大陆嘛唔BOT案例介绍广西宾电厂

1、大陸嘛唔bot 案例介紹-廣西來賓電廠授課教授：李建中教授陳介豪教授學 生：邱婉婷 92325003 楊振翰 92325006日期：93/5/6國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所2簡報大綱n案例背景n案例介紹n招標過程n案例特性n相關法令n結論n參考文獻國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所3案例背景(1/3)n1995年底，中國外債餘額為1065.9億美元。n國家計委提出採用bot方式吸引外資發展基礎設施建設。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所4案例背景（2/3）n國家計委、電力部和交通部聯合發佈試辦外商投資特許權項目審批管理有關問題的通知。

2、 n 來賓b專案實施的指導性規範文件。n抒解了廣西政府近50億資金壓力。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所5案例背景(3/3)為何實行bot?n兌現入世界貿易組織承諾n吸引外資的有效手段n風險轉嫁n融資風險與責任均由投資者承擔n減輕政府財務負擔n利用私營機構市場化經營原則，獲取其經濟和社會效益國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所6案例介紹(1/4)n方式：採用botn專案名稱：廣西來賓b電廠bot項目國際招標n時間：1995年招標n得標者：法國電力聯合體n總投資預計：6.16億美元(不含進口關稅進口增值稅)n特許經營期：18年(包括興建期)國立中央大學營建工程

3、管理所國立中央大學營建工程管理所7案例介紹(2/4)優惠措施n允許投資者將收入扣除費用和稅金後，可換成外匯匯出境外。n當匯率超過5%的時候，電價可以調整。n可與燃料公司簽訂燃料供應協議，以便提供所需燃料。n保障每年固定購買35千瓦時的電量。n通貨膨漲可以調整電價。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所8案例介紹(2/4)優惠措施n可享受國家和地方政府的稅收優惠。n廣西政府免費或優惠價格提供電廠建設、營運和維護需要的土地、供水、供電、通訊、道路、鐵路等現有設施的使用。n在特許期限內，所需的各項協助，廣西政府都可以給於支持。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所9案例介

4、紹(3/4)風險承擔n中方：n匯率的風險n燃料價格上漲的風險n政策變化引起成本增加的風險 n外方：n建設期的風險n和經營成本的風險n還貸的風險國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所10案例介紹(4/4)移交的義務n12個月的保固期限n在移交前必須對電廠進行一次回復性大修國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所11招標過程(1/6)n資格預審n招標n決標及確認談判n審查及完成融資國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所12招標過程(2/6)投標廠商n中華電力聯合體n美國國際發電n東棉聯合體n英國電力聯合體n法國電力聯合體n新世界聯合體國立中央大學營建工程管理

5、所國立中央大學營建工程管理所13招標過程(3/6)資格預審階段n購買預審文件61家n遞交資格預審申請文件31家n評論為a級廠商12家n繳交投標書6家n廣西來賓電廠引起國際知名廠商之興趣 國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所14招標過程(4/6)談判和協商項目n貸款協定n融資期限180天n建築合同n國內廠商承攬比例n供應合同n原料供應n購買電力國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所15招標過程(5/6)招標時程項目項目時間時間資格預審資格預審的廣告及邀請發出6週資格預審申請遞交日期1週資格預審申請的評審1週項通過資格預審的申請人發出確認的信函2週投標及評標投標邀請書

6、的發出2週投標文件的提交日期10週向評標委員和諮詢專家分發投標文件10週投標人的介紹會10週討論及核對需澄清問題的會議10週像投標人提出問題已對投標文件進行澄清10週從投標人哪裡得到對問題的答覆10週討論投標人答覆的會議10週與得標候選人對投標書澄清/談判的會議10週收到諮詢專家的最終報告11週國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所16招標過程(5/6)招標時程項目項目時間時間澄清/談判發出投標文件入選或落選通知12週向入選投標人發出澄清/談判備忘錄12週與入選投標人開始澄清/談判12週談判結束及特許權協議定稿20週地方政府批准20週地方政府與得標人草簽特許權協議20週特許權協議

7、的批審生效提交國務院有關部門審核20週國務院有關部門對特選權協議條款的批准30週簽定特許權協議30週國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所17招標過程(6/6)保證金n投標保證金：1000萬美元n履約保證金：3000萬美元n營運維護保證金：1500萬美元國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所18案例特性(1/4)n當年海外譽為世界十大bot熱門項目之一n亞洲金融雜誌評為 1996年亞洲最佳融資項目n採用國際通行的競爭性招標方式n競爭性招標程序緊湊，縮短前期工作時間，也減少前期工作時間國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所19案例特性(2/4)n中國的金

8、融機構和非金融機構沒有提供任何形式的融資擔保n貸款人直接參與談判n仲裁協議的簽署方之一n保護貸款人利益n爭取貸款人支持n降低融資難度國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所20案例特性(3/4)廣西政府委託招標代理機構 大地橋基礎設施諮詢公司。設備製造約有40分包給中國設備製造商。電廠土建大部分工作量也分包給國內建築承包商。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所21案例特性(4/4)n運營公司n法國電力公司和廣西政府組成(15%)n以法國電力公司為主n引進先進的管理經驗，便於電廠順利移交國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所22相關法令n尚無bot專用法

9、令n試辦外商投資特許權項目審批管理有關問題的通知n中華人民共和國電力法n合同法n中華人民共和國外資企業法n中華人民共和國中外合資經營企業法n中華人民共和國中外合作經營企業法n中華人民共和國外匯管理條例n中華人民共和國擔保法國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所23結論n 政策面探討n對專案公司的保障n原物料供應n 招商策略n階段審查n議事效率高n 風險概念n融資方式n有限追索權n保障匯率國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所24參考文獻n 中國金融對外開放的政策分析 http:/ 中國律師網http:/ 2004n 經濟白皮書http:/ 2004n 中貿法律精義

10、http:/.hk/chinatrade.htm 2004n 中國採購與招標網http:/ 中國招標投標網http:/ 2004n 廣西狀族自治區政府網http:/ 2004n http:/ 2004n 鴻基國際商業網http:/www.gs- 2004國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所25簡報結束敬請指教國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所26法國電力聯合體n組成：法國電力公司與gec阿爾斯通公司聯合。n承攬範圍： 法國電力公司 電廠營運和生產管理 。 gec阿爾斯通公司 電廠建設。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所27得標原因原因原因結果

11、結果建設方式採統包費用較低法國政府提供出口信貸融資費用較低建設工期短資金回收快機組策略可早日投入營運國營事業回報率要求較低國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所28出口信貸n即出口方（賣方）向進口方（買方）提供的一種信用貸 款，是商品買賣中的延期付款或貨幣的借貸行為。n政府成立信貸機構n 貸款最高限額：合同金額85n 定金：合同金額15n 一般約低於市場利率國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所29財務結構n 總投資額：6.16億美元n 資 本 金：1.5億美元n法國電力公司： 60ngec阿爾斯通公司：40n 借 貸：4.7億美元n有限追索專案融資方式n 負債比率

12、：75.8%n 回報率： 12.3n 回收期：8年n 貸款期限：10年國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所30融資來源(1/2)n專案融資：法國東方銀行 香港匯豐銀行 英國巴克萊銀行n貸款3.12億美元中法國政府為出口信貸機構-提供出口信貸保險。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所31第三點n 為保障特許權項目在我國的順利實施，在特許期內，如因受我國政策調整因素影響項目 公司受到重大經濟損失允許項目公司合理提高收費標準或延長項目公司的特許期;對於項目公司償還貸款本金、利息和紅利匯出所需要的外匯，國家保障兌換和繪出境外。但是，項目公司也要承擔投融資、建造、運營、維

13、護等方面的風險，政府不提供固定投資回報率的保證，國內金融機構和非金融機構也不會其融資提供擔保。n 政策調整因素影響n 國家保障兌換和繪出境外n 國內金融機構不提供融資擔保國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所32第五點n 特許權試點項目的篩選採取自下而上的方式進行，原則上是國家中長期規劃內的項目。被選定的試點項目，在所在省（區、市）的計畫部門會同行業的主管部門按現行計畫管理體制提出項目預可行性研究報告，經行業主管部門初審後由國家計委審批，必要時由國家計委初審後報國務院審批。特許權項目的預可行性研究報告除包括項目概況、工程、 技術、環保等方面內容外，應重點闡述以上內容：市場需求分析、總投資規模、外部條件的落實、經濟及財務分析、欲收費標準和調價原則、特許權期限、風險分擔原則、政府擬提供的配套條件及承擔的義務等。國立中央大學營建工程管理所國立中央大學營建工程管理所33第六點n 特許權試點項目的預可行性研究報告獲得批准後，地方政府負責編制資格預審及標書文件，通過公