证券现金牛集合资产管理计划第三季度资产管理报告

1、X）证券现金牛集合资产管理计划第三季度资产管理报告重要提示本报告依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 、关于证券公司开展集 合资产管理业务有关问题的通知及其他有关规定制作。中国证监会XX年11月24日对本集合计划（以下简称“集合计划”或“计划” 出具了批准文件关于XX证券股份有限公司设立XX证券现金牛集合资产管理计 划的无异议函（证监函 XX366 号），但中国证监会对本集合计划做出的任何决 定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证， 也 不表明参与本集合计划没有风险。管理人、托管人承诺以诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产， 但不保证本集合计划一定盈利

2、，也不保证最低收益。托管人已于XX年10月25日复核了本报告。本报告未经审计。管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。 本报告书中的内容由管理人负责解释。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资 决策前应仔细阅读本集合计划的产品说明书。本报告期起止时间：XX年7月1日 XX年9月30日一、集合计划产品概括）基本资料集合计划名称：XX证券现金牛集合资产管理计划集合计划类型：限定性集合资产管理计划集合计划成立日：XX年1月16日集合计划成立规模：3,484,736,233.09 份集合计划报告期末计划总份额：2,859,441,819.67 份集

3、合计划存续期：三年投资目标：在保证集合计划资产低风险、安全性与充分流动性的前提下，为投资者获取稳定的投资收益，并积极参与新股与可转债一级市场申购，尽可能追求较高收益。业绩比较基准：一年期银行定期储蓄存款的税后利率二）管理人名称:XX证券股份有限公司设立日期： 1991 年7月注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼法定代表人：宫少林总裁：杨 鶤资产管理业务批准文号：证监机构字【 2002 】121 号电话： 0755 82960094传真： 0755 82960494信息披露事务负责人： 丛树文牛网网址： 三）托管

4、人名称：XX银行股份有限公司设立日期： 1987 年 4 月 8 日注册地址：深圳市深南大道 7088号XX银行大厦办公地址：深圳市深南大道 7088号XX银行大厦法定代表人：秦晓行长：马蔚华基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 2002 】83 号电话： 0755 83195226传真： 0755 83195201信息披露事务负责人：姜然二、主要财务指标和集合计划净值表现（一）主要财务指标序号主要财务指标XX年7月1日XX年9月30日1集合计划本期净收益（兀）20,173,964.332期末集合计划资产净值（兀）2,859,441,819.673本期净值收益率（按日结转）0.7395%

5、4累计净值收益率（按日结转）0.7575%（二）净值表现1、本报告期集合计划份额净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较阶段份额净值 收益率份额净值 收益率标 准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益 率标准差一一过去三个月0.7395%0.2188%0.4791%0.0003%0.2604%0.2185%过去258天0.7575%0.2428%1.2960%0.0002%-0.5385%0.2426%2、集合计划累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图16现金牛集合计划累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图1.6776%1.2082%0.7388%0.2694%-0.2000

6、%注：中国人民银行决定，自XX年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由2.25%提高到2.52%，现金牛集合计划业绩比较基准自XX年8月19日起也进行了相应调整。三、集合计划管理人报告（一）投资经理简介申卫国先生，xx证券高级投资经理，西南财经大学数量经济专业研究生毕业，证券从业年限8年，先后在中国建设银行四川省分行计划处、 平安集团财务 部、大鹏证券资产管理部任职。2001年加入XX证券，管理年金类帐户与定向理 财帐户。（二）投资经理工作报告1、投资回顾XX年三季度债券市场经历加息振荡后，资金的宽松决定了市场利率高位回 落，债券短期收

7、益率企稳。资本市场改革的不断深化，股票市场保持了良好的态 势。资本市场的融资功能的恢复，为现金牛的投资带来了良好的机会。根据债券市场与股票发行市场的势态， 一方面我们强化对发行公司估值、 上 市股价及收益率的研究与预测， 合理调配资金， 提高新股（可转债）申购收益率， 另一方面也利用短期债券收益企稳的时机， 少量买入部分短期金融债以提高闲余 资金的收益率。总的来说， 经历估值调整后，管理人本着积极认真负责的态度，进行组合调 整，渡过了存款准备金率调整与存款利率调整的冲击，同时审慎参与新股申购， 为客户带好了稳定良好的收益。 为了保证原有投资者的利益，在本报告期， 经管 理人与托管人协商，对大额

8、申购进行了限制。2、市场展望（1）债券市场XX 年第四季度，国家调控政策还将继续发挥作用， 投资有望保持温和回落， 经济增长逐步回归到良性循环轨道。 市场资金面维持较宽松局面， 人民币升值的 预期依然强烈，我国将维持较大的外汇顺差，外汇占款增长的压力仍然较大。 央 行可能会对过分充裕的流动性进行监控， 适时、适度、灵活地进行公开市场操作， 可能再次使用准备金工具，但提高利率的可能性较小。如果央行调控力度较小， 在可预期的充足资金供给的支撑下，债券市场有望维持当前收益率。反之， 债券 市场的将有所反复2）新股发行市场受宏观经济平稳调整预期， 股票市场依然保持良好的走势， 四季度将迎来我 国历史上

9、最大的融资工商银行上市， 这为现金牛提供良好的投资机会， 但是我 们也应看到，目前市场处于五年来最高位置，风险开始积累， 这就要求我们要在 参与新股申购的同时，需要更加审慎地评估风险。3、投资策略现金牛的定位是流动性管理，管理人将继续充分利用在股票估值方面的优 势，认真分析新股的内在价值与未来市场走向，特别是在市场处于相对高位时， 评估市场风险，合理利用资金，在一定安全边际下，积极稳妥地参与新股申购， 增加新股收益。 同时管理人还将利用可转债等新品种推出的机会， 寻求新的投资 机会。（三）风险控制报告1、集合计划运作合规性声明本报告期内， 集合计划管理人严格遵守中华人民共和国证券法 、证券公

10、司客户资产管理业务试行办法 、关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题 的通知 及其他法律法规的规定， 本着诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用本 集合计划资产，在严格控制风险的基础上， 为集合计划持有人谋求最大利益。 本 报告期内，本集合计划运作合法合规， 无损害集合计划持有人利益的行为， 本集 合计划的投资管理、信息披露符合有关法规和计划合同的规定。2、风险控制报告本报告期内， 集合计划管理人通过独立的风险控制部门， 加强对集合资产管 理业务风险的事前分析、事中监控和事后评估， 并提出风险控制措施。 本次风险 控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部风险监控的结果。本集合计划管理人

11、的风险控制工作主要通过资产管理业务部门内控和风险 管理部外部监控来进行。 投资管理部负责投资运作风险的内部控制， 理财客户部 负责营销推广及信息披露等环节的风险内控。 风险管理部作为外部独立部门， 采 用授权管理、 逐日监控、定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进 行风险控制；定期对业务授权、 投资交易及合规性进行了全面细致的审查。 针对 本产品以短债为主要投资品种的特点， 风险管理部重点关注集合计划的流动性风 险和影子价格偏离度，对其进行风险监控和预警。在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律 法规、公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行。 本集合

12、计划的投资 决策、投资交易程序、 投资权限等各方面均符合规定的要求； 交易行为合法合规， 未出现异常交易、操纵市场的现象； 未发现内幕交易的情况； 本集合计划持有的 证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及 时。四、集合计划财务报表一）集合计划资产负债表单位：人民币元项目行次XX年6月30日XX 年9月30日资产银行存款1138,170,470.291,100,648,094.70清算备付金20.003,930,000.00交易保证金30.000.00应收证券清算款40.000.00应收股利5655,344.3389,728.59应收利息611,374,556.4

13、811,488,588.47应收申购款734,821,649.990.00其他应收款8647,080.56384,459.72股票投资市值961,402,636.6894,271,787.22其中：股票投资成本1061,402,636.6894,271,787.22债券投资市值111,718,494,304.651,445,423,048.87其中：债券投资成本121,718,494,304.651,445,423,048.87基金投资市值13995,584,678.77221,015,407.90其中：基金投资成本14995,584,678.77221,015,407.90配股权证150.0

14、00.00买入返售证券160.000.00待摊费用170.000.00其他资产180.000.00资产合计:192,961,150,721.752,877,251,115.47负债及持有人权益负债:应付证券清算款200.000.00应付赎回款2123,934,666.435,727,540.57应付赎回费220.000.00应付管理人报酬23873,937.72779,841.16应付托管费24317,795.55283,578.59应付佣金2533,768.657,844.99应付销售费26662,074.03590,788.75应付利息270.000.00应付收益280.000.00其他应

15、付款293,236,321.6310,419,701.74卖出回购证券款300.000.00短期借款310.000.00预提费用320.000.00其他负债330.000.00负债合计3429,058,564.0117,809,295.80持有人权益：35实收基金362,932,092,157.742,859,441,819.67未实现利得370.000.00未分配收益380.000.00持有人权益合计392,932,092,157.742,859,441,819.67f负债与持有人权益总计402,961,150,721.752,877,251,115.47（二）集合计划经营业绩表单位：人民币

16、元项目行次XX年7月1日至XX年9月30日XX年1月16日至XX年9月30日一、收入125,133,530.5272,748,242.021、股票差价收入210,437,978.0710,599,876.512、债券差价收入394,656.003,674,952.133、基金差价收入40.000.004、债券利息收入59,220,289.2539,089,571.675、存款利息收入63,024,338.154,688,486.386、股利收入70.000.007、基金分红收入81,534,387.0011,171,660.55&买入返售证券收入9599,463.521,115,079

17、.969、其他收入10222,418.532,408,614.82二、费用114,959,566.1917,881,533.351、管理人报酬122,280,523.718,223,605.722、托管费13829,281.372,990,402.153、销售费用141,727,669.506,230,004.384、卖出回购证券支出150.000.005、利息支出160.000.006、其他费用17122,091.61437,521.10其中：回购交易费用180.000.00银行费用19113,899.50412,108.99上市年费200.000.00信息披露费210.000.00委托人大

18、会费用220.000.00审计费用230.000.00场内交易费用243,032.113,032.11场外交易费用254,560.0020,880.00其他26600.001,500.00基金转换费270.000.00基金赎回费280.000.00基金申购费290.000.00二、资产计划净收益3020,173,964.3354,866,708.67力口：未实现利得310.000.00投资估值损益320.00-27,597,326.57四、资产计划经营业绩3320,173,964.3327,269,382.10五、集合计划投资组合报告（XX年9月30 日）（一）报告期末集合计划资产组合情况项目

19、期末市值（人民币元）占总资产比例银行存款和清算备付金1,104,578,094.7038.39%股票94,271,787.223.28%债券1,445,423,048.8750.24%基金221,015,407.907.68%其他资产11,962,776.780.41%合计2,877,251,115.47100.00%注：“其他资产”包括“交易保证金”、“应收股利”、“应收利息”“其他应收款”、“应收证 券清算款”等项目。（二）按成本占净值比例大小排序的前十名投资明细序号名称成本（兀）占期末集合计划净值比例106进出04（总价）296,509,187.5010.37%220国债（总价）132,

20、748,234.154.64%3华夏现金增利基金110,345,503.343.86%4泰信天天收益110,023,059.753.85%5联通05（总价）108,844,115.973.81%6网通05（总价）100,000,000.003.50%7网通06（总价）100,000,000.003.50%8网通07（总价）99,920,683.873.49%9联通04（总价）99,678,933.543.49%1006央票08（总价）98,924,630.883.46%（三）期末按券种分类的投资组合项目成本（兀）占期末集合计划 净值比例股票投资94,271,787.223.30%交易所国债132,748,234.154.64%央行票据197,719,241.666.91%金融债296,509,187.5010.37%企业债券69,663,741.152.44%资产证券化742,115,644.4125.95%货币基金221,015,407.907.73%可转换债券6,667,000.000.23%合计1,760,710,243.9961.57%（四）集合计划份额变动单位:份期初总份额期间参与份额期间退出份额期末总份额2,932，092，157.742,320,322,003.812,392,972,341