大连海事大学宏观经济学3

1、第第 3 章章简单国民收入决定简单国民收入决定模型模型上一章我们讨论了国民收入如何核算，从本上一章我们讨论了国民收入如何核算，从本章到第章到第5 5章将开始讨论均衡国民收入是如何决章将开始讨论均衡国民收入是如何决定和变动的，即经济社会的生产或收入水平定和变动的，即经济社会的生产或收入水平是怎样决定和变动的。是怎样决定和变动的。 在研究国民收入如何决定之前，首先要区分在研究国民收入如何决定之前，首先要区分均衡国民收入和潜在国民收入。均衡国民收入和潜在国民收入。均衡国民收入是指总需求和总供给达到平衡时的国均衡国民收入是指总需求和总供给达到平衡时的国民收入（国内生产总值）。民收入（国内生产总值）。潜

2、在国民收入是指当生产资源在其正常使用强度下潜在国民收入是指当生产资源在其正常使用强度下得到充分利用时一国经济能够生产的国民收入，也得到充分利用时一国经济能够生产的国民收入，也叫充分就业的国民收入。叫充分就业的国民收入。潜在国民收入是由经济中的资本、劳动力、资源和潜在国民收入是由经济中的资本、劳动力、资源和技术状况所形成的生产能力决定的。技术状况所形成的生产能力决定的。均衡国民收入围绕着潜在国民收入波动，或小于潜均衡国民收入围绕着潜在国民收入波动，或小于潜在国民收入，或大于等于潜在国民收入。在国民收入，或大于等于潜在国民收入。潜在国民收入与均衡国民收入之差叫做国内潜在国民收入与均衡国民收入之差叫

3、做国内生产总值缺口（生产总值缺口（GDP gap）。）。用符号用符号y*表示潜在国民收入，表示潜在国民收入，y0表示国内收表示国内收入，则：国内生产总值缺口入，则：国内生产总值缺口= y*-y0。当均衡国民收入小于潜在国民收入时，国内当均衡国民收入小于潜在国民收入时，国内生产总值缺口叫做生产总值缺口叫做通货紧缩缺口通货紧缩缺口，也叫萧条，也叫萧条缺口。缺口。当均衡国民收入大于潜在国民收入时，国内当均衡国民收入大于潜在国民收入时，国内生产总值缺口叫做生产总值缺口叫做通货膨胀缺口通货膨胀缺口。 国民收入决定理论是说明总需求和总供给的国民收入决定理论是说明总需求和总供给的相互作用如何决定均衡国民收入

4、、就业和价相互作用如何决定均衡国民收入、就业和价格水平，以及总需求和总供给发生变动对均格水平，以及总需求和总供给发生变动对均衡国民收入、就业和价格水平产生什么影响衡国民收入、就业和价格水平产生什么影响的理论。的理论。 本章和第本章和第4 4章是凯恩斯的国民收入决定理论。章是凯恩斯的国民收入决定理论。凯恩斯把萧条状况归结为社会有效需求不足。凯恩斯把萧条状况归结为社会有效需求不足。当社会总需求增加时，只会使闲置的资源得当社会总需求增加时，只会使闲置的资源得到利用，生产增加，而不会使资源的价格上到利用，生产增加，而不会使资源的价格上升，从而产品成本和价格大体上能保持不变。升，从而产品成本和价格大体上

5、能保持不变。他认为，在较短时期他认为，在较短时期( (如一年如一年) )内，决定均衡内，决定均衡国民收入水平及其变动的基本力量是社会总国民收入水平及其变动的基本力量是社会总需求。需求。凯恩斯的国民收入决定理论把重点放在对总凯恩斯的国民收入决定理论把重点放在对总需求的分析上，第需求的分析上，第3章和第章和第4章都属于是章都属于是总需总需求分析模型。求分析模型。这种分析中隐含着两种假定：这种分析中隐含着两种假定：第一，经济中第一，经济中存在着生产能力的闲置。第二，价格水平既存在着生产能力的闲置。第二，价格水平既定不变。定不变。（第第3章和第章和第4章）章）本章还假定本章还假定投资不受利率投资不受利

6、率的影响。的影响。（第（第3章）章）简单国民收入决定理论模型的特点是仅涉简单国民收入决定理论模型的特点是仅涉及产品市场的理论，通过分析总需求（即及产品市场的理论，通过分析总需求（即意愿的总支出）的意愿的总支出）的构成及其变动构成及其变动，说明均，说明均衡国民收入如何决定和变动，在政策上可衡国民收入如何决定和变动，在政策上可以用来解释财政政策。以用来解释财政政策。从两部门入手研究总需求的两个主要组成部分从两部门入手研究总需求的两个主要组成部分消消费和投资，详细分析决定消费和投资的因素。费和投资，详细分析决定消费和投资的因素。总支出（总支出（AEAE）即总需求（）即总需求（ADAD），等于消费支出

7、和投资），等于消费支出和投资支出之和。支出之和。此外，还假定折旧和公司未分配利润为零。此外，还假定折旧和公司未分配利润为零。宏观宏观均衡均衡GDP（Y）NDPNIPI=PDI（Yd）AD=AEci均衡国民收入均衡国民收入y0=AE=总需求总需求= =总供给总供给 3.1 3.1 消费与储蓄消费与储蓄 3.2 3.2 投资投资 3.3 3.3 简单国民收入决定模型（简单国民收入决定模型（AEAE模型）模型） 均衡均衡 国民收入的决定国民收入的决定 3.4 3.4 均衡国民收入的变动及乘数效应均衡国民收入的变动及乘数效应 3.13.1消费与储蓄消费与储蓄一、消费函数一、消费函数影响消费行为的因素影

8、响消费行为的因素 收入水平收入水平 商品价格水平商品价格水平 利率水平利率水平 收入分配状况收入分配状况 消费者偏好消费者偏好 家庭财产状况家庭财产状况 消费信贷状况消费信贷状况 消费者年龄构成消费者年龄构成1、凯恩斯消费函数凯恩斯消费函数 收入增加，消费增加；收入减少，消费减少收入增加，消费增加；收入减少，消费减少 收入增加快于消费增加收入增加快于消费增加如果以如果以c代表消费，代表消费，yd代表可支配收入，消费和代表可支配收入，消费和可支配收入这两个变量的依存关系称为消费函数。可支配收入这两个变量的依存关系称为消费函数。消费函数可以表示为消费函数可以表示为c = c(yd)= c(y)2、

9、消费倾向、消费倾向消费倾向是指消费在可支配收入中所占的比例，消费倾向是指消费在可支配收入中所占的比例，可分为平均消费倾向和边际消费倾向。可分为平均消费倾向和边际消费倾向。平均消费倾向（平均消费倾向（APC）是指消费支出和可支配）是指消费支出和可支配收入的比率收入的比率 。边际消费倾向（边际消费倾向（MPC）是指增加的消费与增加）是指增加的消费与增加的可支配收入之比率。的可支配收入之比率。ycycAPCdycycMPCdycb3、消费函数与消费曲线、消费函数与消费曲线(1)收入(2)消费(3)边际消费倾向(4)平均消费倾向A9009111.01B100010000.891.00C11001085

10、0.850.90D120011600.750.97E130012240.640.94F140012830.590.92G150013360.530.89c=a+by0yc450y0Ea4、自发消费与引致消费、自发消费与引致消费byaybyaycAPC)(c= a + b yd= a + b y我国居民消费支出与我国居民消费支出与Y的关系的关系 年年 份份居民消费支出居民消费支出（c）/亿元亿元 国内生产总值国内生产总值（y）/亿元亿元c/y199316412.136938.10.44431 199421844.250217.40.43499 199528369.763216.90.44877

11、199633955.974163.60.45785 199736921.581658.50.45215 199839229.386531.60.45335 199941920.491125.00.46003 200045854.698749.00.46436 200149213.2108972.40.45161 200252571.3120350.30.43682 200356834.4136398.80.41668 200463833.5160280.40.39826 200571217.5188692.10.37743 200680476.9221651.30.36308 20079360

12、2.9263093.80.35578 2008108392.2306859.80.35323 5 5、 消费曲线的移动与转消费曲线的移动与转动动O Oc cy y45450 0c c1 1a a1 1c c2 2a a2 2c3c3a a3 3O Oc cy y45450 0c c1 1a a1 1c c2 2(b(b2 2) )c3c3(b(b3 3) )(b(b1 1) )二、储蓄1、储蓄函数储蓄函数 收入增加，储蓄增加。收入增加，储蓄增加。 储蓄随收入增加的比例是递增的。储蓄随收入增加的比例是递增的。 表示储蓄与可支配收入之间关系函数叫储蓄函数。表示储蓄与可支配收入之间关系函数叫储蓄函数

13、。 s=f（yd）= f（y） 2、储蓄倾向储蓄倾向平均储蓄倾向（平均储蓄倾向（APS） 指任一收入水平上储蓄在可支配收入中所占的指任一收入水平上储蓄在可支配收入中所占的比率比率 。 边际储蓄倾向边际储蓄倾向(MPS) 指储蓄增量对收入增量的比率。指储蓄增量对收入增量的比率。 ysysAPSdysysMPSddydsMPS 家庭储蓄表(1)收入收入(2)消费消费(3)储蓄储蓄(4)MPS(5)APSA900911-11-0.01B1000100000.110C11001085150.150.01D12001160400.250.03360.06/p>

14、0.410.08G150013361640.470.11s=-a+(1-b)y0yy0s-aS Sy y0 01 12 26 68 810101212 1414A AB BC CD DE EF FG Gs=s(y)s=s(y)线性储蓄曲线ybabyaycycysd)1 ()(三、消费函数与储蓄函数的关系消费函数与储蓄函数的关系 1 1、 消费函数和储蓄函数互为补数，二者之和消费函数和储蓄函数互为补数，二者之和等于可支配收入。等于可支配收入。 c cs sy yd d=y=y 2 2、若若APCAPC和和MPCMPC都随收入增加而递减，但都随收入增加而递减，但APCAPCMPCMPC，则，则AP

15、SAPS和和MPSMPS都随收入增加而递增，但都随收入增加而递增，但APSAPSMPSMPS。 3 3、APCAPCAPSAPS1 1 MPC MPCMPSMPS1 1四、其它消费函数理论四、其它消费函数理论绝对收入理论绝对收入理论的基本观点是家庭消费在收入中的基本观点是家庭消费在收入中所占比例取决于其收入的绝对水平，当人们的所占比例取决于其收入的绝对水平，当人们的收入增加时，其消费不会以同一绝对量增加，收入增加时，其消费不会以同一绝对量增加，因而储蓄的绝对量将增大。也就是说，如果其因而储蓄的绝对量将增大。也就是说，如果其他情况保持不变，随着家庭收入的提高，平均他情况保持不变，随着家庭收入的提

16、高，平均消费倾向趋于下降，而平均储蓄倾向趋于上升。消费倾向趋于下降，而平均储蓄倾向趋于上升。 1. 相对收入消费理论相对收入消费理论2. 生命周期的消费理论生命周期的消费理论3. 持久收入的消费理论持久收入的消费理论案例分析：中国消费函数模型的实证案例分析：中国消费函数模型的实证研究及讨论研究及讨论根据以下案例所提供的资料，试分析：根据以下案例所提供的资料，试分析：(1) 哪种消费函数模型最适宜反映中国消费实哪种消费函数模型最适宜反映中国消费实际状况。际状况。(2) 研究消费理论有什么指导意义？研究消费理论有什么指导意义？田检田检.广州大学学报广州大学学报(自然科学版自然科学版).2008年第

17、年第7卷第卷第5期期. 一、投资一、投资投资投资是建设新企业、购买设备、厂房等各种生产要素是建设新企业、购买设备、厂房等各种生产要素的支出以及存货的增加，其中主要指厂房和设备。的支出以及存货的增加，其中主要指厂房和设备。投资就是资本的形成。投资就是资本的形成。投资类型投资类型3.2 投资投资的决定的决定投资主体：国内私人投资和政府投资。投资主体：国内私人投资和政府投资。投资形态：固定资产投资和存货投资。投资形态：固定资产投资和存货投资。投资动机：生产性投资和投机性投资。投资动机：生产性投资和投机性投资。（1）利率。与投资）利率。与投资反向反向变动，是影响投资的首要变动，是影响投资的首要因素。因

18、素。二、决定投资的经济因素二、决定投资的经济因素（2）预期利润。与投资）预期利润。与投资同向同向变动，投资是为了获变动，投资是为了获利。取决于预期销售收益、产品成本、税收。利。取决于预期销售收益、产品成本、税收。利率与利润率反方向变动。利率与利润率反方向变动。（3）折旧。与投资）折旧。与投资同向同向变动。折旧是现有设备、变动。折旧是现有设备、厂房的损耗，资本存量越大，折旧也越大，越需厂房的损耗，资本存量越大，折旧也越大，越需要增加投资以更换设备和厂房，这样，需折旧的要增加投资以更换设备和厂房，这样，需折旧的量越大，投资也越大。量越大，投资也越大。（4）投资的风投资的风 险。险。三、资本边际效率

19、准则三、资本边际效率准则1、资本边际效率、资本边际效率(MEC: marginal efficiency of capital )是使资本资产在未来各年预期收入的现值是使资本资产在未来各年预期收入的现值之和等于资本资产的购买价格的贴现率。之和等于资本资产的购买价格的贴现率。 2、准则：、准则： MEC(预期利润率预期利润率) 利率时，投资是值得的；利率时，投资是值得的；MEC(预期利润率预期利润率) 利率时，投资就不值得。利率时，投资就不值得。nnjRjRjRjRR1111332210资本边际资本边际效率效率j j的的计算：计算：R R0 0为资本供给价格为资本供给价格R R1、R R2、R

20、Rn等为不同年份的预期收益等为不同年份的预期收益时间PVR1R2R3RnjR1122)1(jR33)1 (jRnnjR)1 ( jMEC0NPV0)1 ()1 ()1 (1NPV033221费用现值之和收益现值之和RjRjRjRjRnn0123n贴现：将未来一笔资金价值折合为现期价值当前价值未来价值按收益率增值未来价值当前价值按折扣率折现令当前价值P, 时间n, 未来收益F, 收益率（折扣率）j单利增值：F=P(1+ jn)复利增值：F=P(1+j)n相同的一个比率相同的一个比率考虑货币资金的时间增值R0四、投资需求曲线与投资需求函数四、投资需求曲线与投资需求函数pi i投资量投资量pr r利

21、率利率i资本边际效率曲线资本边际效率曲线MECp投资越多，资本的投资越多，资本的边际效率越低。边际效率越低。p即利率越低，投资即利率越低，投资越多。越多。r%r%1.资本边际效率曲线资本边际效率曲线02、投资边际效率曲线、投资边际效率曲线 MEI Marginal Efficiency of investment 投资增加，会导致资本品供不应求，而价格上涨。投资增加，会导致资本品供不应求，而价格上涨。最终，最终，MEC会减少。会减少。MEI减少了的减少了的MEC称为投资边际效率称为投资边际效率曲线，要低于曲线，要低于MEC。i资本边际效率曲线资本边际效率曲线MEIMECr1r2MEI即是投资需

22、即是投资需求曲线求曲线r%r%i10投资边际效率曲线投资边际效率曲线3.投资需求函数与投资需求曲线投资需求函数与投资需求曲线u投资函数：投资与利率之间的函数关系。投资函数：投资与利率之间的函数关系。uii（r） （满足（满足di/dr 0） 。投资投资i是利率是利率r的减函数，即投资与利率反向变动。的减函数，即投资与利率反向变动。u线性投资函数：线性投资函数：ie-dr i ir%r%投资函数与投资曲线投资函数与投资曲线i= e dre 假定只有利率发假定只有利率发生变化，其他因生变化，其他因素都不变素都不变e：自发：自发(主主)投资，是即使投资，是即使r=0时也会有的投资量。时也会有的投资量

23、。这部分投这部分投资与利率、国民收入无关，可以理资与利率、国民收入无关，可以理解成企业或家庭为了正常的生产或解成企业或家庭为了正常的生产或生活必须进行的投资。生活必须进行的投资。d：投资系数，：投资系数，表示投资需求表示投资需求对利率变化的敏感程度对利率变化的敏感程度。0d d代表投资对利率变化的敏感程度代表投资对利率变化的敏感程度。如果如果d d比较大，表示投资对利率比较敏感，比较大，表示投资对利率比较敏感，利率的较小变化导致投资出现较大的波动；利率的较小变化导致投资出现较大的波动；如果如果d d比较小，表示投资对利率比较不敏感，比较小，表示投资对利率比较不敏感，利率的较大变化只能引起投资出

24、现较小的波利率的较大变化只能引起投资出现较小的波动。动。drerii)(r0ii在简单国民收入决定的模型中，假定利在简单国民收入决定的模型中，假定利率是不变的，因此，投资是一个给定的率是不变的，因此，投资是一个给定的量，不随利率和国民收入水平而变化。量，不随利率和国民收入水平而变化。 i=ii=i0 0O Oy yi ii=ii=i0 0i i0 0投资曲线知识拓展知识拓展托宾的托宾的“q”说说美国经济学家詹姆美国经济学家詹姆托宾托宾( Jamas Tobin 1918-2002), 最杰出的凯恩斯主义经济最杰出的凯恩斯主义经济学家学家.1981年诺贝尔经济学奖。年诺贝尔经济学奖。u企业的市场

25、价值企业的市场价值/其资本的重置成本。其资本的重置成本。u反映的是一个企业两种不同价值估计的比值。反映的是一个企业两种不同价值估计的比值。分子上的价值是分子上的价值是金融市场金融市场上所说的公司值多上所说的公司值多少钱，分母中的价值是企业的少钱，分母中的价值是企业的“基本价基本价值值”重置成本。重置成本。 如果如果1，则企业的市场价值高于其资本的重置成，则企业的市场价值高于其资本的重置成本，因而相对于企业的市场价值而言，新建厂房和本，因而相对于企业的市场价值而言，新建厂房和设备比较便宜。就会有新投资。设备比较便宜。就会有新投资。如果如果1，可以便宜地购买另一家企业，而不要，可以便宜地购买另一家

26、企业，而不要新建投资。所以，投资支出将较低。新建投资。所以，投资支出将较低。u托宾的托宾的Q比率理论应用比率理论应用u托宾的托宾的Q理论提供了一种有关股票价格和投资支出理论提供了一种有关股票价格和投资支出相互关联的理论。反映在货币政策上的影响就是：相互关联的理论。反映在货币政策上的影响就是：当货币供应量上升，股票价格上升，托宾的当货币供应量上升，股票价格上升，托宾的Q上升，上升，企业投资扩张，从而国民收入也扩张。企业投资扩张，从而国民收入也扩张。 AD（AE）的斜率和截距由什么决定？）的斜率和截距由什么决定？AAEAE(A(AD)D)O Oy yc cc+ic+i（ADAD）y y0 0iai

27、E a+i 称为自发总支出即作称为自发总支出即作 。A一、一、AD（AE）曲线的确定与移动）曲线的确定与移动3.3 简单国民收入简单国民收入决定理论模型决定理论模型y AEAE0AE1AE20AAAbyAibya0byAAbyAAAD0=AE0=AE1=AE2=AEAE0(b0)AE1(b1)0AAE2(b2)y（AD） ADAD( (A AE E) )O Oy y45450 0c cADAD（c+ic+i）y y0 0iaiEy1y2y*y1ASy0y2时时ADASy0y*时时存在萧存在萧条缺口条缺口非自愿存货非自愿存货假定消费函数假定消费函数c=1000+0.8y，自发的计划，自发的计划投

28、资始终为投资始终为600亿美元，则均衡收入亿美元，则均衡收入 y0=？ y=AD=AE=c+iy=AD=AE=c+ic=a+byc=a+byi=ii=i0 0)i(11y00ab两部门两部门均衡国民收入决定公式均衡国民收入决定公式1000 6008000 ()1 0.8y亿美元三、储蓄和投资决定均衡国民收入 s s，i iO Oy y-a-as si iy y0 0E i=s （投资等于储蓄） （储蓄函数）求解同样可得（均衡的）收入： ybas)1 ( biay1iiss,i0yy0Ey1y2E1E2 消费消费投资法与储蓄投资法与储蓄投资法的关系？投资法的关系？请试画出。请试画出。 isc,s

29、,i0 yy0 E2 c+i E1y*450Aia-a3.4均衡国民收入的变动及乘数效应均衡国民收入的变动及乘数效应 450y0yy1y2 AEAE0AE1AE20 E2 E0 E1AAA450y0yy1AEAE0(b0)AE1(b1)0E0E2AAE2(b2)E1y2定性分析的结论定性分析的结论：总支出的变动会引起均衡的国民收入同方向变动，总支出的变动会引起均衡的国民收入同方向变动，即总支出增加，均衡的国民收入增加，总支出减即总支出增加，均衡的国民收入增加，总支出减少，均衡的国民收入减少。少，均衡的国民收入减少。 AEAyb在萧条经济下，刺激自发总支出的增加，成在萧条经济下，刺激自发总支出的

30、增加，成为宏观经济政策中具有重要意义的中心环节为宏观经济政策中具有重要意义的中心环节了。了。在现实经济中能够刺激自发总支出增加的因在现实经济中能够刺激自发总支出增加的因素有自发性消费、投资、政府购买支出等。素有自发性消费、投资、政府购买支出等。这些因素的变动，必然会引起自发总支出的这些因素的变动，必然会引起自发总支出的变动，从而进一步影响均衡国民收入的变动变动，从而进一步影响均衡国民收入的变动。例：例：98年和年和2008年年三、三、乘数乘数的作用的作用定量分析定量分析当自发总支当自发总支出发生变动时，会出发生变动时，会引起引起均衡国民收入更大均衡国民收入更大幅度幅度的变动。也就是均衡国民收入的变化量大于自发的变动。也就是均衡国民收入的变化量大于自发总支出的变化量总支出的变化量。这这是乘数的作用是乘数的作用。如如图示。图示。c+ i+iy yAEAE0yc+i45oiyy1IY1iy乘数是指均衡国民收入的变化量与引起这乘数是指均衡国民收入的变化量与引起这种变化的自发总支出变化量的比率，即种变化的自发总支出变化量的比率，即例如由自发投资量变化而引起国民收入变化的倍例如由自发投资量变化而引起国民收入变化的倍数，即投资乘数。数，即投资乘数。还包括财政支出乘数、税收乘数和出口乘数。还包括财政支出乘数、税收乘数和出口乘数。AykiykI投资投资乘数乘数乘数乘数=