财务管理第7章PPT学习教案

1、会计学1财务管理第财务管理第7章章第1页/共40页第2页/共40页第3页/共40页管理成本线总成本线短缺成本线机会成本线现金持有量总成本 成本分析模式的最佳现金余额第4页/共40页第5页/共40页交易成本置存机会成本现金成本持有总成本第6页/共40页AHRLB0时间每日现金余额现金持有量第7页/共40页第8页/共40页项目10%备选方案B信用标准（预计坏账损失率）200 00015%销售收入（元）300 000应收账款平均收账期（天）6060应收账款管理成本（元）1 0002 000两种信用标准基本情况表 【例】东方公司目前所采用的信用标准是对预计坏账损失率在10%以下的客户提供商业信用，管理

2、者中有人提出将其放宽到15%，以扩大其客户群。该公司的销售利润率为25%，同期有价证券的市场利率为12%，其他有关资料如表所示，请判断该公司是否需要更改信用标准。第9页/共40页项目原方案A备选方案B销售利润200 00025%=50 000300 00025%=75 000应收账款机会成本200 00012%60/360=4 000300 00012%60/360=6 000应收账款管理成本1 0002 000坏账成本200 00010%=20 000300 00015%=45 000应收账款成本总额25 00053 000不同信用标准的利润额25 00022 000两种信用标准方案对利润影

3、响计算表 单位：元第10页/共40页收账费用坏账损失P 收账费用与坏账损失关系图第11页/共40页第12页/共40页1FKQD订货成本DUKQDFTCa1cTC22cQFK 第13页/共40页第14页/共40页cKKDQ2cKDK2 KDKc2KDKc21cKKD2U第15页/共40页TC() 存货成本与订货批量关系图第16页/共40页送货期送货期时间（月）存量EE第17页/共40页第18页/共40页第19页/共40页掌握不同营运资金筹集政策的基本特征。第20页/共40页第21页/共40页第22页/共40页筹资方式筹资渠道吸收直接投资 发行股票向银行借 款发行企业债券发行商业本票利用商业信用融

4、资租赁利用留存收益国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他企业资金 民间闲置资金 企业自留资金 外商资金 第23页/共40页面值、帐面价值、内在价值和市场价格第24页/共40页第25页/共40页第26页/共40页（1）独立核算、自负盈亏、有法人资格；（2）经营方向和业务范围符合国家产业政策，借款用途属于银行贷款办法规定的范围；（3）借款企业具有一定的物资和财产保证，担保单位具有相应的经济实力；（4）具有偿还贷款的能力；（5）财务管理和经济核算制度健全，资金使用效益及企业经济效益良好；（6）在银行设有账户，可以办理结算。第27页/共40页（1）筹资速度快 （2）灵活性较大 （3）借款

5、成本较低 （1）财务风险比较高 （2）限制性条款比较多 （3）筹资数额有限 第28页/共40页第29页/共40页nttn111市场利率）（票面利率票面金额市场利率）（票面金额第30页/共40页第31页/共40页第32页/共40页（1）一般由承租企业向租赁公司提出正式的申请，由租赁公司融资购进设备出租给承租企业使用。（2）租赁期限较长，大多为设备耐用期限的一半以上。（3）租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约，这有利于维护双方的权益。（4）由承租企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装。（5）租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，承租人对设备一般有退还、续租或留购三种选择。 第33页/共40页第34页/共40页折扣期信用期折扣率折扣率放弃现金折扣成本3601%72.361030360%21%2第35页/共40页%1001101第36页/共40页永久性流动资产金额0时间短期负债长期负债+股权资本临时性流动资产固定资产第37页/共40页永久性流