财务分析-现金流量表

1、授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量表分析现金流量及其结构分析现金流量表与损益表比较分析现金流量表与资产负债表比较分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。经营活动产生的现金流量分析将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品，接受劳务支付出的现金进行比较 将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较 将本期经营活动现金净流量与上期比较 授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量及其结构分析结合企业投资项目判断，不以现金净流入还是净流出来论优劣筹资活动产生的现金流量分析 投资活动产生的现金流量分析现金流量构成分析吸收权益性

2、资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较 分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，反映现金的主要来源。分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重 ，反映现金用在什么地方。授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量及其结构分析授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量表与损益表比较销售商品提供劳务收到的现金与主营业务收入比较 分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较 经营活动现金净流量与净利润比较（净利润需剔除投资收益和筹资费用）反映企业销售回收现金的情况及企业销售的质量 反映企业账面投资收益的质

3、量反映企业利润的质量。企业每实现1元的账面利润中实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高经营活动现金净流量与全部债务之比 现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比 经营活动现金净流量与流动债务之比 反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力 反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力 反映企业直接支付债务的能力 授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量表与损益表比较经营活动现金净流量与总股本之比 经营活动现金净流量与净资产之比 反映每股资本获取现金净流量的能力 反映投资者投入资本创造现金的能力 p财务报表分析现金流量表与资产负债表比较授信调查分析的要点及方法p财务报表分析现金流量

4、分析解读表授信调查分析的要点及方法现金流量方面能自给自足，投资方面收益良好，这是仍然进行融资，若果没有新的投资机会，会造成资金浪费。 经营和投资良性循环，融资活动的负数是由于偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。 经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往处于快速扩张期，这时我们应该着重分析投资项目的盈利能力。 经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。 靠借钱维持生产经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。 经营活动已经发出危险信号，如

5、果投资活动先进流入主要来自收回投资，则企业将处于破产边缘，需要高度警惕。 靠借债维持日常经营和生产规模扩大，财务状况很不稳定，如果是处于投入期企业，一旦度过难关，还可能有发展，如果是成长期或稳定期企业，则非常危险。 企业财务状况危急，必须及时扭转，这样的情况往往发生在扩张时期，由于市场变化导致经营状况恶化，加上投入大量资金扩张，使企业陷入进退两难的境地。 p财务报表分析经营活动净现金流量阶段性分析授信调查分析的要点及方法 经营周期现金流量萌芽期成长期成熟期衰退期经营活动产生的现金流量小于零正常长期持续状态说明回笼 现金的能力很差很 差经营活动产生的现金流量等于零中等长期持续状态说明回笼 现金的能力很差一 般经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本较好长期持续状态仍然不能给予较高评