企业财务管理--复习资料

1、物流企业财务管理 复习资料 单选题第一章物流企业财务管理总论1, 企业的财务活动是指 （ D ）第二章财务管理的价值观念1，货币时间价值是指没有风险和通货膨胀条件下的（A，企业的成本利润率，） C，2，某物流公司年初购买债券12 万元，利率为6% ，单利计算，则第 4 年年底债券到期时的本利和是（ C ）A， 15 12 万元B，3 12 万元C，14 88 万元D， 288 万元（计算方法：3，某物流公司现在存入银行1500 元，利率为10% ，计算 5 年后的终值应用（A ）来计算？A，复利终值系数；B，复利现值系数；C，年金终值系数；D ，年金现值系数4，普通年金就是指（ B）A，先付年

2、金；B，后付年金；C，递延年金；D ，永续年金5，A 方案在 3 年中每年年初付款 1000 元， B 方案在 3 年中每年末付款 1000元，则二者在第 3 年年末时终值相差（A， 1331 ；B， 313 ；C，331 ；D ，133 1（计算方法：6，计算先付年金现值时，应用下列公式中的（）A，C，B，D，7，最初若于期没有收付款项，距今若干期后发生的每期期末收付款项的年金被称为（D）A ，普通年金；B，永续年金；C，先付年金；D，递延年金8，某物流公司在 5 年内每年年初存入银行 1000 元，利率 8%，5 年后该公司可获得的款项是（ C ）A， 6111 元；B，7203 元；C，

3、 6336 元；D ， 5867 元（计算方法：9，某人在 5 年后有 50000元的到期债务要偿还，从现在开始每年年末存入银行一笔等额的资金， 已知利率为 10% ，则该人每年应存多少钱（B）A， 10000 元；B， 8190 元；C，8340 元；D， 722 元社会平均资金利润率B，企业的销售利润率，企业利润率，D，FVIFA=6105A，货币资金收支活动，B，分配活动，C，资金活动，D，资本金投入和收益活动2 ，企业同其投资者之间的财务关系反映的是（ A ）A，经营权与所有权关系，B，债权债务关系，C，投资与受资关系，D，债务债权关系3，企业同其债权人之间的关系是（D）A，经营权与所

4、有权关系，B，债权债务关系，C，投资与受资关系，D，债务债权关系4 ，企业同其被投资单位的财务关系反映的是（ C ）A，经营权与所有权关系，B，债权债务关系，C，投资与受资关系，D，债务债权关系5 ，企业同其债务人之间的财务关系反映的是（ B ）A，经营权与所有权关系，B，债权债务关系，C，投资与受资关系，D，债务债权关系6，现代财务管理的最优目标是（C）A，利润最大化，B，每股股利最大化，C，企业价值最大化，D，风险最小化7 ，财务管理中，对现金留有一定的保障储备，是（ C）的具体应用。A，资金优化配置原则，B，货币的时间原则，C，弹性原则，D，收支平衡原则8 ，在财务管理的法律环境中， 公

5、司法属于（ D ）A，财务法律法规B，合同法律法规C，税务法律法规，D，企业组织的法律法规A）B，递延年金终值计算该方法与普通年金终值计算方法相同； D，递延年金的第一次支付是发生在若干期之后的。B ）D，无法判断（计算方法：10 ，下列关于递延年金的说法中，不正确的是（ A，递延年金无终值，只有现值； C，递延年金现值大小与递延期限有关；11 ，在期望报酬率相同的条件下，标准离差越大的方案则风险（A ，越小；B，越大；C，二者无关；12 ，标准离差是用来衡量概率分布中各种可能的报酬偏离（C ）程度。A，风险报酬率；B ，概率；C，期望报酬率；D，实际报酬率第三章，筹资管理1 ，间接筹资的基本

6、方式是（ C ）A，发行股票筹资；B，投入资本筹资；C，银行借款筹资；D，发行债券筹资2，企业的筹资渠道有（A）A，国家财政资金；B，发行债券；C，发行股票；D，向银行借款3，企业的筹资方式有（D）A，民间资本；B，外商资本；C，国家财政资金；D，融资租赁4，国家财政资金的筹资渠道可以采取的筹资方式有（A）A，投入资本筹资；B，发行债券筹资；C，租赁筹资；D，银行借款筹资5 ，相对于负债筹资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（ B）A，有利于降低资本成本；B，有利于降低财务风险； C，有利于集中企业控制权；D ，有利于发挥财务杠杆作用6 ，长期借款筹资与发行债券筹资相比，其特点是（

7、B ）A，利息能抵税；B，筹资灵活性大；C，筹资费用高；D ，债务利息高7，某物流公司按年利率 10%向银行借款 20 万元，银行要求保留 20% 的补偿性余额，那么企业该项借款的实际利率为（ B ） A， 10%B，12.5%C，20%D，15%（计算方法：实际利率 = 名义利率÷（ 1补偿性余额比例）8，若某公司发行的债券票面利率为7% ，市场利率为 8% ，则该债券应（ A ）A，折价发行；B，平价发行；C，溢价发行；D ，等价发行9 ，债券面值、（ C ）、债券期限是确定债券发行价格的主要因素。 A，市场利率、贴现率；B，票面利率；C，票面利率、市场利率；D ，票面利息额10

8、 ，某物流公司需借入资金30 万，由于贷款银行要求将贷款数额的20% 作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为C）A，30 万；B，36 万；C，37.5 万；D ，33.6 万11 ，出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（C ）A，经营租赁；B ，售后租回；C，杠杆租赁；D ，直接租赁 第四章，资本成本与资本结构1 ，可以用于比较各种筹资方式优劣的成本是（ A ）A，个别资本成本；B，综合资本成本；C，边际资本成本；D，资本总成本2 ，可以作为资本结构决策基本依据的成本（ B ）A，个别资本成本；B，综合资本成本；C，边际资本成本；D，资本总成本3 ，下列筹资方

9、式中，资本成本最高的是（ A ）A，发行普通股；B，发行优先股；C，长期借款；D ，发行债券4 ，下列筹资方式中，资本成本最低的是（ D ）A，发行股票；B，留存收益；C，发行债券；D，长期借款5，某物流公司取得 3 年期长期借款 300 万元，年利 10% ，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为0·5%，企业所得税率为33% ，则该长期借款的资本成本为（ D ）A，10% ；B，7·4% ；C， 6% ；D，6·7%6，某物流企业经批准发行优先股票，筹资费用率和股息年利率分别为6%和 9% ，则优先股的资本成本为（C ）A，10% ；B，6%；C，9

10、3;6% ；D，9%7，某物流企业利用长期债券、优先股、普通股、留存收益来筹集资金1000 万元，筹资额分别为 300 万元、 100 万元、500 万元、和 100 万元，资本成本分别是 6% 、11% 、12% 、15% ；则该项组合的综合资本成本为（C ）A，10% ；B，10 ·6% ；C ，10 ·4% ；D，12%8 ，营业标杆风险是指（D ）A，利润下降的风险；B，成本上升的风险；C，营业额变动导致息税前利润同比变动的风险；D，营业额变动导致息税前利润更大变动的风险9 ，财务杠杆系数影响企业的（C ）A，税前利润；B，息税前利润；10 ，营业标杆系数，财务杠杆

11、系数和联合杠杆系数的关系是（A，联合杠杆系数 = 营业杠杆系数财务杠杆系数；C，联合杠杆系数 = 营业杠杆系数×财务杠杆系数；11 ，要使资本结构达到最佳，应使（ A ）达到最低。A，综合资本成本；B，边际资本成本；C，税后利润；D ，财务费用C ）B，联合杠杆系数 = 营业杠杆系数财务杠杆系数D，联合杠杆系数 = 营业杠杆系数÷财务杠杆系数C，债务资本成本；D ，自有资本成本第五章， 投资管理1 ，内部长期投资决策指标，按（ A ）可分为非贴现现金流量指标和贴现现金流量指标。A，是否考虑货币时间价值；B ，性质；C，数量特征；D，重要性2 ，如果投资方案的内部收益率（ C

12、 ）其资本成本，该方案为不可行方案。A，大于；B，等于；C，小于；D，不小于'3，某投资方案贴现率为 16% ，净现值为 6.12 ，贴现率为 18%时，将现值为 -3.17 ，则该方案的内含报酬率为（ B ）A， 14.68%;B,17.32%; C,18.32% D,16.68%（计算方法：4，某投资方案的年营业收入为 10 万元，年付现成本为 5 万元，年折旧额为 1 万元，所得税率为 33% ，该方案的每年营业现金流 量为（ B ）A， 26800 ；B， 36800 ；C，16800 ；D， 43200（计算方法：5 ，项目的原始投资包括（ A ）和垫支的流动资金。A，建设投

13、资；B，付现成本；C，所得税；D ，折旧额6 ，在投资人想出售有价证券获取现金时，证券不能立即出售的风险是（ D ）A，期限性风险；B，购买力风险；C，违约风险；D，流动性风险7 ，由于通货膨胀而使证券到期或出售时所获得的货币资金的购买力下降的风险属于（ A ）D，利率风险A，购买力风险；B，期限性风险；C，违约风险；8，某公司发行的股票，预期报酬率为 20% ，最近刚支付的股利为每股 2 元，估计股利年增长率为 10%,则该股票的价值为 （ C ）元。A，20；B，24；C，22；D，18计算方法：9 ，某公司股票的系数为 2，无风险报酬率为6% ，市场上所有股票的平均报酬订为10% ，则该

14、股票的报酬率为（B）A，8%；B，14% ；（计算方法：10 ，非系统风险（ B ）A，可归因于广泛的价格趋势和事件；C，不能通过投资组合得以分散；C，16% ；D， 20%B，源于公司本身的商业活动和财务活动。D ，通常是以系数进行衡量的。第六章，营运资金管理1 ，下列属于流动资产的特点是（C ）A，占用时间长、周转快、易变现；C，占用时间短、周转快、易变现；B，占用时间短、周转慢、易变现；D ，占用时间长、周转快、不易变现2 ，在成本分析模型和存货缓冲模型下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是（ A ）A，现金的机会成本；B，短缺成本；C，管理成本；3 ，下列选项中， （ D ）属于

15、应收账款的机会成本。A，对客户的资信调查费用；B，收帐费用；C，坏帐损失；D，转换成本D ，应收账款占用资金的应计利息4，下列选项中， （ B ）同货币资金持有量成正比例关系。A，转换成本；B，机会成本；C，短缺成本；D ，管理费用5 ，物流企业置存货币资金的原因主要是（ C ）A，满足交易性、预防性、收益性需要；C，满足交易性、预防性、投机性需要；B，满足交易性、投机性、收益性需要；D ，满足交易性、投资性、收益性需要。6 ，应收帐款的成本包括（ C ）A，资本成本；B，短缺成本；C，管理成本；D ，主营业务成本。7，A 公司委托某物流公司管理存货，已知 A 公司全年需用 C 产品 2400

16、 吨，每次订货成本为 400 元，每吨产品年储存成本为元，则每年最佳订货次数为（ D ）A， 14B，58 ，在存货模型下，最佳货币资金持有量是使（A，机会成本与短缺成本；C，持有成本与转换成本；9，下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（A，信用期限；B，现金折扣；C，3D ，6C ）之和保持最低的现金持有量。B，短缺成本与转换成本；D ，短缺成本与转换成本。D ）C，折扣期限；D，商业折扣第七章，股利分配1，能使股利与公司盈利紧密结合的股利政策是（C）A，剩余股利政策；B，固定股利政策；C，固定股利支付率政策；D ，正常股利加额外股利政策2 ，下列不属于利润分配的项目是（ C ）A，盈余公

17、积；B，公益金；C，所得税；D，股利3，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但与公司盈利脱节的股利政策是（B )A，剩余股利政策；B，固定股利政策；C，固定股利支付率政策；D ，正常股利加额外股利政策4 ，企业的法定公积金应当从（B）A，利润总额；B，税后净利润；C，营业利润；D ，营业收入5，企业提取的公积金不能用于（D）A，弥补企业的亏损；B，支付股利；C，增加注册资本；D ，集体福利支出6 ，下列股利政策中的（ B）可能会给公司造成较大的财务负担。A，剩余股利政策；B，固定股利政策；C，固定股利支付率政策；D ，低正常股利加额外股利政策7，规避风险是影响股利政策的（C）A，法律因素

18、；B，公司因素；C，股东因素；D ，其他因素8，股票股利对企业的好处是（B )A，如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富；B ，节约现金，有利于企业长远发展；C，股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处；D ，可使股价下降，不利于吸引更多的投资者。9 ，支付股票股利是（C ）A，会减少所有者权益；B，会增加所有者权益；C，不会改变所有者权益总额；D ，要求企业必须有足够的现金。第八章，物流企业绩效评价1 ，绩效评价系统的（ C ）是整个系统运行的指南和目的所在，它服从和服务于企业的整体目标。 A，主体；B，对象；C，目标；D，指标2 ，（ A ）是整个绩效评价系统周期运行的终点，在经之

19、后，又开始下轮由绩效计划开始的循环。 A，绩效结果的应用；B，绩效实施；C，绩效考核；D，绩效诊断3 ，绩效管理即是战略管理中（ B ）最重要的构成要素，是具有战略高度的管理制度体系。A，企业内外部环境分析；B ，战略测评与监控；C，战略的制定； D，战略的实施第九章， 物流企业兼并、重整与清算1，关于清算组的工作内容，下列说法不正确的是（A，发布清算公告；B，清理财产；2 ，破产财产应当首先支付的是（C ）A，破产企业所欠的职工工资和劳动保险费；3 ，破产财产支付清算费用后，应当首先（ AA，支付职工工资；B，支付所欠税金；的程序、比例分配剩余财产。C）C，代表破产企业提供财产担保；B，破产

20、企业所欠的国家税金；）C，清偿经营债务；D ，D，代表企业参与民事诉讼活动C，清算费用；D ，所欠债务在分配给所有者财产之前按照企业章程约定4 ，按企业清算的原因不同，清算可分为（ D ）A，自愿清算和行政清算；B，行政清算和司法清算；C，自愿清算和解散清算；D，解散清算和破产清算物流企业财务管理 复习资料 多选题第一章物流企业财务管理总论 二，多选题1 ，物流企业的财务关系包括（ ABCDE ）A，企业同其所有者之间的财务关系，C，企业同其被投资单位的财务关系，B，企业同其债权人之间的财务关系D，企业同其债务人之间的财务关系E，企业同其职工之间的财务关系2 ，财务管理环境涉及的范围很广，其中

21、最主要的是（ ACE ） A，金融市场环境， B，自然环境， C，经济环境， D ，国际环境，3 ，广义的金融市场是指一切资本流动的场所，其中最主要的是（ ABCDE ）E，法律环境A，有价证券的买卖，B，票据承兑和贴现，C，生产资料的产权交换，D ，黄金和外汇的买卖）B，企业通过金融市场可以根据自身运营的需要进行长短期资金的相互转化。E，现值大小与递延期限有关）A，即付年金；B，永续年金；C，普通年金；D，递延年金；6，普通年金有特殊形式有（BD )A，后付年金；B，永续年金；C，预付年金；D，递延年金；7，设年金为 A ，计算期为 n，利息率为 i，则先付年金现值的计算公式为（E，预付年金

22、E，即付年金A，B，C，D，E，8 ，假设最初有 m 期没有收付款项，后面有n 期等额的收付款项A ，利率为 i，则递延年金现值的计算公式为（A，C，9，在财务管理中，衡量风险大小指标有（A，标准离差；B ，标准离差率；10 ，风险报酬率包括（CDE ）B，D，AB ）C，风险报酬系数；A，纯利率；B，通货膨胀补偿率；C，违约风险报酬率；E，D ，期望报酬率；E，期望报酬额D ，流动性风险报酬率；E，期限风险报酬率E，货币借贷4 ，金融市场对企业理财的作用表现为（ABCEA，金融市场是企业筹资和投资的场所，C，金融市场为企业的财务管理活动提供各种金融服务，D ，为企业在相应空间内自主经营提供了

23、法律上的保护E，金融市场可以为企业理财提供相关的信息5 ，与企业财务管理有关的经济方面的法律包括（ABCDE ）A，企业组织的法律法规，B，合同法律法规，C，税务法律法规，D ，财务法律法规，E，全国统一的企业会计6 ，影响企业财务管理的宏观经济因素有（ABCE ）A，经济周期，B，通货膨胀，C，政府的经济政策，D ，企业内部整改，E，汇率变化7 ，财务管理的原则一般包括（ABCDE ）A，资金优化配置原则，B，弹性原则，C，收益与风险均衡原则，D ，货币的时间价值原则，E，收支平衡原则第二章财务管理的价值观念1 ，年金的特点是“三同” ，是指（ ABE ）A，同距；B，同额；C，同时；D，同

24、地点；E，同向2，按年金每次收付发生的时点不同，主要有（ABCDE )A，普通年金；B，预付年金；C，递延年金；D，永续年金；E，先付年金3，每期期初收款或付款的年金，称为（ ABE）A，预付年金；B，先付年金；C，后付年金；D，普通年金；E，即付年金4，递延年金的特点是（ ACE ）A，第一期没有支付额；B，终值大小与递延期限有关；C，计算终值的方法与普通能年金相同D，计算现值的方法与普通年金相同；5 ，属于在期末发生的年金形式有（BCD第三章，筹资管理 二，多选题A，综合资本成本比较法；B，比较总成本法；C，总利润比较法；D ，每股收益分析法；E，公司价值比较法10 ，利用每股收益无差别进

25、行企业资本结构分析时， （ ABD ） 当预计息税前利润等于每股收益无差别点时，采用股权筹资方式和债权筹资方式的每股收益相同； 当预计息税前利润A，B，C，D，E，当预计息税前利润 当预计息税前利润 当预计息税前利润高于 每股收益无差别点时，采用 高于 每股收益无差别点时，采用 低于 每股收益无差别点时，采用 低于 每股收益无差别点时，采用债权 筹资方式比股权 筹资方式比 股权 筹资方式比 债权 筹资方式比股权 筹资方式有利； 债权 筹资方式有利； 债权 筹资方式有利； 股权 筹资方式有利；1 ，企业的股权资本也称（DE ）B，资本金；C，股本；D，自有资本；E，权益资本A，实收资本；2，企业

26、的债权资本也称（ABC )A，借入资本；B，债务资本；C，负债资本；D，借款；E，应付帐款3，企业的筹资动机主要包括（ ABCD ）A，扩张筹资动机；B，偿债筹资动机；C，新建筹资动机；D，混合筹资动机；E，经营管理动机4，企业的筹资渠道包括（BCDE )A，融资租赁；B，民间资本；C，银行资本；D，国家财政资金；E，外商资本5，非银行金融机构主要有（ABCDE )A，信托投资公司；B，租赁公司；C，保险公司；D ，信用社；E，证券公司6，企业筹资方式有（ABE ) P78A，吸收投资；B，发行股票；C，政府财政资金；D，内部资本；E，长期借款7，国家财政资金渠道可以采用的筹资方式有（AC )

27、A，发行股票；B，发行融资债券；C，吸收直接投资；D，租赁筹资；E，发行债券8，股票的发行方式有（BC )A，自销；B，公募；C，私募；D，包销；E，代销9，普通股的资本成本较高的原因是（ ABD）A，投资者要求有较高的投资报酬率；B，发行费用较高；C，投资者认为投资于普通股的风险较低D，普通股股利不具有抵税作用；E，财务风险较低10，银行借款的特点（ACD )A，限制条款多；B，融资速度较慢；C，借款弹性较大；D，借款成本低；E，借款成本高第四章，资本成本与资本结构1，在下列项目中，属于资本成本中筹资费用的内容是（ABE ）债券利息；D，股票股利；E，发行广告费A，贷款手续费；B，债券发行费

28、；C，2，资本成本包括（ AD）A，资金筹集费；B，财务费用；C，管理费用；D，资金占用费；E，资金费用3，决定企业加权平均资本成本的因素有（ AC）A，加权平均权数；B，筹集资金总额；C，个别资本成本的高低；D ，筹资期限长短；E，个别资本的种类4，以下不属于资金占用费的是（ ACD ）A，发行股票的印刷费；B，股票的股利；C，代理发行费； D，发行债券的手续费；E，贷款的利息5 ，在计算下列个别资本成本中的（ CE ）时，应考虑抵税作用。D，优先股成本；E ，债券成本A，普通股成本；B ，留存收益成本；C，长期借款成本；6，确定综合资本成本的权数，可有三种选择，即（BCD )A，票面价值；

29、B ，帐面价值；C，市场价值；D，目标价值；E，清算价值7，在资本结构决策中，要利用的杠杆原理有（ACE )A，营业杠杆；B ，销售杠杆；C，财务杠杆；D，金融杠杆；E，联合杠杆8，公司资本结构最佳时，应该（ AE ）A，资本成本最低；B ，财务风险最小；C，营业杠杆系数最大；D ，债务资本最多；E，公司价值最大9 ，在资本结构决策中，确定最佳资本结构，可以运用下列方法中的（ ADE ）第五章， 投资管理二，多选题1 ，下列指标中属于非贴现的现金流量指标是（ AC ）A，平均报酬率法；B ，净现值法；C，回收期法；D，内含报酬率法；E，获利指数法2，计算现金流量时可按下列公式中的（CD ）来计

30、算。C， NCF= 每年营业收入付现成本所得A，风险比较高；B，风险比较低；C，收益稳定；D，具有高成长性；E，模拟某种市场指数第六章，营运资金管理二，多选题 1，营运资金的特点有（A，营运资金的来源较固定，比较有保证；BCDE )C，营运资金的实物形态具有易变现性； D，营运资金的来源具有灵活多样性。2 物流企业筹资组合策略有（BCE ）A，长期的筹资组合；B，正常的筹资组合；关于筹资组合策略的说法，正确的是（ A， B， C， D，3，4，5，6，7，8，B，D，营运资金的数量具有波动性； 营运资金的周转具有短期性；C，冒险的筹资组合；D，短期的筹资组合E，保守的筹资组合） 正常情况下的筹

31、资组合遵循的是短期资产由短期资金来融通，长期资产由长期资金来融通的原则； 冒险的筹资组合策略的资本成本较低，能减少利息支出，增加企业收益； 保守的筹资组合是将部份长期资产由短期资金来融通； 保守的筹资组合是将部份的短期资产由长期资金来融通； 保守的筹资组合的风险较小，但成本较高，会使企业的利润减少。ABDEE，利用成本分析模型确定最佳货币资金持有量时，不予考虑的成本费用项目有（ A ，货币的机会成本；B，短缺成本；缩短信用期有可能会使（ BDE ）A ，营业额增加；B ，应收帐款减少；评估顾客信用的“ 5C ”评估法中，“5C ”包括A ，品质；B，偿付能力；应收帐款的管理成本主要包括（ AB

32、CE ）A，调查顾客信用情况的费用；D，应收帐款的坏帐损失； 信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，A，信用期限；B，现金折扣；现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠， “C，转换成本；CD ）D，管理费用；E，持有成本C，收帐费用增加；D，坏帐损失减少；E，营业额减少ABCDE ）C，抵押品；D，资本；E，经济状况收集各种信息的费用；收帐费用B，E，包括（C，折扣期限；2/10 ， N/30 ”的含义是（C，帐簿的记录费用；ABC )D，机会成本；AC ）E，坏帐成本税D， NCF= 净利折旧额；E，NCF= 净利 -付现成本所得税3，下列指标中，考虑到货币时间价值的是（ABC）A，净现

33、值；B ，获利指数；C，内部报酬率；D，投资回收期；E，平均报酬率4，证券投资组合的风险可分为（AC )A，非系统风险；B ，利率风险；C，系统性风险；D，违约风险；E，通货膨胀风险5，进行证券投资应考虑的风险有（ABCDE）A，违约风险；B ，利率风险；C，购买力风险；D，流动性风险；E，汇率风险6，债券投资与投票投资相比（ABDE )A，收益稳定性强；B ，市场流动性较好；C，购买力风险低；D，没有经营控制权；E，购买力风险高A，NCF= 净利折旧额所得税；B，NCF= 净利折旧额所得税；7 ，股票投资的优点是（ABC ）A，投资收益高；B，拥有企业的经营控制权；C，购买力风险低；D ，收

34、入较稳定；E，投资安全性较好8 ，适中型证券投资组合的特点是（ BC ）A，如果发票开出 10 天内付款，可以享受 2%的折扣；B，如果发票开出 10 天内付款，可以享受 20% 的折扣；C，如果不想要折扣，这笔款必须在 30 天内付清；D，如果不想取得折扣，这笔款必须在20 天内付清；F， 如果不想取得折扣，这笔款必须在 20 天内付清，且利率另议；10 ，确定订货点，必须考虑的因素是（ ABCDE ） A，平均每天的正常耗用量；B，预计每天的最大耗用量；C，提前时间；D ，预计最长提前时间；E，保险储备第七章，股利分配 二，多选题1 ，企业提取的公积金可以用于（ ABC ）A，弥补企业的亏

35、损；B，增加注册资本；C，发放股利；D，集体福利支出；E，发放职工资金2 ，公益金可以用于（ ABC ）A，建造职工食堂；B，购置职工集体宿舍；C，修建企业的医务室；D，购买生产设备；E，发放职工资金3，影响股利政策的因素有（ABCDE )A，法律因素；B，债务契约因素；C，公司财务状况因素；D，资本成本因素；E，股东因素4 ，股份公司分派股利的形式一般有（ ABCD ）A，现金股利；B，股票股利；C，财产股利；D ，负债股利；E，资产股利5，利润分配的基本原则是（ABCDE )A，依法分配原则；B，分配与积累并重原则；C，时效性原则；D，各方利益兼顾原则；E，投资与收益对等原则6 ，股票股利

36、（ ABE ）A，常被资金短缺的企业采用；B ，可节约企业的现金支出；C，会减少企业的资产和所有者权益；D，会增加企业的所有者权益；E，不会减少也不支增加企业的资产和所有者权益；第八章，物流企业绩效评价二，多选题1 ，在现代企业制度下，公司治理结构中企业绩效评价主体可能包括（ABCDE）A，股东；B，股东大会；C，董事与董事会；D ，监事与监事会；E，经理层2，物流企业绩效评价系统中常用的标准有（ABCDE )A，经验标准；B，历史标准；C，公司的战略目标与预算目标；D，行业标准与竞争者标准；E，公司制度与文化标准3，绩效管理系统具备（ ABCDE ）特征。A，目的性；B，整体性；C，有序性；

37、D，相关性；E，动态性第九章， 物流企业兼并、重整与清算 二，多选题BCD ）D，混合兼并；E，吸收兼并1，按照兼并双方劳务与产业的联系或联合的内容可以将兼并分为（A，新设合并；B，横向兼并；C，纵向兼并；2 ，物流企业兼并的原因有（ BCDE ）D，追求利润的动机；E，垄断的动机3 ，按企业清算的性质不同，企业清算可分为（CDE）A，解散清算；B ，破产清算；C，自愿清算；D，行政清算；4 ，清算费用包括（ ABCDE ）A，清算组聘请工作有人员的费用；B，破产案件的诉讼费用；C，为债权人的共同利益而在破产程序中支付的费用；D，破产企业留守人员的工资；A，提高企业运营效率；B，实现多元化经营

38、动机；C，合理避税；5 ，在法院受理破产案件 6 个月至破产宣告之日的期间内，破产企业下列行为中的（E，司法清算E，破产财产的管理费用ABCDE ）是无效的A，隐匿、私吞或者无偿转让财产；B，非正常压价出售财产；E，放弃自己的债权C，对原来没有提供财产担保的债务提供财产担保；D ，对到破案案件受理时仍未到期的债务提前清偿物流企业财务管理 复习资料 填空题第一章物流企业财务管理总论三，填空题1 ， 企业的财务活动包括哪四个方面： 筹资，投资，资金运营，利润分配活动2 ， 物流企业管理的目标可以概括为： 生存，发展，获利3 ， 金融市场按交易对象的不同可以分为： 资金，外汇，黄金4 ， 短期资本市

39、场是指期限不超过一年的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫： 货币市场5 ， 长期资本市场是指期限在一年以上的股票和债券交易市场， 因为发行股票和债券所筹集的资金主要用于固定资产等资本品的购 买，所以也叫： 资本市场6 ， 金融市场的组成是由（ 3 个）：主体，客体，参加人7 ，影响企业财务管理活动的法律法规有（ 3 个）：企业组织的法律法规，税务法律法规，财务法律法规8 ，企业的价值只有在（ 风险 ）和（ 报酬 ）取得比较好的均衡时才能达到最大。第二章财务管理的价值观念三，填空题1 ，时间价值率是指扣除（ 风险报酬率 ）和（ 通货膨胀贴水 ）后的平均利润率或平均

40、报酬率。2 ，由终值求现值通称（ 贴现 ）；在贴现时所使用的利息率叫（ 贴现率 ）。3 ，年金按其每次收付款发生的时点不同，可分为（ 先付年金、后付年金、递延年金、永续年金 ）四种。4 ，递延年金是指在最初若干期没有收付款的情况下，后面若干期每期期末发生（ 等额 ）的系列收付款项。5 ，可以将利率（ 较高 ），持续期限（ 较长 ）的年金视同永续年金计算。6 ，风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过（ 时间价值 ）的那部分额外报酬；而风险报酬率是指投资者因冒风险 进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即（ 风险报酬率 ）与（ 原投资额 ）的比率。7 ，标准离差率也称变异系数

41、，是指（ 标准离差 ）同（ 期望报酬率 ）的比值；标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标， 它只能用来比较（ 期望报酬率 ）相同的项目的风险程度。8 ，按利率之间变动系数分类， 可把利率分为 （ 基准利率 ）和（ 套算利率 ）；按利率变动与市场的关系分类， 可把利率分为 （ 市 场利率 ）和（ 官定利率 ）9 ，正如任何商品的价格决定因素一样，资金这种特殊的商品的价格利率也是由（ 供给 ）与（ 需求 ）来决定的。10 ，纯利率是指没有（ 风险 ）和（ 通货膨胀 ）情况下的供求均衡点利率。第三章，筹资管理三，填空题1 ， 物流企业筹资的具体动机有： 新建筹资、扩张筹资、偿债筹资、混合性筹资动机

42、2 ， 偿债筹资有两种情况，一种是（ 调整性 ）偿债筹资；二是（ 恶化性 ）偿债筹资。3 ， 我国物流企业筹资渠道主要包括： 政府财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他法人资金；职工和民间资金；企 业内部资金；国外和港澳台资金 。4 ， 我国物流企业筹资方式主要包括： 吸收直接投资；发行股票；发行公司债券；向银行借款；利用留存收益；融资租赁 。5 ， 股票按股东权利和义务的不同分为（ 普通股 ）和（ 优先股 ）6 ， H 股是指在（ 香港 ）发行上市，以（ 港币 ）认购和进行交易的股票。7 ，与股票类似，债券的发行方式也有（ 私募 ）和（ 公募 ）两类8 ，当票面利率低于市场利率时，

43、债券发行价格（ 低于 ）票面金额，这叫（ 折价发行 ）；当票面利率高于市场利率时，债 券发行价格（ 高于 ）票面金额，这叫（ 溢价发行 ）。9 ，承租企业采用融资任凭方式的主要目的是为了（ 融通资金 ）。10 ，按优先股能否参与分配企业盈余，分为（参与优先股 ）和（ 非参与 优先股 ）11 ，发行认购股权证的主要优点是（ 有利于吸引投资者 ）第四章，资本成本与资本结构三，填空题1 ，资本成本从绝对量的构成来看，包括（ 资本筹集费用 ）和（ 资本占用费用 ）两部分相对数 ），即资本成本率来表示。2，资本成本可以用绝对数表示，也可以用相对数来表示，但通常用（3 ，债务的利息一般允许企业在缴纳所得税

44、前支付，因此企业实际负担利息为（4 ，常见的价值基础主要有（ 帐面价值基础、市场价值基础、目标价值基础利息×（1 所得税税率）。）三种。）；码相机二是各种长期资本在总资本中所占的比例，6，一般而言，公司的边际成本随着追加筹资金额的增加而逐渐 降）上升 ）；落伞边际投资报酬率会随着投资规模的上升而逐渐 （ 下7，企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业杠杆风险就（ 风险就（ 越低 ）。越高 ）；企业的营业杠杆系数越小，营业杠杆利益和营业杠杆5 ，综合资本成本由两个因素决定：一是各种长期资本的（ 个别资本成本 即（ 权数 ）8 ，营业杠杆是指企业在经营决策中对经营成本中（ 固定 ）成本

45、的利用9 ，营业杠杆影响企业的（ 息税前 ）利润，财务杠杆影响企业的（ 税后 ）利润。10 ，资本成本比较法是计算不同资本结构的（综合资本成本 ），并以此为标准相互比较进行资本结构决策。息税前 ）水平11 ，每股收益无差别点是指不论采取何种筹资方式均使公司每股收益不受影响，即每股收益额保持不变的（第五章， 投资管理三，填空题1 ，内部长期投资主要包括（ 固定资产投资 ）和（ 无形资产投资 ）2 ，长期投资决策的指标很多，但概括起来可分为（ 贴现现金流量 ）指标和（ 非贴现现金流量 ）指标两大类。3 ，常见的贴现现金流量指标主要有（ 净现值、内部报酬率、获利指数 ）4 ，按投资对象所体现的经济内

46、容不同，可以将有价证券投资分为（ 债券 ）、（ 股票 ）和（ 基金 ） 5，投资者投资于传统意义上的债券， 其所承担的风险主要有 （ 违约风险、利率风险、汇率风险、变现能力风险、 通货膨胀风险 ） 五种。6 ，按风险产生的原因及风险自身的特点，投资多样化所形成的证券组合的总风险可分为（ 系统风险 ）和（ 非系统风险 ）7 ，系统性风险主要包括（ 经济周期 ）、（ 购买力 ）和（ 市场利率风险 ）等，系统性风险通常用（ 系数 ）来表示。8 ，按照投资者投资时对风险的偏好不同，可以将投资组合策略分成（ 保守型 ）、（ 冒险型 ）和（ 适中型 ）9 ，常用的证券投资组合方法主要有四种（ 投资组合的三

47、分法 ）、（ 按风险等级和报酬高低进行组合 ）、（ 选择不同行业、区域 和市场的证券进行投资组合 ）、（ 选择不同期限的证券进行投资组合 ）。第六章，营运资金管理三，填空题1，营运资金有广义和狭义之分 ,广义的营运资金是指一个企业 （ 流动资产 ）的总额 ;狭义的营运资金是指 （ 流动资产 ）减（ 流动 负债 ）后的余额 .2 ，营运资金的筹资组合策略有（ 正常的筹资组合、保守的筹资组合、冒险的筹资组合 ）3 ，采用冒险筹资组合策略的物流企业用长期资金来融通部分（ 长期流动资产 ）和全部（ 固定资产 ）；用短期资金来融通另 一部分（ 长期流动资产 ）和全部（ 短期流动资产 ）4 ，运用成本分析

48、模型确定现金最佳持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的（ 机会成本 ）及（ 短缺成本 ）；而不考 虑（ 转换成本 ）和（ 管理费用 ）。5 ，客户资信程度的高低通常取决于 5 个方面，即客户的（ 信用品质、偿付能力、经济状况、资本、抵押品），简称“ 5C”系统。6 ，（3/10 ，N/30 ）是一项目信用条件，其意思为如果客户在开票后10 内付款可享受 3% 的折扣；如果不想要折扣，必须在 30 天内付清。式中， 30 天为（ 信用期限 ），10 天为（ 折扣期限 ），2% 为（ 现金折扣 ）。7 ，一定时期内的储存成本总额，等于该期内（ 平均存货量 ）和（ 单位储存成本 ）的乘积。8 ，

49、一定时期储存成本和订货成本的高低与订货批量多少的关系是相反的。订购的批量大，储存的存货就多，会使（ 存储成本 ） 上升，但由于订货次数减少，则会使（ 订货成本 ）降低；反之，如果降低订货批量，可以降低（ 储存成本 ），但是由于订 货次数增加，会使（ 订货成本 ）上升。9 ，存货的成本主要包括（ 采购成本、订货成本、储存成本 ）10 ，所谓订货点，就是订购下一批存货时（本批存货 ）的储存量。第七章，股利分配三，填空题目1 ，作为利润分配对象的企业利润有两个含义：一是（ 企业利润总额 ）；二是（ 税后净利润 ）2 ，企业在进行利润分配时应遵循的原则有： （ 依法分配 ）原则、（ 分配与积累并重 ）

50、原则、（ 各方利益兼顾 ）原则、（ 投资与 收益对等 ）原则。3 ，企业发生的年度亏损，可以用下一年度的税前利润弥补；下一年度利润不足弥补的，可以在（ 5 ）年内继续弥补； （ 5 ） 年内不足弥补的，可以用 5 年后的税后利润弥补。4 ，用法定盈余公积金转增股本后，公司的法定盈余公积金不得低于注册资本的（ 25% ）5 ，法定盈余公积金按照税后利润的（ 10% ）提取，但当法定盈余公积金达到注册资本的（ 50% ）时，可不再提取。6 ，西方的股利理论主要有（ 股利相关论 ）和（ 股利无关论 ）两种。7 ，股利无关论认为，股利的支付及数额的增减不会影响投资者对公司的态度，因而也不会改变公司的（

51、 市场价值 ）。8 ，在财务管理的实践中，物流企业经常采用的股利政策主要有（ 剩余股利政策 ）、（ 固定股利政策 ）、（ 固定股利支付率 政策 ）、（ 低正常股利加额外股利政策 ）。9 ，剩余股利政策是（ 股利无关论 ）在股利政策实务上的具体应用。10 ，凡是在（ 股权登记日 ）已登记在册的股东，都有权领取本次分配的股利。11 ，股份公司分派股利的形式一般有（现金股利 ）、（ 股票股利 ）、（ 财产股利 ）和（ 负债股利 ）等。第八章，物流企业绩效评价三，填空题评价目标 ）、（ 评价主体 ）、（ 评客观性 ），这也是其在传统业绩评价中1 ，物流企业绩效评价系统作为企业整个管理控制系统中的一个相

52、对独立的小系统，由（ 价对象 ）、（ 评价指标 ）、（ 评价标准 ）和（ 评价报告 ）六个基本要素构成。 2，定量指标 （如利润、员工流动量、顾客抱怨率）所具有的特点是较准确，具有内在的（ 得以应用的一个主要原因。3 ，BSC 的四个角度从不同视角出发，代表了不同利益相关的观点，是对劳动的四种形态的全面表述和衡量，学习创新与成长角度 的出发点是针对（ 潜在形态的劳动 ）。4 ，平衡计分卡大大强化了两个基本问题： （ 有效的企业绩效评价问题 ）和（ 成功实施战略的重要问题 ）5 ，平衡计分卡把（ 战略 ）置于中心地位，根据公司的（ 战略目标 ）设计了测评指标，并通过将员工报酬与测评指标联系 起来的办法，使得员工采取一切必