国际结算--重点词义辨析

1、1.三种结算方式的风险排序：1.1风险由小到大排列：LC DP DA 汇付,又称汇款,是付款人通过银行,使用各种结算工具将货款汇交收款人的一种结算方式；汇付有三种方式：信汇（MT）、电汇（TT）、票汇（DD） 汇付为顺汇法，即进口商主动将货款汇给出口商；托收和信用证则为逆汇法，即出口商主动索取货款。 可让客户电汇部分预付款或者支付全额货款控制交易风险。就对买卖双方的收款风险费用大小综合利弊来说依次是(对出口商最有利开始) 出运前T/T出运后寄单前中T/T即期L/CD/P 即期即期L/C 担保结汇L/C 远期D/P 远期D/A出运寄单后T/T.1.2顺汇&逆汇逆汇(adverse exchang

2、e)即托收方式，是指由收款人payee（债权人）出票，通过银行委托其国外分支行或代理行向付款人收取汇票上所列款项的一种支付方式。特点：资金流向与信用工具的传递方向相反就称之为“逆汇”。结果：该银行国内本币存款账户余额减少了，而在其外币存款账户上却增加了相应的外币金额。形式：按照逆汇方式下的信用形式不同，分为 托收托收是由债权人(出口商)主动向国外债务人(进口商)开立汇票，并委托本地外汇银行通过其国外分行或代理行，向债务人收取款项的一种结算方式。托收按有无附有货运单据，光票托收和跟单托收（付款交单Documents Against Payment，D/P)、承兑交单(Documents Agai

3、nst Acceptance，D/A)）信用证信用证的基本种类如下：根据是否附有货运单据，可分为跟单信用证和光票信用证；根据开证行对信用证所承担的责任，可分为可撤消信用证和不可撤消信用证；根据信用证有无开证行以外的其他银行保兑，可分为保兑信用证和不保兑信用证；根据受益人使用信用证的权力能否转让，可分为可转让信用证和不可转让信用证；其他还有即期信用证和远期信用证、循环信用证、对开信用证和背对背信用证等。顺汇(Remittance)付款方将资金交付当地银行，由当地银行通过与其具有业务关系的国际银行，将资金付给收款方。特点：结算工具传递与资金的运动方向一致，并且是从付款（债务）方传递到收款（债权）方

4、的。顺汇常用的支付条件：预付货款(advance)、分期付款(installment)、货到付款(cash on delivery)分类：汇款有电汇、信汇和票汇三种。电汇(Telegraph Transfer, T/T) 是汇出行应汇款的申请，拍发加押电报(telex/cable/SWIFT)或电传给在另一国家的分行或代理行，指示解付定金额给收款人的一种汇款方式；信汇（Mail Transfer, M/T）是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种汇款方式；票汇(Demand Draft, D/D)是汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为付行的

5、银行即期汇票，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。顺汇的风险：在国际贸易中使用顺汇方式，买卖双方仅凭商业信用进行交易，必然要承担巨大风险。倘若利用预付货款的方式成交，进口商则要承担出口商不交货、迟交货或以次充好等风险；若利用货到付款的方式成交，出口商则要承担进口商少付或拒付货款的风险。2. 托收&信用证2.1托收（Collection） 出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇票（随附或不随附货运单据），委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代出口人收取货款一种结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇法。 银行办理托收业务时，既没有检查货运单据正确与否或是否完整的义务，也没有承担付款人必须

6、付款的责任。托收虽然是通过银行办理，但银行只是作为出口人的受托人行事，并没有承担付款的责任，进口人不付款与银行无关。出口人向进口人收取货款靠的仍是进口人的商业信用。如果遭到进口人拒绝付款，除非另外有规定，银行没有代管货物的义务，出口人仍然应该关心货物的安全，直到对方付清货款为止。 托收对进口人比较有利，可以免去开证的手续以及预付押金，还有可以预借货物的便利。当然托收对进口人也不是没有一点风险。如，进口人付款后才取得货运单据，领取货物，如果发现货物与合同规定不符，或者根本就是假的，也会因此而蒙受损失，但总的来说，托收对进口人比较有利。当事人：托收涉及四个主要当事人，即委托人、付款人、托收行和代收

7、行。委托人(Principal)是委托银行办理托收业务的一方。在国际贸易实务中，出口人开具汇票，委托银行向国外进口人（债务人）收款。付款人(Drawee)是银行根据托收指示书的指示提示单据的对象。托收业务中的付款人，即商务合同中的买方或债务人。托收行（Remitting bank）又称寄单行，指受委托人的委托办理托收的银行，通常为出口人所在地的银行。代收行（Collecting bank）是指接受托收行委托，向付款人收款的银行，通常是托收行在付款人所在地的联行或代理行。分类：根据托收时是否向银行提交货运单据，可分为光票托收和跟单托收两种。光票托收托收时如果汇票不附任何货运单据=商业单据，而只附

8、有“非货运单据”（发票、垫付清单等），叫光票托收。这种结算方式多用于贸易的从属费用、货款尾数、佣金、样品费的结算和非贸易结算等。跟单托收跟单托收有两种情形：附有商业单据和金融单据的托收和不附有金融单据的商业单据的托收。在国际贸易中所讲的托收多指前一种。跟单托收根据交单条件的不同，又可分为付款交单D/P（documents against payment）和承兑交单D/A（documents against acceptance）两种。*商业票据=货运单据； 金融票据：汇票、本票、支票etc.2.2信用证（Letter of Credit，L/C） 是指开证银行应申请人（买方）的要求并按其指示向

9、受益人开立的载有一定金额的、在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。 一种银行开立的有条件的!承诺付款的书面文件.(conditional) 信用证三个特点： 一是信用证是一项自足文件（self-sufficient instrument）。信用证不依附于买卖合同，银行在审单时强调的是信用证与基础贸易相分离的书面形式上的认证； 二是信用证方式是纯单据业务（pure documentary transaction）。信用证是凭单付款，不以货物为准。只要单据相符，开证行就应无条件付款； 三是开证银行负首要付款责任（primary liabili

10、ties for payment）。信用证是一种银行信用，它是银行的一种担保文件，开证银行对支付有首要付款的责任。当事人：开证人(opener)开证行（opening/issuing bank）通知行(advising/notifying bank)受益人(beneficiary)开证人(opener)指向银行申请开立信用证的人，在信用证中又称开证人。义务：根据合同开证；向银行交付比例押金；及时付款赎单权利：验、退赎单；验、退货（均以信用证为依据）说明：开证申请书有两部分即对开证行的开证申请和对开证行的声明和保证（申明赎单付款前货物所有权归银行；开证行及其代理行只负单据表面是否合格之责；开证行

11、对单据传递中的差错不负责；对“不可抗力”不负责；保证到期付款赎单；保证支付各项费用；开证行有权随时追加押金；有权决定货物代办保险和增加保险级别而费用由开证申请人负担。受益人(beneficiary)指信用证上所指定的有权使用该证的人，即出口人或实际供货人。义务：收到信用证后应及时与合同核对，不符者尽早要求开证行修改或拒绝接受或要求开证申请人指示开证行修改信用证；如接受则发货并通知收货人，备齐单据在规定时间向议付行交单议付；对单据的正确性负责，不符时应执行开证行改单指示并仍在信用证规定期限交单。权利：被拒绝修改或修改后仍不符有权在通知对方后单方面撤消合同并拒绝信用证；交单后若开证行倒闭或无理拒付

12、可直接要求开证申请人付款；收款前若开证申请人破产可停止货物装运并自行处理；若开证行倒闭时信用证还未使用可要求开证申请人另开。开证行（opening/issuing bank）此处=paying bank指接受开证申请人的委托开立信用证的银行，它承担保证付款的责任。义务：正确、及时开证；承担第一性付款责任权利：收取手续费和押金；拒绝受益人或议付行的不符单据；付款后如开证申请人无力付款赎单时可处理单、货；货不足款可向开证申请人追索余额。通知行(advising/notifying bank)指受开证行的委托，将信用证转交出口人的银行，它只证明信用证的真实性，不承担其他义务，是出口地所在银行。需要证

13、明信用证的真实性；转递行只负责照转。议付银行(negotiating bank)指愿意买入受益人交来跟单汇票的银行。根据信用证开证行的付款保证和受益人的请求，按信用证规定对受益人交付的跟单汇票垫款或贴现，并向信用证规定的付款行索偿的银行（又称购票行、押汇行和贴现行；一般就是通知行；有限定议付和自由议付）。义务：严格审单；垫付或贴现跟单汇票；背批信用证；权利：可议付也可不议付；议付后可处理（货运）单据；议付后开证行倒闭或借口拒付可向受益人追回垫款。付款银行(paying bank)指信用证上指定付款的银行，在多数情况下，付款行就是开证行。对符合信用证的单据向受益人付款的银行（可以是开证行也可受其

14、委托的另家银行）。有权付款或不付款；一经付款，无权向受益人或汇票持有人追索。保兑行(confirming bank)受开证行委托对信用证以自己名义保证的银行。加批“保证兑付”；不可撤消的确定承诺；独立对信用证负责，凭单付款；付款后只能向开证行索偿；若开证行拒付或倒闭，则无权向受益人和议付行追索。承兑行(accepting bank)指对受益人提交的汇票进行承兑的银行，亦是付款行。偿付行(reimbursing bank)指受开证行在信用证上的委托，代开证行向议付行或付款行清偿垫款的银行（又称清算行）。只付款不审单；只管偿付不管退款；不偿付时开证行偿付。 *议付银行(Negotiating Ba

15、nk)是指根据开证行的授权买入或贴现受益人开立和提交的符合信用证规定的汇票及/或单据的银行。议付行是接受开证行在信用证中的邀请并且信任信用证中的付款担保，凭出口商提交的包括有代表货权的提单在内的全套出口单证的抵押，而买下单据的。议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则议付行有向受益人或其它前手进行追索的权利。3.汇票&本票&支票3.1汇票（Bill of Exchange/Postal Order/Draft/Money Order） 汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时，或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。性质：一种

16、无条件支付的委托。当事人：出票人（Drawer）、受票人（Drawee/Payer）和收款人（Payee），即“汇票的抬头人。受票人（Drawee/Payer）：进出口业务中，通常为进口人或银行。在托收支付方式下，付款人一般为买方或债务人；在信用证支付方式下，一般为开证行或其指定的银行。分类：1、按付款人的不同银行汇票、商业汇票。银行汇票（bankers draft）是签发人为银行，付款人为其他银行的汇票商业汇票（commercial draft）是签发人为商号或者个人，付款人为其它商号，个人或银行的汇票。2、按有无附属单据光票汇票、跟单汇票。光票（clean bill）汇票本身不附带货运单据

17、，银行汇票多为光票。跟单汇票（documentary bill）又称信用汇票、押汇汇票，是需要附带提单、仓单、保险单、装箱单、商业发票等单据，才能进行付款的汇票，商业汇票多为跟单汇票，在国际贸易中经常使用。3、按付款时间即期汇票、远期汇票。即期汇票（sight bill,demand bill, sight draft ）指持票人向付款人提示后对方立即付款，又称见票即付汇票。远期汇票（time bill,usance bill）是在出票一定期限后或特定日期付款。远期汇票按承兑人分为商业承兑汇票、银行承兑汇票。商业承兑汇票（commercial acceptance bill）是以银行以外的任何

18、商号或个人为承兑人的远期汇票。银行承兑汇票（bankers acceptance bill）承兑人是银行的远期汇票。3.2本票（Promissory Note）是一项书面的无条件的支付承诺，由一个人作成，并交给另一人，经制票人签名承诺，即期或定期或在可以确定的将来时间，支付一定数目的金钱给一个特定的人或其指定人或来人。特点：(3)无须承兑。(2)本票是自付证券，它是由出票人自己对收款人支付并承担绝对付款责任的票据。这是本票和汇票、支票最重要的区别。在本票法律关系中，基本当事人只有出票人和收款人，债权债务关系相对简单。(1)本票是票据的一种，具有一切票据所共有的性质，是无因证券、设权证券、文义证

19、券、要式证券、金钱债权证券、流通证券等。一般本票一般本票(PROMISSORY NOTE)：出票人为企业或个人，票据可以是即期本票，也可是远期本票。银行本票银行本票(CASHERS ORDER)：出票人是银行，只能是即期本票！3.3支票（Cheque，Check）是以银行为付款人的即期汇票！，可以看作汇票的特例。本票、汇票、支票之间的主要区别(1)本票是自付(约定本人付款)证券；汇票是委付(委托他人付款)证券；支票是委付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。(2)中国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同一票据交换地区；支票可用于同城或票据交换地区；汇票在同城和异地都可以使用。(3)付款期限不同。本票付款期为2个月，逾期兑付银行不予受理；中国汇票必须承兑！，因此承兑到期，持票人方能兑付。商业承兑汇票到期日付款人账户不足支付时、其开户银行应将商业承兑汇票退给收款人或被背书人，由其自行处理。银行承兑汇票到期日付款，但承兑到期日已过，持票人没有要求兑