财务分析资料6PPT学习教案

1、会计学1财务分析资料财务分析资料6第1页/共71页企业财务报告会计信息需求者CPA财务分析会计准则第2页/共71页n5.政府部门财务分析的目的第3页/共71页第4页/共71页第5页/共71页第6页/共71页第7页/共71页第8页/共71页资资 产产年初数年初数年末数年末数负债及所有者权益负债及所有者权益年初数年初数年末数年末数流动资产流动资产： 货币资金货币资金 短期投资短期投资 应收账款应收账款 预付账款预付账款 存货存货 流动资产合计流动资产合计长期投资长期投资固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产800100012001004000710040012000500900500130015

2、05200805040014000550流动负债：流动负债： 短期借款短期借款 应付账款应付账款 预收账款预收账款 其他应付款其他应付款流动负债合计流动负债合计长期负债长期负债所有者权益所有者权益： 实收资本实收资本 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润所有者权益合计所有者权益合计 20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计资产总计2000023000负债及所有者负债及所有者权益合计权益合计2000023000ABC公司的资产负债表公司的资产负债表2008年年12月月

3、31日日 单位：万元单位：万元第9页/共71页第10页/共71页项项 目目上年数上年数本年数本年数一、一、主营业务收入主营业务收入减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业税金及附加主营业税金及附加二、二、主营业务利润主营业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润减：营业费用减：营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、三、营业利润营业利润加：投资收益加：投资收益 营业外收入营业外收入减：营业外支出减：营业外支出四、四、利润总额利润总额减：所得税（税率为减：所得税（税率为40%）180001070010806220600162080020042003001006004000160020000

4、1220012006600100019001000300440030015065042001680五、五、净利润净利润24002520ABC公司的公司的2008年度利润表年度利润表 单位：万元单位：万元第11页/共71页第12页/共71页第13页/共71页第14页/共71页第15页/共71页流动负债流动资产流动比率 第16页/共71页n债务的能力越强。n一般地，速动比率保持在1：1的水平，即100%的 水平。流动负债速动资产速动比率 第17页/共71页流动负债现金等价物现金现金比率第18页/共71页例题：例题：ABC公司公司2008年度的资产负债表和利润表如下：年度的资产负债表和利润表如下：资

5、 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产： 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产80010001200100400071004001200050090050013001505200805040014000550流动负债： 短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款流动负债合计长期负债所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分配利润所有者权益合计 20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计2000023000负债及所有

6、者权益合计2000023000ABC公司的资产负债表公司的资产负债表2008年年12月月31日日 单位：万元单位：万元第19页/共71页529034001000800. 流流动动负负债债有有价价证证券券现现金金现现金金比比率率088234007100. 流流动动负负债债流流动动资资产产流流动动比比率率912.0340040007100流流动动负负债债速速动动资资产产速速动动比比率率年初数年初数 年末数年末数2.0130.3410.350分析：该公司短期偿债能力比上年有所下降！原因？分析：该公司短期偿债能力比上年有所下降！原因？年末存货和应收账款增加较大，使得速动比率和现金年末存货和应收账款增加

7、较大，使得速动比率和现金比率下降幅度较大。比率下降幅度较大。第20页/共71页流动负债量净额经营活动产生的现金流现金流量比率 第21页/共71页现金利息支出到期债务本金量净额经营活动产生的现金流到期债务本息偿付比率第22页/共71页第23页/共71页n通常，资产负债率不应高于50%；当资产负债率大100%时，表明公司资不抵债。资产总额负债总额负债比率第24页/共71页n股权比率越大，负债比率就越小，公司的财务风险也越小。n权益乘数：股东权益比率的倒数，即资产总额是股东权益总额的多少倍。资产总额股东权益股东权益比率第25页/共71页股东权益总额负债总额产权比率 第26页/共71页无形资产的净值从

8、所有者权益中扣除。无无形形资资产产净净值值所所有有者者权权益益负负债债总总额额有有形形净净值值债债务务率率第27页/共71页例题：例题：ABC公司公司2008年度的资产负债表和利润表如下：年度的资产负债表和利润表如下：资 产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产： 货币资金 短期投资 应收账款 预付账款 存货流动资产合计长期投资固定资产净值无形资产80010001200100400071004001200050090050013001505200805040014000550流动负债： 短期借款 应付账款 预收账款 其他应付款流动负债合计长期负债所有者权益： 实收资本 盈余公积 未分

9、配利润所有者权益合计 20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计2000023000负债及所有者权益合计2000023000ABC公司的资产负债表公司的资产负债表2008年年12月月31日日 单位：万元单位：万元第28页/共71页270200005400. 资资产产总总额额负负债债总总额额负负债债比比率率370146005400. 所所有有者者权权益益总总额额负负债债总总额额产产权权比比率率3830500146005400. 无无形形资资产产净净值值所所有有者者权权益益

10、负负债债总总额额债债务务率率有有形形净净值值年初数年初数 年末数年末数0.2830.3940.408分析：负债比率、产权比率和有形净值债务率虽都有上升分析：负债比率、产权比率和有形净值债务率虽都有上升，但数值不高，说明公司的长期偿债能力较强。，但数值不高，说明公司的长期偿债能力较强。第29页/共71页利息费用利息费用税前收益利息费用息税前收益利息保障倍数第30页/共71页项项 目目上年数上年数本年数本年数一、主营业务收入一、主营业务收入减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业税金及附加主营业税金及附加二、主营业务利润二、主营业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润减：营业费用减：营业费用 管理

11、费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润加：投资收益加：投资收益 营业外收入营业外收入减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额减：所得税（税率为减：所得税（税率为40%）1800010700108062206001620800200420030010060040001600200001220012006600100019001000300440030015065042001680五、净利润五、净利润24002520ABC公司的公司的2008年度利润表年度利润表 单位：万元单位：万元第31页/共71页（倍倍）年年末末利利息息保保障障倍倍数数（倍倍）年年初初利利息息保保障

12、障倍倍数数153003004200212002004000 第32页/共71页第33页/共71页第34页/共71页第35页/共71页第36页/共71页折扣、折让n应收账款平均余额1/2(应收账款年初余额+应收账款年末余额)应收账款平均余额赊销收入净额率转周应收账款第37页/共71页高，公司收账速度快、坏账损失少。应收账款周转率日历天数周转天数应收账款平均每日赊销额应收账款平均余额周转天数应收账款或：第38页/共71页存货平均余额销售成本存货周转率第39页/共71页例题：例题：ABC公司公司2008年度的资产负债表和利润表如下：年度的资产负债表和利润表如下：资资 产产年初数年初数年末数年末数负债

13、及所有者权益负债及所有者权益年初数年初数年末数年末数流动资产：流动资产： 货币资金货币资金 短期投资短期投资 应收账款应收账款 预付账款预付账款 存货存货 待摊费用待摊费用流动资产合计流动资产合计长期投资长期投资固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产80010001200100400071004001200050090050013001505200805040014000550流动负债：流动负债： 短期借款短期借款 应付账款应付账款 预收账款预收账款 其他应付款其他应付款流动负债合计流动负债合计长期负债长期负债所有者权益：所有者权益： 实收资本实收资本 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润

14、所有者权益合计所有者权益合计 20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计资产总计2000023000负债及所有者负债及所有者权益合计权益合计2000023000ABC公司的资产负债表公司的资产负债表2008年年12月月31日日 单位：万元单位：万元第40页/共71页项项 目目上年数上年数本年数本年数一、主营业务收入一、主营业务收入减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业税金及附加主营业税金及附加二、主营业务利润二、主营业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润减：营业费用

15、减：营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润加：投资收益加：投资收益 营业外收入营业外收入减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额减：所得税（税率为减：所得税（税率为40%）1800010700108062206001620800200420030010060040001600200001220012006600100019001000300440030015065042001680五、净利润五、净利润24002520ABC公司的公司的2008年度利润表年度利润表 单位：万元单位：万元第41页/共71页第42页/共71页3 3. .1 16 6（次次/

16、/年年）4 40 00 00 0) )/ /2 2( (3 38 80 00 01 16 62 20 01 10 07 70 00 0平平均均存存货货销销货货成成本本存存货货周周转转率率 （次次/ /年年）1 12 20 00 0) )/ /2 2( (1 11 10 00 03 30 0% %1 18 80 00 00 0平平均均应应收收账账款款余余额额赊赊销销收收入入净净额额应应收收账账款款周周转转率率74. 年初数年初数 年末数年末数3.06（次（次/年年）4.8（次（次/年年）分析：存货周转速度下降；应收账款周转速度略有上升分析：存货周转速度下降；应收账款周转速度略有上升。原因：存货增

17、长过快；应收账款增长幅度低于赊销收入原因：存货增长过快；应收账款增长幅度低于赊销收入增长速度。增长速度。第43页/共71页计年度内企业流动资产周转的次数，它反映了流动资产周转的速度。这个指标越高，说明企业流动资产的利用效率约好。流动资产平均余额销售收入流动资产周转率第44页/共71页平均水平偏低，说明企业的生产效率较低，可能影响企业的获利能力。固定资产平均净值销售收入率转周固定资产第45页/共71页业利用资产进行经营的效率较差，会影响企业的获利能力。总资产平均总额销售收入率转周总资产第46页/共71页第47页/共71页总资产平均占用额净收益ROA第48页/共71页 股东权益平均占用额净收益RO

18、E第49页/共71页营业收入净额毛利额毛利率 第50页/共71页营业收入净额净利润销售净利率第51页/共71页例题：例题：ABC公司公司2008年度的资产负债表和利润表如下：年度的资产负债表和利润表如下：资资 产产年初数年初数年末数年末数负债及所有者权益负债及所有者权益年初数年初数年末数年末数流动资产：流动资产： 货币资金货币资金 短期投资短期投资 应收账款应收账款 预付账款预付账款 存货存货 流动资产合计流动资产合计长期投资长期投资固定资产净值固定资产净值无形资产无形资产8001000120010040007100400120005009005001300150520080504001400

19、0550流动负债：流动负债： 短期借款短期借款 应付账款应付账款 预收账款预收账款 其他应付款其他应付款流动负债合计流动负债合计长期负债长期负债所有者权益：所有者权益： 实收资本实收资本 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润所有者权益合计所有者权益合计 20001000300100340020001200016001000146002300120040010040002500120001600290016500资产总计资产总计2000023000负债及所有者负债及所有者权益合计权益合计2000023000ABC公司的资产负债表公司的资产负债表2008年年12月月31日日 单位：万元单位：万元第52页/共71页项项 目目上年数上年数本年数本年数一、主营业务收入一、主营业务收入减：主营业务成本减：主营业务成本 主营业税金及附加主营业税金及附加二、主营业务利润二、主营业务利润加：其他业务利润加：其他业务利润减：营业费用减：营业费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用三、营业利润三、营业利润加：投资收益加：投资收益 营业外收入营业外收入减：营业外支出减：营业外支出四、利润总额四、利润总额减：所得税（税率为减：所得税（税率为40%）18000