投资类金融产品基础知识

1、10/14/20211金融理财产品基础知识功能测试三部10/14/20212介绍o 金融理财产品介绍n 股票n 期货n 外汇n 黄金o 技术图表介绍10/14/20213投资类金融产品o 股票o 期货o 外汇o 黄金10/14/20214股票o 什么是股票？n股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。n股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。n同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。n股票一般可

2、以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限只任，承担风险，分享收益。 10/14/20215股票股票o 股票的特点n 不可偿还性n 参与性n 收益性 n 流通性 n 价格波动性和风险性 10/14/20216股票o 股票的交易规则n交易时间 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00 n竞价成交 (1) 竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托；同价位委托，则按时

3、间顺序优先。 (2) 竞价方式：上午9：15-9：25进行集合竞价 (集中一次处理全部有效委托)；上午 9：30-11：30、下午1：00-3：00进行连续竞价 (对有效委托逐笔处理)。 10/14/20217股票n交易单位 (1) 股票的交易单位为“股”，100股1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍； (3)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委 托卖出，不能委托买入零股。 10/14/20218股票n报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；

4、债券以“手”为报价单位。例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元。n涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌 幅度不得超10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 10/14/20219股票nST、*ST、S股票ST:连续亏损三年，或者股票价格跌破面值*ST:有可能会退市的股票S：没有经过股权制度改革的股票n委托撤单 委托买、委托卖、撤销委托10/14/202110股票n“T+1”交收 “T”表示交易当天，“T+1”表示交

5、易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买 入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取， 必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。） 10/14/202111股票n 新股申购n 分红派息及配股 10/14/202112期货o 什么是期货？n在现货市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或通过谈判和签订合同达成交易。合同中可规定商品的质量、数量、价格和交货时间、地点等。 所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买卖期货合约的交易行为。 期货交易是在现货交易基础上发展起来的

6、、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交易所公开地竞价买卖。交易遵从“公开、公平、公 正”的原则。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。 10/14/202113期货o 期货产品的特点n期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的 ，唯一的变量是价格。n期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公 开竞价方式产生的；国外

7、大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。 n期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 n期货合约可通过对冲平仓了结履行责任。10/14/202114期货o 期货交易规则n期货市场交易时间周一至周五 法定节假日除外具体交易时间： 上午（三家交易所相同） 9：0010：15 10：3011：30 下午 上海期货交易所 13：3014：10 14：2015：00 大连、郑州 13：3015：00 上海（铜、铝等金属）郑州（麦子、棉花等）大连（大豆、玉米等）10/14/202115期货n竞价制期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先、时间优先、数量优先”的原则公开竞价成交。 n保证金制：保证

8、金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成额的510，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。 n每日结算制期货交易实行逐日停市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。 10/14/202116期货n对冲制对冲即做与原来成交合品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约责任。对冲的过程实质就是转手的过程。 n交割制交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序

9、，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。 10/14/202117期货n 期货的参与者和获利方式参与期货交易者可以分成两大类，一类称为套期保值者，另一类称为风险投资者。套期保值者主要是利用期货交易来转移现货交易的风险，从而达到减少成本、稳定利润的目的，在时机较好时也会利用实物商品买卖进行投机获利。风险投资者则主要利用期货交易作为一种类似股票、房地产的投资手段，以追求高利润。 10/14/202118外汇o 什么是外汇交易？n 买入价和卖出价是从银行角度

10、来说的。所以客户要卖出前种货币时，用买入价，即客户卖出的货币乘以买入价得到所需购入的后种货币；客户要卖出后一种货币时，用卖出价，即客户卖出的货币除以卖出价得到所需购入的前种货币。因此，客户在进行挂盘委托时，为了达到成交价格优于当前的目的，应在卖出前一种货币时，委托一个比当前价高的价格，而在卖出后一种货币时，委托一个比当前价低的价格。 10/14/202119外汇o 买入价和卖出价 报价分为买入价和卖出价，均是从银行的角度出发，是针对报价中的前一个币种而 言的，即银行买入前一个币种的价格和卖出前一个币种的价格。 例如，XX年X月X日4:00，某银行USD/JPY报价为： 基本买入价119.56，

11、基本卖出价119.86。 (119.56/119.86)即银行按119.56日元的价格买入美元，按119.86日元的价格卖出美元。假如客户想将1000美元买成等值的日元，对客户而言是卖出美元，但是要注意：报价是从 银行的角度看，则是银行买入客户的美元，应按照买入价计算，付给客户119560 日元。反之，假如客户想出手日元，则需要119860日元才能换回1000美元。 10/14/202120黄金o 国际黄金n 国际金价的单位为 美元/盎司（USD/Oz）举例：比如国际金价为643.2 USD/Oz 1Oz=31.1035克 按汇率1美元=7.8人民币算，大约是161.36元/克，国内大约161

12、.51元/克 10/14/202121黄金o 国内黄金n实物黄金o 交易所交易地点为上海市中山东一路15号。o 每周一至周五开市（国家法定节假日除外） 交易时间为 上午10:00-11:30； 下午13:30-15:30。o 交易品种为黄金、白银、铂。o 黄金交易品种为标准牌号Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四种和法定金币。o 白银交易品种为标准牌号Ag99.99、Ag99.95两种。o 黄金交易品种的标准重量为50克、100克、1千克、3千克和12.5千克的金条、金锭和法定金币。10/14/202122黄金o 报价方式为人民币元克，人民币元以后保留两位小数。o 交易的最小单位为千克，最小提货量为6千克。o