中国石油化工股份有限公司业绩发布按国际财务报告准则

1、中国石油化工股份有限公司中国石油化工股份有限公司中期业绩发布中期业绩发布香港香港2006-8-282前瞻性陈述前瞻性陈述本演讲及本演讲稿包括本演讲及本演讲稿包括“前瞻性陈述前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有本公司预计或。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述( (包括但不限于预测、目标包括但不限于预测、目标、估计及经营计划、估计及经营计划) )都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出

2、现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些可变因素包括但不限于：价格波动、实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、行业竞争、环境风险、法实际需求、汇率变动、勘探开发结果、储量评估、市场份额、行业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件、政治风险、项目延期、项目审批、成本估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后没有义务或责本估算及其他非本公司可控制的风险和因素。本公司并声明，本公司今后没有义务或责任对今日作出的任何前

3、瞻性陈述进行更新。任对今日作出的任何前瞻性陈述进行更新。2006-8-283目录目录n上半年业绩概况上半年业绩概况n本届董事会的发展目标本届董事会的发展目标n上半年经营业绩回顾上半年经营业绩回顾n下半年业务展望下半年业务展望上半年业绩概况上半年业绩概况2006-8-285盈利继续保持增长盈利继续保持增长人民币，百万元人民币，百万元营业额及其他经营收入营业额及其他经营收入ebitdaebit本公司股东应占利润本公司股东应占利润少数股东应占利润少数股东应占利润每股基本净利润每股基本净利润 (人民币元人民币元)1h 2006493,12850,74234,23821,4061580.2471h 20

4、05368,45448,83733,68219,6532,1160.227同比变化同比变化%33.843.901.658.92-92.538.922006-8-286财务状况财务状况人民币，百万元人民币，百万元短期债务短期债务长期债务长期债务本公司股东应占权益本公司股东应占权益人民币，百万元人民币，百万元经营活动所得现金净额经营活动所得现金净额投资活动所用现金净额投资活动所用现金净额融资活动所得现金净额融资活动所得现金净额期初现金及现金等价物期初现金及现金等价物期末现金及现金等价物期末现金及现金等价物于于2006年年6月月30日日65,19968,279237,1591h 200621,478

5、-54,32729,05013,7459,939于于2005年年12月月31日日40,41167,059223,5561h 200521,082-31,4007,55316,38113,6162006-8-287回报与股利回报与股利roce每股股利每股股利人民币元人民币元注：注：20062006年上半年的年上半年的roceroce未折合全年未折合全年本届董事会的发展目标本届董事会的发展目标2006-8-289市场环境分析市场环境分析n国际原油价格已进入高油价时期国际原油价格已进入高油价时期n石化行业周期性波动石化行业周期性波动n中国经济仍将保持较快发展中国经济仍将保持较快发展u国内石油化工产品

6、需求保持合理增长国内石油化工产品需求保持合理增长n随着市场的不断开放，竞争将不断加剧随着市场的不断开放，竞争将不断加剧2006-8-2810提升公司治理水平，深化改革提升公司治理水平，深化改革n提升公司治理水平提升公司治理水平u充分发挥独立董事和审计、战略、薪酬与考核委员会的作用充分发挥独立董事和审计、战略、薪酬与考核委员会的作用u完善内控制度，加强风险管理完善内控制度，加强风险管理n深化体制机制改革深化体制机制改革u整合内部管理结构整合内部管理结构u完善事业部管理体制完善事业部管理体制u加强对重大经营活动和重大资源的集中决策加强对重大经营活动和重大资源的集中决策2006-8-2811扩大资源

7、扩大资源万吨油当量万吨油当量未来三年产量预计未来三年产量预计n战略稳定战略稳定n战略展开战略展开n战略研究战略研究塔里木盆地塔里木盆地柴达木盆地柴达木盆地四川盆地四川盆地鄂尔多斯鄂尔多斯盆地盆地松辽盆地松辽盆地2006-8-2812川东北普光气田川东北普光气田n2008年建成年建成90亿方亿方/年产能年产能n2010年建成年建成120亿方亿方/年产能年产能普光普光大湾大湾毛坝毛坝双庙双庙2006-8-2813拓展市场拓展市场n成品油营销成品油营销u发挥品牌价值，扩大零售和直发挥品牌价值，扩大零售和直销总量销总量n化工产品营销化工产品营销u发挥产品集中销售的优势，扩发挥产品集中销售的优势，扩大直

8、销，增强市场竞争能力大直销，增强市场竞争能力u化工产品直销比例达到化工产品直销比例达到65%百万吨百万吨成品油经营量预计成品油经营量预计2006-8-2814根据资源和市场的发展带动炼化业务根据资源和市场的发展带动炼化业务百万吨百万吨千吨千吨2006-8-2815发展现代化物流体系发展现代化物流体系n到到2008年，年，90%的原油和的原油和40%的成的成品油实现管道运输品油实现管道运输2006-8-2816坚持科技创新为资产增值服务坚持科技创新为资产增值服务n提高科技创新能力提高科技创新能力u原始创新原始创新u集成创新集成创新u引进消化吸收再创新引进消化吸收再创新n在重点领域研发一批具有自主

9、知识产权的核心技术和关键技术在重点领域研发一批具有自主知识产权的核心技术和关键技术u油气勘探开发油气勘探开发u资源高效利用资源高效利用2006-8-2817创建资源节约型和环境友好型企业创建资源节约型和环境友好型企业n继续实施继续实施hse管理体系管理体系n注重节约资源、保护环境注重节约资源、保护环境n依靠科技进步，实现清洁生产依靠科技进步，实现清洁生产n大力发展循环经济，强化资源节约管理和综合利用大力发展循环经济，强化资源节约管理和综合利用n实现低消耗、低排放、高效率实现低消耗、低排放、高效率上半年经营业绩回顾上半年经营业绩回顾2006-8-2819上半年市场环境上半年市场环境n中国经济保持

10、较快增长，国内生产总值（中国经济保持较快增长，国内生产总值（gdp）增长）增长10.9%u国内成品油表观消费量同比增长国内成品油表观消费量同比增长7.1%u乙烯当量消费量同比增长乙烯当量消费量同比增长6.3%n国际油价进一步震荡攀升国际油价进一步震荡攀升n化工产品价格仍处于较高价位化工产品价格仍处于较高价位n国内成品油价格继续从紧控制国内成品油价格继续从紧控制2006-8-2820勘探及开采板块经营情况勘探及开采板块经营情况原油产量原油产量( (百万桶百万桶) )天然气产量天然气产量( (十亿立方英尺十亿立方英尺) )现金操作成本现金操作成本( (人民币元人民币元/ /吨吨) )新增原油可采储

11、量新增原油可采储量( (百万桶百万桶) )新增天然气可采储量新增天然气可采储量( (十亿立方英尺十亿立方英尺) )1h 2006140.89126.2461143.89175.51h 2005136.69104.841085.69518.1同比变化同比变化%3.0720.4212.4367.92-66.13原油剩余可采储量原油剩余可采储量( (百万桶百万桶) )天然气剩余可采储量天然气剩余可采储量( (十亿立方英尺十亿立方英尺) )油气剩余可采储量油气剩余可采储量( (百万桶油当量百万桶油当量) )于于2006年年6月月30日日3,2973,001.03,797于于2005年年12月月31日日

12、3,2942,951.73,786变化变化%0.091.670.292006-8-2821勘探及开发板块盈利状况勘探及开发板块盈利状况原油、天然气实现价格原油、天然气实现价格勘探开发板块勘探开发板块ebit原油原油人民币元人民币元/吨吨天然气天然气人民币元人民币元/千立方米千立方米人民币，百万元人民币，百万元2006-8-2822炼油板块经营情况炼油板块经营情况原油加工量原油加工量( (百万吨百万吨) ) 其中：高硫原油加工量其中：高硫原油加工量( (百万吨百万吨) )汽油产量汽油产量( (百万吨百万吨) )柴油产量柴油产量(百万吨百万吨)煤油产量煤油产量(百万吨百万吨)化工轻油产量化工轻油产

13、量(百万吨百万吨)轻油收率轻油收率(%)综合商品率综合商品率(%)1h 200671.6817.6011.2328.323.1811.4774.8193.731h 200568.0816.8711.3226.313.3910.1674.2493.11同比变化同比变化%5.294.33-0.807.64-6.1912.890.57个百分点个百分点0.62个百分点个百分点2006-8-2823炼油板块盈利状况炼油板块盈利状况炼油板块炼油板块ebit人民币，百万元人民币，百万元炼油毛利炼油毛利/ /现金加工成本现金加工成本炼油毛利炼油毛利人民币元人民币元/吨吨现金加工成本现金加工成本人民币元人民币元

14、/吨吨2006-8-2824销售板块经营情况销售板块经营情况国内成品油总销售量国内成品油总销售量( (百万吨百万吨) )其中：零售量其中：零售量( (百万吨百万吨) ) 直销量直销量( (百万吨百万吨) )加油站总数加油站总数( (座座) )其中：自营加油站其中：自营加油站( (座座) ) 特许经营加油站特许经营加油站( (座座) )自营加油站年均单站加油量自营加油站年均单站加油量( (吨吨/ /站站) )1h 200654.3235.339.6929,19827,6281,5702,5581h 200550.7729.5610.3930,35226,8703,4822,200同比变化同比变化

15、%6.9919.52-6.74-3.802.82-54.9116.272006-8-2825销售板块盈利状况销售板块盈利状况销售板块销售板块ebit90#汽油零售中准价汽油零售中准价人民币元人民币元/吨吨0#柴油零售中准价柴油零售中准价人民币元人民币元/吨吨人民币元人民币元/吨吨销售现金流通费用销售现金流通费用1h2005149.931h2006149.75人民币，百万元人民币，百万元2006-8-2826化工板块经营情况化工板块经营情况千吨千吨乙烯产量乙烯产量合成树脂产量合成树脂产量合纤单体及聚合物产量合纤单体及聚合物产量合成纤维产量合成纤维产量合成橡胶产量合成橡胶产量尿素产量尿素产量1h

16、20063,0314,1843,5777703189061h 20052,4343,5283,152756308998同比变化同比变化%24.5318.5913.481.853.25-9.22扬子扬子- -巴斯夫和上海赛科两个合资巴斯夫和上海赛科两个合资乙烯乙烯项目的产量按项目的产量按100%100%口径统计口径统计2006-8-2827化工板块盈利状况化工板块盈利状况化工板块化工板块ebit化工产品价差化工产品价差 (1990年至年至2006年年7月月)美元美元/吨吨人民币元人民币元/吨吨乙烯现金操作成本乙烯现金操作成本1h20051,2361h20061,262人民币，百万元人民币，百万元

17、2006-8-2828降本增效降本增效人民币，百万元人民币，百万元2006年上半年降本增效年上半年降本增效2006-8-2829资本支出资本支出n油田油田 116.8亿元：新建原油产能亿元：新建原油产能295万万吨年、天然气产能吨年、天然气产能7.58亿立方米年亿立方米年n炼油炼油 51.2亿元：仪征至长岭原油管道工亿元：仪征至长岭原油管道工程建成投产，广州、燕山、青岛等炼油程建成投产，广州、燕山、青岛等炼油项目进展顺利项目进展顺利n销售销售 66.8亿元：重点区域加油站建设和亿元：重点区域加油站建设和收购取得成效，新增加油站收购取得成效，新增加油站353座座n化工化工 59.3亿元：茂名乙烯

18、二轮改造项目、亿元：茂名乙烯二轮改造项目、福建一体化工程、天津乙烯及一批化纤福建一体化工程、天津乙烯及一批化纤原料、橡胶、化肥煤代油等项目正按计原料、橡胶、化肥煤代油等项目正按计划进行划进行2006年上半年资本支出年上半年资本支出人民币，百万元人民币，百万元下半年业务展望下半年业务展望2006-8-2831下半年市场环境下半年市场环境n中国经济仍将保持较快增长中国经济仍将保持较快增长u将拉动石油、石化产品需求稳步增加将拉动石油、石化产品需求稳步增加n预计下半年国际原油价格将维持在高位预计下半年国际原油价格将维持在高位n国内炼油行业仍将面临较大的经营压力国内炼油行业仍将面临较大的经营压力n预计化

19、工产品价格将维持相对较高水平预计化工产品价格将维持相对较高水平n按照按照“入世入世”承诺，今年底国内成品油批发市场将全面开放，市场承诺，今年底国内成品油批发市场将全面开放，市场竞争将进一步加剧竞争将进一步加剧2006-8-2832勘探开发板块勘探开发板块n努力提高油气产量努力提高油气产量n抓好重点地区产能建设抓好重点地区产能建设n加快普光气田开发前期准备加快普光气田开发前期准备原油产量原油产量天然气产量天然气产量下半年计划下半年计划2,016万吨万吨35亿立方米亿立方米全年预计全年预计4,000万吨万吨70.7亿立方米亿立方米2006-8-2833炼油板块炼油板块n坚持原油资源多元化，降低原油采购成本坚持原油资源多元化，降低原油采购成本n积极优化产品结构，增加高附加值产品产量积极优化产品结构，增加高附加值产品产量原油加工量原油加工量下半年计划下半年计划7,330万吨万吨全年预计全年预计14,498万吨万吨2006-8-2834销售板块销售板块n密切跟踪市场形势，及时调整经营策略密切跟踪市场形势，及时调整经