别让中小企业成为被融资遗忘的角落

1、别让中小企业成为被融资遗忘的角落策划人手记目前，随着我国市场经济的建立和发展，中小企业在国民经济发 展中发挥着越来越重要的作用。但由于受主客观因素的影响，中小企 业发展中的资金需求很难得到有效满足，“融资难”是当前中小企业 发展中最突出的矛盾之一，从而影响了企业的持续发展。针对目前中 小企业融资难、金融服务滞后的现状，各级部门必须改革现行信贷管 理方式，调整信贷结构，突出信贷重点，改进金融服务，优化内外部 环境，从而进一步推动中小企业乃至整个国民经济的持续发展。本期区域纵横周刊组织了一组这方面的稿件，请给予关注。最近，记者在采访调查时发现，多年来县域融资租赁业务发展缓 慢，许多地方中小企业长期

2、成为被融资租赁业务遗忘的角落。“零”记录绝非偶然据调查，县域融资租赁“无人才、无标的、无机构、无政策”的“四无”现象特别突出，县域融资租赁“零”记录实属必然。租赁决策的全面分析涉及法律、金融、保险、税务、会计和财务 管理等诸多方面，财务决策相对比较复杂。据对陕西省某县县域50位财务人员调查，94%的财务人员不知道什么是融资租赁，了解这方 面知识的仅占4% ;能进行相关财务分析的只有 2%，县域融资租赁 方面的人才状况和工作环境让人吃惊。调查发现，目前大多数出租人将租赁资产锁定为房屋和土地等不 动产，以外资为主的机械设备类融资租赁公司市场主要定位于大城市 和大企业。2000年前后批准设立的12家

3、融资租赁公司，目前能持 续经营的也仅有6家，长达7年之久再没有新批过一家融资租赁公 司。很显然，县域租赁标的及专业机构异常匮乏，融资租赁市场难以 启动。特别是税法等宏观政策瓶颈，限制了融资租赁业务的发展。据业 内人士分析，我国税法不承认融资租赁具有“租赁”的性质，将其作 为分期付款购买交易处理，缴纳所得税时“租金不得扣除”等规定是 融资租赁难以广泛开展的根本原因。2004年，一家国外机构对中国 的租赁市场环境按照国际惯例进行严格的考核。 在11项考察指标中， 只有所有权一项可以接受，有七项需要改进，税务、收回设备程序和 资产登记三项需彻底评估并做必要修正。 事实上，融资行业税负的确 较重，以广

4、泛开展的飞机租赁行业应纳税为例：33%所得税、1%进口关税、17%进口环节增值税、5%的营业税、0.03%的买飞机印花 税和0.1%的租赁协议印花税，而且进口税在开始一次计收，企业几 乎没有盈利机会。县域融资租赁急需提速中小企业“融资难”是当前县域经济发展中最突出的矛盾之一， 融资租赁是缓解这一矛盾的关键所在。因此，要尽快采取措施，努力 推动县域融资租赁业务发展。降低准入门槛，增加机构幅射县域经济。目前国内从事融资租赁 业务的主要有银监会监管的金融租赁公司和商务部批准的中外合资 及外资融资租赁两类公司，且准入条件较高。如外资租赁公司最低注册资本金为1000万美元，银监会新的金融租赁公司管理办法

5、中 1亿元的注册资本虽较原办法5亿元有所降低，但提出必须满足 8% 的资本充足率要求，以及规定只有符合资质要求的商业银行、租赁公 司、大型设备制造商及其他银监会认可的金融机构才能成为主要出资 人，并要求银行出资额占拟设金融租赁公司注册资本50%以上，事实上只有商业银行才具备主要出资人的条件， 把一般性企业挡在了融 资租赁的大门外。因而，新办法与商务部外商投资租赁公司审批管 理暂行办法相关条款相比，新牌照对于厂商和境外机构都没有吸引 力。创造更为宽松的监管环境，统一监管部门。目前中外合资和外商 独资租赁公司已近70家，2006年合计新增租赁业务规模近 200亿 元；而金融租赁业务量继续下滑，20

6、06年新增业务规模不到50亿 元。12家融资租赁公司的经历已经证实，融资租赁行业只是服务贸 易行业，并不是融资机构，统一监管部门势在必行。完善融资租赁相关的法规政策体系。加大对融资租赁的财税支 持，从资金、税收、保费、抵质押登记、信息共享等方面加大政策支 持力度。借鉴美国等西方国家相关经验，改变目前税收政策下租赁业 的不公平待遇，尤其要降低融资租赁公司的所得税率， 使租赁公司能 够生存。银行系融资租赁试点应向中西部、农村地区倾斜。目前，银监会 正在积极推进融资租赁试点工作，建行、工行、交行、民生和招行五 家银行已获得租赁牌照。建议融资租赁的试点多向中西部和农村地区 倾斜，充分利用银行现有的网点优势开办融