MBA会计财务报表分析方法总结

1、表一分析方法定量计算1、指标计算2、增减幅度计算定性分析1、外部环境2、内部战略3、股东结构4、公司治理5、系统性分析思路理论逻辑下一张一张表看实实践践逻逻辑辑是是带带着着问问题题看看表表报表阅读流程01、审阅注会的审计报告2、审阅全套报表，包括附注和财物情况说明书3、参考重要的补充信息（证券监管部门、行业协会、投资咨询机构等）比较标准历史标准行业标准同类企业比较标准企业预算（计划）标准表二财务指标体系分析偿债能力1、短期偿债能力2、长期偿债能力营运能力盈利能力1、以营业收入、成本费用为基础2、以资产为基础财务指标体系分析偿债能力2、长期偿债能力3、以权益资本为基础现金流量现金流量比率分析获取

2、现金能力分析财物弹性分析收益质量分析发展能力销售增值能力资产增长能力资本增长能力 资资产产负负债债表表 会企01表单位名称：甲股份有限公司208年12月31日资 产年初余额期末余额流动资产：财务指标体系分析盈利能力 货币资金5050 交易性金融资产5050 应收票据5050 应收账款5050 预付款项5050 应收利息5050 应收股利5050 其他应收款5050 存货5050 一年内到期的非流动资产5050 其他流动资产5050 流动资产合计550550非流动资产： 可供出售金融资产6040 持有至到期投资6040 长期应收款6040 长期股权投资6040 投资性房地产6040 固定资产60

3、40 在建工程6040 工程物资6040 固定资产清理6040 生产性生物资产6040 油气资产6040 无形资产6040 开发支出6040 商誉6040 长期待摊费用6040 递延所得税资产6040 其他非流动资产6040 非流动资产合计1020680 资产总计157012301、财务指标计算和财务指标体系（1）直接指标-财务报表项目指标（单指标分析法）（2）间接指标或财务比率（结构比重分析法、财财务务比比率率分分析析法法）2、财务指标比较（比较分析法）主要有计划数、上年同期数、历史最好水平、同行业平均水平、主要竞争对手情况等。（1）财务指标纵向比较（2）财务指标横向比较（3）财务指标标准比

4、较3、财务指标差异分析（因素分析法） 04、趋势分析法05、杜邦分析法（重点讲但不考）0流流动动比比率率表示每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证；反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。流动比率越高反映短期偿债能力越强，2:1较合理。（流动资产/流动负债）x100%速速动动比比率率（酸性测试比率）是流动资产中速动资产与流动负债的比率；1:1比较正常。（速动资产/流动负债）x100%现现金金比比率率是衡量企业短期偿债能力的一项参考性指标。现金比率越高表面企业直接偿付债务的能力越强。现金类资产/流动负债x100%资资产产负负债债率率资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡

5、量企业在清算时保护债权人利益的程度。如果资产负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有净资产或资不抵债！负债总额/资产总额x100%股股东东权权益益比比率率股东权益/资产总额x100%权权益益乘乘数数与股东权益比率互为倒数产产权权比比率率是为评估资金结构合理性的一种指标，一般来说，产权比率可反映股东所持股权是否过多，或者是尚不够充分等情况，从另一个侧面表明企业借款经营的程度。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，长期偿债能力越强。负债总额/股东权益x100%有有形形净净值值债债务务率率（有有形形资资产产负负债债率率）是更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权

6、益的保障程度。从长期偿债能力来讲，比率越低越好。负债总额/(股东权益-无形资产)x100%长长期期资资本本负负债债率率反映企业的长期资本的结构，说明每1元长期资本中长期负债所占比重越高，公司主要依赖长期债务筹资，长期偿债能力越弱。长期负债/(长期负债+股东权益)x100%利利息息保保障障倍倍数数是息税前利润与利息费的比率，是衡量企业偿付负债利息能力的指标。倍数越高说明支付利息费用的能力越强，一般倍数不能低于1。息税前利润EBTI/利息费用资资金金周周转转率率资金周转速度越快，资金利用效果越好。本期主营业务收入/货币资金平均余额应应收收账账款款周周转转率率周转率越高，应收回款速度越快。应收款项平

7、均余额/赊销收入净额存存货货周周转转率率流动资产变现能力大小，越高积压风险越小销售成本/存货平均余额流流动动资资产产周周转转率率越高说明流动资产营运能力越强，资产流转速度越快。销售收入净额/流动资产平均总额固固定定资资产产周周转转率率越高表明越充分利用固定资产，固定资产结构合理。销售收入净额/固定资产平均净值总总资资产产周周转转率率周转率高说明全部资产经营效率高，取得收入多销售收入净额/资产平均占用额销售毛利率（销售净收入产品成本）/销售净收入销售利润率利润总额/ 营业收入成本费用利润率利润总额/成本费用总额资资产产收收益益率率用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标净利润/平均资产总额资资产产

8、利利润润率率该比率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高（利润总额/资产平均占有额）净净资资产产收收益益率率指标值越高，说明投资带来的收益越高净利润*2/（本年期初净资产+本年期末净资产）资资本本利利润润率率资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得继续投资，对股份有限公司来说，就意味着股票升值净利润/实收资本资资本本保保值值增增值值率率该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。一般大于1。期末所有者权益期初所有者权益每股净资产股东权益总股本每股收益（本期毛利润- 优先股股利

9、）/期末总股本市盈率股价/年度每股盈余每股股利股利总额/普通股股数基本每股收益归属于普通股股东的当期净利润当期发行在外普通股的加权平均数稀释每股收益在基本每股收益的基础上，潜在普通股（如公司发行的可转债）转换为普通股后，使普通股总数增加，重新计算每股收益，导致每股收益被稀释。经营活动现金流量对流动负债的比率经营活动现金净流量/流动负债经营活动现金流量对债务总额的比率经营活动现金净流量/负债总额经营活动现金流量对净利润的比率经营活动现金净流量/净利润经营活动现金流量对现金股利的比率经营活动现金净流量/现金股利经营活动现金流量对利息费用的比率经营活动现金净流量/当期付现的利息费用每元销售现金净流入

10、经营活动现金流量/主营业务收入每股经营现金流量（经营活动现金流量-优先股股利）/发行在外的普通股股数现金股利保障倍数经营活动现金流量/现金股利额现现金金营营运运指指数数理想的应为1经营活动现金流量/经营所得现金销售增长率（本年销售额-上年销售额）上年销售总额净利润增长率(当期净利润-上期净利润)/上期净利润*100%总资产增长率本年总资产增长额/年初资产总额100%固定资产成新率（平均固定资产净值平均固定资产原值） 100%资本积累率当年所有者权益增长额年初的所有者权益100%股利增长率本年每股股利增长额/上年每股股利100%负债和所有者权益（或股东权益）年初余额流动负债： 资资产产负负债债表

11、表 会企01表208年12月31日 短期借款100 交易性金融负债110 应付票据 50 应付账款 50 预收款项 50 应付职工薪酬 50 应交税费 50 应付利息 50 应付股利50 其他应付款50 一年内到期的非流动负债 50 其他流动负债 50 流动负债合计 710非流动负债： 长期借款80 应付债券 80 长期应付款80 专项应付款80 预计负债80 递延所得税负债80 其他非流动负债80 非流动负债合计560 负债合计 1270所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）60 资本公积 60 减:库存股60 盈余公积60 未分配利润60 所有者权益（或股东权益）合计300负债和所有者权益（或股东权益）总计 15700速动资产=流动资产-存货或速动资产=流动资产-存货-预付账款001-资产负债率0000资金周转天数=计算期天数/资金周转率（次数）应收款项周转天数=计算期天数/应收款项周转率（次数）存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2周转天数=计算期天数/存货周转率流动资产平均总额=（期初流动资产余额+期末流动资产余额）/2固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2资产平均占用额=（期初余额+期末余额）/2（现金股利总额-优先股股利