社会资本投资农村土地整治的柔性激励机制研究

1、社会资本投资农村土地整治的柔性激励机制研究而对城乡建设快速发展，用地空间矛盾日益突出的形势，以农用地整治和村庄及废弃工矿 用地整治为主要内容的土地整治，就成为了保护耕地、缓解城乡建设用地压力的冇效途径。 当前，农村土地整治正在与一系列社会经济发展的重大命题相结合，已由农用地整理为主, 逐步转向高标准棊本农出建设和农村建设用地整治并重，社会内涵和外延更为广阔，所盂投 资逐步膨胀。面对土地整治投资缺口问题，国务院出台了一系列文件，鼓励和引导社会投资 通过招标投标形式参与土地整治等建设工程。学术界和实际操作层面的探索和努力也一直没 有停止过。如黄贤金等认为土地整治的有效开展需要巨额资金，提出项目融资

2、、土地信托、 土地证券化等新型土地整治融资模式，构建了多元化土地整治融资体系。这些学者对土地整治的融资投资多元化进行了探讨,但对社会资木投资土地整治的内在 推动力和经济规律研究较少，对参与者z前的相互关系及其影响作用也缺少阐述。木文从分 析土地整治过程中运用社会资木的内在推动力及参与者相关影响着手，运用委托代理理论, 对社会资本投资土地整治的柔性激励机制进行研究，以期为政府激励社会资木进入土地整治 领域，实现土地整治可持续发展提供理论依据。一、社会资本投资土地整治的柔性激励思路（一）社会资本投资土地整治的内在经济规律分析根据信息经济学中委托代理理论，社会投资者选择投资土地整治的过程可以表述如下

3、: 首先，作为激励主体的政府制定相关政策，提出社会投资者投资土地整治的门槛和途径。社 会投资者可以根据自身实力和各地政策特点选择冇利于获取收益敲大化的投资行为。当然， 在具体项冃运作实施中，一些诸如国家新型城镇化政策的改变、国家对农业生产的鼓励政策、 农产品价格的变化、房地产市场（用地指标交易市场）的供求关系转变等意外事件和社会投 资者的应变决策行为最终共同决定了社会资木投资土地整治的效益。从项目收益角度看，土地整治项冃的实施能够带来显著的经济、社会、生态效益。对于 农用地整治项目而言，英收益主要为土地种植（养殖等）收益，特别是传统种植时，其收益 的增加与投资额相比较小，存在较高的不确定性，要

4、以此来形成介理的投资回报，则盂要很 多年来逐步实现。从农村建设用地整治看，由于涉及农户搬迁，不仅所需资金较高，而r还 面临农户搬迁风险、指标交易受房地产市场彩响等因索的制约。在这种成木-价值体系下社 会投资者投资土地整治，很难成为社会投资者的自主行为。这种回报方式在现实中也鲜冇成 功的案例。由于市场中各类信息的反馈具冇不完整性，所以政府通过市场调查得到参与各方，如社 会投资者、项冃所在的村组农民、项目实施的主要参与人等各方的行为发生了何种变化。进 而通过分析这些变化,蝕终了解社会投资者获得的效益情况。当然这一效益情况,还受社会 投资者自身的能力的影响。(二) 社会资木投资土地整治柔性激励的思路

5、一些学者认为委托代理问题的解决不仅靠契约将风险约定,还可以通过柔性方式适应环 境变化，由此，捉出了激励柔性概念，即通过柔性化的方法手段对参与主体进行的针对性激 励，其目的仍是适应帀场环境的变化。鼓励社会投资者投资土地整治，形成市场化、产业化运作的土地整治新模式，其核心是 如何科学的分配和调整各方收益。在收益分配中，引路柔性思想，目的是，通过增加柔性成 分使各方的需求得到有效的满足。传统的土地整治模式，更注重于项目产生的社会效益和生态效益，而引入社会资木示， 社会投资者更注重于经济效益。因此，需要构建新的成木-价值体系，而新的体系屮，必须 保持政府的主导作用、监督作用，而又要使社会资木自愿投资于

6、土地整治，从而实现社会效 益、生态效益与经济效益的结合。因此，以政府为主导的激励主体，可以使用非强制性的方 式，根据市场状况和一些前期政策效果，灵活地调整相关政策，能够产生持续j1潜移默化的 说服和引导作用，从而推进社会资本投资的意愿转化为社会投资者的口主行为。按照这种激 励机制，作为激励主体的政府和作为以经济效益为核心的社会投资者，都能够以各口利益为 出发点，从mj实现拟定n标的最优化理性决策。二、社会投资者投资土地整治效益函数建立(一) 社会投资者投资土地整治短期效益函数从经济角度讲，社会投资者可以采取不同的投资决策行为，而这些行为将产生各类不同 的效果，社会投资者的短期收益可能会由于采取

7、粗放投资(如取得农户土地后给予很少的投 资，其至不对其进行投资)而增加，也很可能会因为人量投资，形成高标准农田，发展现代 农业，或者获取建设用地指标，而新购生产设备、进行人员储备、开展沟渠路配套和土地平 整等行为而减少。社会投资者对土地整治产生的社会、经济和生态短期综合效益函数f对以近似认为与 社会投资者的口主行为a以及农产品市场或指标交易市场发生的市场环境变化£具有线性 相关性，可以表述为f二a+ e ,其中v ( £ )二。2, e ( ) =0, e为正态型分布。该函数方差值反映了市场对社会投 资的影响，方差值越大，表明影响越大。设fs为社会投资者的短期效益；其屮c是

8、与投资方式无关的效益，短期少量投资维持 传统农业方式产生的效益为叫传统生产方式对效益的短期增加系数为p (p>0),短期社 会资木投资土地鉴治形成现代农业生产方式的效益为n,社会资木投资方式对效益的短期降 低系数为q(q>0),则由于社会投资者采取传统生产方式增加的短期效益为由于社会 投资者采取现代农业方式减少的短期收益为n*q。根据以上分析，社会投资者的如期效益函 数门j以表述为： fs二c+ni*p-n*q+ e ,它能直观地反映短期内社会投资者的投资方式决策行为与短期效益的关系。(二) 社会投资者投资土地整治长期效益函数设f1为社会投资者的长期效益，j是与生产方式无关的效益，

9、p为传统种植业生产 经营模式对效益的长期降低系数，传统模式对长期效益的降低效应大丁其对短期效益的提鬲 水平。社会资木投入较大成木采取现代农业经营模式(或者获取建设用地指标交易)对效益 的长期增加系数为q (q >q,现代农业经营模式或者获取建设用地指标交易获得的长期 收益增值大于短期收益的降低额)，则山于传统经营模式长期效益的降低额为m*(p' -p), 山于采取社会资木投资者采取现代农业方式(或者获取建设用地指标交易)增加的长期效益 为 n* (q - q)。从而可以把社会投资者在某一较长时期内的效益函数表述为：f1 二c' -m * (p -p) +n* (q - q

10、) + £ ,它能氏观地反映在某一较长时期内社会投资者的投资方式决策行为与长期效益的关 系。三、社会资木投资土地整治柔性激励模型设计(一) 政府的最优化决策分析作为公共利益代表的政府，对社会投资者的投资行为及其产生的效益特别是社会效益和 生态效益及其对原有村组农民的权益保障进行考量，从阳希望借助柔性激励手段促使社会投 资者获得最大化长期效益。假定政府期望社会投资者获得的经济、社会和生态长期综合效益为fg=fl-clg,cig代表社会投资者和参与各方(含政府、村组农民)共同支出成本。社会投资者自身的净收益r二clg-cl,其屮c1为社会投资者投资成木，其人小与具体经 营方式有关。作为公

11、共管理者的政府，其风险一般是屮性的，因此可以认为政府效益效用的期望等于 期望效益的效用,即eu (r) =ue (r) , r为效益。按照信息经济学中风险中性的定义, 实现期望效益的最人化也就实现了期望效用的最人化。从而得到作为激励主体的政府最优化 选择约束条件为:max e (f)二max e (fl-clg)。(二) 社会投资者的最优化决策分析社会投资者投资的冃的是获得最大化的期望效用，要制定合理的激励政策，使社会投资 者采取口愿投资土地整治，并形成现代农业生产方式，必须使得其采用现代农业经营方式或 获得的指标收益高于传统方式，反z,则社会投资者不会投资土地整治。设社会投资者的效用函数为u

12、 (r) =-e-wr, r服从均值为e (r),方差为v (r)呈 正态分布，则v(r)风险厌恶系数可以表述为(w) /(w),用其来衡量社会投 资者的风险偏好程度。社会投资者效益效用的期望为社会投资者在投资方式不确定的情形下，加上农产品市场或用地指标交易市场受市场人 环境的彩响，为实现上述期望，社会投资者会要求得到稳定的效益水平b。根据u (b) =e(u (r )，得，故 b二e (r) -wv (r) /2o在风险厌恶的情况下,由u (r) =-e-wr> w>0知(r) =we-wr>0,从而得出u (r)为单调递增函数,这样只要社会投资者会耍求得到稳定的效益水平b

13、最大化，其获得效用u(r)也就最大化，从而max b=maxe (clg-cl) -wv (cig -cl) /2(三) 社会资木投资土地整治柔性激励线性规划通过以上最优化决策分析，不难发现市场竞争中社会投资者与政府的决策不完全一致, 社会投资者以自我盈利为目的，其最有决策也是实现自身利益最大化。也就是说社会投资者 参与投资土地整治的约束条件:投资土地整治带来的期望效用要髙于其投资其他领域的机会 成木。山此，作为激励主体的政府应采取较为灵活和务实的激励政策安排，引导社会投资者 进行投资，使两者的目标相吻合，即为激励相容条件。按照线性规划的思路和方法，从政府的角度看，社会资木投资土地整治的柔性激

14、励驱动 机制就是让社会投资者在满足上述约束条件和激励相容的条件f,实现政府效用最人化，即目标：max e (fl- cig)约束条件：s. t. maxe (clg-cl) -wv (cig -cl) /2e (clg-cl) -wv (cig -cl) /22b0四、结语社会资本投资土地整治是实现土地整治可持续发展的必由z路，更是推动农村建设用地 集约利用的必备条件。我国疋处于新型城镇化的快速发展时期，作为保障粮食安全、保障用 地指标的土地整治，应逐步全而放开社会资本投资，从而维持土地整治投资的可持续性。本 文从柔性激励角度构建了线性规划模型，能够实现社会投资者和政府效用的统一，对如何政 府

15、引导社会投资者进入土地整治领域具有一定的指导意义。参考文献：1 黄贤金，赵小风.论我国十地整理融资体系创新j.资源与产业，2008 (05).2 韩延华.土地整理多元化融资模式探讨j.现代农业科技，2012 (18).3 王丽.农村十地整理资金良性循环研究j.现代经济(现代物业下半月刊)，2008 (01).4 陈佳骊，徐保根.基于可转移土地发展权的十地整治项目融资机制分析一以浙江省 嘉兴市秀洲区为例j农业经济问题，2010 (10)5 郭熙，黄俊.土地整治项冃资金筹集途径探讨一以江西省为例j.中国国土资源 经济，2012 (04).6 吴九兴，杨钢桥，汪文雄.土地整治项h收益分配与投资博弈分析一以农村居民点 用地整治为例j.西北农林科技大学学报(社会科学版),2012 (05)7 赵谦.农村十地整理融资制度的问题与对策j农机化研究，2012 (04)8 张维迎.博弈论与信息经济学m上海人民出版社，2004.9 徐青.为土地整治输入新鲜血液一土地整治中的社会投资收益方式分析j.中国 土地，2011 (01).10 braverma na, stiglitz j e. moral hazard, incentive flexibility and risk： cost sharing arra