管理会计教案本量利分析PPT课件

1、 What-If分析 企业销售量、价格、成本一定的情况下，利润会是多少？ 企业想要保本，销售量必须达到多少？ 企业要想获得一定的盈利，销售量必须达到多少？ 市场价格下降了，要想维持现有的利润水平，销售量必须增长多少？ 企业降低价格可以促进销售，价格究竟应为多少，才能保证企业利润最大化？ 企业扩张带来了固定成本的增加，销售量必须增加多少才能弥补固定成本的增加？第1页/共87页一、何为本量利分析 是对成本、产量（或销量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称CVP分析。二、本量利分析的基本假设 相关范围假设 模型线性假设 产销平衡假设 品种结构不变假设第2页/共87页 该假设包括该假设包括“期

2、间假设期间假设”和和“业务量业务量假设假设”两层意思。注意理解两层意思。注意理解“期间假设期间假设”和和“业务量假设业务量假设” 各自的含义以及它们之间的各自的含义以及它们之间的相互依存关系。期间假设与业务量假设之间相互依存关系。期间假设与业务量假设之间是一种相互依存的关系。这种是一种相互依存的关系。这种“依存性依存性”表表现为在一定期间内业现为在一定期间内业 务量往往不变或者变化务量往往不变或者变化不大，而一定的业务量又是从属于特定的期不大，而一定的业务量又是从属于特定的期间。换句话说，不同期间的业务量往往发生间。换句话说，不同期间的业务量往往发生了较大变化，特别是不同期间相距较大时更了较大

3、变化，特别是不同期间相距较大时更是如此，而当业务量发生很大是如此，而当业务量发生很大 变化时，出于变化时，出于成本性态分析的需要，不同的期间也就由此成本性态分析的需要，不同的期间也就由此划分了。划分了。 相关范围假设相关范围假设第3页/共87页（1 1）固定成本不变假设；固定成本不变假设；（2 2）变动成本与业务量呈完全线性关系假设；）变动成本与业务量呈完全线性关系假设；（3 3）销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。）销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。模型线性假设模型线性假设第4页/共87页 本本量量利分析的核心是分析收入与成本之间的对比关系利分析的核心是分析收入与成本之间的对比关系 。

4、但如第。但如第二章和前条假设中所指出的，产量这一业务量的变动无论是对固定成本，二章和前条假设中所指出的，产量这一业务量的变动无论是对固定成本，还是对变动成本都可能产生影响，这种影响当然也会影响到收入与成本之还是对变动成本都可能产生影响，这种影响当然也会影响到收入与成本之间的对比关系。所以当站在间的对比关系。所以当站在 销售数量的角度进行本销售数量的角度进行本量量利分析时，就必利分析时，就必须假设产销关系平衡。须假设产销关系平衡。 产销平衡假设产销平衡假设第5页/共87页 本假设是指在一个多品种生产和销售的企业中，各种产品的销售收入本假设是指在一个多品种生产和销售的企业中，各种产品的销售收入在总

5、收入中所占的比重不会发生变化。由于多品种条件下各种产品的获利在总收入中所占的比重不会发生变化。由于多品种条件下各种产品的获利能力一般不尽相同，如企业产销的品种结构发生较大变动，势必导致预计能力一般不尽相同，如企业产销的品种结构发生较大变动，势必导致预计利润与实际利润之间出现较大的利润与实际利润之间出现较大的“非预计非预计”性出入性出入, , 对于本量利分析的四个基本假设不但应牢固掌握其各自的含义，对于本量利分析的四个基本假设不但应牢固掌握其各自的含义，还应该深入理解其相互之间的联系。还应该深入理解其相互之间的联系。 品种结构不变假设品种结构不变假设第6页/共87页第二节第二节 本量利分析本量利

6、分析 一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式 二、本量利分析的相关术语二、本量利分析的相关术语 三、多品种盈亏临界点三、多品种盈亏临界点 四、保利点分析四、保利点分析 五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析第7页/共87页一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式 利润=销售收入变动成本固定成本 利润=销量单价销量单位变动成本固定成本 为简化以后计算，我们统一设： P利润 SP单价 V销量 VC单位变动成本 FC固定成本 TR收入 TC总成本 则：P=SP V VC V FC第8页/共87页二、本量利分析的相关术二、本量利分析的相关术语语 1 1、贡献

7、毛益贡献毛益 产品销售收入超过其变动成本的金额。产品销售收入超过其变动成本的金额。 制造贡献毛益和营业贡献毛益制造贡献毛益和营业贡献毛益 第一、贡献毛益总额第一、贡献毛益总额 第二、单位贡献毛益第二、单位贡献毛益 第三、贡献毛益率第三、贡献毛益率第9页/共87页 贡献毛益总额（贡献毛益总额（total contribution margin ,TCM) ) TCM=SPVVCV TCM=P+FC 单位贡献毛益单位贡献毛益 ( (unit contribution margin , UCM) ) UCM=SPVC TCM=UCMV 贡献毛益率贡献毛益率 ( (contribution margi

8、n rate , CMR) ) CMR=贡献毛益总额/销售收入总额100% =单位贡献毛益 /单价100% =（SPVC）/SP 变动成本率（变动成本率（variable cost rate , VCR) ) 是指变动成本总额占销售收入的百分比，或单位变动成本占单价的百分比。 VCR= VC/SP CMR+ VCR=1第10页/共87页 例1:大众公司预计销售数量为1600件，销售单价为5000元，单位变动成本为3000元，预计发生固定成本为3000000元，预计净利润为200000元。 要求：请计算UCM、TCM、CMR UCM=2000 TCM=3200000 CMR=40%第11页/共8

9、7页 2 2、盈亏临界点、盈亏临界点（保本点、两平点、盈亏分歧点）（保本点、两平点、盈亏分歧点） 企业的利润为零的销售量（额）点。企业的利润为零的销售量（额）点。 SP V VC V FC=0UCMTCMUCMFCVVC-SPFCCMRFCSPVCSPFCVCSPSPFCSPV/第12页/共87页 例2:大众公司生产简易割草机。财务经理认为明年可以销售1000台，每台400元。明年发生固定费用45000元，利润为30000元。 要求：试计算明年盈亏临界点的销售量和销售额。 V=600 VSP=240000第13页/共87页 3 3、盈亏临界点作业率、盈亏临界点作业率（保本作业率）（保本作业率）

10、 = =（盈亏临界点销售量（盈亏临界点销售量/ /正常销售量）正常销售量）100% 例2续 4 4、安全边际、安全边际 正常或预计销售量超过盈亏临界点销正常或预计销售量超过盈亏临界点销售量的部分。售量的部分。 安全边际量（额）安全边际量（额） 安全边际率安全边际率第14页/共87页 安全边际量（额）安全边际量（额） 安全边际率安全边际率 安全边际率安全边际率+ +盈亏临界点作业率盈亏临界点作业率=1=1 例例3 3：见：见P86P86，例，例3-23-2量现有销售额或预计销售安全边际第15页/共87页 安全边际的作用安全边际的作用 第一、安全边际反映企业的经营安全程度。第一、安全边际反映企业的

11、经营安全程度。 第二、安全边际反映企业的获利水平。第二、安全边际反映企业的获利水平。P=SP V VC V FC =（安全边际量（安全边际量+盈亏临界点销售量）盈亏临界点销售量）UCMFC = 安全边际量安全边际量UCM = 安全边际额安全边际额CMR销售利润率销售利润率=安全边际率安全边际率CMR第16页/共87页 练习：海南大学张三教授准备在该大学出版社出版一本专著。张三教授承诺按照书本价格的7折，包销2000册。出版社编辑认为出版社预计总销量为4500册，专著定价30元，对外销售按7折。纸张和印刷成本每本10元，出版一本书需要交纳书号费15000元。出版社根据过去的费用情况，要求一个书号

12、要承担出版社的工资、水电、保险等管理费用10000元。此外，每个书号承担盈利任务10000元。同时编辑给出稿费为该书定价的10%。 要求：计算UCM、CMR、盈亏临界点销售量（额）、保本作业率、安全边际量（额）、安全边际率、销售利润和销售利润率。第17页/共87页 大众公司只生产A产品，今年的预计如下：销售利润率为20%，安全边际量为20000件，变动成本率为60%，固定成本为300000元，那么如果想要保本，大众公司应当生产A多少件 20000第18页/共87页相关因素变动对盈亏临界点的影响相关因素变动对盈亏临界点的影响 第一、固定成本对盈亏临界点的影响。 第二、单位变动成本对盈亏临界点的影

13、响。 第三、销售价格对盈亏临界点的影响。第19页/共87页 例4:大众公司预计A产品销售数量为1600件，销售单价为5000元，单位变动成本为3000元，预计发生固定成本为3000000元，预计净利润为200000元。 要求:请计算保本量 1)由于供应商竞争激烈，导致原材料价格下降，使得单位变动成本降低500元，求此时的保本量。 2）为了提高产品质量，公司进口了一台设备，使得固定成本增加了500000元。求保本量。 3）公司认为产品销售竞争激烈，因此决定降价500元，求保本量。 1500，1200，1750，2000第20页/共87页5、盈亏临界图 盈亏临界图就是将盈亏临界点分析反映在直角坐标

14、系中。盈亏临界图依据数据的特征和目的的不同，可以有多种形式，对于传统式、贡献毛传统式、贡献毛益式、利量式和单位式益式、利量式和单位式必须掌握其绘制方法以及各自的特点，并且能够运用图形进行分析。 第21页/共87页Break-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第22页/共87页Break-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed

15、costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR第23页/共87页Break-Even Graph (Contribution Margin Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaTotal Contribution MarginTRTCTVC第24页/共87页Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)

16、Total Fixed costsBreak-Even PointLoss areaProfit area0P=(SP-VC)V-FC =UCM*V-FC第25页/共87页Break-Even Graph (Unit Format)Volume$000Unit Fixed costsUnit Variable costBreak-Even PointLoss areaProfit areaUnit costP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM第26页/共87页三、多品种盈亏临界点三、多品种

17、盈亏临界点 1、联合单位法 2、加权平均法 3、产品品种构成对盈亏临界点的影响第27页/共87页 例4：大众公司决定生产两种割草机：单价为400元的简易割草机和单价为800元的操纵割草机。营销部门认为明年可以销售1200台简易割草机和800台操纵割草机。财务经理根据销售预测所编制的预计损益表如下：简易割草机 操纵割草机 合计销售收入4800006400001120000减：变动费用390000480000870000贡献毛益90000160000250000减：直接固定费用 300004000070000产品毛利60000120000180000减：共同固定费用26250税前利润153750第

18、28页/共87页 1、联合单位法 第一、确定销售组合。 所谓销售组合就是某公司销售的各种产品的一种相对组合。 第二、定义联合单位。 产品价格VCUCM销售组合联合单位贡献毛益简易割草机400325753225操纵割草机8006002002400联合单位625 第三、计算保本点的联合单位数量 V=FC/UCM=96250/625=154个联合单位 第四、得出结果： 1543=462 1542=308第29页/共87页 2、加权平均法 第一、计算各种产品的销售额比重。 简易割草机销售额比重=48/112 操纵割草机销售额比重=64/112 第二、计算综合的盈亏临界点的销售额。 销售额=FC/CMR

19、=96250/（25/11225/112）=431200 第三、得出结果 简易割草机销售额=43120048/112=184800 操纵割草机销售额=43120064/112=246400 简易割草机销售量=184800/400=462 操纵割草机销售量=246400/800=308第30页/共87页 加权平均贡献毛益率（CMR）的计算。 第一种：250000/1120000 第二种：加权计算 简易割草机销售额比重=48/112 操纵割草机销售额比重=64/112 简易割草机CMR =(UCM/SP) 100%=75/400=18.75 % 操纵割草机CMR=200/800=25% 加权平均贡

20、献毛益率 =18.75 48/112+25% 64/112=25/112第31页/共87页 习题：大众公司生产A、B、C三种产品，产销平衡，固定成本为172000元。A产品销量为5000件，单位售价为40元，单位变动成本为25元；B产品销量为10000件，单位售价为10元，单位变动成本为6元；C产品销量为12500件，单位售价为16元，单位变动成本为8元。 要求：试采用联合产品法和加权平均法计算保本时A、B、C的销售量与销售额。 A产品销售量为4000，销售额为160000元。 B产品销售量为8000，销售额为80000元。 C产品销售量为10000，销售额为160000元。第32页/共87页

21、Break-Even Graph (Multiple Product Format) P90Fixed CostsProfit ($)Total Contribution MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Revenue(组合收入）P= *V-FCCMRBreak-Even Point第33页/共87页3 3、产品品种构成对盈亏临界点的影、产品品种构成对盈亏临界点的影响响 当产品的品种结构发生变化时，势必会必变全部产品的加权平均贡献毛益率，从而导致企业盈亏临界点的变化。第34页/共87页四、保利点

22、分析四、保利点分析( (目标利润分析）目标利润分析） 保利点是指企业为确保目标利润的实现而应达到的销售量或销售额。 1、税前利润模型 Pt=SP V VC V FC 保利量（Vt) Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM 保利额 保利额（TRt）=VtSP =(Pt+FC)SP/(SP-VC) =(Pt+FC)/CMR第35页/共87页 例5：海南大学张三教授准备在该大学出版社出版一本专著。张三教授承诺按照书本价格的7折，包销2000册。出版社编辑认为出版社预计专著定价30元，对外销售按7折。纸张和印刷成本每本10元，出版一本书需要交纳书号费15000元。出版社根据过去的

23、费用情况，要求一个书号要承担出版社的工资、水电、保险等管理费用10000元。此外，每个书号承担盈利任务10000元。同时编辑给出稿费为该书定价的10%。 要求：试计算若想达到盈利任务，需要销售多少册书籍？ 4375第36页/共87页四、保利点分析四、保利点分析 2、实现税后目标利润的模型由于税后利润由于税后利润= =利润利润（1-1-所得税税率）所得税税率）因此：利润因此：利润= =税后利润税后利润/ / （1-1-所得税税率）所得税税率）代入实现目标利润的计算公式，得：代入实现目标利润的计算公式，得：实现目标利润的销售量实现目标利润的销售量= =实现目标利润的销售额实现目标利润的销售额= =

24、单位产品贡献毛益固定成本所得税税率税后目标利润1贡献毛益率固定成本所得税税率税后目标利润1第37页/共87页 例6：大众公司只生产一种产品，单位变动成本为20元，固定成本为4000元，产品单位售价为40元，现所得税率为33%，要使税后利润达67000元，该企业的销售量应当是多少？ 5200第38页/共87页四、保利点分析四、保利点分析 3、相关因素变动对目标利润的影响 第一、固定成本对目标利润的影响 第二、单位变动成本对目标利润的影响 第三、单位售价对目标利润的影响第39页/共87页 例7（P100）：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本

25、为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。 问题1：减少18000时，保利量（为计划的40000元)为多少？ 问题2： VC减少5元时,保利量为多少? 问题3：单价提高5元时，保利量为多少？ 2880，3000，3000第40页/共87页Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600-3200028803000第41页/共87页 例7-2：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为5

26、0元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。 要求：若想使企业的目标利润增加18000元，该企业可以采取的措施有哪些？第42页/共87页Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600件58000-32000第43页/共87页 第一、减少固定成本第一、减少固定成本 P=（SP VC）VFC1 FC1=(50 25) 360058000=32000 FC1 FC=3200050000= 18000 第

27、二、降低单位变动成本第二、降低单位变动成本 P=（SP VC）VFC SP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30 VC=20第44页/共87页 第三、提高销售单价第三、提高销售单价 P=（SP VC）VFC SP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30 SP=55 第四、提高销售数量。第四、提高销售数量。 4320 第五、第五、调整产品品种结构调整产品品种结构 第六、综合措施第六、综合措施 1）降价促销。）降价促销。 2）增加广告费，同时增加售价）增加广告费，同时增加售价第45页/共87页 例7（P100）：大众公司生产和销售单一产

28、品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。经理认为可以通过降价促降价促销销的方法使企业的目标利润增加18000元，现假定企业降价5元，那么企业销售多少件产品才能达到目的。 5400件。第46页/共87页 例7（P100）：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。经理认为可以通过增加广增加广告费并增加售价告费并增加售价的方法使企业的目标利润增加18000元，现假定企业增加广告费

29、18000元，那么企业应当把售价提高到多少。 SP=60第47页/共87页五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析 本量利关系中的敏感性分析主要研究两个方面的问题：一是有关因素发生多大变化时会使企业由盈利本量利关系中的敏感性分析主要研究两个方面的问题：一是有关因素发生多大变化时会使企业由盈利变为亏损；二是有关因素变化对利润变化的影响程度。因此需要掌握以下两方面的内容：变为亏损；二是有关因素变化对利润变化的影响程度。因此需要掌握以下两方面的内容：第48页/共87页1、有关因素临界值的确定、有关因素临界值的确定 销售量临界值销售量临界值FC/（SP-VC） 销售单价临界值销售单价临

30、界值FC/V+VC 单位变动成本临界值单位变动成本临界值SP-FC/V 固定成本临界值固定成本临界值V（SP-VC） 第49页/共87页 例8、大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为54000元，该产品单价为50元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为3600件。试计算各因素的临界值。 销售量临界值销售量临界值=2160 销售单价临界值销售单价临界值=40 单位变动成本临界值单位变动成本临界值=35 固定成本临界值固定成本临界值=90000第50页/共87页2 2、有关因素敏感系数的确定、有关因素敏感系数的确定敏感系数敏感系数 = =目标值变动百分比

31、目标值变动百分比/ /因素值变动百分比因素值变动百分比 例例1111：大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为大众公司生产和销售单一产品，全年固定成本预计为50000元，元，该产品单价为该产品单价为50元，单位变动成本为元，单位变动成本为25元。则计划年度的目标利润为元。则计划年度的目标利润为40000元。保利点（量）为元。保利点（量）为3600件。件。现企业的目标利润增加现企业的目标利润增加1800018000元，元，试计算各因素的敏感系数。试计算各因素的敏感系数。第51页/共87页 第一、销售量的敏感系数第一、销售量的敏感系数。 V1=4320 利润变化百分比=18000/40000

32、=45% 销售量变化百分比=（4320-3600）/3600=20%销售量的敏感系数=45%/20%=2.25 第二、销售价格的敏感系数第二、销售价格的敏感系数利润变化百分比=45%SP1=55 销售价格变化百分比=(55-50)/50=10%销售价格的敏感系数=45%/10%=4.5第52页/共87页 第三、固定成本的敏感系系数第三、固定成本的敏感系系数 利润变化百分比=45% FC1=32000 固定成本变化百分比 =（32000-50000）/50000=-36% 固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数= -45%/36%=-1.25 第四、变动成本的敏感系数第四、变动成本的敏感系数 利润

33、变化百分比=45% VC1=20 变动成本变化百分比 =（20-25）/25=-20% 变动成本的敏感系数=-45%/20%=2.25第53页/共87页2 2、有关因素敏感系数的确定、有关因素敏感系数的确定 固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数= 单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数= 销售价格的敏感系数销售价格的敏感系数= 销售量的敏感系数销售量的敏感系数=PFCPVCV PSPV PVCSPV第54页/共87页 两点规律性的结论：两点规律性的结论： 第一，关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号，表明该因第一，关于敏感系数的符号。某一因素的敏感系数为负号，表明该因素的变动与利润

34、的变素的变动与利润的变 动为相向关系；为正号则表明是同向关系。动为相向关系；为正号则表明是同向关系。 第二，关于敏感系数的大小。从上述公式中不难看出，由于各因素敏第二，关于敏感系数的大小。从上述公式中不难看出，由于各因素敏感系数的分母均为感系数的分母均为“P P”，所以其相互间的大小关系直接决定于其各自分子，所以其相互间的大小关系直接决定于其各自分子数值的大小，应具体分析。数值的大小，应具体分析。第55页/共87页 我们以单价的敏感分析为例，当与其他因我们以单价的敏感分析为例，当与其他因素的敏感系数进行比较时会有以下结果：素的敏感系数进行比较时会有以下结果： 1 1、由于、由于V VSPSPV

35、 V(SP-VC)(SP-VC)，所以单价的，所以单价的敏感系数肯定大于销售量的敏感系数；敏感系数肯定大于销售量的敏感系数； 2 2、通常情况下，、通常情况下，V VSPSP既大于既大于FCFC，又大于，又大于V VVC(VVC(VSPSP大于大于FCFC与与V VVCVC之和企业才盈利之和企业才盈利) )，否，否则，企业可能连简单再生产都难以维持，现金则，企业可能连简单再生产都难以维持，现金支付也可能已经发生了严重困难，所以，单价支付也可能已经发生了严重困难，所以，单价的敏感系数一般应该是最大的。也就是说涨价的敏感系数一般应该是最大的。也就是说涨价是企业提高盈利的最直接、最有效的手段，而是企

36、业提高盈利的最直接、最有效的手段，而价格下跌则是企业最大的威胁。价格下跌则是企业最大的威胁。 第56页/共87页3 3、经营杆杠与企业成本结构、经营杆杠与企业成本结构 导致由于业务量较小幅度的变动所引起的利润较大幅度变动的现象，称之为经营杆杠现象。导致由于业务量较小幅度的变动所引起的利润较大幅度变动的现象，称之为经营杆杠现象。 经营杆杠系数经营杆杠系数 经营杆杠的影响因素经营杆杠的影响因素 经营杆杠与经营风险经营杆杠与经营风险第57页/共87页经营杆杠系数（经营杆杠系数（DOL） 经营杆杠系数实际上就是利润对销售量的敏感因素经营杆杠系数实际上就是利润对销售量的敏感因素 DOL= 例：海南航空公

37、司例：海南航空公司5月份的乘客人数为月份的乘客人数为8000人次，乘坐率为人次，乘坐率为80%。票价收入为。票价收入为8000000元，变动成本为元，变动成本为2400000元。本元。本月固定成本为月固定成本为4000000元。试计算本月元。试计算本月DOL。 DOL=3.5FCTCMTCMPTCMPVCSPV第58页/共87页经营杆杠的影响因素经营杆杠的影响因素 经营杆杠产生的原因经营杆杠产生的原因固定成本固定成本 影响经营杆杠的其它因素影响经营杆杠的其它因素 SP、VC、V第59页/共87页经营杆杠与经营风险经营杆杠与经营风险 第一、发挥经营杆杠正向作用，进行趋利避害决策。第一、发挥经营杆

38、杠正向作用，进行趋利避害决策。 第二、利用经营杆杠进行利润预测。第二、利用经营杆杠进行利润预测。第60页/共87页 例例9：海南航空公司：海南航空公司5月份的乘客人数为月份的乘客人数为8000人次，乘坐率为人次，乘坐率为80%。票价收入为。票价收入为8000000元，变动成本为元，变动成本为2400000元。每元。每月固定成本均为月固定成本均为4000000元。元。6月份收入下月份收入下降降25%时，企业利润应当是多少？由于时，企业利润应当是多少？由于7月月份是旅游旺季，公司会采取相关促销措施，份是旅游旺季，公司会采取相关促销措施，预计预计7月份乘客数量将达到月份乘客数量将达到9500人次，请

39、人次，请预测预测7月份的利润。月份的利润。 DOL5=3.5,所以利润下降幅度应为所以利润下降幅度应为87.5%。 P6=1600000（1- 87.5%）=200000 DOL6=（8000000-2400000）25%/200000 =217 7月份利润增长率为（月份利润增长率为（3500/60003500/6000）21=1225%P7=200000 （1+ 1225%）=2650000第61页/共87页3 3、经营杆杠与企业成本结构、经营杆杠与企业成本结构 成本结构成本结构所谓成本结构是指固定成本与变动成本的相对比例。一般来说是固定所谓成本结构是指固定成本与变动成本的相对比例。一般来说

40、是固定成本与变动成本相比。成本与变动成本相比。第62页/共87页例例10：大众公司计划生产一种产品，预计投：大众公司计划生产一种产品，预计投产当年的市场销量为产当年的市场销量为20000件，未来市场销件，未来市场销量不是很明确。在生产方式上，可以选用量不是很明确。在生产方式上，可以选用A、B种方式。种方式。A生产方式需要投资高科技设备，生产方式需要投资高科技设备，每年的固定成本比较高，但所需人工较少。每年的固定成本比较高，但所需人工较少。B生产方式只需传统的设备，每年的固定成生产方式只需传统的设备，每年的固定成本较低，但人工成本较高。具体资料如下：本较低，但人工成本较高。具体资料如下：项目A生

41、产方式B生产方式固定成本200000100000单价2525单位变动成本1015单位贡献毛益1510第63页/共87页项目项目A生产方式生产方式B生产方式生产方式保本量保本量200000/15=13333 100000/10=10000安全边际量安全边际量666710000DOL32两种生产方式的经营风险分析两种生产方式的经营风险分析第64页/共87页项目项目劳动密集型劳动密集型资本密集型资本密集型变动成本变动成本较高较高较低较低固定成本固定成本较低较低较高较高贡献毛益贡献毛益较低较低较高较高保本量保本量较低较低较高较高安全边际安全边际较高较高较低较低经营杆杠经营杆杠较低较低较高较高亏损风险亏

42、损风险较低较低较高较高获利潜力获利潜力较低较低较高较高第65页/共87页第三节第三节 本量利分析的扩展本量利分析的扩展 本量利分析的扩展模型所研究的是在不完全满足本量利分析的基本假设的复杂情况下如何运用本量利分析的基本原理和方法去解决诸如计算盈亏临界点和确定目标利润的问题。第66页/共87页 本量利分析的一个基本假设就是本量利分析的一个基本假设就是模型线性假设，具体地说包括三个方面的内模型线性假设，具体地说包括三个方面的内容：固定成本不变假设；变动成本与业务量容：固定成本不变假设；变动成本与业务量呈完全线性关系假设；销售收入与销售数量呈完全线性关系假设；销售收入与销售数量呈完全线性关系假设。而

43、实践中情况却远非呈完全线性关系假设。而实践中情况却远非如此简单，以上三个假设都有可能无法实现，如此简单，以上三个假设都有可能无法实现，在不满足完全线性关系假设情况下的本量在不满足完全线性关系假设情况下的本量利分析变得复杂起来。为了便于分析理解，利分析变得复杂起来。为了便于分析理解，我们可以先考察一种比较简单的情况，即不我们可以先考察一种比较简单的情况，即不完全线性关系下的本量利分析。完全线性关系下的本量利分析。 不完全线性关系下不完全线性关系下 的本量利分析的本量利分析第67页/共87页 所谓不完全线性关系主要表现在以下几个方面：所谓不完全线性关系主要表现在以下几个方面： （1 1）固定成本并

44、非在整个产量范围内都是恒定不变的，而是呈阶梯形的变化，）固定成本并非在整个产量范围内都是恒定不变的，而是呈阶梯形的变化，也就是我们在分析成本形态时提到的半固定成本（如下图）。也就是我们在分析成本形态时提到的半固定成本（如下图）。 生产能力利用率生产能力利用率 固定成本第68页/共87页 （2 2）变动成本也并非在整个产量范围内都与产量呈线性关系，在图形）变动成本也并非在整个产量范围内都与产量呈线性关系，在图形上不再是从原点引出的一条射线，而是一条折线。上不再是从原点引出的一条射线，而是一条折线。变动成本生产能力利用率第69页/共87页 事实上，这也是比较符合实际情况的，因为在产量很低时，由于难

45、事实上，这也是比较符合实际情况的，因为在产量很低时，由于难以获取采购环节和生产环节的批量效益，所以单位变动成本会较高；当产以获取采购环节和生产环节的批量效益，所以单位变动成本会较高；当产量达到一定的水平之后，批量效益开始显现并不断提高，单位变动成本会量达到一定的水平之后，批量效益开始显现并不断提高，单位变动成本会逐渐降低；而当产量继续上升超过正常的生产能力之后，各种不经济的因逐渐降低；而当产量继续上升超过正常的生产能力之后，各种不经济的因素就会出现，单位变动成本又会逐渐升高，而且上升的幅度可能还会很大。素就会出现，单位变动成本又会逐渐升高，而且上升的幅度可能还会很大。第70页/共87页 （3

46、3）销售收入与销售量的关系也不是完）销售收入与销售量的关系也不是完全的线性关系，表现在盈亏临界图中销售收全的线性关系，表现在盈亏临界图中销售收入不再是由原点出发的射线，而是一条折线。入不再是由原点出发的射线，而是一条折线。实践中，企业为了扩大销售也会利用价格这实践中，企业为了扩大销售也会利用价格这一杠杆，如规定购买数量达到一定程度时可一杠杆，如规定购买数量达到一定程度时可以给予一定的优惠价格（如下图，假定产销以给予一定的优惠价格（如下图，假定产销平衡）平衡）。 生产能力利用率收入第71页/共87页 如果将销售收入、变动成本、固定成本的如果将销售收入、变动成本、固定成本的图形复合在一起，则如下图

47、所示：图形复合在一起，则如下图所示：abc固定成本总成本销售收入变动成本DE第72页/共87页 事实上，成本函数和收入函数在整个业务量范围内有可能与业务量事实上，成本函数和收入函数在整个业务量范围内有可能与业务量呈非线性关系，这时无论如何划分业务量区间都无法按照前述不完全线性关系呈非线性关系，这时无论如何划分业务量区间都无法按照前述不完全线性关系下本下本- -量量- -利分析的方法来进行分析，但是这并不影响我们分析利润对业务量的利分析的方法来进行分析，但是这并不影响我们分析利润对业务量的依存关系，本依存关系，本- -量量- -利分析最基本也是最重要的思想就是确定作为产量函数的利利分析最基本也是

48、最重要的思想就是确定作为产量函数的利润的特性，并不受成本函数和收入函数是否为线性函数的限制。润的特性，并不受成本函数和收入函数是否为线性函数的限制。第73页/共87页 完全非线性条件：是指总收入线和总成本线中至少有一条是曲线。曲线模型为： y = a bx cx 特点：至少有两个盈亏平衡点。 方法：确定总收入和总成本的函数模型，计算其交点（即盈亏平衡点）。完全非线性条完全非线性条件下本量利分析件下本量利分析第74页/共87页 收入函数 TR(x)TR(x) 成本函数TC(x)TC(x) 利润函数P(x)P(x)TR(x)TR(x)TC(x)TC(x)第75页/共87页 1 1、非线性函数表达式的确定。、