投资基金概述课件

1、投资基金概述第一章第一章 投资基金概述投资基金概述投资基金概述一、证券投资基金的概念一、证券投资基金的概念w 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。（组合）投资方式。w 是基于是基于分散风险分散风险的目的，通过发行的目的，通过发行基金证券基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，式，集中集中众多的、不确定的社会众多的、不确定的社会闲散资金闲散资金，由，由基金托管人基金托管人托管，由托管，由基金管理人基金管理人管理和运用资管理和运用资金，按金，按资产组合资产组合原理进行分散投资，获得收益原理

2、进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。资工具。上一页下一页投资基金概述上一页下一页投资基金概述1、组合投资，分散风险、组合投资，分散风险w 投资基金包括两个组合n投资者资金的组合n投资工具的组合l专家认为：以投资组合分散风险，至少要持有10只以上的股票。上一页下一页投资基金概述基金投资组合的有关规定基金投资组合的有关规定上一页 下一页返回目录一个基金投资与股票、债券的比例，不得低于其资产总值的80%；一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的10%；同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超

3、过该证券的10%；一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的20%；中国证监会规定的其他比例限制。投资基金概述上一页 下一页返回目录2. 专家管理，专业理财专家管理，专业理财v投资基金由专业基金管理人负责管理，基金管理公投资基金由专业基金管理人负责管理，基金管理公司聘请大量投资专家。司聘请大量投资专家。投资基金概述3. 投资小、费用低投资小、费用低v每份基金单位面值为人民币元。证券投资基金最低投资额一般较低，投资者可以根据自己的资金情况，多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。而且购买基金的费用通常要比购买股票要低。上一页 下一页返回目录投资基金概述上一页

4、 下一页返回目录v基金管理人的管理费率：v基金托管人的托管费率：v不收取委托手续费v交易佣金:基金交易佣金为成交金额的0.25%，不足元的按元收取。v免征印花税投资基金概述上一页 下一页返回目录4.独立托管，资产安全独立托管，资产安全v资产托管是基金运作的基本制度。基金管理人负责基金的投资运作，但并不保管基金财产。基金财产由完全独立于管理人的托管人负责保管，以确保基金资产的安全。 投资基金概述上一页下一页返回目录5.监管严格，信息透明监管严格，信息透明 投资基金概述上一页下一页返回目录三、证券投资基金与股票、债券的比较三、证券投资基金与股票、债券的比较股票债券投资基金投资者身份和地位股东债权人

5、基金受益人收益水平不稳定较固定居中风险程度高低居中投资方式直接投资 直接投资间接投资投资回收方式不得抽回，只能转让到期收回本金；赎回封闭式基金可转让；开放式基金可赎回投资基金概述上一页下一页返回目录 三、证券投资基金与信托的比较三、证券投资基金与信托的比较投资基金概述上一页下一页返回目录 QFIIQFII投资基金概述QFIIQFII列表（列表（2727家中前家中前9 9家）家）序号中文名称托管行名称本期持股家数1花旗环球金融集团渣打上海分行58 2瑞士信贷第一波士顿花旗银行上海分行36 3摩根士丹利香港上海汇丰银行29 4美林国际汇丰银行上海分行23 5香港上海汇丰银行中国建设银行17 6日兴

6、资产管理交通银行13 7渣打银行香港有限公司中国银行10 8雷曼兄弟国际（欧洲）中国农业银行9 9野村证券株式会社花旗上海分行8 上一页下一页返回目录投资基金概述上一页下一页返回目录 QDIIQDII投资基金概述上一页下一页返回目录QDIIQDII（截至目前一共批准（截至目前一共批准2525支）支）8 8月月1313日数据日数据代码代码 基金名称基金名称 累计净值累计净值基金状态基金状态 申购申购赎回赎回183001银华全球 0.9590开放 暂停377016上投亚太优势 0.6020开放 开放000041华夏全球精选 0.6990开放 开放 486001工银瑞信全球配置 0.8620开放 开

7、放 241001华宝海外中国 0.8950开放 开放 070012嘉实海外 0.5930开放 开放 202801南方全球 0.7000开放 开放 519601海富通海外 1.0010开放 开放 040006华安国际配置 0.9520未公布 暂停 投资基金概述净值再创新低净值再创新低-9-9月月4 4日数据日数据w 工银全球净值0.794元，较上周同期下跌6%；w 嘉实海外净值0.56元，同比跌4.8%；w 华夏全球净值0.672元，同比跌4.1%；w 南方全球净值0.673元，同比跌3.7%；w 银华全球净值0.903元，同比跌3.6%；w 上投亚太净值0.552元，同比跌3.8%；w 华宝海

8、外净值0.856元，同比跌2.8%；w 海富通海外净值0.987元，同比跌1.5%。w 其中，除了嘉实海外维持在8月19日创出的低点0.56元外，其余7只QDII基金均全面跌出新纪录。上一页下一页返回目录投资基金概述上一页 下一页返回目录第二节第二节 证券投资基金的发展综述证券投资基金的发展综述 一、证券投资基金创立阶段（1860s-1920s）投资基金概述上一页下一页返回目录二、证券投资基金的发展阶段（二、证券投资基金的发展阶段（1920s-1970s1920s-1970s）投资基金概述上一页下一页返回目录三、证券投资基金的全球化（三、证券投资基金的全球化（2020世纪世纪7070年代后）年代后）投资基金概述上一页