证券公司资管-银行资金池业务简介

1、XX证券公司资管-银行资金池业务简介其他品种银监会监管证监会监管托管托管银行定向专户托管4 同业存款/正回购彳票据/信贷受益权银行分行J 信托/银行拆借/买理财I :定向资管国君资管短融交易银行理财受让银行传统投资品种（如债券央票等）一、银行通道业务的操作流程简介1、银行分行一般没有直接作为签约主体的资格，需要通过一个信托或具有签约主题资格的媒介银行（如中小城商行）与券商资管建立合作关系。银行分行 一般以直接拆借或者买理财的形式将资金给到媒介银行（过桥行）。2、信托/媒介银行与国君资管建立定向资管委托协议， 协议合同的分三个主 体：委托人为信托或媒介银行，管理人为国君资管，托管人为有托管资格的

2、银行。 定向文本模板详见附件。3、通过国君资管定向资产委托专户购受益权，受益权为信贷受益权或票据 受益权等。还能通过该账户直接做同业存款，其他银行理财，短融等业务。通过 国君资管投资受益权协议详见附件。4、国君资管投资票据/信贷的受益权可以直接来自于银行分行， 也可以是通过受让银行过渡（该银行可以与以上的过桥行为同一个银行媒介）。由于受益权投资品种一般为初始银行指定的资产，初始的银行分行对该资产具有较强的风险 把控能力。通过这样的运作，初始银行分行资金为投资同业拆借， 或购买了其他银行的 理财，票据部分为受益权转移。这样银行分行在风控上有较强的把控能力的基础上实现了表内资产转表外的目的 二、X

3、X证券资产管理公司作为管理人的优势简介1、管理规模业内居前，资金池业务经验丰富XX资产管理公司为XX证券有限公司旗下全资子公司，注册资本8亿，为当前国内最大的券商资产管理子公司。截至 2012年 8月，管理资产规模近 1000 亿，规模位居全国前列。在资金池业务合作上，目前已经同国开行，中行等大型 银行，光大，兴业，华夏等股份制商业银行，泉州银行，长沙银行，桂林银行， 恒丰银行，南粤银行等多家地方性银行建立该项合作业务，资金规模超过 500 亿，该项业务也位居国内券商资管首位。2、独立子公司，运行效率高作为全资资管子公司， 相对于其他券商的资产管理部， 在投资决策及流程上 具有一定的独立性。

4、这将给合作更高的投资效率， 特别在通道业务， 债券等银行 间投资及货币市场上，投资效率将十分关键。3、资质达资管 A 级，拥有券商资管全牌照，创新能力强在资质上，XX证券资产管理有限公司获得证监会 A级评级；客户资产管理 业务管理资产余额超过 500 亿元，其中集合资产管理业务管理资产余额超过 150 亿元；取得客户资产管理业务资格超过 10 年。是国内少有的全资格牌照的创新 型券商资管之一。 在业内率先成立成熟的固收及金融衍生品团队， 率先发行对冲 基金等创新产品。4、固定收益团队管理经验丰富在管理团队上， 固定收益团队在其收益方面拥有丰富的管理经验， 管理的资 产规模及收益均位居同类券商理

5、财前列。 目前该团队管理着国内最大的两只货币 类券商集合理财计划 （君得利一号和二号合计规模约 90 亿），同时还有债券型集 合理财君得惠，君得惠二号及君享稳健。 其中君享稳健 2011年全年收益达 5.97%， 位居 2011 年所有券商集合理财收益首位。五、投资范围简介（定向资管合同中有介绍）合同约定委托资产的投资范围限于在银行间、 交易所市场发行的债券的买卖和回购、存款、货币市场基金及其他固定收益类产品具体包括：中国证监会、 中国人民银行认可的具有良好流动性的短期金融工具， 包括但 不限于银行间上市交易的债券， 包括国债、企业债券、 公司债券、各类金融债（含 次级债、混合资本债） 、中央

6、银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行 的各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等） ；其中所投资的除短期融资券以外的信用类债券 （中期票据、 中小企业集合票 据、企业债、公司债、次级债、混合资本债等）的债项评级在 AA级（含）以上， 短期融资券的债项评级为 A-1 级；货币市场工具， 包括但不限于现金、 银行存款、 大额可转让存单、 债券回购、 低风险银行理财产品等；货币基金、债券基金以及固定收益类券商集合资产管理计划等；以及委托人书面认可的其他低风险证券产品。 当管理人增加投资范围时， 应 征得委托人和托管人的同意。合同委托资产的投资禁止行为包括：1、不得将委托资产用于资