实践项目三证券投资基本分析

1、实践项目三 证券投资基本分析实践目的通过综合分析，让学生掌握证券投资基本分析的整个流程，掌握基本的宏观分析、行业分析、公司分析的方法，提高学生投资的判断力。对学生将来从事各证券领域的真正交易有着重要的指导意义。实践要求1.掌握证券投资分析的整个流程，包括宏观市场的分析、行业趋势分析、企业竞争优势分析、财务分析和技术分析。2选择一个行业，对本行业中的主要公司的股票进行分析，包括宏观经济对本行业的影响，本行业的市场结构，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞争地位，各个公司的基本情况，包括：总股本与流通股、每股净资产、每股收益、净资产收益率、主营业务收益和

2、市盈率。实践课时：2课时实践内容与步骤步骤 1：对整个分析流程结构进行把握在证券市场上，获取较好回报的关键是确定适当的证券和选择较好的入场和离场时机。因此，使用正确的分析流程是非常必要的。国际上普遍使用的是摩根士丹利（Morgan Stanley ）的从上往下的分析方法。分析的流程如下：步骤 2：选择一个行业，对本行业中的主要公司股票进行筛选1、行业分类依据中国证券监督管理委员会公布的上市公司行业分类指引结构与代码进行。A 农林牧渔业B 采掘业C 制造业C0 食品饮料C1 纺织服装皮毛C2 木材家具C3 造纸印刷C4 石油化学塑胶塑料C5 电子C6 金属非金属C7 机械设备仪表C8 医药生物制

3、品C9 其他制造业D 电力煤气及水的生产和供应业E 建筑业F 交通运输仓储业G 信息技术业H 批发和零售贸易I 金融保险业J 房地产业K 社会服务业L 传播与文化产业M 综合类2、选择行业中主要的公司进行分析，考虑到行业特征与分析效率，一般选择行业内的 3-10家公司进行分析。步骤 3：对本行业中的主要公司的股票进行分析包括宏观经济对本行业的影响，本行业的市场结构，本行业内主要竞争对手的市场情况，行业内主要企业的赢利模式，各个公司在本行业中的竞争地位，各个公司的财务情况。实践报告学生须根据实践内容填写实践报告。报告内容：运用基本分析对某只股票进行分析，并写出分析报告。一、宏观经济分析1、宏观经

4、济变化的征兆国内生产总值GDP（gross domestic product）居民价格消费指数CPI利率（interest rate）宏观经济运行对股市影响分析实训报告（用蓝色字填入）序号项目内容一实践任务GDP变动对证券市场走势影响分析实践要求收集GDP相关信息，并分析GDP变动对证券市场走势的影响实训结果1、 用表格标出GDP从2010年到2014年的年度数据，以及上证指数从2010年到2014年的年末收盘价，填入下表中。年度GDP（万亿）上证指数（点）2、 将上述GDP和上证综合指数的数据在坐标图中划出，要求标注横纵坐标，单位以及线的名称。3、 从GDP历年走势看，我国GDP走势属于 增

5、长变动4、 分析两者之间的关系，两者在总体上走势（一致、不一致），GDP走势对股市的影响是：二实践任务CPI对证券市场走势影响分析实践要求收集CPI相关数据，并分析CPI对证券市场走势的影响实训结果1、用表格列出CPI指标从2010年到2014的年度数据，填入下表年度CPI（%）201020112012201320142、将CPI数据在坐标中绘出，要求标注横纵坐标，单位及线的名称3、从我国CPI的历年走势看，我国CPI经历了 ，各次通货膨胀和通货紧缩对证券市场的影响有：三实践任务利率变动对证券市场走势影响分析实践要求收集利率相关数据，并分析利率变动对证券市场走势的影响实践结果1、用表格列出从2

6、008年至今的一年期定期存款利率的历次变动的数据，以及利率变动当日上证指数涨跌幅度填入下表中。年度一年定存利率(%)上证指数涨跌幅度（%）20082、将一年期定存利率历次变动数据在坐标中绘出，要求标注横纵坐标，单位及线的名称3、从我国一年期定存利率变动和上证指数次日走势看，各次利率变动对证券市场的影响有： 2、政府政策：财政政策，货币政策宏观经济政策对股市影响分析（用蓝色字填入）序号项目内容一实训任务当前财政政策分析和货币政策实训要求收集有关财政政策和货币政策的信息、归纳政府当前采取的这两大政策及理由。并评价政府财政财政和货币政策对股市的影响。实训结果1、 当前的财政政策是 当前的货币政策是2

7、、 政府采取该财政政策的理由是采取该货币政策的理由是3、 当前财政政策对股市的影响是 当前货币政策对股市的影响是二、证券投资的行业分析1、宏观经济的变化和政府政策对行业的影响宏观经济与政策，对房地产市场影响很大。同时，作为经济支柱产业，房地产业的降温也会拖累经济增长。三者关系紧密，相互联系。2、 本行业的市场结构和生命周期分析三、公司的基本分析1、公司的基本情况分析 （1）公司的经营管理分析公司是国家级重点农业产业化龙头企业，享受国家和地方的多种政策扶持。以农业深加工为核心，深化品牌战略，形成农产品、农业服务、旅游观光产业链，定向增发整体上市后，公司产业链将更加完善，发展前景广阔。2015年是

8、公司实施“三五”规划的收官之年,也是“四五”战略规划的谋划之年。白酒行业受“三公消费”影响,白酒行业出现结构性变化,高端市场一度遇冷,白酒利润增幅呈下滑趋势;养殖行业受生猪价格波动的影响,加上各项生产经营成本的上升等因素,利润增幅下滑;房地产行业在国家“稳增长”的政策背景下,降准、降息等普惠性措施频频加码,促使房地产行业逐渐走出调整。上半年,面对国内外复杂的经济形势和挑战,公司全体员工同心协力,围绕年初制定的经营计划目标,贯彻董事会的战略部署,努力克服宏观经济下行压力持续加大带来的不利影响,大力推进产业转型升级,积极整合公司资源,优化产业结构,提升经营管理水平,强化科研创新,充分发挥自身在品牌和市场等方面的已有优势,增强公司持续盈利能力,确保整体生产经营平稳运行。报告期内公司实现营业收入5,744,529,495.43元,同比减少0.98%;实现归属于上市公司股东的净利润247,392,171.46元,同比增长0.48%。 （2）公司在本行业中的竞争地