IT行业财务特点与重大会计处理工作指导(doc6页)

1、IT 行业财务特点暨重大会计处理工作指引IT 作为高科技行业是公司所重点关注的行业之一，各位同仁在投资过程中也经常遇到该类项目。 本指引拟就该类公司的财务特点进行一个简要的归纳和总结， 对其财务特点和重 要会计问题进行一个梳理，希望对大家判断和评估项目价值有所帮助。IT 行业财务特点轻资产运营，盈利主要不依赖于大量的资产投入，以流动资产为主资产负债率低，资本结构以权益性资本为主毛利率较高，净利率主要取决于营收规模对期间费用的覆盖业绩呈非线性波动趋势，盈利水平主要取决于营业收入的成长，业绩增长具有爆发性人力成本和研发成本投入巨大，是其主要支出股权结构较为复杂，大部分高科技公司有员工持股计划IT

2、行业会计核算的常见典型问题出资不规范，高科技公司存在大量知识产权相关的无形资产出资，往往存在各种历史遗留下来的出资瑕疵销售收入确认原则不规范随意计提和摊销费用，研发支出的费用化和资本化处理较为随意投资 IT 行业公司经尽职调查时重点关注的方面营业收入真实性及其增长率和未来预期增长率研发支出和职工薪酬的投入占营业收入的比率所取得的知识产权，技术的先进性、可替代性和技术壁垒研发支出资本化情况，资本化对报告期净利润的影响程度股权激励的会计处理及其对报告期净利润的影响程度盈利模式和会计处理方法是否匹配历史沿革、财务核算基础、内部控制是否存在短期内难以弥补的缺陷重大会计处理事项营业模式与收入确认原则的匹

3、配研究与开发费用的确认和计量股权激励的会计处理以下，通过结合案例的具体分析，希望能辅佐上述观点，并帮助大家进一步理解。案例一：近期在创业板上市的卫宁软件（300253 ）很好的诠释了上述财务特征近期二次上会获得顺利通过的卫宁软件虽然一直伴随着种种质疑， 但其财务特征应该说是 IT 企业的一个典型案例。下面以其为例，说明 IT 等高科技行业企业的财务共性。1 .轻资产运营，盈利主要不依赖于大量的资产投入；资产负债率低，资本结构以权益性资 本为主。其具体资产结构见下表：2010 年2009 年2008 年固定资产占总资产比2.94%1.83%2.31%资产负债率19.52%14.79%27.59%

4、2 .与行业内其他公司一样毛利率较高，业绩呈非线性波动趋势，盈利水平主要取决于营业 收入的成长，业绩增长具有爆发性。下表为卫宁软件与同行业上市公司毛利率比较：久其软件东软集团远光软件东华软件用友软件中国软件行业平均卫宁软件94.33%31.47%73.90%29.77%82.64%31.95%57.34%58.14%如上表所示，行业内平均毛利率近 60%。如剔除东软集团、中国软件等大型公司则毛利率更高，因该等公司业务较多，经营各种不同的业务拉低了毛利率。总体上说IT企业和其他高科技公司的毛利率水平都很高，其业绩的增长非常具有爆发力。由于中国发审制度的特殊性，大部分公司在申报上市时基本进入了较成

5、熟的阶段，因此财务数据难以体现其业绩增长的爆发性，实际上公司的产品或者商业模式一旦得到市场认同，将会快速增长到一个成熟阶段，随着营收的增长，净利润的增长更加迅猛。（如早期的百度公司。）3 .研发成本、人工成本投入巨大，占公司运营成本比例较一般行业高。报告期内公司的研 发投入情况如下表（单位：万元）：2010 年2009 年2008 年研发投入1,090.28847.86747.35人工成本3,442.512,302.091,454.59营业总成本9,154.709,629.219,346.55注：研发费用中也有很大一部分系人工成本。案例二：上海天矶科技股份有限公司一一抗风险能力弱、收入确认存在

6、瑕疵天矶科技IPO于2010年5月17日举行的2010年第27次创业板发审委会议中被否决， 主要原因为：1 .抗风险能力弱根据申报材料及申请人披露的情况，天矶科技在目前阶段抗风险能力较弱，所处行业竞争激烈。在其子（分）公司中，除了华东地区外，其他绝大多数亏损。报告期来自华东、华 中地区的收入占90%A上，其他地区的业务发展缓慢，故无法对其成长性和持续盈利能力作 出明确判断。上述情形不符合 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法第十四条的规定。2 .收入确认存在瑕疵天矶科技与中国邮政集团和中国邮政储蓄银行2009年7月签订了服务期达五年的总价格为2950万元的业务合同，合同履行期限为2009

7、年1月1日至2013年12月31日，根据合同所附的价格清单，主要服务内容按每年报价为253万元，现场服务按每人每天 0.8万元计算。申请人在2009年度即确认了 1260万元营业收入，依据申报材料无法判断上述营业收 入确认是否符合企业会计准则的规定，其在现场的陈述也没有消除对该营业收入确认的 疑点。上述情形不符合首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法第二十条的规定。案例三：佳创视讯一一收益性支出资本化佳创视讯是一家从事数字电视机顶盒及相关软硬件、系统集成的企业，于 2009年12 月25日召开的2009年第37次发审会上被否决。主要原因有：1 .成长性不足佳创视讯所在行业竞争激烈，行业背景

8、一般，竞争者有上市企业金亚科技（300028）、同洲电子（002052）等。报告期内，佳创视讯营业收入和净利润的增长并不明显，而 2009 年1-9月的年增长率则只有约 4.4%和6.36%,仅个位数增长，成长性不足。发审委对于企业 由硬件、软件收入的主要构成结构及变化趋势表示担忧。2 .对大客户过度依赖佳创视讯客户的集中度太高，对关联方或有重大不确定性的客户存在重大依赖。2006年至2009年9月前五名客户销售收入分别占当年总收入的76.87%、50.78%、52.52%、85.39%,其中最大客户沈阳传媒网络的销售收入占比由2006年度的35.2%上升至2009年前三季度的61.14%。发

9、审委认为佳创视讯不符合暂行办法第十四条第四项的规定：发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖。3.收益性支出资本化该公司的资本化政策相当激进。其报告期内研发支出如下表所示（单位：万元）期初数本期增加转入无形资产余额20070427.8207.12220.692008220.69725.64327.36618.962009 （前三季度）618.96466.29449.1636.152007年、2008年、2009年前三季度该公司研发支出资本化金额合计高达1619.73万元，该公司2008年扣除非损益后的净利润尽管同比增加400万元，但2008年开支支出资本化金

10、额也比上年同期增加 300万元，扣除开发支出资本化影响，2008年实际同比只增长100万元，但即使是这100万元，还有两个项目涉嫌报表粉饰。公司长期待摊费用2008年末余额比期初增长86万元，递延所得税资产2008年末余额比期初增长 84万元，如果再剔除这170 万元的影响，则 2008年净利润同比下降 70万元，这样佳创视讯的成长性表现非常糟糕。公司在 2011 二次冲关时对上述会计处理进行了修正，将研发支出全部计入当期损益，公司也得以顺利过会。对投资过程中的启示：1. 我们在尽职调查过程中应重点关注公司营业收入的真实性， 及其增长率的合理性和可持续性，除了通过市场分析、技术调研判断公司成长

11、前景以外，在财务上应重点关注企业通过财务报表所展现出的高成长的真实性。有些企业为了体现报告期内的高成长性，故意把前期收入、利润做低，后期收入、利润调高以提升估值，尽调人员应查清收入、成本变动的动因， 并调出报告期以前的财务数据， 作为判断企业是否操纵成长性的提示器。具体手段：获取公司重点客户清单及其业务合同以证实交易的真实性，仔细研究合同条款判断公司收入确认是否符合规则，有无调节收入粉饰成长性的行为；分析公司的应收账款周转率的波动以及经营性现金流的波动等。2. 关注公司的技术优势及研发实力，技术作为 IT 企业的灵魂，在 IPO 时被发审委看的至关重要。企业的研发力度，对核心技术的掌握程度，核

12、心技术在市场中的竞争力、可替代性、可复制性，企业的市场份额都是发审委在审核时关注的重点。在尽职调查中，财务上应重点关注核心业务占营收比、企业的研发投入占营收比、薪酬制度对技术人员的激励程度等。3. 关注开发性支出的资本化。新会计准则规定，从2007 年年报开始，开发性支出可以有条件资本化。由此，部分拟上市企业开始利用这一规定进行不当的降低费用进而增加利润，粉饰报表，这也成为发审委重点关注的事项。尽职调查过程中应关注公司研发费用的会计处理是否符合准则要求，判断研发费用对公司利润的影响程度，并考虑剔除该因素分析公司的成长性。4. 关注公司的专利权、专有技术等权属，及无形资产出资过程是否符合规定，尽

13、职调查过程中应就公司的每项专利、专有技术的形成过程、申请过程进行核查，并核查公司历次验资情况。5. 关注公司股权转让行为的背景和交易定价是否公允， 适度关注与管理层的股权交易的会计处理是否符合证监会对股份支付的新要求，并判断该事项对公司报告期的影响程度。收入确认的进一步说明IT 行业由于其业务特性，可能涉及所提供的商品或者服务本身的创新，也可能涉及经营运作模式的创新，如采用一些非传统的经营运作模式。创新型企业诸多特点导致其收入确认方法、确认时点与传统行业可能有所不同。但是企业会计准则对收入确认规定的五个原则是最基本的要求，企业在进行会计处理时不得违背如下五个原则：企业已将商品所有权上的主要风险

14、和报酬转移给购货方企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权， 也没有对已售出的商品实施有效控制收入的金额能够可靠地计量相关的经济利益很可能流入企业相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量针对软件、互联网等高科技行业不同的盈利模式，现将其会计处理进行一个梳理 :软件开发/软件产品销售收入确认：软件开发企业主要有两种收入模式，一种是软件开发收入， 一种是软件产品销售收入， 两者在收入确认方式上有较大区别。软件开发收入： 是指接受客户委托， 根据客户的本地化需要， 对应用软件技术进行研究开发所获得的收入。 由此开发出来的软件为定制软件、 不具有通用性。若在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估

15、计的软件开发项目，采用完工百分比法 （项目完工进度） 确认软件开发收入； 对在资产负债表日提供劳务交易结果不能可靠估计的软件开发项目， 如果已经发生的成本预计能够得到补偿， 按能够得到补偿的金额确认收入， 并按相同的金额结转成本； 如果已经发生的成本预计不能全部得到补偿， 按能够得到补偿的开发成本金额确认收入， 并按已发生的成本结转成本， 确认的收入金额小于已经发生的成本的差额，确认为损失；如果已发生的成本全部不能得到补偿， 则不确认收入，但将已发生的成本确认为费用 。 软件产品销售收入：是指自行开发生产的计算机软件所获得的收入。 该应用软件产品的特点是通用性强、 不需要进行本地化开发， 通过

16、产品配置、 技术培训就能够满足客户对产品的应用需求。 在软件产品使用权的重要风险和报酬转移给买方、不再对该软件产品使用权实施继续管理权和实际控制权、 相关的收入已经收到或取得了收款的证据、 并且与销售该软件产品有关的成本能够可靠地计量时，确认销售收入，如传统商品出售收入确认原则相似。预售充值卡、点卡模式： 如移动运营商出售话费充值卡、网络游戏预售点卡，在预售充值卡和点卡时不得确认收入，而应根据客户实际消费量确认销售收入。 在预售发卡时， 销售方既未完成服务也未发生提供服务的费用， 并且购买方在全额消费之前具有对销售方的债权，在诉讼时效内具有要求退款的权利，因此根据收入费用配比原则和收入确认原则

17、， 不能确认收入。 即使销售方在售卡时规定“不得退款” 、 “有效期一年”等条款，因与有关法律相冲突，仍不具有免责权利。 销售方应建立完善的内部控制体系和信息数据系统， 有效控制和记录预售卡的销售及消费情况， 根据客户实际消费量确认销售收入。 如果预售卡在有效期内一直没有消费完， 则可根据合理的会计估计在有效期 （或诉讼期）末确认销售收入。电子商务服务商收入的确认： 目前电子商务收入来源主要有2 种， 一是搜索竞价排名，包括C2C 业务、 B2C 业务等，二是品牌商城和团购网站收取佣金，主要是 B2C 模式。 以淘宝为例， 淘宝网主要根据关键词搜索竞价排名的出价、关键词被点击的次数、 交易额及

18、规定的费率， 通过 “支付宝” 实时向卖家收费。收取佣金的模式主要基于商户的交易额按固定比例提取佣金， 与实体百货商场有相似之处，不同在于在网络这个虚拟的世界中，面对的客户数量是巨大的，服务次数是巨量的， 单笔交易的金额则是相对微小的， 总的交易单数是 “海量”的。 因此电子商务商业模式收入的确认完全依赖于庞大计算机数据库系统， 须 经计算机专业审计人员对数据库系统进行测试后才能进行收入确认。动漫企业收入确认： 动漫企业收入主要来源于动漫影视作品的收入和衍生产品销售收入（玩具、图书等） ，动漫影视作品的收入分为动漫影视片节目发行收入、 授权费收入两种形式。 动漫影视作品发行收入可在将碟片实物交

19、付给客户验收合格并取得其确认的证据后在合同约定的发行期间内分期平均确认收入。授权费收入指公司就策划制作并已播放的动漫影视作品授权客户采用其动漫影视作品中的形象、 品牌等的商品， 按商品销售额的一定比例收取的形象授权费。 这部分收入在每月末客户提供相应商品销售清单及结算报告并经双方确认后确认。衍生产品销售收入（玩具、图书等）与传统模式收入确认方式相仿。网游公司道具收费模式： 近年来发展起来的免费游戏正在成为网络游戏中的主流， 玩家可以不买点卡免费玩游戏， 收入来源包括： 虚拟道具收费和增值服务收费， 比如， 服务性短信收费和其它增值短信服务收费， 该类收入应按玩家实际消费的道具数量及实际提供短信

20、服务数量确认。网站广告收入模式: 依据与广告代理公司或者广告客户签订的合同约定的广告投放金额及广告发布进度确认收入， 对于广告发布进度存在跨期的情形， 按照各期间实际发布天数分期确认收入,原则上应在广告 公 诸 于 众 时 确 认 收 入 。研发费用会计处理的进一步说明高科技行业往往会有巨大的研发支出投入，其核心竞争力也来源于技术的先进性和独特性，如该类研发支出在未来能为公司带来竞争优势和经济流入，将该等费用进行资本化是合理而且符合相关规定的，但是由于会计准则的严格规定和发审委对于申报企业通过费用资本化粉饰报表的担忧，企业在将研发费用资本化时一定要谨慎处理，一定要做好基础工作，严格按照准则的要求进行