天山七剑之基金篇

1、天山七剑之基金卷TraderTianshan Qijian securities based on papersBusiness trainingTrader基金的基础知识 基金的估值方法基金的交易规则 基金的政策风险基金的结算规则 基金的发行、申购/赎回、分红、转托此卷共分五篇秘籍Trader基金基础知识篇1TTrader基金的定义和分类基金的当事人基金的主要特点基金的运作流程基金的发展历史基金、股票和债券开放式基金和封闭式基金基金的常用术语目录 CONTENTSCONTENTSTrader什么是基金1定义证券投资基金简称基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，

2、由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。共同基金、单位信托基金、证券投资信托基金是基金的不同称呼。2分类开放式基金，封闭式基金契约型基金，公司型基金股票基金，债券基金，混合基金，货币市场基金保本基金，指数基金，ETF基金，LOF基金，QDII基金TraderTrader基金的当事人1基金投资人（基金持有人）2基金管理人3基金托管人4基金发起人5注册登记人6基金销售人Trader基金的主要特点1集合理财2组合投资3专家理财4利益共享5信息透明6安全性高Trader9基金的运作流程Trader基金的发展历史11868 英国 海外及殖民地

3、政府信托基金21924 美国 马萨诸塞投资信托基金31992 淄博乡镇企业投资基金41998 基金金泰（国泰基金）、基金开元（南方基金）52001 华安创新（华安基金）62005 50ETF（华夏基金）、融通巨潮100（融通基金）82007 大成创新成长（大成基金）72006 华安国际配置（华安基金）Trader11基金、股票和债券Trader12开放式基金和封闭式基金Trader基金的常用术语1基金份额、基金净值、单位净值2募集期、封闭期、开放期3直销、代销4认购、申购、赎回、转托管、基金转换5前端收费、后端收费6红利再投资、基金定投、巨额赎回Trader(1)基金份额、基金净值、单位净值1

4、基金份额：基金的总数量。2基金净值：基金净值就是基金净资产，基金的总资产扣除当日发生的各种成本和费用后得到的就是基金当日的净资产。3基金单位净值：基金净值除以基金份额。Trader(2)募集期、封闭期、开放期1募集期：从开始募集到结束募集之间的时间，俗称集中申购期，一般是一个月。2封闭期：从基金成立到开放日常申购赎回业务之间的时间，一般是三个月。3开放期：从开放日常申购赎业务算起，都是开放期。Trader(3)直销、代销1直销：基金管理人直接面向基金投资人销售基金。2代销：基金管理人通过协议委托另一方销售所管理的基金。Trader(4)认购、申购、赎回、转托管、基金转换1认购：基金投资人在开放

5、式基金初次发行期间申请购买基金的行为。2申购：基金投资人在开放式基金成立后申请购买基金的行为。3赎回：基金投资人在开放式基金成立后申请基金管理人买回该投资人已购开放式基金的行为。4转托管：基金投资人在同一基金的不同销售人之间实施的所持基金托管销售人变更的操作。5基金转换：基金投资人把持有的某种基金转换为同一家管理人管理的另一种基金。Trader(5)前端收费、后端收费1前端收费：认/申购基金时就需支付认/申购费的一种付费方式。2后端收费：认/申购基金时不支付认/申购费，而在赎回时支付认/申购费的一种付费方式。Trader(6)红利再投资、定期定额、巨额赎回1红利再投资：基金投资人将所持基金分得

6、的现金红利自动申请转为持有基金单位的投资活动。2基金定投：定期定额投资基金的简称，就是每隔一段固定时间以固定的金额投资于同一只基金。3巨额赎回：赎回份额超过了基金份额的10。Trader基金交易规则篇2TTrader会员结构交易时间交易指令行权指令撮合原则价格限制目录 CONTENTSCONTENTSTrader22会员结构Trader23交易时间Trader交易指令1限价指令2市价指令是指按限定价格或更优价格成交的指令。上交所：最优五档即时成交剩余撤销申报最优五档即时成交剩余转限价申报深交所：对手方最优价格申报本方最优价格申报最优五档即时成交剩余撤销申报即时成交剩余撤销申报全额成交或撤销申报

7、Trader交易指令1当日有效，未成交的部分可以撤销2买入最小下单数量为1手（100份），卖出最小下单数量为1份，买卖最大下单数量为1万手3申报价格最小变动单位为0.001元人民币Trader撮合原则1集合竞价：采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交； 等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。2连续竞价：系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格；买入申报价格高于

8、即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。Trader价格限制1涨跌幅限制涨跌幅比例为10%涨跌幅价格=前收盘价（1涨跌幅比例）无涨跌幅限制的情形：基金上市的首日2（无涨跌幅限制时的）有效竞价范围上交所：集合竞价：前收盘价的50% 900%连续竞价：买一价的90卖一价的110，且买一价和卖一价平均数的70130 深交所：开盘集合竞价：前收盘价900%连续竞价：最新价的90110收盘集合竞价：最新价的90110Trader基金交易的结算规则篇3TTrader分级结算原则净额结算原则担

9、保交收原则滚动交收原则目录 CONTENTSCONTENTSTrader基金交易的结算规则1分级结算原则2净额结算原则3担保交收原则4滚动交收原则证券：T+0资金：T+1Trader基金的估值方法篇4TTrader已上市的基金：最新价未上市的基金：单位净值目录 CONTENTSCONTENTSTrader基金的估值方法1已上市的基金：最新价2未上市的基金：单位净值Trader基金的政策风险篇5TTrader基金不能买卖其他基金份额。目录 CONTENTSCONTENTSTrader基金的政策风险基金1基金不能买卖其他基金份额。Trader基金的发行、申购/赎回、分红、转托管流程篇6TTrade

10、r发行流程申购/赎回流程分红流程转托管流程目录 CONTENTSCONTENTSTrader发行流程场外1发行公告2认购：可以重复认购，一般是1个月时间3募集结束公告4验资，比例确认结果公告5成立公告Trader发行流程场内LOF、ETF1发行公告2认购期内3募集结束公告4验资，比例确认结果公告5成立公告认购期内：T日（认购日）：认购T+1日：验资、验券T+2日：确认Trader申购/赎回流程1T日（申购/赎回日）：金额申购/份额赎回2T1日：确认，扣款/减少份额3T2日：申购的份额到帐4TN（26）日：赎回的资金到帐Trader申购/赎回流程ETF1T日（申购/赎回日）：金额申购/份额赎回2T1日：申