LDA法下操作风险频率分布的选择和参数估计

1、LDA法下操作风险频率分布的选择和参数估计 摘要：从巴林 银行的倒闭开始，商业银行操作风险日益受到国内外学者、金融监管机构、商业银行本身的重视。国内外对于商业银行风险的研究重点，也从信用风险、市场风险转 为对操作风险的研究。这类研究主要包括：操作风险的表现形式和 内涵、操作风险的度量、以及基于操作风险度 量结果的操作风险管 理框架的建立。旨在通过收集操作风险损失数据，对操作风险特 点、分类进行研究，在损失分步法LDA）的框架下对操作风险损失分布频率分布的选择问题进行研 究，并进行相应的参数估计。关键词：商业银行操作风险度量模型1研究背景Basel II的正式发布（2004年6月），意味着巴塞尔

2、银行监管委员会正式将操作风险、市场风险、信用风险并列为三 大风 险。长期以来，国内外学者、商业银行自身甚至是金融监管机构， 都将商业银行风险着重于市场风险和操作风险。直到巴林银行（1995年）、联合爱尔兰银行没过分行（2002年）的倒闭，各大机构和学者开始重视操作风险的防范和管理。2002年，巴塞尔委员会举行了一次针对全球的操作风险调查，调查结果表明：损失操作一万欧元的操作风险损失事件超过47000起，其中有五家银行一年间发生的操作风险损失事件超过2000起。Fontnouvelle等（2003年）通过收集媒体公开报道的操作风险历史数据，对跨国银行发生的操作风险进行了实证研究，结 果惊人意料的

3、发现美国大型跨国银行的操作风险甚至高于市场风险。这足以可见操作风险在银行风险中的普遍性和重要性。2操作风险的内涵2004年，巴塞尔委员会出台的新资本协议正式文稿中对操作风险进行了定义：是指由不完善或有问题的内部程序、人员 及系统或外部事件所造成损失的风险”相对于三大风险中的其他两类，操作风险的内涵更为广泛。主要表现在：（1）操作风险覆盖业务的广泛性，操作风险的范围覆盖商业银行所有业务范围，不仅包括盈利性的业务，也 包括商业银行非盈利性的业务；（2）操作风险具有“低频、高 损”的特点，操作风险损失分布的尾部，存在一些发生频率极低， 但是一旦发生，风险极大的损失。3操作风险的分类根据巴塞尔协会对操

4、作风险的定义：操作风 险“是指由不完善或有问题的内部程序、 人员及系统或外部事件所造成损失的 风险”。操作风险的成因有4个：包括：内部操作流程、人为因素、系统因素、外部事件。内部操作流程是指：由于银 行指定的内部程序不完善、不合理，导致损失；人为因素是指：由 于内部员工(雇员或者相关人员)有意或者无意出错导致；系统因 素是指：银行电子系统或者或者相关服务商故障或者出错导致的风 险；外部事件是指：有银行以外的第三方造成的损失、例如外部欺 诈、自然灾害等。5损失分布研究的综述损失分布法(LDA ),通常将操作风 险细分为频率分布和强度分布，然后通过传统分布拟合检验，以及极大似然估计、矩 估计等方法

5、估计各分部的参数。损失分布法是作为计量法中常用的 方法。损失分布法的风险度量以操作风险损历史失数据为基础，是目前国内外学者研究最频繁的方法之。Jorion ( 2001)分析了如何采用损失分布法来对操作风险的资本进行计算。Bollen和Wallin (2008)就如何选择基于损失分布法来度量 操 作风险的资本进行了分析。Shevchenko ( 2010)采用数值算法能成功得到总损失的分布。而在操作风险损失分布选择问题上，国内外学者基本人为操作风险损失分布的选择，在泊松分布和负二项分布之间。本文通过收集国内媒体公开报道的操作风险历史损失数据，以频率分布为例，对操作风险频率分布参数进行估计。度量

6、模型研究系统工程学报，2009（3）6 K-S检验再利用上文所收集的操作风险数据下，使用mat lab对操作风险损失进行K-S检验，结果如下:7结论本文对操作风险损失频率分布做了K-S检验，并且估 计了其P值（显著性），此处P值越大越好。结果表明，泊松分布更适用于我国操作风险频率分布的运用，其 项分布的卩值（0.723）。参考文献:P值大于负有参数估计值得岀结论：泊松分布的参数入二11.2200,入即是泊松分布的参数，也是频率分布的均值。由此可以得出，我国每年发生操作风险损失的次数约为11次。NewNewNewlBasel Committee onBasel Capital Accord2Basel Committee onBasel Capital Accord3Basel Committee onBasel Capital Accord4Basel Committee onBanking(CPI),Banking(CP2),Banking(CP3),BankingSupervision ,1跚9June, 1-55.Supervision , ZDlOd :January, 1-55.Supervision ,21)106：April ,1-55.Supervision , ZDJOd :Ba