新形势下零售商发展环境与应对之策

1、任兴洲：新形势下零售商发展环境与应对之策主持人：感谢张所长的精彩演讲。 接下来将由国务院发展研究中心市场经济研究所所长、 研究员任兴洲女士为我们做主题演讲。 任所长是中国流通经济领域经过大将， 兼任中国商务 部特聘专家， 中国市场学会副会长， 中国物流与采购联合会常务理事， 中国消费者协会理事 等职，诸多与零售市场相关的中央政策中都有她的研究心血所在， 而她也是长期以来一直坚 持深入企业一线， 同时多方汲取海外市场的经验， 为中国企业提供了无数的专业营养， 下面 让我们聆听她给当下零售商指出的发展之路。 有请任所长， 她演讲的题目是 “当前新形势下， 零售商的发展环境与应对之策”。大家欢迎！图

2、为 国务院发展研究中心市场经济研究所所长、研究员 任兴洲任兴洲： 谢谢主持人的主持。尊敬的何会长，安会长，各位领导，各位来宾，大家上午 好！刚才张所长从国际经济， 从世界经济和国内的经济特别是中国的中长期的经济发展的角 度，做了一个全景式的分析。我听了以后也很受启发，我今天就根据会议的安排， 主要是就 当前经济形势下的零售业的运行的现状和趋势跟大家做一个交流。我想首先谈一下金融危机和经济周期性的回调对中国零售业的影响。08 年的下半年，以美国次贷危机为导火索而引发的金融危机呼啸而来，大家知道，我们 8 月份在这热热闹闹开奥运会的时候， 9 月份这场危机像一场海啸一样呼啸而来，国际上的 5 大投

3、资银行大体上在一个月左右， 基本上应该说是全军覆没， 虽然高盛和摩根斯坦没有 收购和破产， 但是已经转制为银行控股公司， 使近 200 年以来形成的华尔街的版图遭遇了地 毯式的轰炸，当然它的背景次贷危机已经延续了1 年多的时间，我们看到的两房危机， AIG危机， 花旗银行都遭遇了前所未有的危机。 金融危机还迅速的向全球的实体经济蔓延， 如果 在银行的话， 对实体经济不会那么大， 但是金融危机一定会向实体经济蔓延， 美国工业生产 下降， 失业率上升， 欧盟各国的经济开始衰退，欧元区第一次出现整体性的衰退， 是这危机 带来的。日本经济经过 10 多年的低迷又重新进入了衰退期。新兴的工业化国家也遭受

4、了重 大影响，虽然小于像欧洲、美国和日本三大经济体，但是新型工业化国家遭受了影响， 包括 中国在内， 对中国实体经济的影响， 市场急剧变化， 企业订单特别是外向型企业的订单大幅 度的减少，企业开工普遍不足，特别是去年的第四季度，另外资金链紧张，融资不畅，首当 其冲的是货币紧缩， 企业生存条件严峻， 大量的企业订单下滑，大中商品大幅度的跳水，作 为中国的制造业应该得到好处， 因为大众商品都在下降， 但是我们那么多的企业在高点的时 候拿到了大量产品， 压在库存里面所， 所以中国的取库存化是对我们的一个硬伤， 到目前为 止很多取库存化的任务还没有完成。 人工成本等等对我们有影响， 中国在承受全球金融

5、危机 的同时，还经受着自 0307 年这一轮快速增长周期到了一个调整的时期，所以我们的经济 回调和国际金融危机又契合一起， 对中国的经济产生了非常的大的影响， 增长速度放缓， 07 年增长 13不 08 年到了 9%，作为中国这样一个经济， 9%是不是一个好数字呢，我个人认为， 9%也不错，因为我们每年的 GDP的总量已经是 30 万亿了，在 30 万亿上增长 9%和我们 10 年 前 20 年前增长 10% 都不可同日而语， 但是我们看到 9%是在 13%的基础之上一年之内下降了 4%，我们说，经济最怕的是硬着陆，而我们08 年特别是第四季度确实有了硬着陆的迹象，一下子从很高迅速下降非常低，

6、 2、3月份的工业增加值是 %，到 10月份下降 %，这样剧烈的 变化对经济的损伤是最大德格04 08年的国内生产总值 GDP从04 年的%一路上升，到了 07年的 13%，08 年一下子下 来了，这样的速度。我们看税收到 07年，将近 5 万亿的时候 08年迅速的下降，我们的税收回落非常厉害。在金融危机和国内经济周期会的形势下， 08 年国内的零售市场怎么样，零售的背后是 消费，它跟消费紧紧结合在一起， 我们的消费市场虽然受到金融危机和国内经济回调的影响， 但是和国内的工业经济相比，我们的小叮嘱了第一轮的冲击， 08 年零售业销售总额首次突 破了 10 万亿，建国 60 年以来我们首次突破了

7、 10 万亿的大关，比上年同期增长了 %，也是 96 年以来增长最快的时期，即使扣除物价的因素，也是增长15%，16%。08 年最终消费对经济增长的贡献度是 14%，它的稳定在于它不像投资那样，像 4 万亿今年投资万亿，今年一季 度固定资产投资接近 30%，但是去年下降 10%几，但是我们的消费大体上以 12%， 13%， 14% 这样的水平在发展，所以，它对整个经济的贡献率贡献度非常大。0408 年，这一轮经济的消费期，以这样的轨迹在往前发展，增长的速度是非常快的， 但是， 我们必须看到，金融危机的背景下，没有一个行业会是绝缘体能够独善其身，我们的 消费，我们的零售也是这样，零售业销售虽然去

8、年增长的速度不算慢，但是到了 08 年的第 三季度增幅明显回落，全年平均下来，民意增长%，实际增长 %，但是它的趋势到第四季度已经下来了， 与上半年相比大部分零售业相上市公司的净利润增长都出现放缓的趋势， 这是我 在商务部的网站上下载下来的。 重点业遭到最大影响的是百货业， 因为危机来了， 大家捂紧 钱袋，我们看这次百货店的变化， 重点的大型超市零售业同比涨跌走势， 上半年增长非常高， 08 年第四季度是往下走的，重点的专业零售额到了9、10 月份一下子出现了拐点，往下走的趋势，专卖店，也是到了 7、8 月份， 8、9 月份以后，一下子掉头向下，这个趋势是非常 明显的。在这样的背景下，企业盈利

9、当然会受到影响，根据商业零售企业上市公司 08 年的第三 季度的数据显示，因为是上市公司又年报和季报的， 08 第三季度零售企业的增速明显下滑， 第三季度的单季与上半年相比净利润明显下降。金融危机和经济回调对零售业影响的因素是什么为什么出现刚才我说的总体上一年还 不错，但是到第之季度迅速下滑呢主要因素是：第一、 影响消费者的消费信心和预期一定是消费者没钱吗， 不是，关键他对未来的预期 和看法，未来我还有没有工作， 我的工作薪水会不会下调，我的工作岗位会不会调换， 这些 都是未知数。 未来看的还不是很清楚的时候， 这是人们下意识的动作， 所以这样的消费信心 叫恐慌式的衰退，去年对零售业还是有很大

10、的影响。第二个是财富效应， 当股市往上涨的时候， 很多人敢于消费的， 而且消费起来是很大方 的，但是去年的股市一下子下来，资产房市一下子下来了，所有的资产价格都在缩水， 所以 对整个的消费者的影响， 消费信心的影响， 另外受关闭性产业低迷的影响， 去年低迷直接影 响了家居、建材，家电等产品的需求，去年一年房地产销售大部分城市的销售迅速的下滑， 和它相关的家居、 建材、 家电等等我不买房了我不了， 所以这一块对中国的零售业的影响商 业的影响是非常大的。另外， 受经济结构的影响， 经营结构的影响， 百货也是快速的非快速的消费品，所以他 价值量大，是折扣消费机所以对百货业的影响是非常大。另外通货紧缩

11、难是很多企业面临的问题， 在这种情况下， 对整个的零售业带来很大的影 响。零售行业自身的问题， 我觉得可能不完全是金融危机和经济回调带来的问题， 今天我们 在座的大部分是零售业的老总， 还有很多的高层管理者， 事实上， 在这一轮的经济增长高峰 期里面，各个行业都积累了大量的矛盾， 所以经济周期为什么还来呢因为它一定是高速增长， 积累矛盾解决不了， 需要经过一段的磐正，解决突出的问题， 继续力量在下一仑的冲刺，我 们这次看暴露出来的问题， 除了金融危机和经济回调的直接影响之外， 我们零售业在这些年 的快速增长里面，自身也积累了非常多的矛盾和问题，我们必须正视它。一个方面是经营的雷同化，同构化，差

12、异化，这是我们中国零售业面临的问题。另外， 跑马圈地，对我们资金要求是非常严格，非常大，但是金融危机一来，首先收缩的是银根， 对我们再跑马圈地式的扩张带来了很大的影响， 我们这些年来， 应该说我们中国的零售业包 括外资进来的零售业，纷纷的到各处去，跑马圈地是非常明显的。另外扩张过快，管理粗放，服务水平 上不去，是多数零售业面临的问题，因为我们在忙于 扩张的时候， 我们服务稍微差一些看不出来， 所以大企业小企业活的比较滋润， 在这个时候 放松了管理， 提高服务水平的水平在下降， 另外盈利模式继续转型， 我们大量的零售业是以 型为主的盈利模式，当经济好的时候，我的资金拿的非常好，而且经济还不断的

13、上 涨，所 以不做经营的业主， 做地主，很多的零售商是做地主，大量自营的部分越来越少， 这样的盈 利模式一旦经济危机一来， 商家看的好， 我们的整个盈利模式会发生很大的变化， 这样的情 况下， 导致整个的经营模式出现了问题， 另外买断经营少，目标客户群体经营部明显， 开发 自由品牌，加大自购营销，拓展方面还欠缺，也是我们中国零售业面临的问题，另外加 上 人才缺乏， 创新不足，这些年来零售业的创新，在经济发展比较好的时候， 创新的动力反而 在下降， 因为大家一般化的经营也能得到不错的利润， 所以在这种情况下， 我们零售行业自 身积累的问题和矛盾并不完全把班子都打在金融危机 上，要清醒的看到行业本

14、身存在的问 题，这是金融危机给我们带来的副产品， 在这样的背景下， 让我们冷静的来思考我们行业内 存在的问题。当然， 在这种背景下，我们零售业当然面临着严峻的挑战，市场环境严峻，竞争更加激 烈，你的销售经营和扩张，这些形势更加严峻，网络形势对我们造成大量的冲击， 包括阿里 巴巴，网 上交易，如果利用的好是一种手段，利用不好，和我们店铺式的有形市场是一种 争夺资源。 电视台都兼并重组， 对我们有挑战。 但是我们看到当前的情况下是促进零售业调 整的有利时机， 因为在危中也有机， 危机的时候是机遇比较大的时候， 在这种情况下， 零售 外部市场萎缩的冲击相对较小，因为我们零售业总体 上还是面对国内的内

15、需的，它和刚才 张所长讲的外需外向型的企业不太一样， 我们针对国内的需求， 所以受大量订单减少的影响 还相对比较小。另外， CPI 的回落给居民消费带来的正面的影响，因为我们的消费价格是下降的，CPI，我们一直从去年的下半年开始，一直往下走，所以价格的回落对居民小是尤里的。PPI 的回落降低了零售业的经营成本。市场的回调加大了零售商的话语权，本来中国的 最终零售资源的话语权相当强， 这些年来的矛盾也暴露出这一点， 但是在危机的情况下， 商 品更不好卖了， 我们零售商的话语权就更强了，我的零售终端资源给谁，谁能进来，我的门 槛更提高了，在这种情况下，相对于零售商而言， 增大了企业经营的话语权，另

16、外零售业没 有大量的取库存化的压力， 有谁把产品买断给我的库存里了， 所以大量的零售商是没有工业 企业那样的取库存化的压力，所以金融危机给我们直接的冲击就相对小。另外信用销售方式减缓和融资的压力。 我是半年， 几个月跟你结帐， 所以大量的资金零 售商承担的比较小， 在这种情况下， 危机下面，对零售商的影响冲击比较小。再一个政府的 政策扶持， 信贷宽松的政策 , 社 保体系强化的政策， 对我们消费合零售商而言都是有利的我 们既要看到危机对我们的冲击，也要看到给我们带来的机遇。金融危机和经济回调期是促进零售业调整的一个好时机， 原因是什么呢我的分析， 一个 是他的必要性， 就是前几年的超高速增长，

17、 刚才我讲对这个行业也积累了大量矛盾， 在经济 往下走的时候，需要冷静下来，看我们的发展和如何调整另外从实际上来看，高增长时期的增长是无限， 因为大家活得都很好， 大家活的都好的时候去调整是调不动的， 调整期加强 管理，调整与转型，改善企业的治理结构，提升企业的整体能力，就是苦练内功，现在我看 到很多的零售业在这样的背景下，反而加强了管理，开始压缩我的成本，降低我的成本，提 高我的管理，提高服务水平，另外，调整期的兼并重组活跃，会优化整个行业的结构，所以 在危机下面的调整，反而是能够切实可行，实实在在的能够启动和真正的调整起来。近期我国零售业的运行趋势我们做一个分析。中央政府在去年的第四季度出

18、台了一系列的积极的财政政策和宽松的货币政策， 实施了 一揽子的经济刺激计划，从全球来看，美国总统布什的 7 千亿，奥巴马的 7800 亿也起到了 作用，我们看到政府的一揽子计划最为成功的是中国政府， 中国政府的 4万亿计划， 其中新 增的万亿， 正好能弥补外需的那一面。 09年政府斥资 9500 亿，在新中国的历史 上从来没有 这么大的安排，但是在 09 年安排了 9500 亿，将近 1 万亿在财政斥资，减税的规模 5 千亿， 在 60 年的历史 上也是第一次，安排了减税的总规模，还有增值税的转型，全国一下子推开 地也是历史 上没有的，往往是先试点，再全国推开，这次是一下子增值税转型，那么，还

19、 有多次降低基准，存款准备金率，而且关键是货币宽松，我们原来今年新增 5 万亿的信贷， 但是第一季度我们已经接近于 5 万亿，全年的新增信贷在一季度已经放出去了还有推动了 10 大新型产业的提升计划。减少居民的后顾之忧，更加提升它近期消费的 能力和水平。我们看这一揽子的计划， 今年一季度已经产生了非常好的影响， 跟我们零售和消费有关 的是哪些影响呢我们简单的看一下，一个是货币宽松，信贷规模持续增加， 1 季度新增的信 贷是万亿， 到了 4 月份我们的信贷已经是万亿了， 全年的新增我们 4 亿月份已经突破了， 全 年下来，很多专家预计可能要 7、8 万亿的新增信贷，我不知道在座的各位有没有感受到

20、信 贷比较宽松。另外制造业的采购经理人指数， 代表着整个经济回暖的情况， 虽然和我们零售业没有直 接的关系，但是它预示着整个经济一季度已经开始起稳，甚至有一些行业在回升固定资产投速加快，一季度加快了不高达%，固定资产投资加速对我们消费有什么影响按照经验数据，每投资 40%左右的固定资产投资里面会有 40%转化为消费基金，因为它投资 下去要给工人付工资， 要给很多人付补贴， 这样的东西会转化成消费基金， 所以当固定资产 投资增速的时候，消费的基数也在增加。一季度城镇居民的可支配收入同比增长%，扣除价格因素实际增长 %，农民的收入现金收入增长了 %，所以整个的收入一季度刊例没有受太大的影响。我们看

21、这个是一季度的固定资产投资，增速还是比较快的，另外， 从消费来看，汽车消 费的速度非常快，环比增长 %，我们已经超过了日本、美国、德国三大汽车的国家，我们中 国的一季度是万辆的汽车消费，居全世界第一位。所以很多人讲，未来的汽车大国是中国， 从制造大国到消费大国，今年一季度的汽车消费明显快于这些国家。商品住房的市场在一季度，销售出现了回暖，很多的城市，北京、 上海 、广州、重庆、 苏州 100%多的速度回暖，像苏州这个地方， 138%销售回升，因为 08 年一年的清淡导致今年 一季度的快速增长。还有股指走高， 4月 13号，已经突破了 2500 亿，最近可能还在磐正的过程中，所以整 个的经济，特

22、别是市场信息的提振。 另外各级政府着力扩大消费需求的一揽子的政策在出台， 地方政府和中央政府。比如刺激需求的财政和金融政策，降利息，增信贷，税收调整。另外 刺激农民增收监制的价格政策， 最低保护价， 收购价都陆续的出台。 最近稳定就业的一些政 策，我们刚才说， 610 万大学生对我们的就业压力非常大，我们有一系列的政策，海耶增加 收入，提高居民消费能力的政策，刺激农村消费的政策，家电下乡，汽车下乡，最近对城市 居民有家电以旧换新的制度。我们的医改方案出来了， 养老的保险的方案正在制订中， 我们教育改革的一些方案也在 指定过程中，所以整个的社 保体系在不断的增强。促进流通和消费的政策等等。所以在这样的政策下， 我们看到一季度零售消费总额增长了 15 不扣除物价因素是 %，因 为物价是负的，实际增长比民意增长还要高，随着通缩压力的下降，我们预计09年 2、3季度的消费仍然有望持续回升。 我们看到， 消费相对于工业企业而言， 对危机影响的反应是 滞后的，大约滞后 58 个月，有的甚至 1年左右的时间，我们看 10年前 98年的经济危机 是这样， 所以我觉得我们零售业也不能盲目乐观， 刚才张长讲的， 我们是探底以后回升呢形 成 W型还是 V 型呢所以在这种情况下， 对零售业也有一定的影响。 如果经济不能持续会的话， 对我们的滞后效应会在半年到 8 个月的时间显现