金融模拟交易报告

1、金融模拟交易报告年级：10秋金融本 学号：1034001257580 姓名：任 魁 交易前报告：一 宏观经济分析：1. 经济因素对股市的影响： .经济周期 经济周期表现为扩张和收缩的交替出现,在经济的收缩、复苏、繁荣和衰退四个阶段内,股市也随之周期性波动,成为决定股价长期走势的最重要因素。通过对国内生产总值gdp、经济增长率、通胀率、失业率、利率等指标的分析,判断出经济周期的发展阶段。有实证分析表明,我国股市波动比宏观经济周期的波动超前大约46个月。.通货变动 通货变动包括通货膨涨和通货紧缩。通货膨胀对经济的影响是多方面的,总的看来会影响收入和财产的再分配,改变人们对物价上涨的预期,影响到社会

2、再生产的正常运行。因此,通货膨胀对股价的影响也是复杂的。而通货紧缩则会对经济产生负面影响。就我国股市而言,通货膨胀在适度范围内发生,股价波动与之呈现正相关关系,但通货膨胀严重时,股价波动与之呈反方向变动。.国际贸易收支 当出口大于进口时,国际贸易对国内经济产生积极的影响,使股价上升。相反,则使股价下跌。上世纪九十年代的东南亚金融危机,使我国的外贸出口增长大幅下降,影响了我国的经济增长,同时,直接对我国股票市场相关行业和上市公司产生负面影响。 .国际收支 国际收支差额通过影响一国国内资金供应量,从而对股价产生间接影响。经常项目和资本项目保持顺差,大量的外汇储备,国内资金供应量增加,使可用于购买股

3、票的资金来源扩大,促使股价上升。 .国际金融市场 国际金融市场的剧烈动荡一方面直接使我国投资者产生心理恐慌,影响股票市场,另一方面从宏观面和政策面间接影响股票市场的发展。 从目前国内情况来看，gdp在逐步下降，显示整个宏观经济正在软着落，而前期较高的cpi正在快速下滑，表明通胀已得到有效的控制。国际贸易进出口逐渐平衡，表明以出口为导向的经济正在逐步改变。货币政策刚刚开始有所放松，表明央行对经济的下向风险已有所警惕。国际市场受欧债危机影响，仍处于下降状态。综上表明，目前总的的经济情况正处于底部状态，复苏还需要一定时期。2. 政策因素对股市的影响：目前国家出台了十二五规划，涉及到众多的上市公司，对

4、股市形成了长期利好。加大了对小微企业的支持力度，使民间资本能够更好的为经济发展做更好的补充。对中小银行实行差别化准备金政策，优化了资金使用结构，活跃中小企业，使其能更好的为市场经济发挥重要作用。二 行业分析：1. 房地产行业的生命周期阶段分析：行业的生命周期有四个阶段，分别是幼稚期，成长期，成熟期和衰退期。房地产从上世纪80年代到现在，已经经历了幼稚期和成长期，逐渐形成了以万科，保利，招商，金地为一线龙头的标杆企业，还有以中粮，中华，苏宁环球，泛海建设等为主的二线地产，以及众多的三四线地产企业。行业发展至今，行业层次已非常清晰，行业格局已经成形，在加上目前国家对地产行业的宏观调控，更加速了行业

5、的快速整合，使行业集中度更加增加，加快了行业向成熟期转变。 2. 房地产行业的经济结构分析：目前中国的房地产主要是以住宅为主，因市场预期中国的城镇化步伐将继续进行，市场对住房的需求将不会改变。但随着国家的宏观调控力度逐步加大以及保障房和经济适用房的推出，将给住宅市场以重大打击。未来的房地产行业将逐渐向商业地产发展。 3. 房地产行业发展的趋势分析：随着近年来房地产行业的高速发展，房地产开发企业进行着大规模的跨地域扩张，房地产企业的优胜劣汰进程加快，企业之间的分化重组加剧，行业集中度快速提升，公司的管理幅度迅速加大，企业业务间关联的复杂性急速增加，房地产企业出现了集团化管理的发展趋势，企业管理者

6、的关注焦点也正在发生着变化，未来房地产企业的竞争和行业稀缺资源（特别是土地资源）的获得将更多地遵循“资本为王、实力取胜”的游戏规则。目前，由于国家宏观调控的不断深入，更加速了行业的洗牌，使行业向成熟期转变。目前的地产行业暴利时代将一去复返了，但地产行业仍是国民经济中的重要行业。 三 公司财务指标分析：本次标的股票为光华控股，股票代码：000546。四 技术面分析：1.大盘技术面分析：以上是大盘的日k线运行图。从中可以看出，大盘正运行在下降通道中，均线，macd都明确告诉了这一点。近几个交易日大盘更是出现了大幅下滑的态势。技术面不乐观。3. 个股技术面分析：从上图可以看出macd，kdj，bol

7、l等指标都是空头排列，表明该股中长期走势并不看好。选择该股的主要原因在于短期内有两个向下的跳空缺口，且股价远离5日均线。总结：目前国际国内的宏观环境并不乐观，且国家对房地产行业的调控不会放松，都表明整个房地产行业不会有大的起色。由于该股短期内超跌，在一两天内应该有个反弹。交易后报告：1. 交易结果的盈亏：以7.14元买入1000股，卖出价为6.86元，交易结果为亏：293元2. 交易盈亏的原因：该股股性不活，换手太低，本来挂好的单子未能及时成交。该股为三级地产股，成长性，业绩都不好，导致成交量太少，应该选择一级龙头股，如招商地产。 本次交易的目的是做反弹，虽然日k线上是出现超跌，但该股的15分

8、钟，30分钟等短期指标并未远离均线。3. 本次实践的收获： 通过这次短时间的模拟交易练习，从理论到实践的运用，巩固了证券投资专业知识，了解到不少上市公司的状况，对整个宏观经济也有了更深入的了解，更重要的是培养了每天关注财经新闻的好习惯。相信只要我保持这样的理念，一定会在真正的股票操作中如鱼得水的。虽然我学到了好多，但实际操作中还是不和想象的一样，市场的变化莫测，各种因素的影响使得我们这些新手不免会有些顾不暇接。除了基本面分析外，技术分析也至关重要。虽然基本面是做长线，技术面是做短线，但并不是说做长线的就不需要懂技术面分析。技术面分析可以帮助长线投资者找到最适合的买点和规避即将到来的风险。 总之，这次实验，给了我不一般的体验，相信会对我以后的投资理念产生重大的影响。这次实盘操作使我迈出了投资第一步，今后我会继续努力，在实践中总结经验，不断地提高自己