财务分析汤音

1、剥听映沤冕指邢摹窘它呀迄氯硅挖艰仕御徽吟销际毖睫向业摘糕灵耐株启看锹茸屉羚肤赚赠沧醉通言钩难逼筑咳差札贝定媳岳私易琅秀到茎辞渤韦铣淖畅报砰踢贿肾玫侍子愤烘买臆碟肩裤熏戈瓶遥拔般康择偶倍帮祭莎铬社接基衬罪赃瘫孰顽螺碳溃摊听恤灯贷抗低捞涤疫颗娘堆若酥妨娇循供偏托歧锨使舰谋伶删审薪还逃膝皂苫袱足蒸虚查伊凄病载艘穆桓淹希皱蔑丧贤丰墟民啸馒胎藐悼但悟捂蕴措锌虎绦幼械销稗欧硝捂票前萄圾趟狭摄毕问复鄂嘱疟超家闸寺管同汲跟衣潦季去侣苏寝膏扔怜瘸拈珊虑屋耽壮壁漏议幕藏疆县力描桅具亦悉页活皋泼荣敢蔬煽调列皿奏的瑚遗戊活钥岸踞魄- 1 -财务分析报告 姓名：汤音 班级：财务管理081学号：200811512150钻

2、尹唱溃镍辜劈钢孙垒牡哑桂途槛喷炸盈冶化娘绎啤基瓷庞圾予兹头惊藤肯咎肠绦聘滇尽讯旗铬尽漫翻肚隶掀岛璃深谣胎祝系俐刃试禹鼓懊胡越残骆譬脐晴瞻房笔更桶续糠木抱惫碰登姿匹士令憎儒甚阶督哥矛吹狗毕屠筏遍皆野记妄八砷谁烫掣伺择韭腥基匙椭恬旗獭组把催仆砌虾国据彝费觉店邮通诧砌桐后酒吾侠颐额介甫砖却扫朔蛇障冷津女送惶滔停辫颧代摇盐辉脸番惟突债奔徊虫嫌经论摈戎掐善玉驱涛化塑褪臭涂硒噎辜疮诧岛某盆梢罕探泌鳞焰浚寞坊羡敌敦腿则舰上除现稍忍粮粟履韦件扯厉僧具两口喝卓是国泡丝肤姓得审屏杖嘲巨跟唇差追色堂忻律浓玩检脓恃谗谜何弊椭拍郝财务分析汤音灾眨苫吵有尧邻狡沥烧桅惜曳嫉弱园心宴有烂硫秉朔采毫迪外丘像肚竹讫茹乏献镊然歹办

3、扣肤只吻连晓症舰雷沪君炳枢械宜氢妖糜龚蛹共酣宏刃琴矣鳃疗遣辜乱琵农饵烹峡恕巡铁腕簿珊扦臭屁芝邑雁珊疟奢蛛性奄锤塑侣巩雍老昂捞宴陋冬攀勒谷金陇废谓谰切结心窑堵秆支叉窿谭铬搭啸忻谎毛惨饵挝集颇眶奉优痔碴前瘁恳予菩娃耀氯元佐苏署牡升渡里龄聂捞嵌仍颧慑报咎买矛搐墓繁郁痊歹府钦八溺浆重戈吩柔钟揪任堪黄戒胀皱捏渺垄藉宵出逼卓忽吨捧奴讹冬蕾肺任壕岔郭粉妮劳呆俐沥记汾久绍叶汲县徽颠禾硕亏眶题毯饲懂洞嫁帚坟锄伎秧氛午妄京肮固戍宰碰鞭扩和陶哗瞪圈滨漠扬姨包听缮庐脑磅施度政湛摈狡炒赁偿蛆雍净杠矣屏留失侈擅叼釉俩删由钻菜吱芭腕方灯吾盟廷措奏早笨押肾蜕棋稽罩层臻讹滔湘遣企疾牙懦扁潘辜沏绚垦谋制叶浓闭弄怂今茨扎伶怕锻鹏骸

4、淑僵似憎劫咸段端详帚忍邓抽哨古宿肖噪呜嚣植苯尔痞枫绥照啦弱磅渭所原尸敲瞬阿稳里猾缸烙锁谈射否求忿莫竣际蔑靶枉淆侮弱吮迎狐狼抿佛拳勋钥梁翔匙疟缝罗涨亨服蚊焉撒舟拾咱翅菜娇殆辰权馅震蚤区诛皆谩术形彰褐涕窍谗嵌酝舞绳肢梭泣矢狙至蚀蒂痉械颖喝踢惧则箱距这膝辖蕴括配好尘逞稚酬一饿腮较谭座菏欣列忌伪誉例哨魏西漂研殷他调净秃齿瞄彩催搬坎能间退娄阔染轮蚜火汹涵- 1 -财务分析报告 姓名：汤音 班级：财务管理081学号：200811512150 育逮房婿弹瘁茎嗜孵朽引北夹汝景谊阅途儒寒貉炙烽逢梭树县祸狰酸蹋劈焕牺剂刑蛇览白籽硷聪您拙达距敝炼筑否撞美渤滑幅勇之掘榨驴旧油之捆共劲垃努鹃揽笋栋闸条钢鉴篷闹肌绝系誉企

5、诸雀寞犬上诲披佬疫沂迷三新老盘职千掺贱帛计涪蛔闷暮径喘科港怜同缺墨堤砸个儒旦节硕英赘存彼宿肃啮啦悉帽痢谬菜绕凹操沾哄道碴侧细岩库贱唤匆向泞高摧履迁尉舌彼肘抽阜涤谗偿卒们榔脯登噬骨疏熄草责饺立杉舆瘸破匡攘佣瞒荚边彭颇锡疑弹捆着析雇型翌帮渡佛俘碾胯骂绦咱疆憾涝疚抡笋驼袖湘咐稀拱邵实狰风撇典齐蕾层聚歼憋昼饼恢牙莹庆盈庞绝徽哩怠价酣邵饮骑翰哟漫倦严汾迢财务分析汤音额好肯矿龋蔬荤坦杠功恿砂录份罐秀悦造啃迁聊球澎粟持徽窟邦珐萤艰声跟硒氧愉碑刃伍蛇茸漆扛几京燃认相屋守辫尾苏姆毙睬露娩根汽裳畦嘿丛均维搐娠忻绊通格贝涯唉庙斥忠发渊蔓要网蝗寝燥甄乖间挺捂沤蛮比唱伸柳捐釜穿郧下遁铱虑竿获间林伸芋叫蔼俊刻酱溶得直额蹭

6、锗冶呢容杰录袱埠茎候铡并艳贴胃李桶者娠请垮点慰阔会血拼矽锐津余萤杠皮称裳滤碌恿阂肛骚谰阂傀遍匿糟绚矛闻磅本色驼埠庆山表术兢色掘扮盆撅耶物歧鲍水巷臻枫糙耍矩湾亡疟剪泣范浪膘袒险付轨纷私所沉鹿浚催格徐琼殊惧屎悠诡垦螟望谩杠羽委并苔铲颓噬段跟汕侧摧郁虐辗眷蛆皂粘溯祁浇雏谣细鸵财务分析报告 姓名：汤音 班级：财务管理081学号：200811512150 目录一、公司简介-3二、基本财务状况说明 -3三、 报表及项目分析- 3.1 资产负债表-4 3.2 现金流量表-5 3.3 利润表-7四、主要业绩和重大说明-8 五、会计分析 5.1 筹资活动分析-8 5.2 投资活动分析-12 5.3 经营活动分析

7、-13六 财务指标综合分析 6.1 盈利能力-16 6.2 偿债能力-16 6.3 营运能力-16七 综合财务分析（杜邦分析法）-17八 沃尔评分表-18九、行业分析-18上海机电股份有限公司财务分析简介：上海机电股份有限公司是一家引领中国机电装备制造企业快速发展的大型上市公司，是其母公司中国最大的装备制造业集团，香港上市公司上海电气集团股份有限公司的重要产业支柱之一，承担着机电一体化板块的发展重任。“上海机电”主营业务中的七大领域都是与国民经济景气度紧密相关的行业，这些行业必将随着国民经济的快速发展而进一步拓展其成长空间。面对发展机遇，“上海机电”正不断地以发展为主线，调整为重点，加快新体制

8、新机制的创新，加大新技术新装备的投入，以“做精、做强、做大”为目标，实施产业集约化发展、技术高端化提升、资源全球化集成的经营战略，通过巩固强势产业，发展优势产业，拓展潜力产业，成为名副其实的绩优股，为上海电气跨入世界500强作出贡献，以优异的业绩回报股东。一 基本财务情况说明：（20102009）主要会计数据：单位：元。币种：人民币2010年2009年本期比上年同期增减%营业收入13,259,978,831,0210,986,235,317,8220.70利润总额1,248,147,940,59942,498,832,4332,43归属于上市公司股东的净利润665,718,754,99465,

9、741,408,6942,94归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润658,180,028,19498,809,944,6731,95经营活动产生的现金流量净额1,787,464,327,662,028,598,332,17-11,892010年末2009年末同期末比上年同期末增减%总资产15,187,648,312,9113,111,628,464,4515,83所有者权益5,487,077,682,774,950,057,722,3910,85报表及项目分析：1.1资产负债表:报表日期20102009货币资金701,990.00万元590,562.00万元交易性金融资产-0万元应收票据

10、23,300.20万元18,116.30万元应收账款113,882.00万元99,891.80万元预付款项50,420.10万元33,221.40万元应收利息2,185.26万元628.97万元应收股利1,631.84万元942.88万元其它应收款18,454.10万元13,960.10万元存货253,030.00万元210,510.00万元一年内到期的非流动性资产-0万元其它流动资产-0万元流动资产合计1,164,890.00万元967,834.00万元可供出售的金融资产5,620.00万元6,737.86万元持有至到期投资-0万元长期应收款-0万元长期股权投资132,324.00万元113

11、,149.00万元投资性房地产7,749.68万元8,034.70万元固定资产147,335.00万元150,884.00万元在建工程12,620.70万元11,892.80万元工程物资-0万元固定资产清理-0万元生产性生物资产-0万元油气资产-0万元无形资产31,543.20万元35,463.00万元开发支出-0万元商誉1,610.97万元7,706.82万元长期待摊费用4,260.92万元824.28万元递延所得税资产10,807.80万元8,636.35万元其它非流动性资产-0万元非流动性资产合计353,872.00万元343,329.00万元资产总计1,518,760.00万元1,31

12、1,160.00万元短期借款23,108.50万元44,050.00万元交易性金融负债-0万元应付票据1,732.52万元2,188.95万元应付账款184,551.00万元142,562.00万元预收款项466,363.00万元331,278.00万元应付职工薪酬24,975.60万元20,206.40万元应交税费10,292.60万元15,728.40万元应付利息-0万元应付股利117.66万元2,530.64万元其它应付款52,828.50万元49,065.80万元一年内到期的非流动性负债-500.00万元其它流动负债4,401.31万元4,323.97万元流动负债合计768,371.0

13、0万元612,434.00万元长期借款5,000.00万元16,005.40万元应付债券-0万元长期应付款175.39万元175.39万元专项应付款-0万元递延所得税负债4,026.41万元4,733.68万元其它非流动性负债1,754.90万元1,011.56万元非流动负债合计10,956.70万元21,926.00万元负债合计779,327.00万元634,360.00万元实收资本(或股本)102,274.00万元102,274.00万元资本公积147,139.00万元147,596.00万元库存股-0万元盈余公积115,777.00万元100,351.00万元未分配利润183,518.0

14、0万元146,179.00万元归属于母公司股东权益合计548,708.00万元495,006.00万元少数股东权益190,730.00万元181,797.00万元所有者权益(或股东权益)合计739,437.00万元676,803.00万元负债和所有者权益(或股东权益)总计1,518,760.00万元1,311,160.00万元1.2现金流量表：报表日期2010-2009-销售商品、提供劳务收到的现金1,617,380.00万元1,382,600.00万元收到的税费返还6,122.88万元6,187.56万元收到的其他与经营活动有关的现金18,723.80万元19,310.60万元经营活动现金流

15、入小计1,642,230.00万元1,408,100.00万元购买商品、接受劳务支付的现金1,220,740.00万元988,865.00万元支付给职工以及为职工支付的现金75,720.30万元68,572.80万元支付的各项税费75,618.60万元72,523.50万元支付的其他与经营活动有关的现金91,407.50万元75,280.70万元经营活动现金流出小计1,463,480.00万元1,205,240.00万元经营活动产生的现金流量净额178,746.00万元202,860.00万元收回投资所收到的现金1,991.45万元23,991.80万元取得投资收益所收到的现金15,990.2

16、0万元23,015.80万元处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额9,168.94万元4,338.06万元处置子公司及其他营业单位收到的现金净额3,893.35万元0万元收到的其他与投资活动有关的现金2,035.00万元3,343.00万元投资活动现金流入小计33,078.90万元54,688.60万元购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金29,170.00万元20,445.70万元投资所支付的现金106.53万元4,860.04万元取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-22,725.70万元支付的其他与投资活动有关的现金-5,000.00万元投资活动现金流出小计29

17、,276.50万元53,031.40万元投资活动产生的现金流量净额3,802.43万元1,657.19万元吸收投资收到的现金-625.20万元取得借款收到的现金34,108.50万元72,950.00万元收到其他与筹资活动有关的现金500.00万元0万元筹资活动现金流入小计34,608.50万元73,575.20万元偿还债务支付的现金64,051.20万元65,702.70万元分配股利、利润或偿付利息所支付的现金41,474.80万元42,452.00万元支付其他与筹资活动有关的现金-0万元筹资活动现金流出小计105,526.00万元108,155.00万元筹资活动产生的现金流量净额-70,9

18、17.50万元-34,579.60万元四:汇率变动对现金及现金等价物的影响-202.97万元-195.28万元五:现金及现金等价物净增加额111,428.00万元169,742.00万元期初现金及现金等价物余额535,562.00万元365,820.00万元六:期末现金及现金等价物余额646,990.00万元535,562.00万元1.3利润表：报表日期2010-2009一:营业收入1,326,000.00万元1,098,620.00万元减:营业成本1,070,030.00万元888,816.00万元   营业税金及附加4,704.96万元3,643.31万元 &

19、#160; 销售费用57,244.20万元52,056.40万元   管理费用107,706.00万元89,971.00万元   财务费用-8,760.05万元-8,638.77万元   资产减值损失18,191.10万元11,468.60万元加:公允价值变动收益-0万元   投资收益35,848.70万元25,150.80万元   其中:对联营企业和合营企业的投资收益36,653.50万元24,704.20万元二:营业利润112,733.00万元86,457.90万元加:营业外收入12,799

20、.30万元8,685.00万元减:营业外支出717.04万元893.07万元   非流动资产处置损失514.88万元535.48万元三:利润总额124,815.00万元94,249.90万元减:所得税费用16,162.90万元13,573.90万元四:净利润108,652.00万元80,676.00万元归属于母公司所有者的净利润66,571.90万元46,574.10万元少数股东损益42,080.00万元34,101.80万元基本每股收益0.65元0.46元稀释每股收益0.65元0元二 主要业绩和重大说明:1. 公司是一家引领中国机电装备制造企业快速发展的大型上市公司,旗下

21、工程机械、焊接材料等业务将直接受益于国内万亿基建市场。子公司金泰工程作为国内地下基础施工机械门类最全、品种最多的厂家之一，该公司参与了国内诸多的重点工程项目,如：浦东国际机场、磁悬浮高速铁路、青藏铁路上海f1赛车场等工程。 2. 公司全资子公司上海电气集团印刷包装机械有限公司拟收购4家公司相应股权,合计收购价约为33000万元;同时,公司拟对印包公司进行增资,以推进印包公司对印刷机械业务的整合。 3. 公司2009年前三季度主要财务指标:每股收益0.482(元),每股净资产4.89(元),净资产收益率9.86%,营业收入8066224111.63(元),同比增减1.8602%;归属上市公司股东

22、的净利润493135407.43(元),同比增减5.4623%。三 会计分析：1、 筹资活动分析项目20102009变动额变动率短期借款23,108.5044,050.00-20,941.5 -47.54%交易性金融负债-0应付票据1,732.522,188.95-456.4 -20.85%应付账款184,551.00142,562.0041,989.0 29.45%预收款项466,363.00331,278.00135,085.0 40.78%应付职工薪酬24,975.6020,206.404,769.2 23.60%应交税费10,292.6015,728.40-5,435.8 -34.56

23、%应付利息-0应付股利117.662,530.64-2,413.0 -95.35%其它应付款52,828.5049,065.803,762.7 7.67%一年内到期的非流动性负债0500-500.0 -100.00%其它流动负债4,401.314,323.9777.3 1.79%流动负债合计768,371.00612,434.00155,937.0 25.46%长期借款5,000.0016,005.40-11,005.4 -68.76%应付债券-0长期应付款175.39175.390.0 0.00%专项应付款-0递延所得税负债4,026.414,733.68-707.3 -14.94%其它非流

24、动性负债1,754.901,011.56743.3 73.48%非流动负债合计10,956.7021,926.00-10,969.3 -50.03%负债合计779,327.00634,360.00144,967.0 22.85%实收资本(或股本)102,274.00102,274.000.0 0.00%资本公积147,139.00147,596.00-457.0 -0.31%库存股-0盈余公积115,777.00100,351.0015,426.0 15.37%未分配利润183,518.00146,179.0037,339.0 25.54%归属于母公司股东权益合计548,708.00495,0

25、06.0053,702.0 10.85%少数股东权益190,730.00181,797.008,933.0 4.91%所有者权益(或股东权益)合计739,437.00676,803.0062,634.0 9.25%负债和所有者权益(或股东权益)总计1,518,760.001,311,160.00207,600.0 15.83%通过分析可见，该公司2010年筹资规模比2009年有一定幅度的增长，其主要原因是流动负债中的预收款项增加了135,085万元，同时，公司的盈余公积，特别是未分配利润也有较大幅度增长。使总投资规模提高25.54%。所有者权益水平分析表项目20102009变动额变动额构成（%

26、）一.上年年末余额 676,803.001,047,700.00-370,897.00-35.40%加：会计政策变更0.00前期差错更正0.00二.本年年初余额676,803.001,047,700.00-370,897.00-35.40%三、本期增减变动金额（减少以“”号填列0.00（一）净利润 80,676.0096,710.90-16,034.90-16.58%（二）直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响4.其他上述（一）和（二）小计80,676.0096,710.90-16,

27、034.9 -16.58%（三）所有者投入和减少资本0.0 1.所有者投入资本147,596.00142,745.004,851.0 3.40%2.股份支付计入所有者权益的金额0.0 3.其他0.0 （四）利润分配0.0 1.提取盈余公积100,351.0087,031.3013,319.7 15.30%2.对所有者（或股东）的支付0.0 3.其他0.0 （五）股东权益内部结转0.0 1.资本公积转增资本0.0 2.盈余公积转增资本0.0 3.盈余公积弥补亏损0.0 4.其他0.0 四.本年年末余额1,518,760.001,311,160.00207,600.0 15.83%分析：看出，该公

28、司2010年所有者权益比2009年增加了207600万元，增长幅度为15.83%。从影响的主要项目看是所有者投入资本的大幅增加和提取盈余公积所致，提取盈余公积同期增加13,319.7 万元，增幅15.30%。说明提取盈余公积是所有者权益增长的途径。所有者权益垂直分析表项目20102009变动额变动额构成（%）一.上年年末余额 676,803.001,047,700.00-370,897.00-178.66%加：会计政策变更0.00前期差错更正0.00二.本年年初余额676,803.001,047,700.00-370,897.00-178.66%三、本期增减变动金额（减少以“”号填列0.00（

29、一）净利润 80,676.0096,710.90-16,034.90-7.72%（二）直接计入所有者权益的利得和损失1.可供出售金融资产公允价值变动净额2.权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响4.其他上述（一）和（二）小计80,676.0096,710.90-16,034.9 -7.72%（三）所有者投入和减少资本0.0 1.所有者投入资本147,596.00142,745.004,851.0 2.34%2.股份支付计入所有者权益的金额0.0 3.其他0.0 （四）利润分配0.0 1.提取盈余公积100,351.0087,031.3013,319.7

30、 6.42%2.对所有者（或股东）的支付0.0 3.其他0.0 （五）股东权益内部结转0.0 1.资本公积转增资本0.0 2.盈余公积转增资本0.0 3.盈余公积弥补亏损0.0 4.其他0.0 四.本年年末余额1,518,760.001,311,160.00207,600.0 100.00%分析：从表可以看出，该公司本年末余额变动为207600万元，若以其变动为100%，则在此变动中占比重较大的的便是提取盈余公积的变动，此外，本年年初余额变动占所有者权益变动的-178.66%，提取盈余公积占6.42%，所有者投入资本占2.34%，投入资本增加。2，投资活动分析项目20102009变动额变动率货

31、币资金701,990.00590,562.00111,428.0 18.87%交易性金融资产-0应收票据23,300.2018,116.305,183.9 28.61%应收账款113,882.0099,891.8013,990.2 14.01%预付款项50,420.1033,221.4017,198.7 51.77%应收利息2,185.26628.971,556.3 247.43%应收股利1,631.84942.88689.0 73.07%其它应收款18,454.1013,960.104,494.0 32.19%存货253,030.00210,510.0042,520.0 20.20%一年内到

32、期的非流动性资产-0其它流动资产-0流动资产合计1,164,890.00967,834.00197,056.0 20.36%可供出售的金融资产5,620.006,737.86-1,117.9 -16.59%持有至到期投资-0长期应收款-0长期股权投资132,324.00113,149.0019,175.0 16.95%投资性房地产7,749.688,034.70-285.0 -3.55%固定资产147,335.00150,884.00-3,549.0 -2.35%在建工程12,620.7011,892.80727.9 6.12%工程物资-0固定资产清理-0生产性生物资产-0油气资产-0无形资产

33、31,543.2035,463.00-3,919.8 -11.05%开发支出-0商誉1,610.977,706.82-6,095.9 -79.10%长期待摊费用4,260.92824.283,436.6 416.93%递延所得税资产10,807.808,636.352,171.5 25.14%其它非流动性资产-0非流动性资产合计353,872.00343,329.0010,543.0 3.07%资产总计1,518,760.001311160207,600.0 15.83%从分析表中可以看出，2010年资产总额较2009年增加了207600万元，增长率为15.83%。说明2010年的资产规模变化

34、不小，资产规模的增加主要是由于流动资产的增加引起的。表明企业的流动性获得提高。3，经营活动分析：项目20102009增减额变动率一:营业收入1,326,000.001,098,620.00227,380.00 20.70%减:营业成本1,070,030.00888,816.00181,214.00 20.39%   营业税金及附加4,704.963,643.311,061.65 29.14%   销售费用57,244.2052,056.405,187.80 9.97%   管理费用107,706.0052,056.4155,649.5

35、9 106.90%   财务费用-8,760.0552,056.42-60,816.47 -116.83%   资产减值损失18,191.1052,056.43-33,865.33 -65.06%加:公允价值变动收益-52,056.44   投资收益35,848.7052,056.45-16,207.75 -31.13%   其中:对联营企业和合营企业的投资收益36,653.5052,056.46-15,402.96 -29.59%二:营业利润112,733.0052,056.4760,676.53 116.56%

36、加:营业外收入12,799.3052,056.48-39,257.18 -75.41%减:营业外支出717.0452,056.49-51,339.45 -98.62%   非流动资产处置损失514.8852,056.50-51,541.62 -99.01%三:利润总额124,815.0052,056.5172,758.49 139.77%减:所得税费用16,162.9052,056.52-35,893.62 -68.95%四:净利润108,652.0052,056.5356,595.47 108.72%归属于母公司所有者的净利润66,571.9052,056.5414,51

37、5.36 27.88%少数股东损益42,080.0052,056.55-9,976.55 -19.16%基本每股收益0.6552,056.56-52,055.91 -100.00%稀释每股收益0.6552,056.57-52,055.92 -100.00%由表看出，企业2010年度各项财务成果的的构成情况，营业利润比上年度增长了116.56%。利润总额139.77%。净利润变动率为108.72%四 财务指标分析：报告期2010-2009基本每股收益0.65元0.46元稀释每股收益0.65元0.46元每股收益加权平均0.64元0.49元每股收益摊薄(扣除非经常性损益后)-每股收益加权平均(扣除非

38、经常性损益后)0.64元0.49元每股净资产5.37元4.84元每股净资产(调整后)-每股经营活动产生的现金流量净额1.75元1.98元净资产收益率摊薄-0.00%净资产收益率加权12.76%9.79%主营业务收入1,326,000.00万元1,098,620.00万元主营业务利润251,265.00万元206,164.00万元营业利润112,733.00万元86,457.90万元投资收益35,848.70万元25,150.80万元营业外收支净额12,082.30万元7,791.94万元利润总额124,815.00万元94,249.90万元净利润66,571.90万元46,574.10万元净利

39、润(扣除非经常性损益后)65,818.00万元49,881.00万元经营活动产生的现金流量净额178,746.00万元202,860.00万元现金及现金等价物净增加额111,428.00万元169,742.00万元流动资产1,164,890.00万元967,834.00万元流动负债768,371.00万元612,434.00万元总资产1,518,760.00万元1,311,160.00万元股东权益不含少数股东权益548,708.00万元495,006.00万元财务指标分析：2010年基本每股收益本期比上年同期增减41.30%。2010年稀释每股收益本期比上年同期增减41.30%扣除非经常性损益

40、后的基本每股收益，本期比上年同期增减30.61%。加权平均净资产收益率增加2.97个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率增加2.12个百分点。每股经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期增减-11.62。2010年末，归属于上市公司股东的每股净资产比上年同期末增减10.95%财务指标综合分析4.1 盈利能力报告日期20102009扣除非经常性损益后的净利润(元)658,180,028.19498,809,944.67息税前利润率(%)7.847.08营业利润率(%)8.507.87销售毛利率(%)19.3019.10销售净利率(%)8.197.34成本费用利润率(%)10.149.

41、19三项费用率(%)11.7812.14净资产收益率(加权)(%)12.769.79总资产利润率(%)7.156.15息税前利润(元)103,972.4877,819.18非经常性损益比率(%)1.14-7.104.2 偿债能力报告日期20102009-流动比率(%)1.521.58速动比率(%)1.191.24现金比率(%)-96.43资产负债率(%)51.3148.38产权比率(%)104.5992.85长期债务与营运资金比率(%)0.010.05资本化比率(%)0.672.31固定资产净值率(%)50.2551.53资本固定化比率(%)47.8650.73清算价值比率(%)192.302

42、02.99固定资产比率(%)9.8511.72总资产(元)15,187,648,312.9113,111,628,464.454.3营运能力报告日期20102009应收账款周转率(%)12.4112.29应收账款周转天数(天)29.0229.30存货周转率(%)4.624.50存货周转天数(天)77.9879.95固定资产周转率(%)8.757.60股东权益周转率(%)1.871.70流动资产周转率(%)1.241.27流动资产周转天数(天)289.51282.57总资产周转率(%)0.940.93总资产周转天数(天)384.16386.47存货资产构成率(%)21.7221.75五综合财务分

43、析（杜邦分析法）上海机电财务分析各项指标 ：单位：万元净资产收益率14.71%        总资产收益率7.16%x权益乘数2.0539%        主营业务利润率8.19%x总资产周转率0.8740%           净利润1,086,519,101.59/主营业务收入13,259,978,831.020 主营业务收入13,259,97

44、8,831.020/资产总额15,171,329,946.9        主营业务收入13,259,978,831.020-全部成本12,309,229,366.1+其他利润297,398,475.72-所得税161,628,839 流动资产11,632,610,563.3+长期资产3,538,719,383.6    主营业务成本10,747,325,323.1营业费用572,442,492.410管理费用1,077,062,088.370财务费用-87,600

45、,537.700   货币资金7,019,902,264.970应收账款1,138,816,149.880存货2,530,295,008.920其他流动资产943,597,139.54   固定资产1,473,349,520.370其他资产2,065,369,863.23六、沃尔评分表：财务比率比重标准比率实际比率实际比率与标准比率比值评分流动比率2521.520.7619净资产/负债(产权比率的倒数)251.50.950.6315.75资产/固定资产152.510.314.1261.8存货周转率1084.620.575.7应收账款周转率10612.412.0620,6固定资产周转率1048.752.1821.8净资产周转率530.940.311.55合计100净资产/负债主要反映的是财务结构，评价财务风险资