金融企业产权交易规则解析(1211)_1

1、金融企业非上市国有金融企业非上市国有 产权交易规则产权交易规则解析解析金融企业非上市国有产权交易规则解析金融企业非上市国有产权交易规则解析金融央企产权交易的案例分析金融央企产权交易的案例分析金融央企产权交易的相关法律法规金融央企产权交易的相关法律法规政策频出推动金融央企进场v2007年10月12日 金融企业国有资产评估监督管理暂行办法金融企业国有资产评估监督管理暂行办法 财第财第47 47 号令号令v2008年8月18日 金融资产管理公司资产处置管理办法金融资产管理公司资产处置管理办法( (修订修订) )财金 85号文）v 2008年12月9 日 商业银行并购贷款风险管理指引商业银行并购贷款风

2、险管理指引下发v 2009年3月17日 金融企业国有资产转让管理办法金融企业国有资产转让管理办法财政部第财政部第54 54 号令号令v 2009年4月3日 关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会纪要关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会纪要v 2009年5月1日 企业国有资产法企业国有资产法v 2009年6月25 日 企业国有产权交易操作规则企业国有产权交易操作规则v 2009年12月27日 关于贯彻落实金融企业国有资产转让管理办法有关关于贯彻落实金融企业国有资产转让管理办法有关 事项的通知事项的通知（财金178号）下发v 20112011年年6 6月月1616日日 关于金融企业国有资

3、产评估监督管理有关问题的通知关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知 财金财金201159201159号号v 2011年10月10日 金融企业非上市国有产权交易规则金融企业非上市国有产权交易规则（财金118号）下发 一、金融央企产权交易的相关法规一、金融央企产权交易的相关法规v 金融企业国有资产评估监督管理暂行办法金融企业国有资产评估监督管理暂行办法 财政部令财政部令 第4747号 金融企业不得委托同一中介机构对同一经济行为进行资产评估、审计、会计业务服务。 可以不评估四种情形：可以不评估四种情形：无偿划转；国有独资企业与其下属企业间合并，产权置换、转让和无偿划转；发生多次同类型的经济行

4、为时，同一资产在评估报告使用有效期内，并且资产、市场状况未发生重大变化的；上市公司可流通的股权转让。 金融企业资产评估项目实行核准制和备案制实行核准制和备案制。 中央直接管理的金融企业资产评估项目报财政部备案。中央直接管理的金融企业资产评估项目报财政部备案。中央直接管理的金融企业子公司、省级分公司或分行、办事处账面资产总额大于资产总额大于或者等于或者等于50005000万元人民币的资产评估项目万元人民币的资产评估项目，由中央直接管理的金融企业审核后报财政部备案。 其余情形报中央直接管理的金融企业备案。 一、金融央企产权交易的相关法规一、金融央企产权交易的相关法规商业银行并购贷款风险管理指引商业

5、银行并购贷款风险管理指引v并购贷款是指商业银行向并购方企业或并购方控股子公司发放的，用于支付并购股权对价款项的本外币贷款，主要用于支持企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式进行的并购交易。 v为了保障贷款的安全性，此前我国的商业银行贷款禁止投入股权领域。1996年央行制定的贷款通则规定，商业银行不许提供并购贷款。金融资产管理公司资产处置管理办法( (修订) )（财金(2008)85(2008)85号文）v 财政部2008年8月18日发布了一部金融资产管理公司资金融资产管理公司资产处置管理办法产处置管理办法( (修订修订) )（财金(2008)85号文），文中首次规定金融

6、资产管理公司将在省级以上产权市场处置部分股权资产，范围包括国务院批准的债转股项目股权资产及评估价值在1000万元以上的非上市公司股权。v （第一次对股权类资产通过产权市场进行处置作了明确规定。这意味着我国四家金融资产管理公司，即华融、信达、东方和长城资产管理公司依法获得了通过产权市场处置国有金融资产的新平台 ）一、金融央企产权交易的相关法规金融企业国有资产转让管理办法金融企业国有资产转让管理办法财政部令第财政部令第5454号令号令 。 核心内容是明确了上市国有金融企业股份和非上市核心内容是明确了上市国有金融企业股份和非上市国有金融资产将分别通过证券交易系统和产权交易机构转让，国有金融资产将分别

7、通过证券交易系统和产权交易机构转让，符合条件的可以协议转让。根据该办法，非上市金融企业国有符合条件的可以协议转让。根据该办法，非上市金融企业国有产权的转让应当在依法设立的省级以上（含省级）产权交易机产权的转让应当在依法设立的省级以上（含省级）产权交易机构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。构公开进行，不受地区、行业、出资或者隶属关系的限制。一、金融央企产权交易的相关法规 在肯定了金融类国有企业在肯定了金融类国有企业监管的一般性特征的同时，为金融类企业的特殊立法规定监管的一般性特征的同时，为金融类企业的特殊立法规定留出了余地。第留出了余地。第7676条条“金融企业国有资产的管理与监

8、督，金融企业国有资产的管理与监督，法律、行政法规另有规定的，依照其规定法律、行政法规另有规定的，依照其规定”。 自此，我国企业国有产权的转让，不论是金融企业自此，我国企业国有产权的转让，不论是金融企业还是非金融企业，在未获得政府部门特别批准的情况下，还是非金融企业，在未获得政府部门特别批准的情况下，均需进场交易。均需进场交易。v一、金融央企产权交易的相关法规关于贯彻落实金融企业国有资产转让管理办法有关事项的通知关于贯彻落实金融企业国有资产转让管理办法有关事项的通知（财金（财金178178号）号）v 办法办法规定了金融企业国有资产转让的程序，明确了财政规定了金融企业国有资产转让的程序，明确了财政

9、部门、国有及国有控股金融企业、产权交易机构和社会中介部门、国有及国有控股金融企业、产权交易机构和社会中介机构的职责机构的职责”。v 要求各相关单位要按照要求各相关单位要按照”职责明确、运作规范、把关严格、职责明确、运作规范、把关严格、监管有力监管有力”的原则，认真做好的原则，认真做好办法办法的贯彻落实工作。的贯彻落实工作。 v 指定京津沪渝四大交易机构及各省级财政部门推荐指定京津沪渝四大交易机构及各省级财政部门推荐1 1家产权家产权交易机构承担中央管理金融企业国有资产转让业务。交易机构承担中央管理金融企业国有资产转让业务。一、金融央企产权交易的相关法规关于审理涉及金融不良债权转让案件工作座谈会

10、纪要v 业内简称为业内简称为“海南纪要海南纪要”。该。该纪要纪要共计共计1212部分，主要规部分，主要规定了审理此类案件的原则、案件的受理、债权转让生效条件定了审理此类案件的原则、案件的受理、债权转让生效条件的法律适用和自行约定的效力、地方政府等优先购买权、国的法律适用和自行约定的效力、地方政府等优先购买权、国有企业的诉权及相关诉讼程序、不良债权转让合同无效和可有企业的诉权及相关诉讼程序、不良债权转让合同无效和可撤销事由的认定、不良债权转让无效合同的处理、举证责任撤销事由的认定、不良债权转让无效合同的处理、举证责任分配和相关证据审查、受让人收取利息、诉讼或执行主体变分配和相关证据审查、受让人收

11、取利息、诉讼或执行主体变更、既有规定的适用以及纪要的适用范围等问题。更、既有规定的适用以及纪要的适用范围等问题。v “海南纪要海南纪要”明确，为了防止在通过债权转让方式处置不明确，为了防止在通过债权转让方式处置不良债权过程中发生国有资产流失，相关地方人民政府或者代良债权过程中发生国有资产流失，相关地方人民政府或者代表本级人民政府履行出资人职责的机构、部门或者持有国有表本级人民政府履行出资人职责的机构、部门或者持有国有企业债务人国有资本的集团公司可以对不良债权行使优先购企业债务人国有资本的集团公司可以对不良债权行使优先购买权。买权。 这项规定对于产权市场的核心作用是这项规定对于产权市场的核心作用

12、是“地方政府的地方政府的优先购买权优先购买权”直接影响了不良资产在产权市场的交易积极性直接影响了不良资产在产权市场的交易积极性。一、金融央企产权交易的相关法规关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知 财金财金201159号号一、金融央企产权交易的相关法规关于评估范围的确定问题关于评估范围的确定问题关于评估项目的委托问题关于评估项目的委托问题关于核准（备案）申请需报送的经济行为批准文件关于核准（备案）申请需报送的经济行为批准文件关于评估备案的管理权限问题关于评估备案的管理权限问题关于核准（备案）申请的报送期限关于核准（备案）申请的报送期限关于评

13、估机构的选聘问题等八个问题关于评估机构的选聘问题等八个问题关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知关于金融企业国有资产评估监督管理有关问题的通知 财金财金201159号号一、金融央企产权交易的相关法规关于评估范围的确定问题关于评估范围的确定问题关于评估项目的委托问题关于评估项目的委托问题关于核准（备案）申请需报送的经济行为批准文件关于核准（备案）申请需报送的经济行为批准文件关于评估备案的管理权限问题关于评估备案的管理权限问题中央直接管理的金融企业需报财政部备案的资产评估项目包括：中央直接管理中央直接管理的金融企业需报财政部备案的资产评估项目包括：中央直接管理的金融企业资产评估项目；其一级

14、子公司、省级分公司或分行、金融资产管理的金融企业资产评估项目；其一级子公司、省级分公司或分行、金融资产管理公司办事处账面资产总额大于或者等于公司办事处账面资产总额大于或者等于5000万元人民币的资产评估项目。万元人民币的资产评估项目。关于核准（备案）申请的报送期限关于核准（备案）申请的报送期限关于评估机构的选聘问题等八个问题关于评估机构的选聘问题等八个问题关于印发关于印发金融企业非上市国有产权交易规则金融企业非上市国有产权交易规则的通知的通知财金财金2011（118）号号两方面范围扩大：两方面范围扩大：适用范围，增加担保公司及其它金融类企业。适用范围，增加担保公司及其它金融类企业。适用的交易机

15、构范围，第四条，明确省级财政部门确定的省级交易机构适用。适用的交易机构范围，第四条，明确省级财政部门确定的省级交易机构适用。 五个方面明确：五个方面明确：明确了资格确认后缴纳保证金；明确了资格确认后缴纳保证金；明确了场内行使优先购买权；明确了场内行使优先购买权；明确两个禁止。不得通过信托方式，拆分等份标准化交易单位、对超过明确两个禁止。不得通过信托方式，拆分等份标准化交易单位、对超过200人的人的 非特定对象转让，不得采取集中竞价等标准化的连续交易方式进行转让；非特定对象转让，不得采取集中竞价等标准化的连续交易方式进行转让；明确了收费标准应符合物价部门规定，在工作场所内和信息发布平台上公示；明

16、确了收费标准应符合物价部门规定，在工作场所内和信息发布平台上公示；明确了交易机构应在签订双方协议、支付价款及服务费后出具交易凭证。而现明确了交易机构应在签订双方协议、支付价款及服务费后出具交易凭证。而现 在很多招投标都明确出具凭证、收到交易价款后才支付服务费。在很多招投标都明确出具凭证、收到交易价款后才支付服务费。一、金融央企产权交易的相关法规金融企业非上市国有产权交易规则解析金融企业非上市国有产权交易规则解析金融央企产权交易的案例分析金融央企产权交易的案例分析金融央企产权交易的相关法律法规金融央企产权交易的相关法律法规第一章第一章 总则总则金融企业非上市国有产权交易的概念金融企业非上市国有产

17、权交易的概念 第二条 本规则所称非上市国有产权交易，是指县级以上（含县级,下同）人民政府财政部门（以下简称财政部门）、县级以上人民政府或者财政部门的授权投资主体、国有及国有控股金融企业（以下统称转让方），在履行内部决策和主管部门或控股公司批准程序后，通过产权交易机构发布产权转让信息、公开挂牌转让所持非上市国有金融企业产权（包括金融类和非金融类）的活动。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析金融企业主体的概念金融企业主体的概念第二条 本规则所称金融企业，包括所有获得金融业务许可证的企业、金融控股公司、担保公司以及其他金融类企业。 （54号令里规定其金融企业包括

18、所有获得金融业务许可证的企业和金融控股（集团）公司。）二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析财政部财政部所属所属金融央金融央企范围企范围- -出让方出让方 共共3434家家v 国家开发银行，中国农业发展银行，中国进出口银行，中国工商银行，中国农业银行，中国银行，中国建设银行，交通银行，招商银行，中国民生银行，中国华融资产管理公司，中国长城资产管理公司，中国东方资产管理公司，中国信达资产管理公司，中国建银投资有限责任公司，中国中信集团公司，中诚信托投资股份有限公司，中国光大(集团)总公司，中国光大(集团)有限公司、中国银河证券有限责任公司，中国银河金融控股有限

19、责任公司，中国人民保险集团公司（太平），中国人寿保险(集团)公司，中国再保险(集团)公司，中国出口信用保险公司，中国太平保险集团公司（原中国保险(控股)有限公司）、中国投资有限责任公司（含中央汇金投资有限责任公司）、中国印钞造币总公司、中国金币总公司、中国银联股份有限公司、中央国债登记结算有限责任公司。中国比利时直接股权投资基金公司、中国证券投资者保护基金有限公司、中国保险保障基金管理公司二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析v中国工商银行v中国农业银行v中国银行v中国建设银行v交通银行，v国家开发银行v中国农业发展银行v中国进出口银行v招商银行v中国民生银

20、行，银行类央企银行类央企 10家家二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析v资产管理公司类央企 4家 中国华融资产管理公司 中国长城资产管理公司 中国东方资产管理公司 中国信达资产管理公司， （中国建银投资有限责任公司、汇达资 产托管有限公司人行所属）二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析金融控股类央企 7家v中国建银投资有限责任公司v中国中信集团公司v中国光大(集团)总公司v中国光大(集团)有限公司v中国银河证券有限责任公司v中国银河金融控股有限责任公司v中国投资有限责任公司（中央汇金投资有限责任公司）二二、金融金融企业非

21、上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析v 保险类央企 5家v 中国人民保险集团公司 v 中国人寿保险(集团)公司v 中国再保险(集团)公司v 中国出口信用保险公司v 中国太平保险集团公司（原中国保险(控股)有限公司）二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析金融服务和基金类央企 8家v中诚信托投资股份有限公司v中国印钞造币总公司v中国金币总公司v中国银联股份有限公司v中央国债登记结算有限责任公司v中国比利时直接股权投资基金公司v中国证券投资者保护基金有限公司v中国保险保障基金管理公司二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规

22、则解析解析产权交易机构职责产权交易机构职责第四条 各省级财政部门确定的承担金融企业国有资产转让业务的省级产权交易机构省级产权交易机构适用本规则。 产权交易机构应当按照本规则要求，建立信息管理系统，定期向省级以上财政部门报送信息，妥善保管产权交易档案，自觉接受政府相关部门的监督，加强行业自律管理，维护市场秩序，保证产权交易活动的正常进行。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二章第二章 受理转让申请受理转让申请第五条 产权交易机构应当在工作场所内在工作场所内和信息发布平台上公告转让方转让金融企业非上市国有产权所需要提交的相关材料和交易程序。实行会员制的产权交

23、易机构，应当公布经纪会员公司的名单，供转让方选择。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第六条 产权交易机构承担产权转让申请的受理工作。对已履行内部决策和主管部门或控股公司批准程序，且提交材料齐全的转让项目，产权交易机构应当予以受理，并进行统一进行统一编号，建立完整的项目受理、审理和流转体系。编号，建立完整的项目受理、审理和流转体系。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第七条 产权交易机构应当建立转让信息公告的审核制度，对涉及转让标的信息披露的准确性和完整性、交易条件、受让方资格条件设置的公平性与合理性、竞价方式的选择等

24、内容进行审核。对符合信息公告要求的，产权交易机构应当向转让方出具书面受理通知；对不符合信息公告要求的，产权交易机构应当及时书面告知转让方。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析 按照金融企业国有资产管理和金融行业监督管理规定，需经有关部门审批的转让项目，由转让方在转让信息公告前履行报批手续。转让方应明确转让标的基本情况、交易条件、受让方资格条件、交易方式的选择、交易保证金的设置、对产权交易有重大影响的相关信息等内容。 转让方对所提交材料的真实性、有效性和完整性负责。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第八条 产权转让信息

25、公告应当明确转让方和转让标的企业基本情况。包括但不限于：（一）转让方、转让标的企业及委托会员经纪公司的名称；（二）转让标的企业性质、成立时间、注册地、所属行业、主营业务、注册资本、职工人数；（三）转让方的单位性质，及其持有转让标的企业出资比例；（四）转让标的企业出资人构成情况；（五）转让标的企业最近一个年度审计报告和最近一期财务报表中的主要财务指标数据，包括所有者权益、负债、营业收入、净利润等；（六）转让标的企业资产评估备案或者核准情况，资产评估报告中总资产、总负债、净资产评估值和审计后账面值；（七）产权转让行为的相关内部决策及批准情况。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产

26、权交易规则解析解析第九条 产权转让信息公告应当明确需要受让方接受的主要交易条件。包括但不限于：（一）转让标的产权的挂牌价格；（二）转让价款支付方式，涉及分期付款的，应对首期付款比例、付款期限、价款支付保全措施提出明确要求；（三）其他可能涉及产权变更和债权债务处置的要求。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十条 产权转让信息公告可以明确转让方根据转让标的企业的实际情况设置的受让方资格条件，包括行业准入、主体资格、管理能力、经营状况、资产规模、财务状况和商业信誉等，但不得出现具有明确指向性或者违反公平竞争原则的内容。转让标的企业为金融企业的，转让方应根据金融

27、行业准入要求，明确受让方条件。产权交易机构应按照金融监管部门的产权交易机构应按照金融监管部门的要求，对受让方行业准入条件进行审核。要求，对受让方行业准入条件进行审核。产权交易机构认为必要时，可以要求转让方对确定受让方资格条件的判断标准提供政策依据、书面解释或者说明，并在产权转让信息公告中一并公布。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十一条 产权转让信息公告应明确转让方对产权交易有重大影响的相关信息。包括但不限于：（一）审计报告、资产评估报告有无保留意见或者重要提示；（二）资产评估基准日后，发生的影响转让标的企业产权结资产评估基准日后，发生的影响转让标的企

28、业产权结构和价值变动的情况；构和价值变动的情况；（三）管理层及其利益关联方拟参与受让的，应当披露其当前持有转让标的企业的股权比例、拟参与受让国有产权的人员或者公司名单、拟受让比例等；（四）转让标的企业其他股东是否同意股权转让，是否放弃优先购买权。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十二条 产权转让信息公告中应当明确，在征集到两个及两个以上符合条件的意向受让方时，采用何种公开竞价交易方式确定受让方。选择招投标方式的，应当同时披露评标方法和标准。第十三条 产权转让信息公告中应当明确交易保证金的交纳和处置方式。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则

29、国有产权交易规则解析解析第三章第三章 发布转让信息发布转让信息第十四条 产权交易机构和转让方和转让方，应当将产权转让信息在转让标的企业注册地，或者或者转让标的企业重大资产所在地和产产权交易机构所在地权交易机构所在地省级以上公开发行的经济金融类或者综合类报刊、产权交易机构网站和金融企业网站金融企业网站上进行公告。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十五条 产权交易机构应当明确产权转让信息公告的期限。首次信息公告的期限应当不少于20个工作日，并以在省级以上报刊的首次信息公告之日为起始日。第十六条 信息公告期按工作日计算，遇法定节假日以政府相关部门公告的实际工

30、作日为准。产权交易机构网站发布信息公告的日期不应晚于报刊公告的日期。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十七条 信息公告期间不得擅自变更产权转让信息公告中公布的内容和条件。因特殊原因确需变更信息公告内容的，应当由产权转让批准机构出具文件，由产权交易机构在原信息发布渠道进行公告，并重新计算公告期。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十八条 在规定的公告期限内未征集到符合条件的意向受让方，且不变更信息公告内容的，经转让方同意，产权交易机构可以按照产权转让信息公告的约定，延长信息公告期限，每次延长期限应当不少于5个工作日

31、。未在产权转让信息公告中明确延长信息公告期限的，信息公告到期自行终结。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第十九条 产权转让首次信息公告时的挂牌价格不得低于经备案或者核准的转让标的资产评估结果。如在规定的公告期限内未征集到意向受让方，转让方可以在不低于评估结果90%的范围内设定新的挂牌价格并重新公告。如果新的挂牌价格拟低于评估结果90%的，转让方应当在重新履行报批手续后，设定新的挂牌价格并进行公告。在转让方确定挂牌价格前，有有条件的产权交易机构可提供第三方尽职调查和询价服务，促条件的产权交易机构可提供第三方尽职调查和询价服务，促进转让交易。进转让交易。二二

32、、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十条 信息公告期间出现影响交易活动正常进行的情形，或者有关当事人提出中止信息公告书面申请和有关材料后，产权交易机构可以作出中止信息公告的决定。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十一条 信息公告的中止期限由产权交易机构根据实际情况设定，一般不超过1个月。产权交易机构应当在中止期间对相关的申请事由或者争议事项进行调查核实，也可转请相关部门进行调查核实，及时作出恢复或者终止信息公告的决定。如恢复信息公告，累计公告期不得少于20个工作日，且继续公告的期限不得少于10个工作日。二二、金融

33、金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十二条 信息公告期间出现致使交易活动无法按照规定程序正常进行的情形，经当事人书面申请，并经产权交易机构调查核实后，产权交易机构可以作出终止信息公告的决定。产权交易中出现中止、恢复、终止情形的，产权交易机构应产权交易中出现中止、恢复、终止情形的，产权交易机构应当在原公告报刊和网站上进行公告。当在原公告报刊和网站上进行公告。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四章第四章 登记意向受让方登记意向受让方第二十三条 在产权转让信息公告期限内，产权交易机构应当为意向受让方查阅转让标的企业的信息材料以

34、及相关政策法规给予便利，并提示其根据行业准入标准，对自身是否符合要求进行确认。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十四条 产权交易机构应当对意向受让方进行登记，并对意向受让方提交的申请及材料是否符合信息公告中的要求进行审核，并出具资格初审意见书。对于转让标的企业为金融对于转让标的企业为金融企业的，应重点审核意向受让方是否符合金融监管部门的市企业的，应重点审核意向受让方是否符合金融监管部门的市场准入要求。场准入要求。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十五条 产权交易机构应在信息公告期满后5个工作日内将意向受让方

35、的情况及其资格初审意见书告知转让方，并要求其在收到资格初审意见书后5个工作日内予以书面回复。逾期未予回复的，视为同意产权交易机构作出的资格确认意见。如对受让方资格条件存有异议，转让方应当书面说明理由。产权交易机构可就有关事项与转让方进行协商，必要时可征必要时可征询主管财政部门、金融行业监管部门和政府其他社会公共管询主管财政部门、金融行业监管部门和政府其他社会公共管理部门的意见。理部门的意见。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十六条 经征询转让方意见后，产权交易机构应当以书面形式将资格确认结果告知意向受让方，并抄送转让方。第二十七条 通过资格确认的意向

36、受让方，在事先确定的时限内，向产权交易机构交纳交易保证金（以保证金到达产权交易机构指定账户时间为准）后获得参与竞价交易资格。逾期未交纳保证金的，视为放弃受让意向。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第五章第五章 组织交易签约组织交易签约第二十八条 产生两个及以上获得参与竞价交易资格意向受让方的，产权交易机构应当按照公告披露的竞价方式组织实施公开竞价；只产生一个符合条件的意向受让方的，产权交易机构应当组织交易双方根据挂牌价格与意向受让方报价孰高原则签订产权交易协议。涉及转让标的企业其他股东依法在同等条件下行使优先购买权的，按照有关法律规定执行。产权交易机构应

37、为其在场内行使优先购买权提供必要的服务。在场内行使优先购买权提供必要的服务。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第二十九条 公开竞价方式包括拍卖、招投标、网络竞价以及国家规定的其他公开竞价方式。为提高竞价率，产权交易机产权交易机构和转让方可以共同设计交易竞价方案。构和转让方可以共同设计交易竞价方案。在设计交易竞价方案时，产权交易机构应根据中华人民共和国公司法等法律法规，不得采取发放信托产品等方式将不得采取发放信托产品等方式将交易产品拆分为均等份额，形成标准化交易单位，公开向超交易产品拆分为均等份额，形成标准化交易单位，公开向超过过200200人以上的非特定

38、对象转让；不得采取集中竞价等标准人以上的非特定对象转让；不得采取集中竞价等标准化的连续交易方式进行转让。化的连续交易方式进行转让。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十条 产权交易机构应当在确定受让方后的次日起3个工作日内，组织交易双方签订产权交易协议。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十一条 产权交易协议包括但不限于：（一）产权交易双方的名称与住所；（二）转让标的企业产权的基本情况：（三）转让方式、转让价格、价款支付时间和方式及付款条件；（四）产权交割方式；（五）转让涉及的有关税费负担；（六）协议的生效条件

39、；（七）协议争议的解决方式：（八）协议各方的违约责任：（九）协议变更和解除的条件：（十）转让方和受让方认为必要的其他条款。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十二条 产权交易机构应当依据法律法规的相关规定，按照产权转让信息公告，参考交易结果，对产权交易协议进行审核。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十三条 产权交易涉及政府社会公共管理和金融行业监督管理事项，如行业准入资格审查、反垄断审查等情形，相关部门批准的文件为产权交易协议的生效条件。交易双方应当将产权交易协议及相关材料报政府相关部门批准，产权交易机构应当

40、出具政府相关部门审批所需的交易证明文件。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第六章第六章 结算交易资金结算交易资金第三十四条 产权交易资金包括交易保证金和产权交易价款，一般以人民币为计价单位。产权交易机构实行交易资金统一进场结算制度，开设独立的资金结算账户，组织收付产权交易资金。产权交易机构应设立资金“防火墙”，制定交易资金管理制度，确保交易资金安全，支付及时，不得挪用。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十五条 受让方应当在产权交易协议约定的期限内，将产权交易价款划入到产权交易机构的结算账户。受让方交纳的交易保证

41、金可按照相关约定转为产权交易价款。转让价款转让价款原则上应当采取货币性资产一次性收取。原则上应当采取货币性资产一次性收取。如金额较大、一次付清确有困难的，可以在交易协议中约定分期付款方式，但分期付款期限不得超过1年。采用分期付款方式的，受让方首期付款不得低于总价款的30%，并在协议生效之日起5个工作日内支付。受让方以非货币性资产支付产权转让价款的，交易双方应当受让方以非货币性资产支付产权转让价款的，交易双方应当按照有关规定进行资产评估，确定非货币性资产的价值，产按照有关规定进行资产评估，确定非货币性资产的价值，产权交易机构应当配合做好资产交割过户工作。权交易机构应当配合做好资产交割过户工作。二

42、二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析关于第三十五条本条与操作规则第三十九条相比，1.明确转让价款采取分期付款的，分期付款期限“不得超过一年”；2.明确采用分期付款方式的，受让方首付款需“在协议生效之日起5个工作日内支付”；3.新增受让方以非货币性资产支付产权转让价款的情况，即“交易双方应当按照有关规定进行资产评估，确定非货币性资产的价值，产权交易机构应当配合做好资产交割过户工作”。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十六条 受让方将产权交易价款划入至产权交易机构结算账户后，产权交易机构应当向受让方出具收款凭证。对符合

43、产权交易价款划出条件的，产权交易机构应当及时向转让方划出交易价款。转让方收到交易价款后，应当向产权交易机构出具收款凭证。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十七条 交易双方为同一实际控制人的，经交易双方提出书面申请，产权交易机构核实并出具书面意见后，交易资金可以场外结算。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第三十八条 产权交易的收费标准应当符合产权交易机构所在地政府物价部门的有关规定。产权交易机构应当在工作场在工作场所内所内和信息发布平台上公示收费标准。产权交易机构在收到交易双方按照收费标准支付的交易服务费用后，应

44、当出具收费凭证。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第七章第七章 出具交易凭证出具交易凭证第三十九条 产权交易凭证是产权交易机构为交易双方出具的、证明金融企业非上市国有产权通过产权交易机构履行相关程序后达成交易结果的凭证。产权交易机构应当在交易双方签订产权交易协议、受让方依据协议约定支付转让价款、且交易双方已支付交易服务费用后3个工作日内出具产权交易凭证。在全部转让价款支付完在全部转让价款支付完毕前或者未办理价款支付保全手续前，产权交易机构不得出毕前或者未办理价款支付保全手续前，产权交易机构不得出具产权交易凭证。具产权交易凭证。二二、金融金融企业非上市企业

45、非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十条 产权交易涉及政府相关部门审查的，产权交易机构应当在交易行为获得政府相关部门批准后出具产权交易凭证。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十一条 产权交易凭证应当载明：项目编号、签约日期、挂牌起止日、转让方全称、受让方全称、转让标的企业全称、交易方式、转让标的企业评估结果、转让价格、交易价款支付方式、产权交易机构审核结论等内容。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十二条 产权交易凭证应当使用统一格式打印，并加盖产权交易机构印章，手写、涂改无效。二二、金融金融企

46、业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第八章第八章 附则附则第四十三条 产权交易过程中发生争议时，相关当事人可以向产权交易机构申请调解。争议涉及产权交易机构时，当事人可以向产权交易机构的监管机构申请调解，也可以按照约定向仲裁机构申请仲裁或者向人民法院提起诉讼。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十四条 产权转让过程中，出现可能影响国有金融资产合法权益的，主管财政部门可以要求产权交易机构中止或终止产权交易。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十五条 中国人民银行总行所属企业，以及金融类企业依法投资的其他非金融类企业的非上市国有产权交易，适用本规则。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十六条 各产权交易机构应按照本规则制定金融企业非上市国有产权交易实施细则。参照本规则探索规范金融企业非股权性不良资产处置流程，制定相关交易操作规则。二二、金融金融企业非上市企业非上市国有产权交易规则国有产权交易规则解析解析第四十七条 本规则自2012年1月1日起施行二二、金融金融企业非上市企业非