投资基金南大课件

1、投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 证券投资基金起源于证券投资基金起源于1919世纪世纪6060年代年代, ,它起源于它起源于英国，但盛行于美国。英国，但盛行于美国。迄今为止迄今为止, ,它大致经历了它大致经历了产产生、发展、成熟生、发展、成熟三个阶段。三个阶段。 投资基金南大课件投资基金南大课件8564.616220.35 投资基金南大课件 投资基金南大课件投资基金南大课件1.集合投资2.分散风险3.专家管理证券投资基金是一种集证券投资基金是一种集合投资的方式，它是通合投资的方式，它是通过向投资人发行基金份过向投资人发行基金份额或基金单位，能够在额或基金单位，能

2、够在短期内募集大量的资金短期内募集大量的资金用于投资，同时在投资用于投资，同时在投资过程中能够发挥资金集过程中能够发挥资金集中的优势，有利于降低中的优势，有利于降低投资成本，获取投资的投资成本，获取投资的规模效益。规模效益。证券投资基金在投资过证券投资基金在投资过程中，通过科学地投资程中，通过科学地投资组合和投资限制，实行组合和投资限制，实行分散化投资，这将有利分散化投资，这将有利于资产组合的多样化，于资产组合的多样化，并通过不同资产和不同并通过不同资产和不同证券的相互补充，达到证券的相互补充，达到降低投资风险和提高收降低投资风险和提高收益的目的。益的目的。证券投资基金是通过监管证券投资基金是

3、通过监管机构认可的专业化的投资机构认可的专业化的投资管理机构来进行管理和运管理机构来进行管理和运作的。这类机构由具有专作的。这类机构由具有专门资格的专家团队组成。门资格的专家团队组成。专业管理还表现在，证券专业管理还表现在，证券市场的各类证券信息由专市场的各类证券信息由专业人员进行收集、分析，业人员进行收集、分析，各种的证券组合方案由专各种的证券组合方案由专业人员进行研究、模拟和业人员进行研究、模拟和调整；分散投资风险的措调整；分散投资风险的措施由专业人员进行计算、施由专业人员进行计算、测试等等。测试等等。投资基金南大课件 对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，对中小投资者来说，存款或购买

4、债券较为稳妥，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但收益率较低；投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投具，把众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，可以说是专门为中小投资者设计的间接投资工具，可以说是专门为中小投资者设计的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。可以说基金已大大拓宽了中小投资者的投资渠道。可以说基金已进入了寻常百姓的家庭，成为大众化的投资工具。进入了寻常百姓

5、的家庭，成为大众化的投资工具。 投资基金南大课件投资基金南大课件 第一第一, , 基金由专业投资人士经营管理，其投资基金由专业投资人士经营管理，其投资经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，经验比较丰富，信息资料齐备，分析手段较为先进，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。第二，基金作为一种主要投资于证券市场的波动。第二，基金作为一种主要投资于证

6、券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推动证券市场发展的重要动力。它已成为推动证券市场发展的重要动力。 投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 如图投资基金南大课

7、件投资基金南大课件基金的管理与托管基金的管理与托管投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件基金的发行价格由三部分组成：基金的发行价格由三部分组成： （1 1）基金面值；）基金面值； （2 2）基金的发行与募集费用；）基金的发行与募集费用； （3 3）基金的销售费用。）基金的销售费用。 目前，我国的证券投资基金的发行采取上网目前，我国的证券投资基金的发行采取上网定价的方式进行，因此其价格中不包括基金的销定价的方式进行，因此其价格中不包括基金的销售费用，主要由以下两部分组成：一是售费用，主要由以下两部分组成：一是基金的面基金的面值值，一般为人民币，一般为人民币1.001.0

8、0元；二是元；二是发行费用发行费用，为每，为每基金单位基金单位0.010.01元。元。 投资基金南大课件( (三三) )证券投资基金的销售与申购（补充）证券投资基金的销售与申购（补充） 投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 投资基金南大课件位总数位总数T日发行在外的基金单T日发行在外的基金单T日基金资产净值T日基金资产净值T日基金单位资产净值T日基金单位资产净值 投资基金南大课件 投资基金南大课件费用类型费用类型 开放式基金开放式基金认购费用费率认购费用费率 1%1.5% 1%1.5% 买入（申购）费率买入（申购）费率

9、 1.2%2.0% 1.2%2.0% 卖出、赎回费率卖出、赎回费率 0.5%0.5%0.25% 0.25% 表表2 2：不同规模投资者申购开放式基金的适用费率：不同规模投资者申购开放式基金的适用费率 100100万万 100-500 500-1000 1000 100-500 500-1000 1000 以下以下 万之间万之间 万之间万之间 万以上万以上 华安创新华安创新 1.5% 1.5% 1.5% 1.2% 1.5% 1.5% 1.5% 1.2% 华夏成长华夏成长 1.8% 1.5% 1.5% 1.2% 1.8% 1.5% 1.5% 1.2% 南方稳健南方稳健 2% 1.8% 1.5% 1% 2% 1.8% 1.5% 1% 投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件投资基金南大课件 投资基金南大课件 投资基金南大课件投资基金南大课件 对冲基金与美国的共同基金和退休金对冲基金与美国的共同基金和退休金基金等公开大做广告以招徕客户的情况截基金等公开大做广告以招徕客户的情况截然不同，证券法规定它在吸引客户时不得然不同，证券法规定它在吸引客户时不得利用任何传播媒体做广告，其参加者主要利用任何传播媒体做广告，