XX信托-基础设施建设集合资金信托计划尽调报告-重庆巴南

1、 XX信托基础设施建设集合资金信托计划-X号（重庆巴南界石数码产业园B区四期建设项目）尽职调查报告XX信托有限公司2014年12月声明与承诺我们在此声明与保证：此尽职调查报告是按照XX信托有限公司的有关规定，根据各方交易对手提供和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理后完成。报告全面反映了各方交易对手及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。本报告已经部门审核通过。信托经理（签名）： 部门负责人（签名）： 目录第一部分 综述5一、简述5二、信托计划交易架构图5三、信托计划内容6四、信托计划合规性分析6第二部分 交易对手分析8一、基本信息

2、8二、股权结构及其变化8三、公司治理9四、经营情况11五、关联企业情况11六、主要财务信息12第三部分 交易对手资信及融资情况20一、融资情况20二、对外担保调查分析21三、法院被执行信息或其他负面舆论信息21第四部分 当地政府财政及负债分析21一、基本情况21二、资源禀赋与产业结构特点22三、政府班子稳定性情况与舆情分析24第五部分 项目分析26一、项目基本概况26二、项目合规性分析29第六部分 还款来源分析29第七部分 担保方式分析31一、拟受让的应收账款情况31二、保证-重庆市渝兴建设投资有限公司31第八部分 总结38一、主要风险及缓释措施38二、其他39第一部分 综述一、简述 重庆巴南

3、经济园区建设实业有限公司（以下简称“巴南园区公司”、“公司”）成立于2007年9月，是重庆市巴南区财政局全资控股的国有独资企业。公司注册资本为537,552,100元，经营范围包括：利用自有资金从事园区建设项目投资；投资信息咨询；土地整治储备；厂房租赁；物业管理；二级房地产开发；市政、道路基础设施开发建设；销售：建筑材料、五金等。目前，公司主要负责巴南区经济园区的土地储备（土地储备资质批文文号：国土资厅函2013674号）及一级开发、基础配套设施项目建设，已建成项目包括巴南花溪工业园区界石电子产业园区二期、天明汽摩产业园区一期、长安铃木二工厂扩容项目及配套基础设施建设等重点工程。 目前公司正在

4、建设界石数码产业园B区四期基础设施建设项目，项目总投资85838.11万元，已经投入25838.11万元, 占项目总投资的30.1%，拟申请信托融资2亿元。资金全部用于界石数码产业园B区四期基础设施建设项目。二、信托计划交易架构图XX信托发起设立XX信托基础设施建设集合资金信托计划-X号（重庆巴南界石数码产业园B区四期建设项目），本信托计划规模不超过2亿元，同时重庆市渝兴建设投资有限公司提供保证担保，巴南区财政局提供财政差额补足承诺。信托资金用于界石数码产业园B区四期基础设施建设项目，本信托计划期限为24个月，按季付息，到期一次性还本。三、信托计划内容（一）信托规模本信托计划规模不超过2亿元。

5、（二）信托期限本信托计划总期限不超过24个月。（三）发行方式本信托计划采用直销和代销相结合的方式进行发行。（四）信托计划资金投向及用途信托资金用于界石数码产业园B区四期基础设施建设项目。（五）信托退出方案本信托计划到期后，由巴南园区公司回购应收账款归还信托资金实现项目退出。（六）利率和费率1.交易对手综合融资成本、本信托计划交易对手综合融资成本为 %/年。2.信托计划投资者收益、3.公司信托报酬、4.其他费用四、信托计划合规性分析 重庆巴南经济园区建设实业有限公司为“退出类”地方政府融资平台，退出时间为2012年7月，且公司现金流为“全覆盖”。信托资金用于建设界石数码产业园B区四期基础设施建设

6、项目，项目总投资85838.11万元，公司已投入自有25838.11万元，资本金比例超过30%。综上所述，本项目符合相关法律法规的要求。第二部分 交易对手分析一、基本信息申请人全称重庆巴南经济园区建设实业有限公司成立时间2007年9月4日法定代表人胡骥企业性质有限责任公司（国有独资，内资）注册地址重庆市巴南区界石镇富城路88号实际经营地址重庆市巴南区界石镇富城路88号经营期限长期实际主营业务范围一般经营项目：利用自有资金从事园区建设项目投资；投资信息咨询；土地整治储备；厂房租赁；物业管理（凭资质证书从事经营）；二级房地产开发；市政、道路基础设施开发建设；销售：建筑材料（不含危险化学品）、五金。

7、注册和实缴资本537,552,100元资本金构成（货币、土地等）货币贷款卡卡号5001130000120597税务登记证是否在有效期内是特许经营许可证是否在有效期内无平台级别与风险定性直辖市区级平台二、股权结构及其变化根据重庆市巴南区人民政府办公室关于同意组建巴南经济园区建设实业有限公司的批复（巴南府办函200739号），重庆巴南经济园区建设实业有限公司由重庆市巴南区财政局出资设立，公司成立时间为2007年9月4日，注册资本为2,000万元，公司类型为有限责任公司（国有独资），由财政局分3期于2008年6月30日之前缴足。2008年4月28日，根据公司股东会决议和修改后的公司章程，公司增加注册

8、资本3,000万元，增加实收资本3,898.69万元，本次增加注册资本由财政局分2期于2009年8月29日前缴足，变更后的注册资本为5,000万元。截至2008年4月28日，公司累计实收资本金额为4,298.69万元。2008年10月13日，公司收到财政局认缴的第三期出资，增加实收资本701.31万元，累计实收资本5,000万元。根据2008年8月11日中共重庆市巴南区委办公室、重庆市巴南区人民政府办公司关于对区属国有公司进行整合的通知（巴南委办2008168号），公司由财政局的全资子公司变更为重庆市渝兴建设投资有限公司的全资子公司。公司变更后的股东为重庆市渝兴建设投资有限公司，公司类型为有限

9、责任公司（法人独资）。2008年12月31日，公司增加注册资本5,522万元，由股东重庆市渝兴建设投资有限公司于2008年12月31日之前缴足，变更后的注册资本为10,522万元。截至2008年12月31日，公司累计实收资本为10,522万元。2009年2月17日，根据财政局巴财局发200947号文件的批准及修改后的章程，公司增加注册资本9,478万元，由股东重庆市渝兴建设投资有限公司于2009年2月17日之前一次缴足，变更后的注册资本为人民币20,000万元。截至2009年2月17日，公司累计实收资本为20,000万元。2010年2月1日，根据公司股东会决议和修改后的公司章程，公司增加注册资

10、本7,000万元，变更后的注册资本为27,000万元，截至2009年2月1日，公司累计实收资本为27,000万元。2010年2月8日，根据公司股东会议和修改后的章程决定，公司增加注册资本10,000万元，变更后的注册资本人民币37,000万元，截至2010年2月8日，公司累计实收资本37,000万元。2010年4月6日，根据公司股东会议和修改后的章程决定，公司增加注册资本7,000万元，变更后的注册资本人民币44,000万元，截至2010年4月6日，公司累计实收资本44,000万元。2010年4月15日，根据公司股东会议和修改后的章程决定，公司增加注册资本4,755.21万元，变更注册资本为4

11、8,755.21万元，截至2010年4月15日，公司累计实收资本48,755.21万元。2010年12月7日，根据公司股东会议和修改后的章程决定，公司增加注册资本5,000.00万元，变更注册资本为53,755.21万元，截至2010年12月7日，公司累计实收资本为53,755.21万元。根据2011年1月10日重庆市巴南区人民政府关于变更重庆巴南经济园区建设实业有限公司出资人的通知（巴南府发20112号），公司出资人由重庆市渝兴建设投资有限公司变更为财政局，公司类型为有限责任公司（国有独资）。交易对手系国有独资有限责任公司，由重庆市巴南区财政局履行出资人权利和义务。三、公司治理（一）公司内部

12、组织结构及其所处集团公司架构图公司不设股东会，由重庆市巴南区财政局全额出资。公司下设5人董事会，5人监事会，设董事长、经理、监事长各一名。公司出资人是经政府授权的国有资产监督管理机构，即重庆市巴南区财政局。出资人享有决定公司的经营方针和投资计划；向公司委派或更换非由职工代表担任的董事，并在董事会成员中指定董事长、副董事长；决定董事的报酬事项；委派或更换非由职工代表担任监事，并在监事会成员中指定监事会主席；决定监事的报酬事项等权利。公司设5人董事会，董事每届任期三年，设董事长一名，由出资人从董事会成员中指定。董事会的职权包括执行出资人的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制定公司年度财务预、决算

13、方案和利润分配方案、弥补亏损方案等。公司设经理一名，由董事会聘任或者解聘。经出资人批准，董事可以兼任经理。经理的职权包括组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟定公司内部管理机构设置的方案；拟定公司基本管理制度等。公司设5人监事会，监事由出资人委派或更换，任期每届为三年。董事、高级管理人员不得兼任监事。监事会的职权包括检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者出资人决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议等。公司内部组织架构情况如下：（二）董事、高管介绍姓名职务性别文化程度从业经历胡骥执行董事、总经理男大学文化先后担任重庆市对外贸易经济委员会对

14、外贸易处科员、副主任科员，重庆市对外贸易经济委员会汽车摩托车招商小组首席代表，重庆市对外贸易经济委员会机电商务处副处长、处长，重庆直升机产业投资公司高级专务。现任重庆市巴南区经济园区开发建设管理委员会常务副主任、党委副书记，巴南园区公司执行董事、总经理。代光成董事、副总经理男大学文化1979年至2003年，历任军队排长、连职助理、营职助理、副团职副部长、团职主任。曾任重庆巴南经济委员会副主任。现任巴南区人民政府招商引资办公室副主任、巴南园区公司常务副总经理。程昭军董事男大学文化先后担任巴南区对外贸易经济委员会副科长、科长，巴南区对外贸易经济委员会、巴南区人民政府招商引资办公室副主任，巴南区经济

15、园区开发建设管理委员会纪工委书记、巴南园区公司董事长。现任巴南园区公司董事。陈勇董事、副总经理男大学文化曾先后担任原涪陵地区丝绸公司生产科副科长、科长，原巴县物资局秘书，在原巴南区体改委工作，原巴南区丝绸集团公司总经理助理兼办公室主任、党委委员、副总经理，巴南区开发委任党组成员、副主任，巴南区委“学教办”任秘书组组长，广东省湛江市坡头区政府办公室副主任，重庆市城南建设投资有限公司副总经理，巴南区工商联（总商会）党组成员、副会长、副主席（副会长）、纪检组长。现任巴南园区公司副总经理。王子依职工代表董事男研究生曾在中国人民解放军95696部队家属工厂从事办公室、出纳等相关工作，2007年至2011

16、年担任重庆市巴南区鹿角工业园区服务中心职员、副主任，重庆市巴南区经济园区管委会招商科任科员、副科长。现任巴南园区公司投资促进部、综合部经理。胡秀军副总经理男本科曾先后担任成都武警水电三总队排长、副连长、汽车队副队长，巴南区林业局副主任科员，巴南区人民政府办公室秘书科副科长、主任科员、秘书，巴南区旅游局局长助理，巴南区花溪街道党工委宣传委员、政法委书记、机关党总支书记。现任巴南园区公司副总经理。朱荻副总理男本科曾先后任职于重庆万里蓄电池股份有限公司，重庆清华中学，中共巴南区委党校。现任巴南园区公司副总经理。四、经营情况（一）主营业务结构 公司是巴南经济园区的建设主体和投融资主体，肩负着园区基础设

17、施建设、土地储备整治的重任，承载着园区重点工程项目的融资、建设和运营职能，其主要业务涉及基础设施建设、土地储备整治和标准厂房建设及运营等行业。1、基础设施建设业务巴南园区公司自成立以来，一直致力于园区基础设施建设，为园区近些年来主要城市和交通基础设施建设的主力军。发行人以委托代建的方式承建园区内的市政基础设施项目，统筹安排代建项目的资金筹措和项目建设等相关事宜。近年来，公司受巴南区人民政府委托建设项目包括重庆市巴南区界石新城道路建设一期工程、界石城区道路改造工程、天明汽摩产业园一期基建项目、天明拓展区项目、界石二期基础设施项目、低碳产业园A区项目、界石组团基建工程、市政、林业、农业等部分房屋等

18、。2、土地整治巴南区人民政府赋予公司土地储备整治的资质，公司依法对经济园区内的土地进行土地整治工作，具体包括杆线迁移、地上附着物清理、青苗补偿及劳力安置等工作，并垫付相关费用，将“生地”开发建设成为“熟地”。发行人以“土地划拨土地开发土地出让”为盈利模式。土地整治工作主要为界石、天明和鹿角三大主要建设区域，一是长安铃木乘用车扩能项目2,020亩用地和配套企业1,800亩用地；二是界石组团横断山以北约2,000亩的数码产业园用地；三是鹿角组团约2,360亩土地；四是武新组团1,000亩土地。3、标准厂房建设及运营巴南经济园区是重庆市政府批准的省级新型特色工业园区，根据重庆市“314”总体部署和构

19、建“一圈两翼”区域发展新格局的要求，随着经济全球化深入发展，国内外产业转移加速，重庆市巴南区大力实施“工业强区”战略，加快园区发展。园区计划把推广应用标准厂房作为节约土地资源的重要途径，并逐步形成行之有效的开发建设体系，通过标准厂房的开发建设，提升产业层次，提高单位面积产出，促进经济增长从规模扩张型向内涵增长型转变。标准厂房既可以充当高新技术产业的创业园、提供完善的配套服务，培育出一批高技术含量、高附加值的企业。发行人可通过标准厂房的建设、出售或平稳经营的经营模式，获得租金或厂房出售收入。目前，标准厂房建设业务已经开始实施，并稳步发展。（二）信用状况取得并查阅公司银行信用报告，公司不存在不良信

20、用记录。（三）其他重大事项经网络检索并询问公司有关人员，不存在需要披露的其他重大事项。五、关联企业情况 公司股东为重庆市巴南区财政局。截至2014年6月30日公司控股、参股公司5家，具体情况如下：公司名称 内容注册资金（万元）其中集团出资主 营 业 务法人代表出资额（万元）比例重庆巴南经济园区投资实业有限公司5,0005000100%利用自有资金从事城市建设、房地产、工业、农业、商业、教育项目投资；投资管理及咨询服务胡骥重庆市巴南兴农融资担保有限责任公司10000100010%开展贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保等融资性担保业务为“三农”服务；兼营诉讼保全担保业务

21、，履行担保业务，与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务，以自有资金进行投资，监管部门规定的其他业务张文俊重庆识科耘科技有限公司1000505%计算机技术推广服务；企业管理及咨询服务；计算机系统服务；销售：计算机、软件及辅助设备。罗惠安重庆市鹿角组团开发投资有限公司100003003%利用自有资金进行城市开发建设项目投资、市政基础设施建设项目投资、土地整治（以上经营范围法律、法规禁止的不得经营；法律、法规限制的取得许可或审批后方可经营）；从事建筑相关业务（取得相关行政许可后方可执业）；物业管理（取得相关行政许可后方可执业）；销售：建筑材料（不含危险化学品）；建筑工程设备销售、租赁；仓储服务

22、（不含危险品）；设计、制作、代理、发布国内外广告曾兵重庆新界点置业有限公司1000662.8966.29%房地产开发（凭资质证书从事经营）；楼盘代理；物业管理（凭资质证书从事经营）酒店经营管理。（邓华六、主要财务信息（一）资产类 货币资金存款行余额其中非自由货币资金（如：保证金、抵质押存单等）现 金17,235.15工行巴南支行20,870,869.30建行巴南支行14,502,644.25其中：承兑保证金1,400万元农村商业银行巴南支行289,993,290.41中行巴南支行459,965.08重庆银行巴南支行30,076,495.34招行九龙支行44,110.22财政资金部36,764.

23、29大连银行369,587.85三峡银行118,204.60农行74,250.22邮政储蓄银行界石支行19,852,466.80浦发银行65,156,258.48中信银行90,386.17浙商银行416,827,607.44其中：定期存单41,680万元哈尔滨银行巴南支行4,047,247.28成都银行重庆分行营业部6,561.86合 计 862,543,944.74应收账款明细： 债务人名称金额备注嘉卡变速箱公司1,854,850.00花溪工业园区入驻企业欠缴的土地款重庆弘愿气动工具厂2,754,740.00花溪工业园区入驻企业欠缴的土地款川渝精工机械公司5,798,190.00花溪工业园区

24、入驻企业欠缴的土地款海涛公司4,136,000.00花溪工业园区入驻企业欠缴的土地款胡氏机械有限公司2,108,260.00花溪工业园区入驻企业欠缴的土地款重庆市巴南区财政局3,656,674.26土地成本返还重庆市巴南区人民政府1,393,462,888.77代建收入驰聘机械公司1,398,000.00花溪工业园区入驻企业欠缴的土地款小计1,415,169,603.03预付账款明细： 债务人名称金额备注中十冶集团有限公司5,000,000.00支付工程款巴南公路建设有限公司70,000,000.00支付工程款重庆花溪建设集团公司13,574,197.86支付工程款重庆市渝煌建筑工程有限公司1

25、,500,000.00支付工程款巴南人民政府征地办40,000,000.00支付征地拆迁款小计130,074,197.86其他应收账款明细： 债务人名称金额备注界石镇政府67,833,640.00预征土地款浙南机车有限公司7,740,000.00土地款重庆市巴南区经济园区管委会322,185,184.62往来款中煤国际5,561,701.00工程借款中十冶集团有限公司6,500,000.00工程借款重庆钢铁集团钢管有限公司3,000,000.00工程借款金竹项目部（中心）1,465,654.00工作经费谊城建筑公司1,279,795.00工程借款重庆恒通建设集团公司2,500,000.00工程

26、借款重庆宏源建司1,843,000.00工程款城口县鼎兴农业开发有限公司1,100,000.00工程借款重庆市巴南区消防支队18,660,000.00界石消防站工程款重庆市巴南区教育委员会2,000,000.00借款重庆市电力公司南岸供电局2,362,000.00工程款保证金重庆长安铃木乘用车扩能项目指挥部办公室92,971,999.70往来款巴南区财政249,345,200.00往来款国资过户费2,614,505.23往来款重庆光宇摩托制造有限公司6,362,749.99往来款重庆市渝煌建筑工程有限公司4,000,000.00工程借款重庆市巴南区土地整治储备中心50,000,000.00往来

27、款重庆市巴南公路建设有限公司20,005,000.00往来款重庆市巴南区人民政府59,723,090.85往来款界石镇桂花村委会44,512,400.00往来款重庆新界点房地产开发有限公司4,007,080.00往来款招商银行重庆分行九龙坡支行1,197,000.00贷款保证金重庆兴农融资担保集团有限公司6,500,000.00保证金四川三一工程建设（集团）有限公司30,000,000.00借款李远东1,150,000.00借款小计1,016,420,000.39存货： 存货构成征地成本非征地成本合计金额巴南区界石新城道路建设一期工程551,507,528.44526,067,721.371,

28、077,575,249.81界石城区道路改造建设59,548,870.67598,411,226.02657,960,096.69界石组团低碳产业园项目120,000,000.00210,000,000330,000,000.00界石标准厂房一期180,000,000.00202,441,642.57382,441,642.57天明一期基建项目90,000,512.48188,354,740.18278,355,252.66天明拓展区19,678,441.81353,471,859373,150,300.81界石二期基础设施项目273,734,269.24237,232,378510,966,

29、647.24储备土地2,876,910,000金竹小企业基地项目4,260,000库存商品（天骄花园）28,670,660合计1,294,469,622.642,315,979,567.146,520,289,849.78（二）经营性负债应付账款明细 单位名称金额备注中煤国际1,314,000.00重庆恒通建设集团有限公司3,836,004.17中城建第三工程局集团有限责任公司12,201,128.00重庆渝宏公路工程（集团）有限责任公司5,487,729.00重庆元泰建筑安装工程有限公司1,442,554.00珠珊建设集团有限公司21,585,107.00小计45,866,522.17 预收

30、账款明细单位名称金额备注重庆光宇摩托车制造有限公司14,962,500.00土地款重庆众恒电器有限公司4,800,000.00土地款重庆长江预应力有限公司1,660,000.00土地款重庆晟沣地产发展有限公司75,000,000.00土地款重庆德普电气有限公司2,500,000.00土地款重庆四方混凝土有限公司59,961,233.000土地款重庆曙光都市工业园建设集团有限公司8,000,000.00土地款重庆天人汽车车身制造有限公司3,240,000.00土地款重庆宝钢钢材加工配送有限公司3,000,000.00土地款重庆云群实业有限公司30,000,000.00小计44,240,000.0

31、0其他应付账款明细 单位名称金额备注重庆宏源建设实业有限公司2,987,001.90工程建设其他费用中十冶集团有限公司3,704,990.00工程建设其他费用宗申实业有限公司30,000,000.00土地保证金巴南经济园区管委会16,236,423.50应返园区入驻企业款项新屋村村委会2,883,000.00经济适用房定金重庆巴南区国库支付中心2,000,000.00特色产业补助资金财政周转金办公室1,250,000.00前花溪项目收到的财政补贴款弘愿公司1,260,000.00施工保证金渝兴公司42,226,727.23往来款重庆光宇摩托制造有限公司24,537,500.00土地保证金房屋购

32、房保证金16,470,000.00购房保证金麻柳沿江开发公司6,000,000.00借款重庆三峡建筑安装工程有限公司20,000,000.00往来款巴安水务公司2,290,000.03甲方使用费重庆恒安生活用纸有限公司88,797,498.00土地款重庆市巴南区南泉开发建设管理委员会办公室5,000,000.00往来款重庆市财信环保投资股份有限公司3,960,000.00保证金重庆云群实业有限公司1,900,000.00往来款重庆宁辉置业有限公司9,533,950.00保证金华北建设集团有限公司11,622,718.00保证金四川三一工程建设（集团）有限公司23,463,238.00保证金重庆

33、市巴南区界石镇桂花村委会44,481,889.80往来款重庆曙光都市工业园建设集团有限公司10,106,400.00保证金重庆巴南区土地整治储备中心20,000,000.00往来款重庆耐德工业股份有限公司22,700,000.00往来款界石限价安置房房款93,794,143.31房款重庆市鹿角组团开发投资有限公司28,000,000.00往来款重庆市巴南区总商会利泽投资有限公司30,000,000.00往来款界石标准厂房一期3,504,292.00返还土地成本金界石标准厂房二期3,026,310.00返还土地成本金界石限价安置房五通费2,057,110.66保证金重庆叶凡马术俱乐部有限公司5,

34、000,000.00土地款区财政局25,000,000.00借款重庆市华雄实业有限公司5,000,000.00土地定金重庆市靖佳齿科技术有限公司1,000,000.00土地定金重庆创石置业有限公司3,000,000.00土地定金重庆巴南经济园区投资实业有限公司48,000,000.00投资款花溪入驻企业3,153,100.00税费返还重庆南兴包装印务有限公司3,749,760.00返还土地成本金重庆天霈节能建材有限公司5,843,154.00返还土地成本金重庆宁辉置业有限公司8,290,000.00返还土地成本金重庆众恒电器有限公司10,500,000.00返还土地成本金重庆浩浪机械制造有限公

35、司4,979,000.00返还土地成本金重庆长安铃木汽车有限公司5,775,411.00返还土地成本金重庆厚煌实业有限公司29,662,825.00返还土地成本金重庆龙江置业有限公司168,353,303.00返还土地成本金重庆浩浪机械制造有限公司26,489,684.00返还土地出让金重庆天霈节能建材有限公司1,459,100.00返还土地出让金重庆众恒电器有限公司1,168,300.00返还土地出让金重庆长安铃木汽车有限公司17,100,800.00返还土地出让金南京宏程电器有限公司4,150,000.00土地定金巴南人民政府征地办20,000,000.00借款重庆一建建设集团有限公司5,

36、500,000.00保证金富裕注塑制模（重庆）有限公司1,000,000.00租赁保证金合计977,967,629.43专项应付款明细 单位名称金额北京国际信托800,000,000.00三峡担保委贷40,000,000.00兴业国际公司400,000,000.00宏东建司95,000,000.00中融国际信托公司300,900,000.00重庆市巴南区花溪工业园区土地储备中心200,000,000.00重庆德航建筑工程有限公司15,000,000.00重庆巴南经济园区投资实业有限公司374,980,000.00重庆源晟建设工程有限公司42,000,000.00方正东亚信托有限责任公司181,

37、600,000.00合计2,449,480,000.00（三）盈利情况项目 2011年 2012年 2013年一、营业收入 34,026.65 54,081.17 78,223.94 减：营业成本 24,885.52 42,474.27 61,047.13 营业税金及附加 198.99 100.22 149.81 销售费用管理费用 1,120.23 1,449.78 2,841.31 财务费用 3.07 6.06 -0.41 资产减值损失 248.58 581.22 748.83 加：公允价值变动收益投资收益 - - -37.11 其中：对合营企业投资收益 - - -37.11 其他业务利润二

38、、营业利润 7,570.27 9,469.62 13,400.15 加：营业外收入 6,097.63 5,400.00 5,757.97 减：营业外支出 465.36 493.03 3,665.81 其中：非流动资产处置损失三、利润总额 13,202.54 14,376.59 15,492.31 减：所得税费用 1,993.73 2,144.64 2,323.49 四、净利润 11,208.81 12,231.95 13,168.82 其中：归属于母公司的净利润 11,208.81 12,231.95 13,168.82 少数股东损益 （四）现金流情况项目 2011年 2012年 2013年一

39、、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计 51,388.7160,148.0653,481.94经营活动现金流出小计 69,995.7998,638.21171,821.23经营活动产生的现金流量净额 -18,607.08-38,490.15-118,339.28二、投资活动产生的现金流量：投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计 812.1685.76460.11投资活动产生的现金流量净额 -812.16-85.76-460.11三、筹资活动产生的现金流量：筹资活动现金流入小计 65,311.00121,944.00274,499.00筹资活动现金流出小计 64,865.4969,78

40、3.24155,481.91筹资活动产生的现金流量净额 445.5152,160.76119,017.09四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 -18,973.7313,584.85217.69加：期初现金及现金等价物余额 23,295.084,321.3417,906.19六、期末现金及现金等价物余额 4,321.3417,906.1918,123.88 （五）主要财务指标项目 2011年 2012年 2013年资产总额(亿元) 27.0767.1491.35所有者权益(亿元) 11.0139.3340.64长期债务(亿元) 8.8316.8425.25全部债务(

41、亿元) 11.1419.7438.8营业收入(亿元) 3.45.417.82利润总额(亿元) 1.321.441.55EBITDA(亿元) 1.331.451.57经营性净现金流(亿元) -1.86-3.85-11.83营业利润率(%) 26.2821.2821.77净资产收益率(%) 10.183.113.24资产负债率(%) 59.3241.4255.51全部债务资本化比率(%) 50.2933.4248.84流动比率(%) 345.11592.75349.85全部债务/EBITDA(倍) 8.3713.5924.73EBITDA利息倍数(倍) 1.210.910.65EBITDA/本期发

42、债额度 (倍) 0.270.290.31第三部分 交易对手资信及融资情况一、 融资情况 截至2014年8月31日，公司对外融资情况如下：我司融资情况综合利率水平金额占交易对手现有融资比例保障方式交易结构12.1%30,000担保受让应收巴南区人民政府应收账款，重庆渝兴建投提供担保。其他信托公司融资情况信托公司综合利率水平金额占交易对手现有融资比例保障方式交易结构新华信托7,258.00-担保-长安信托30,000.00-担保-小计37,258.00其他金融机构融资情况贷款机构贷款金额期限担保方式（列明抵押物或保证人）工行巴南支行6,000.0020101220-20141209抵押工行巴南支行

43、5,000.0020110317-20181210抵押工行巴南支行12,500.0020120925-20170610抵押农商行巴南支行28,500.0020100723-20160715抵押农商行巴南支行9,000.0020130508-20150507抵押农商行巴南支行6,000.0020140117-20150507抵押建行巴南支行20,000.0020120919-20200918抵押建行巴南支行20,000.0020130305-20200918抵押中信银行20,780.0020120929-20150829抵押中信银行27,790.0020140128-20150826质押小计15

44、5,570其他（若有）2014年8月26日公司发行企业债募集资金5亿元，期限为7年，第四年（2017年）开始每年偿还20%的本金。公司贷款卡余额为262,555.60万元，借款明细余额为232,828.00万元，差异-29,727.60万元，系2014年8月21日公司新增贷款35,000.00万元及2012年1月13日公司贷款1,985.60万元，合计36,985.6万元未在借款明细中记录，同时公司贷款卡中，新华信托7,258.00万元贷款未在贷款卡上记录。二、对外担保调查分析 截至2014年9月4日，交易对手对外担保情况如下：类型被担保人担保金额到期日担保形式保证 重庆市渝兴建设投资有限公司

45、20,330.00 单人担保 保证 重庆市渝兴建设投资有限公司20,000.00 单人担保 保证 重庆市渝兴建设投资有限公司15,000.00 单人担保 保证 重庆市渝兴建设投资有限公司15,000.00 单人担保 保证 重庆市渝兴建设投资有限公司9,000.00 单人担保 保证 重庆源晟建设工程有限公司3,900.00 多人联保 保证 重庆德航建筑工程有限公司3,000.00 多人联保 合计86,230.00三、法院被执行信息或其他负面舆论信息 经查询，公司不存在法院被执行信息或其他负面舆论信息。第四部分 当地政府财政及负债分析 一、基本情况项目2011年2012年2013年经济概况GDP3

46、95.10420.85465.9GDP增长率16.8%10.6%11.8%三产比例8.5:55.4:36.29:51:408.8:42:49.2可支配财力一、一般预算收入 29.99 34.02 25.19 其中：税收收入 16.02 17.75 21.32 二、上级补助收入 24.61 26.64 26.73 其中：一般性转移支付收入 6.96 9.76 10.38 专项转移支付收入 16.77 16.00 15.48 税收返还收入 0.88 0.87 0.87 三、政府性基金收入 5.82 0.12 65.21 四、预算外收入（含结余） 9.25 10.52 - 地方可用财力（一+二+三+

47、四） 69.67 71.29 117.13 财政支出一般预算支出 55.11 56.04 53.48政府性基金支出 2.92 4.98 3.99上解支出 1.33 2.24 2.51财政总支出 59.35 63.27 59.98债务负担负债总额59.77直接负债46.34担保债务26.87债务率39.56%负债率9.95%二、资源禀赋与产业结构特点重庆市地处长江上游，位于中西结合部，具有承东启西、左右传递的战略地位，是长江上游最大的经济中心、西南工商业重镇和水陆交通枢纽。重庆市于1997 年3 月设立直辖市，下辖19个区、19 个县，总面积8.24 万平方公里，截至2013 年底，常住人口达到

48、2,970 万人，其中城镇人口1,733 万，是全国面积最大、行政管辖最宽、人口最多的直辖市。重庆市水利条件优异，辖域内600 多公里的长江干流上汇集嘉陵江、渠江、涪江、乌江、大宁河等五大支流，年平均水资源总量达5,000 亿立方米，水能资源理论蕴藏量达1,438.28 万千瓦，可开发量为750 万千瓦，每平方公里拥有可开发水电总装机容量是全国平均数的3 倍，水能资源开发量在全国城市中名列前茅。重庆市矿产资源丰富，已探明54 种矿产的资源储量，包括黑色金属、有色金属、贵金属、稀有金属、稀散元素、冶金辅助原料、化工原料非金属矿产、能源矿产、建筑材料及其它非金属矿产等矿种。天然气探明储量3,200

49、 亿立方米，其中垫江卧龙河气田开采量全国第一位。锶矿储量和质量均达到全国第一位，锰矿探明储量3,700 万吨，居全国第二位，钒、钼、钡储量居全国第三位。重庆市作为中西部地区唯一的直辖市，是全国统筹城乡综合配套改革试验区，是中国政府实行西部大开发的重点开发地区，在促进区域协调发展和推进改革开放大局中具有重要的战略地位。2011 年3 月国务院常务会议通过成渝经济区规划，重庆市31 个区县被包括在内，未来将建成西部地区重要的经济中心和全国重要的现代产业基地，深化内陆开放的试验区，统筹城乡发展的示范区和长江上游的生态保障区。由此带来的诸多优惠政策，使重庆城市化战略加速实施，新型工业化和城乡统筹一体化

50、不断升级，对外开放水平和市场化程度逐步提高。2013 年，重庆市实现地区生产总值12,656.69 亿元，比上年增长12.3%。其中，第一产业增加值1,002.68 亿元，增长4.7%；第二产业增加值6,397.92 亿元，增长13.4%；第三产业增加值5,256.09亿元，增长12.0%。三次产业结构比为7.9:50.5:41.6。固定资产投资方面，2013 年重庆市全年完成固定资产投资总额11,205.03 亿元，比上年增长19.5%。其中，基础设施建设投资2,962.10 亿元，增长23.2%；城镇投资9,789.00 亿元，增长15.7%；农村投资1,416.03 亿元，增长54.3%。财政实力方