和运作，对便捷、 普惠、安全、高效的人民银行现代化支付系统的依赖成为现 实需求和发展趋势。在榆林市经济发展和央行支付实时方便、 成本低廉等因素

13、作用下，该市清算往来汇差形成的方向固化、 规模攀升、结构优化、效率提升等特征更加明显和突出。这 既是人民银行现代化支付系统技术保障水平高的体现，同时 也说明其“性价比”对各类资金具有很强的吸引力。（四）互联网 +和支付渠道多元化是清算往来汇差形成 与变化的新动力。 最近几年， 我国互联网金融发展日新月异， 同时其中蕴含的风险也备受社会关注和有关方面担忧。虽然 榆林市还属于发展快而落后的地区之一，但也受到了互联网 金融和互联网 +等其他有资金往来业务的吸引和冲击，从事 网上购物、理财、投资、微交易、电商等线上业务的群体不 断壮大、交易量持续攀升、辐射穿透力增强。从线上资金运 行规律、管理模式和榆

14、林实际看，线上各类交易的资金结算 以银行、支付宝、第三方支付等为主，但后两者在资金交割 中的比例在提高。非传统交易商的资金往来平台一般都配置 在发达的一二线城市，虽然榆林市没有其资金托管行和清算 行，但当地无论是具体消费还是从事电商业务等交易，仍然 会带动可观的跨区域、跨行业、跨领域的流量和存量往来资 金，这也意味着全辖清算往来汇差的形成与变化会有新的结 构变化和发展趋势。四、加强清算往来汇差资金监测分析及其数据应用的建 议（一）不断开拓区域清算往来资金监测的广度和深度。ACS在监测范围和口径上，探索从支付清算资金往来的区域、范 围、行业和财政性、商业性等不同分类和区分上加大监测力 度，切实掌

15、握各类各路资金流入流出的规模、结构、趋势等 明细数据及配套资料。在监测方式上，大力拓展和强化 等业务系统的监测和应用功能，做到网络监测与手工监测相 辅相成和优势互补。在存储加工上，建立清算往来资金监测 数据库和对历史数据的加工存储单元，着力构建清晰通用的 应用数据库。（二）努力探究区域清算往来资金的运行规律。商品流 代表了经济活动的物质运动过程，而资金流则反映了经济发 展的价值运动轨迹。一是通过对区域清算往来汇差流量和存 量数据的搜集、加工、处理和深入分析，努力形成各类实用 的雷达图、矩阵图、走势图等分析应用工具。二是善于在庞 杂的清算往来汇差数据中，挖掘出更多有利于对区域经济金 融运行开展深

16、度分析所需要的有用信息。三是在数据挖掘、 提炼和分析基础上，以清算往来或资金结算为视角，努力探 究全辖各类经济活动相伴随的物质和价值运动规律与趋势， 进而为履职和决策提供信息支撑。（三）进一步释放人民银行在清算往来资金管理中的履 职潜能。人民银行分支机构资金清算往来平台是嫁接行内行 外有关业务的桥梁和通道，既是观察金融机构业务开展和区 域经济金融运行情况的窗口之一，也具有了解行内业务和其 他部门履职情况的天然优势。因此，分支机构应进一步挖掘 履职潜力，对外加强清算往来资金流动分析和积极管理，将 其打造成为了解和衡量各金融机构贯彻执行货币政策绩效 程度的一个维度，对内统筹发挥经理国库、会计财务、

17、货币 发行、支付结算等“大会计”业务对整体履职的引领和提升 作用。参考文献1 董韵.如何构建中国支付经济学J中国金融，2016,(15)：64-65 。2 欧阳卫民 .支付与金融 M. 北京：中国金融出版社，2011 。3 王素珍.改善支付生态环境J.中国金融，2016,( 16):18-19 。4 温秋鹏 .基于支付业务贡献度的陕西省区域资金流动规律分析J.西部金融，2013，( 7): 61-65。5 夏永青，侯龙.国库监督现状与困境 J中国金融，2016，(15): 88-89。Abstract : Based on the historical data of the balance

18、sheet of Yulin municipal sub-branch PBC and the relevant background information ， on the basis of summarizing the basic features of regional clearing funds with exchanges rates ， the paper puts the emphasis on the logical relations and causes of theformation and change. And from the angle of practice ， the paper puts forward suggestions on strengthening the monitoring ， analysis and man