保费增速对综合赔付率及承保利润分布的影响

1、关于机构关注的综合赔付率及利关于机构关注的综合赔付率及利润指标的说明润指标的说明目目 录录一、保费增速对新旧准则综合赔付率影响一、保费增速对新旧准则综合赔付率影响二、保费收入分布对当年利润的影响二、保费收入分布对当年利润的影响一、保费增速对新旧准则综合赔付率影响一、保费增速对新旧准则综合赔付率影响（一）（一） 综合赔付率计算公式综合赔付率计算公式（二）（二） 新旧准则下已赚保费差异新旧准则下已赚保费差异已赚保费已赚保费=保费收入保费收入-未到期责任准备金提转差未到期责任准备金提转差 =保费收入保费收入-期末未到期责任准备金期末未到期责任准备金-期初未到期责任准备金期初未到期责任准备金新准则已赚

2、保费和原准则已赚保费的计算公式相同新准则已赚保费和原准则已赚保费的计算公式相同,只是其中未到期责任准备只是其中未到期责任准备金计提准则不一样金计提准则不一样.原准则原准则未到期责任准备金按照三百六十五分之一进行提取未到期责任准备金按照三百六十五分之一进行提取.新准则未到期责任准备金按照新会计准则规定新准则未到期责任准备金按照新会计准则规定,即允许扣除保单获取成本计提即允许扣除保单获取成本计提: 未到期责任准备金未到期责任准备金(新准则新准则)=未到期责任准备金未到期责任准备金(原准则原准则)*(1-保单获取成本保单获取成本率率)未到期责任准备金提转差（三）保费增速对新旧准则综合赔（三）保费增速

3、对新旧准则综合赔付率的影响付率的影响(高速增长高速增长)情形情形1:1:当保费高速增长时当保费高速增长时 原原准则准则新新准则准则新准则新准则- -原准则原准则 20122012年保费年保费(1) (1) 20,000 20,000 20122012年保费年保费(1) (1) 20,000 20,000 20132013年假设保费年假设保费(2)(2) 30,000 30,000 20132013年假设保费年假设保费(2)(2) 30,000 30,000 保费保费增幅增幅(4)=(2)/(1)-1(4)=(2)/(1)-1 5050% % 保费保费增幅增幅(4)=(2)/(1)-1(4)=(

4、2)/(1)-1 5050% % 20132013年期初未到期年期初未到期(5)=(1)(5)=(1)* *1/21/2 10,000 10,000 20132013年期初未到期年期初未到期(5)=(1)(5)=(1)* *1/21/2* *(1-23%)(1-23%) 7,700 7,700 -2,300 -2,300 20132013年期末未到期年期末未到期(6)=(2)(6)=(2)* *1/21/2 15,000 15,000 20132013年期末未到期年期末未到期(6)=(2)(6)=(2)* *1/21/2* *(1-23%)(1-23%) 11,550 11,550 -3,45

5、0 -3,450 未未到期准备金提转差到期准备金提转差(7)=(6)-(5)(7)=(6)-(5) 5,000 5,000 未未到期准备金提转差到期准备金提转差(7)=(6)-(5)(7)=(6)-(5) 3,850 3,850 -1,150 -1,150 已已赚保费赚保费(8)=(2)-(7)(8)=(2)-(7) 25,000 25,000 已已赚保费赚保费(8)=(2)-(7)(8)=(2)-(7) 26,150 26,150 1,150 1,150 赔赔付成本付成本(9)(9) 15,000 15,000 赔赔付成本付成本(9)(9) 15,000 15,000 - - 综合综合赔付率

6、赔付率(10)=(9)/(8)(10)=(9)/(8) 6060% % 综合综合赔付率赔付率(10)=(9)/(8)(10)=(9)/(8) 5757% %-3%-3%测算假设：保单均为一年期，保费增长测算假设：保单均为一年期，保费增长50%，终极赔付率，终极赔付率60%，原准则未到期责任准备金按照，原准则未到期责任准备金按照1/2法法简化计算，新准则未到期责任准备金按照扣除保单获取成本法计算，其中保单获取成本率按照简化计算，新准则未到期责任准备金按照扣除保单获取成本法计算，其中保单获取成本率按照23%代入；代入；结论：当保费高速增长，新准则已赚保费比原准则高，赔付率则比原准则低。如保费增长结

7、论：当保费高速增长，新准则已赚保费比原准则高，赔付率则比原准则低。如保费增长50%，新准，新准则下新准则综合赔付率比原准则综合赔付率低则下新准则综合赔付率比原准则综合赔付率低3个百分点，如果保费增速低于个百分点，如果保费增速低于50%，新准则比原准则低，新准则比原准则低0-3个点左右。个点左右。（四）保费增速对新旧准则综合赔（四）保费增速对新旧准则综合赔付率的影响付率的影响(负增长负增长)情形情形2:2:当保费负增长时当保费负增长时 原准则原准则新准则新准则新准则新准则- -原准则原准则 20122012年保费年保费(1) (1) 20,000 20,000 20122012年保费年保费(1)

8、 (1) 20,000 20,000 20132013年假设保费年假设保费(2)(2) 10,000 10,000 20132013年假设保费年假设保费(2)(2) 10,000 10,000 保费增幅保费增幅(4)=(2)/(1)-1(4)=(2)/(1)-1 -50%-50% 保费增幅保费增幅(4)=(2)/(1)-1(4)=(2)/(1)-1 -50%-50% 20132013年期初未到期年期初未到期(5)=(1)(5)=(1)* *1/21/2 10,000 10,000 20132013年期初未到期年期初未到期(5)=(1)(5)=(1)* *1/21/2* *(1-23%)(1-2

9、3%) 7,700 7,700 -2,300 -2,300 20132013年期末未到期年期末未到期(6)=(2)(6)=(2)* *1/21/2 5,000 5,000 20132013年期末未到期年期末未到期(6)=(2)(6)=(2)* *1/21/2* *(1-23%)(1-23%) 3,850 3,850 -1,150 -1,150 未到期准备金提转差未到期准备金提转差(7)=(6)-(5)(7)=(6)-(5) -5,000 -5,000 未到期准备金提转差未到期准备金提转差(7)=(6)-(5)(7)=(6)-(5) - -3,850 3,850 1,150 1,150 已赚保费

10、已赚保费(8)=(2)-(7)(8)=(2)-(7) 15,000 15,000 已赚保费已赚保费(8)=(2)-(7)(8)=(2)-(7) 13,850 13,850 -1,150 -1,150 赔付成本赔付成本(9)(9) 9,000 9,000 赔付成本赔付成本(9)(9) 9,000 9,000 综合赔付率综合赔付率(10)=(9)/(8)(10)=(9)/(8) 60%60% 综合赔付率综合赔付率(10)=(9)/(8)(10)=(9)/(8) 63%63% 3%3%测算假设测算假设：同前；：同前；结论：结论：当保费大幅下降，新准则已赚保费比原准则低，新准则综合赔付率则比原准则高。

11、如保费负增当保费大幅下降，新准则已赚保费比原准则低，新准则综合赔付率则比原准则高。如保费负增长长50%，新准则下新准则综合赔付率比原准则综合赔付率高，新准则下新准则综合赔付率比原准则综合赔付率高3个百分点。个百分点。二、保费收入分布对当年利润的影响二、保费收入分布对当年利润的影响（一）新会计准则下承保利润（一）新会计准则下承保利润承保利润计算公式: 承保利润承保利润=已赚保费已赚保费(新准则新准则) -赔付成本赔付成本-当期变动费用当期变动费用-当期固定费用当期固定费用 =保费收入保费收入-新准则新准则未到期责任准备金提转差未到期责任准备金提转差-赔付成本赔付成本-当当期变动费用期变动费用-当

12、期固定费用当期固定费用（二）（二）2013年保费分布对当年利润年保费分布对当年利润释放的释放的影响影响 测算情形： 假设2013年的19亿元保费在完成情况分两种情形,一是上半年完成60%.下半年完成40%,另一种情形是反过来,我们对比这两种保费分布对明年底利润的影响。 (我们这里仅分析新保单对当年利润的贡献)测算结果： 第一种情形在2013年末产生的利润将比第二种情形多3230万元。20132013年年保费保费占比分布占比分布原准则下未原准则下未到期（到期（2 2）新准则下未新准则下未到期到期（3 3）= =（2 2）* *（1-1-23%23%）新准则下已赚新准则下已赚保保费（费（4 4）=

13、 =（1 1）- -（3 3）赔付赔付成本（成本（5 5）=（1 1）- -（2 2） * *60%60%20132013年利润年利润估算估算情形1上半年60%114,000114,00028,50028,50021,94521,94592,05592,05551,30051,300下半年40%76,00076,00057,00057,00043,89043,89032,11032,11011,40011,400合计（1）190,000190,00085,50085,50065,83565,835124,165124,16562,70062,700 情形2上半年占比40%76,00076,00

14、019,00019,00014,63014,63061,37061,37034,20034,200下半年占比60%114,000114,00085,50085,50065,83565,83548,16548,16517,10017,100合计（2）190,000190,00085,50085,50080,46580,465109,535109,53551,30051,300差额（3）=（1）-（2） 14,63014,63011,40011,4003,2303,230管理提示管理提示新准则与原准则综合赔付率新准则与原准则综合赔付率1、当保费增速发生较大变化时，新准则与原准则赔付率差距可能、当保

15、费增速发生较大变化时，新准则与原准则赔付率差距可能0-3%，保费快速，保费快速增长时，新准则赔付率低于原准则，保费负增长时增长时，新准则赔付率低于原准则，保费负增长时 ，新准则赔付率一般高于原准则；，新准则赔付率一般高于原准则；2、评价业务品质主要看原准则赔付率、评价业务品质主要看原准则赔付率，由于新会计准则受保费增速的影响，不能客观真实的反应业务品质，在制定承保、费用等政策时应采用原准则综合赔付率为依据；3、行业获取的公开财务报表数据一般为新会计准则，各分公司在跟行业赔付率进行、行业获取的公开财务报表数据一般为新会计准则，各分公司在跟行业赔付率进行对比的时候，要考虑保费增速对新准则下赔付率的影响；对比的时候，要考虑保费增速对新准则下