浅析临沂中小企业融资难问题

1、目录摘要IAbstract II前言 1一、临沂市中小企业融资的现状 2（一）资本市场发展不成熟，中小企业缺乏更多的融资渠道 2（二）中小企业服务机构缺乏，金融政策执行力不足 2二、 临沂市中小企业融资中存在的问题及原因分析3（一）企业内部不健康的成长模式31、 企业管理落后，法人体制不健全，财务管理制度不规范32、企业经营规模小、风险大，缺乏核心技术43、中小企业贷款缺之足够的抵押和担保44、融资渠道狭窄，融资结构不合理4（二）金融业方面的原因 51、银行贷款仍是中小企业融资的主要渠道52、缺乏专门为中小企业服务的商业银行53、现行的金融管理体制对解决中小企业资金供需不平衡的矛盾54、金融业

2、缺乏竞争65、股票、债券等市场融资方式不畅通6（三）政府政策措施的缺失问题6三、临沂市中小企业融资难问题的对策6（一）深化中小企业改革，强化企业自身素质，提高企业信用度7（二）完善金融体系建设，健全银行职能 81、要转变信贷营销理念83、要推进信贷产品和金融服务创新 82、要改善信贷管理机制 8（三）完善中小企业社会服务体系，发挥政府推动作用 8（四）加快中小企业诚信体系建设，建立中小企业信用担保机构9（五）建立健全中小企业融资服务体系，丰富融资渠道 9结论 10参考文献 11致谢 12浅析临沂市中小企业融资难问题专业：财务管理班级：班作者：指导教师【摘要】山东省临沂市是我国民营经济比较发达的

3、县市之一，近年来与全国各地一样，由于多种原因许多中小企业出现了融资难问题， 经 过实地调研和分析后，本文仔细分析了目前临沂市中小企业的融资现 状，探讨了造成中小企业融资难的原因， 并在此基础上提出了相应的 解决方法。【关键词】 中小企业 融资现状 对策IAbstractii、八、-前言在发达国家或发展中国家，中小企业都是一国经济发展和社会稳定的重要支 柱。改革开放以来，中小企业已经成为我国经济增长的重要动力之一，在产品技术创新、产业结构调整、区域经济崛起、激活市场竞争、解决就业和农村劳动力 转移等方面发挥着重要作用。中小企业发展报告2008 2009的数据显示， 截至2009年9月底我国中小企

4、业已达到1030万户，通过计算可知，目前我国民 营中小企业共有1012.05万家（本文所指的中小企业均指民营中小企业），数量 已占我国企业总数的99%，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产 总值60%左右，缴税额为国家税收总额 50%左右，吸纳50%以上的国有企业下 岗人员、70%以上新增就业人员，74%的技术创新和82%的新产品开发。民营中 小企业的特点之一是规模小、数量多，这样虽然有船小调头快”的好处，但是随着市场竞争的加剧，民营中小企业过小的经济规模必将很难进一步提高其在市场 的竞争力和占有率。民营中小企业如果要进一步扩大生产规模，增加市场占有率， 则除了要依靠自我积累外，通过

5、资本市场进行融资、筹资是非常重要的渠道。然而，当前我国民营中小企业却普遍存在着融资困难的问题，这既有民营企业自身的原因，又有信贷体制与制度等外部因素的影响。因此，我们要积极采取各种措施或政策以解决民营中小企业的融资难题，促进和保障中小企业发展。本文结合临沂市地区中小企业融资状况，从企业、银行、政府三个方面具体分析其 融资难的原因，并提出了具体对策。12、临沂市中小企业融资的现状临沂市位于山东省东南部，总面积 172万平方公里，人口 996万。2011年, 实现生产总值2800亿元，增长13%其中，第一产业增加值270亿元，增长3.2%； 第二产业增加值1300.6亿元，增长12%第三产业增加值

6、960亿元，增长15.2%。 全市经济和社会事业实现平稳较快发展， 地方财政收入占地区生产总值的比重达 到5.21%,同比增长0.51个百分点；国税、地税收入占地区生产总值的比重达 到8.21%，同比提高1个百分点1。临沂市是山东省中中小企业、私营经济发展比较快的地区之一。2010年底，全市注册中小企业2.12万户，占全部企业数的99%以上，实现增加值1607.2亿 元，占全市GDP勺81.3%；实缴税收130亿元，占全市税收收入比重的 79.3%。 中小企业已成为临沂经济中最具活力的组成部分。对此，我们就融资问题对临沂市中小企业进行了调查，获得了许多有效信息。（一）资本市场发展不成熟，中小企

7、业缺乏更多的融资渠道临沂市小企业融资的显著特点之一是过于依赖内源融资。绝大部分来自于业主资本和内部存收益，近年来一直保持在 50%60%以上。在债务来源中，商业 银行贷款占18.75%，金融公司融资占4.91%，商业信用占15.78%，政府对小企 业的贷款只占0.49%,而公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1%,融资渠道单一化明显。比如，目前，我国的资本市场还很不完善，创业板市场刚刚进 入实质阶段，但是相关的细则还有待进一步完善。而我国主板市场的准入门槛较 高，中小企业很难达到上市的资格，无法到资本市场进行直接融资。在内源融资方面，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象，绝大部分中小企业

8、陷于非常困难的境地，若不转向外源融资，不仅影响企业生产规模的扩 大，甚至关系到企业自身生产经营状况2。目前我国经济处于转型期，中小企 业正日益成为我国经济发展的主力军，它们融资渠道的单一化必将严重限制他们 的进一步发展，亟待解决。（二）中小企业服务机构缺乏，金融政策执行力不足目前临沂市专门针对中小企业的金融服务机构是少之又少，原来一些定位于 服务中小企业的地方中小金融机构， 如临商银行、农村信用社、金融租赁公司等 在市场经济的浪潮冲击下，都争着跟大银行抢大客户，逐渐跟大企业接近，在同 等贷款条件下，他们更多的愿意贷款给规模较大的企业，金融机构贷款门槛较高、 条件苛刻、审批时间长、手续复杂、贷款

9、比例也较低，这些都与目前部分中小企 业正处于阶段性扩张，用款时间急、频率高、数额小的求贷意向不匹配，银行认 为在为大企业提供服务时可以降低交易成本，得到更多的利润，使得中小企业融 资无门。为此，国家出台了很多解决中小企业融资难的相关政策，但从整体上说，这些政策的标准质量差，缺乏相应执行力，使得这些政策流于空谈，无法从根本上 解决中小企业资金的需求。相关研究显示，目前金融机构对中小企业的贷款一般 都是短期贷款，83.75%的中小企业贷款额度需求没有得到应有的满足， 甚至贷款 期限结构也不能满足实际需要。临沂市中小企业中采用家族式管理的居多，企业家思想观念上与现代企业 的管理模式有较大差距，在融资

10、问题上由于担心外来资金的进入会丧失控制权，因此除了亲朋之间、银行之外，企业主不太愿意接受其他的融资方式。因此，临 沂市大部分中小企业融资遵循内源融资 债务融资股权融资的先后顺序，企业 融资优先依靠于内部融资，再求助于外部融资 3。二、临沂市中小企业融资中存在的问题及原因分析目前，中小企业贷款前期评估风险大、 贷后管理成本高，且中小企业的不良 贷款率也高于整个银行业平均不良贷款率。 企业不能保证短期负债的及时、足额 清偿，这对于债权人来说已经形成一个能否到期收回信贷资金的危险信号，使得信贷市场对整个中小企业拒之千里。 最后，由于产品和服务未得到市场的广泛认 可，经营也存在着较大的风险，缺乏核心技

11、术，且企业前景不好。（一）企业内部不健康的成长模式1企业管理落后，法人体制不健全，财务管理制度不规范发展中更强调经济和社会的可持续发展，有些中小企业制度更新滞后，管理 方式也不科学，不会适应市场环境的变化。甚至一些企业技术落后，已失去实力 经处于零盈利状态，但仍然经营直至资不抵债。企业管理层人员素质较低，对于 大多数中小企业来说，他们不重视人才的选拔、培养及管理，没有健全的人力资 源管理部门，甚至还有的是亲戚或朋友。一些从事人力资源管理的人员也不具备 专业管理知识，缺乏对市场的准确把握和管理经验， 这就导致事务性较强的工作 很难顺利进行。中小企业特别是微小企业，因为小，经营追求实用和快捷，往往

12、不太规范， 没有规范的财务报表，没有严格的个人财产与企业财产的区分， 甚至有些企业在 工商登记上都存在很多瑕疵企业内部管理不规范，缺乏健全的财务制度。不能提 供准确、完整的财务资料，使银行很难掌握其真实的生产经营和资金运用情况， 从而无法对其开展信贷业务。甚至信息的不对称，使银行对其采取严格的审查标 准。2、企业经营规模小、风险大，缺乏核心技术临沂市县级中小企业大多为民营企业， 企业规模较小，多为初级加工的劳动 密集型产业和批发物流业，产品附加值小，容易受市场价格波动的巨大影响， 所 以中小企业通常经营年限很短。再就是企业的核心技术，核心技术是指某业界或 某领域同类产品在市场竞争中起最关键作用

13、的一种或多种技术，是与企业的利益和繁荣紧密联在一起的，是企业的机密，也是企业产品开发能力、创造力及营销 技能等能力的综合，他决定着一个新市场机会的潜力 4 o而大多中小企业一般在技术装备和科技水平上都存在着许多问题，再加上企业前景不佳没有很大的发展空间。因此，他们很难使自己的优势转化成一种具有 长期竞争优势的核心力量。我国最新破产法即将出台，把个体私营经济，合伙企 业纳入破产范围，虽然在一定程度上促进了银行及时降低坏帐， 加强充足率管理， 但另一方面或多或少增加了恶意骗贷和中小企业冒险经营的道德风险，这无疑更加大了企业与银行的风险。3、中小企业贷款缺乏足够的抵押和担保对于固定资产少，资产变化快

14、，无形资产难以量化，厂房设备不足以抵押的 中小企业而言很难从金融机构得到贷款。再加上缺乏融资人才，对融资方式、渠 道、操作都不甚了解，无法获得与企业发展所处阶段相适应的融资渠道与方法。 由于县级地区很少有专门的信用担保机构，中小企业要取得贷款只能找关系比较 好的优质企业寻求贷款担保，但能承担贷款担保角色的中小企业少之又少，大量 的中小企业找不到担保企业，只能到信用社贷比国有商业银行利率高出一两倍的 信用贷款，当谈到这点时许多的中小企业都是叫苦连连。4、融资渠道狭窄，融资结构不合理我国中小企业的融资渠道逐渐多样化， 但通常仍然主要依靠内部积累、银行 贷款、商业信用等几种传统的融资方式，股票等其他

15、融资方式所占比重依然很小 5 o从现实情况看，无论企业处于初创阶段还是后续发展阶段，其成长所需的 资金严重依赖于自有资金和内部融资， 绝大部分来自于企业主个人或家庭、 企业 的留存收益及企业内部增资扩股。 在外源融资中，由于我国资本市场发育尚不完 善，直接融资渠道不畅通，因此，中小企业通过证券市场（包括中小板和创业板）、 私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金和债券市场等资本 市场获得的融资额非常有限，而主要以间接融资渠道为主，而且间接融资主要集 中于银行贷款。（二）金融业方面的原因1银行贷款仍是中小企业融资的主要渠道临沂市中小企业外部融资主要靠银行贷款，这种融资的单一性无疑增

16、加了中 小企业的融资难度。对于银行机构，他们只能在政策规定的利差范围内开展适度 风险的信贷业务，同时要求担保，而中小企业分布散不利于银行对其行业进行有 效风险预警。我国商业银行目前还没有一套完善的体系可以对中小企业的信用评 级及相关的信息进行管理，故难以准确、及时、完善的把握中小企业的资信状况、 经营状况和偿还能力 。商业银行只能通过提高信贷门槛来增加自身的保险系 数，就制约了商业银行对中小企业的贷款。 尤其是亚洲金融危机发生后，各大银 行开始普遍重视信贷资产的安全问题，银行开始收紧对中小企业的贷款。2、缺乏专门为中小企业服务的商业银行目前，虽建立了包括国有股份制商业银行、 城市商业银行、城市

17、信用社和农 村信用社等中小金融机构在内的多元化金融机构体系，但是真正能够为中小企业 提供融资的机构和数量是十分有限的。 临沂市商业银行的定位是区域银行， 但是 为区域中小企业的融资却很少。虽然，为解决中小企业融资难问题，自2006年以来国家开发银行推出了中 小企业贷款“工作平台”、“担保平台”、“贷款平台”和“企业信用促进会”等“三 台一会”的操作模式，一定程度上实现了企业信用、担保、银行与政策的叠加， 取得了成效7。但国家开发银行素以对大规模项目的融资和管理见长，其在中 小企业融资方面的营业网络建设和管理技术尚待加强， 其提供的融资额对于目前 广大的中小企业而言，依然可谓“杯水车薪”。3、现

18、行的金融管理体制对解决中小企业资金的供需不平衡矛盾由于我国国有商业银行改革，以及金融业自身的发展，造成四大国有商业银 行基本不对县级中小企业放款。其主要原因有俩个：一是四大国有商业银行的政策取向对中小企业非常不利。 工行和建行企业定 位在大中型城市的大型企业，在县级地区基本不发放贷款，如工行贷款只向大中 城市的大型企业发放，资金主要集中在上级分行支持大型企业与工程项目，靠上级存款利息运营，企业贷款主要集中在几家规模在 5000万以上的优质企业对广 大中小企业的发展无所建树。中行和农行虽然发放部分贷款，但对规模有所限制， 贷款客户每年新增少于10%，贷款额占到储蓄存款总额的10%左右，大部分资

19、金集中在上级分行支持大企业的发展，基本不对本地的中小企业的发展做贡献。 特别是有些银行过于追求零风险，提高贷款条件，而中小企业往往又难以达到银 行规定的标准，导致中小企业贷款更难，成本更高 8。二是四大国有商业银行的县级支行根本没有贷款审批权限。 从上世纪90年 代末中后期开始，国家为紧缩信贷抑制过热的经济开始上收审批权限，现在四大 行的审批权限大多集中在省级分行，中行的审批权在直属分行，审批权限的上收 必然造成了程序的复杂。一般审批贷款要经过县级支行，二级分行，一级分行的 层层审批与对企业的实地调查检验， 一般最短也要经过两个月以上的时间， 有的 甚至要半年左右，这让生产周期短，急需资金的中

20、小企业经常望而生畏， 而且贷 款即使申请到也往往成了昨日黄花。4、金融业缺乏竞争在县级地区，股份制商业银行如兴业银行，民生银行等根本没有分支机构，中小企业要取得贷款除了四大国有商业银行，只能去农村信用联社，在央行放开商业银行贷款利率上限后，信用社的利率浮动幅度最高在200%到300%之间。 以中国农业银行为例，一年期贷款基准利率为5.58%,上浮40%到7.488%，而信用社的一年期利率在12%以上9。一般来说，商品价格过高是市场缺乏竞争 的表现，资金价格即贷款利率也包括在内，事实上在县级地区金融服务成信用社 一家垄断的态势，这从利率高出四大行一倍多可以看出来。5、股票、债券等市场融资方式不畅

21、通中小企业上市门槛过高。我国的公司法和股票发行与交易管理暂行条 例对于企业发行股票上市融资规定有十分严格的限制条件，绝大多数的中小企业基本上都被排斥在上市融资这道门槛之外10。虽然创业板市场的推出在一定 程度上解决了中小企业尤其是高新技术企业的融资难问题，但是仍然将很多的中小企业拒之门外。其次，尚未建立多层次的资本市场融资体系。在我国为了满足不同规模和实力的公司上市融资，逐步建立了上海股权交易所、深圳股权交易所、深圳中小板市场、创业板市场，这些市场在满足我国企业 融资的问题上发挥了很大的作用，但是由于我国中小企业所占的比例非常大， 这 些市场仍然不能满足中小企业融资的需要。 由于中小企业不能满

22、足这些市场的上 市标准，因此迫切需要建立场外交易市场， 降低上市标准，使更多的中小企业也可以上市融资（二）政府政策措施的缺失问题政府对中小企业融资缺乏必要的扶持政策。 虽然近几年来，国家和各级政府 针对中小企业融资难的问题，都相继出台了一些政策措施，但尚未形成完整、规 范的支持中小企业融资发展的金融政策法规体系。由于中小企业特别是一些小企业的生产规模、上缴税收都无法和大企业（集团）相比，长期来受到政府的关 注和政策支持相对较少11。虽然我国也建立了政策性银行体系， 但其在解决中 小企业融资的问题上作用不大。目前，大多数发达国家和发展中国家都非常重视 中小企业的发展，许多国家都建立了中小企业特殊

23、融资机制， 这些机构均由政府 设立并且不同程度的依靠政府资金来扶持中小企业的发展。在我国现有的市场经济体制下，政府无论是在宏观调控还是在微观政策制定和执行过程中都扮演了重要角色。国家的金融部门应清醒认识到中小企业在未 来经济发展中的地位，消除政府行为中的“所有制偏见”，根据中小企业的运营 特点，建立与之相适应的融资机制。政府在进行重大金融政策调整时，往往较少考虑到其对中小企业发展所带来的影响。例如，我国对公有制和“三资企业已 经实施了多年税收优惠政策， 而对中小企业的政策扶持才刚刚开展，企业所得 税法对中小型微利企业的“门槛”定位仍然比较高，针对中小企业征收的行政 事业性收费项目仍然比较多12

24、。三、临沂市中小企业融资难问题的对策发达国家非常重视中小企业的发展， 并在多方面给予政策支持。比如，日本 拥有发达国家中最完善、最健全的中小企业立法，有专门的服务机构为中小企业 提供服务。为解决中小企业融资难的问题，我国政府先后出台政策鼓励和号召商 业银行向中小企业提供信贷支持13。在2010年政府工作报告中，温家宝总理 指出，“加强对中小企业的金融支持，拓宽中小企业融资渠道，切实解决中小企 业融资难问题。”目前的状况是，首先临沂市政府付出了不少财力， 其次银行左右为难，再次 中小企业并没有得到太多好处，反而形成恶性竞争。可见解决临沂市中小企业融 资问题是一个长期的、复杂的过程，对比其原因，我

25、们同样需要从企业本身、金 融机制和政府三方面着手综合解决临沂市中小企业的融资难问题。（一）深化中小企业改革，强化企业自身素质，提高企业信用度中小企业应建立合理的公司法人治理结构， 利用现代化的管理手段和管理方 法经营公司业务，以现代企业制度替代传统的家族化经营模式， 使企业运营中的 各个环节正常化、制度化、规范化，通过转变经营方式，调整产品结构，提高创 新能力，不断提高企业的竞争力和市场占有率。 在发展过程中，不断联合有实力 的大型企业和金融机构，通过联合实现规模优势和技术优势， 不断充实企业资本 实力14。世界上很多知名公司，如微软、摩托罗拉、惠普等，都是从中小企业 起步，它们能够成为世界性

26、大企业，主要依靠科技创新，其产品代表世界先进技 术，引领时代潮流。在财务管理方面，要引入专业会计制度，通过不断强化资金管理手段，提高 资金管理能力，保证会计信息的真实性和合法性。 在此基础上中小企业应加强信 用制度建，培育良好的外部信用环境。银行对中小企业的融资歧视很大程度上是 由于企业经营不规范和财务可信度差造成的15。要树立科学发展意识和现代企 业家精神。要自觉树立长远发展眼光，通过确立现代经营管理理念，建立良好的 企业文化，加强企业诚信建设，熔铸现代企业素质，借以提升企业的融资信誉， 提高企业的资信度。中小企业融资条件的改善需要中小企业自身的不断努力，只有这样才能转变金融机构对中小企业的

27、认识偏差， 提高信贷双方的信任度，构建 良好稳定的信贷循环制度16。（二）完善金融体系建设，健全银行职能解决中小企业融资难问题，金融部门的重视和倾斜是关键。1、要转变信贷营销理念要摒弃对中小企业的偏见和歧视，充分认识拓展中小企业短期信贷产品在调 整资产结构、降低资产负债错配风险上的重要意义，在信贷计划中根据实际情况 适度调整对中小企业贷款业务的份额和比例， 主动加大对中小企业信贷的扶持力 度，积极寻找、培养和扶持有市场、有潜力、有信用的优质企业 17。2、要改善信贷管理机制要针对中小企业资金需求急、少、短、频的特点，进一步改进贷款管理办法， 有针对性地整合、简化中小企业审批程序。制定适合中小企

28、业特点的信贷制度， 保证诚实守信、有发展前景的中小企业及时得到融资支持。 优化中小企业信贷业 务操作流程，加快审批速度，提高融资服务效率。3、要推进信贷产品和金融服务创新要根据中小企业灵活多样的融资需求， 在防范和化解金融风险的基础上，加 快金融创新的速度与质量，积极开展一次申请、周转使用的循环贷款，一次贷款、 分期偿还的整贷零偿贷款，一次核定额度、随需支取的账户透支贷款业务。在面 对中小企业提供贷款担保和抵押物不足时， 银行应积极借鉴国外的先进经验，开 发创新金融产品，例如联贷联保、动产质押、应收账款质押等新型金融工具，充 分调动中小企业的有限资源，为推动中小企业发展提供必要的金融专业支持。

29、（三）完善中小企业社会服务体系，发挥政府推动作用要采取得力措施，整治和规范妨碍金融支持中小企业发展的部门行为和中介 机构乱收费的问题，有效减轻中小企业融资的负担。要贯彻落实好促进中小企业 发展的各项政策，主动为中小企业发展提供更优惠的税收政策、更多的财政补贴 支持、更优良的政务环境，促进其向规模化发展、向现代企业转变。实施税收优 惠等政策，充分保护中小企业投资者的权利， 促进中小企业的壮大与发展。当前 针对中小企业的法律法规普遍存在缺陷，容易给金融机构钻法律的空子的机会， 因此政府应加强这方面的立法力度， 执法机关应加强执法力度，坚决惩处违法违 章现象，通过联手经济主管部门，搭建支持中小企业发

30、展的平台，充分保障中小 企业的权益，解决中小企业融资难及其它问题。（四）加快中小企业诚信体系建设，建立中小企业信用担保机构积极落实全国社会信用体系建设的工作部署， 改善地方的信用环境，要按照 整合资源、信息共享、通报及时、监管有力的要求，调动工商、税务、质监、司 法和银行等部门力量，健全企业信息资料的记录、更新和查询系统，建立完善严 格的企业信用等级制度，并及时向社会公布企业信用状况，促进中小企业信用平 台的建立和完善。例如以人民银行、企业和个人信贷征信系统为依托，通过实地 调查收集企业准确的经营信息，抓紧建立并完善中小企业信用信息档案。要切实 加快由政府、企业、银行及社会中介组织等多方共同参

31、与的中小企业担保机构建 设，切实缓解中小企业贷款难、担保难的矛盾。（五）建立健全中小企业融资服务体系，丰富融资渠道政府应致力于构建多元化多层次的资本市场环境，积极创造条件让优质中小 企业发行股票和债券等直接融资渠道。我国现有的中小企业板和创业板市场最初 是作为主板市场的补充而发展建立起来的， 基本复制了主板的模式。经营业绩和 盈利能力仍然作为界定上市条件的硬性指标， 从而忽视了中小企业在创立初期所 面临的融资困境18。例如：当前，在国外许多国家都设有专门为民营中小企业 从事服务的金融机构，然而，我国尚缺乏这些专门的中小企业金融机构。建立服务于中小企业的债务性融资市场，将民营资本纳入债务性融资市

32、场的管理规范。规定民营资本的准入条件和经营准则，在政府政策条例的指导下，稳步有序地推进民营资本业务范围的延伸和扩展。逐步选择性地放宽政策限制，推动金融领域的市场化改革，打破国有银行的市场垄断地位，引入公平竞争机制， 设立专门扶持民营中小企业发展的中小企业商业性和政策性银行，通过市场供需决定资源的配置方式和流通渠道。结论随着我国中小企业的迅速成长，中小企业成为经济发展和社会稳定的重要支 柱，中小企业融资难的问题引起了中央政府以及社会各界的高度重视，各相关部门陆续从政策和操作层面加大创新力度以缓解中小企业融资状况。1998年人民银行正式提出要“增加向中小企业贷款” ；2000年国务院发布关于鼓励和

33、促进 中小企业发展的若干政策意见后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设 阶段；2003年中小企业促进法的出台，以法律的形式为广大中小企业的发 展及融资提供了有力的保护和支持；2004年深交所推出中小企业板，为部分高 科技创新型中小企业直接融资提供了证券市场平台；2007年7月，中国银监会出台了银行开展小企业贷款业务指导意见，国内商业银行开始注重对中小企 业的信贷倾斜，不少银行针对中小企业特点推出了新的融资产品和服务，有的银行还成立了专门的中小企业融资中心；2008年4月，人民银行发布了银行间 债券市场非金融企业债务中小企业融资工具管理办法，旨在放开非金融企业在 银行间债券市场的中小企业融资

34、限制，进一步缓解中小企业融资难题19。一系 列扶持政策的出台，临沂市中小企业融资环境逐步有所改善， 融资渠道也得以拓 宽。相信不论临沂市还是全国其他地区，中小企业融资难题将逐步得到改善。参考文献1李晓玉、李卫斌.中小企业融资方式研究财务与金融，2008, 8: 20232叶松勤.试论我国中小企业间接融资策略J会计师，2008, 12: 52543黄永明.金融经济支持与中小企业的发展M.华中科技大学出版社，2006,6:33 364林毅夫、李永军.中小金融机构发展与中小企业融资J经济研究2001, 1:22 27 施金德.中小企业融资问题探讨J.财会研究，2007, （01） : 5355罗萍完

35、善公司治理结构提高会计信息质量现代商贸工业.2008 , 6: 24277冯芳.会计信息失真及其治理.合作经济与科技，2009, 1 （下）：79808孙启余.中小企业融资困难原因与对策的探讨J.科技信息，2009, 1: 12159迟福林.中国的金融开放与金融安全J.中国农村观察，2003（ 6） : 131510张维东.我国中小企业融资现状与对策分析J.经济师，2010, 12: 81211高尚全.拓宽融资渠道，促进中小企业发展C，中国改革国际论坛（第51次）论文集中国中小企业杂志社，2003 : 313412翟继光.中国小企业税收政策与税收筹划,中国经济出版社，2006, 1:45491

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37、中国海洋大学，2009, 6:46 66致谢在青岛农业大学学习的四年时间里， 是它那严谨的学风、优美的校园环境促 使我更加努力、更加愉快地投入到学习生活中。 在这里，各位任课老师以其渊博 的知识、严谨的学术态度、幽默风趣的授课方式、无微不至的关怀赢得了学生们 的尊敬与喜爱，感谢各位老师辛勤劳动。尤其，我要感谢我的论文导师王老师。王老师在繁忙的工作之余，对我的论 文从选题到最终的完成都进行了悉心的指导， 倾注了大量的心血。每当我有疑问 时，王老师总能给予耐心的解答并给出合理性建议， 指导我的论文修改，使得我 的论文结构逐步明晰完善，内容日趋丰富。王老师的博学睿智以及对学生严格认 真的态度让我敬佩

38、不已，在此，向王老师表达学生最真诚的感谢。四年的学习生活中，我结识了许多的朋友，回想起我们一路走来的时光，总 是那样的温馨与快乐。朋友的支持与鼓励就是我前进的动力，我要向我的朋友们 表示感谢和祝福，愿我们以后的人生更加充实、多彩与快乐！感谢我的家人，是他们无私的关爱和谆谆教诲，指引着我人生的起步。他们 在精神上和物质上的理解与支持，寄托着父母对儿女的殷切期望，使我能够健康 的成长并顺利完成学业。另外，这篇论文的写作过程中，需要大量地搜集数据和查阅资料，感谢图书 馆等社会各界的共享资源。四年的大学生活快乐地度过，我要表达的感谢有许多；本篇论文得以顺利完 成，我要表达的感谢也有许多。如此多的谢意，

39、汇成一句：感谢所有关心和帮助 过我的人！谢谢！、选题依据（拟开展研究项目的研究目的、意义等）中小企业融资难问题严重影响国民经济发展秩序。对此，国家采取了一系列方法，如修订 颁布新中小企业促进法，中国人民银行发布了银行间债券市场非金融企业债务中小企业融 资工具管理办法、银行开展小企业贷款业务指导意见，广大理论界、实务界也纷纷出谋划策, 以图解决此问题。论文研究目的是运用所学理论来发现、分析影响临沂市中小企业融资难的因 素，并找到有效措施予以应对，使学生得到一次理论结合实际的综合训练，巩固和提高理论知 识和专业技能。二、文献综述内容（在充分收集研究主题相关资料的基础上，分析国内外研究现状，提出问题, 找到研究主题的切入点，附主要参考文献）本文将结合已有的研究成果，以及山东省临沂市沂南县融资现状进行深入调查，综合国内 外中小企业融资状况，对临沂市沂南县中小企业融资难状况作出科学估计，研究探讨造成中小 企业融资难的原因，提出治理临沂市中小企业融资问题的具体对策。参