财务风险开题报告

1、论文题目建筑材料公司财务风险成因及对策分析一、选题背景在经济快速发展的过程中，中小型企业与大型企业一样起着强大的助推作用，这已在西方国家的发展历程中得到了验证。并且从原材料、资本和能源消耗等指标综合考虑来看，其生产 效率要比拥有先进生产设备和技术人才的大型企业更高。中小型企业不仅提供了大量的就业岗位，也在商业技术的革新上起到推动作用。在我国经济转型发展的过程中，企业也在经历着从 卖方市场向买方市场的转变，企业不再能够享受我国原有计划经济下的产品供需结构带来的好 处，企业面临着总量需求不足以及产品随时被更换、淘汰的风险。相对大型企业，中小企业往 往更加缺乏市场竞争力。目前，随着国际经济形势和国内

2、经济政策的转变，我国中小企业依然 面临着融资困难、企业治理结构不合理、生产技术水平低、政府扶持力度不够等老问题。同时, 还需面对通货膨胀、经济结构调整、环境污染、社会保障、人民币升值、原材料涨价等一系列 新的问题。我国大多数中小企业还缺乏科学的风险预警机制和没有足够的抗风险能力，美国经济学家罗伯特梅尔(Robert I Mehr)在1986年出版的保险原理一书中写到：“风险是在一 定条件下损失的不确定性” 。C A 克布(C A Kulp)和约翰 W 霍尔(John W- Hall)在意 外伤害保险中指出：“风险是指在一定条件下财务损失的不确定性”。因此，对中小企业的风险动态演化过程及其风险结

3、构进行研究及评价，并在此基础上提出适当的风险预警以及风险控制建议，其意义深远。对于中国来说，制造业企业是国民经济的支柱，制造业的规模和水平是衡量一个国家综合 实力和现代化程度的主要标志。虽然世界正进入信息化时代，但当代经济最发达的国家仍然是 制造业最发达的国家。改革开放以来，特别是20世纪90年代以来，中国的制造业发展的很快， 成为拉动整个国家经济发展的主要力量。此外，制造业对外贸易发展迅速，出口的份额在整个 国际贸易中占很大的比例。有的行业产量甚至超越许多的发达国家成为世界第一，整个行业的改革也越来越国际化，从劳动密集型向技术密集型转变。 许多国际的商家渐渐的将资本投入中 国的制造业市场，提

4、高了整个制造业行业的硬件和软件的水平。我国的制造业行业的竞争力也逐步提高。然而近年来，随着国际经济发展的不断加快，世界性的金融危机的不断蔓延，制造 业企业面临的经济环境日益复杂，竞争不断加剧，企业的财务风险不断的积累，最终引发财务 危机，对于制造业公司财务风险问题越来越突出。因此，对于这些企业的财务风险进行评价和 控制逐渐成为各个企业面临的普遍难题和管理瓶颈。企业的财务风险是一种经济风险现象，1895年，美国学者海尼斯(Haynes从经济学意义上提出 风险的概念。他认为：风险在经济学和其他学术领域中，并没有任何技术上的内容，它意味着 损害的可能性。某种行为能否产生有害的后果应以其不确定性界定，

5、如果某种行为具有不确定 性，其行为就反映了风险的承担2。在实务界和理论界都得到了广泛的重视在现今的市场经济 条件下，企业财务风险贯穿于企业所有财务环节，各种风险因素的集中在一起就体现为企业财务风险。无论对哪个企业来说，财务风险都是客观存在的因管理不善而遭受财务风险，进而带 来的经济损失难以估算，甚至有些企业会因此而倒闭。因此，如果不能及时的、有效的识别和控制财务风险，企业便不可能得到长期的可持续发展。我们必须针对制造业中小企业发展中面 临的问题，采取相应的对策促进制造业中小企业健康发展。二、国内外研究现状1. 国外的研究现状财务是一个企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，因

6、此制定与实施对自己最有效的风险防范措施，具有极为重要的现实意义。国外从上世纪30年代开始研究财务风险理论，60年代开始推广，到70年代迅速发展，90年代西方发达的企业开始建立财 务风险管理职能。法国学者赖曼在1928年出版的普通经营经济学中也将风险定义为损失 的可能性，此后，麦尔、柯梅克和罗森布尔等更多的学者都明确将风险定义为损失的可能性3。1952年，美国学者格拉尔在其调查报告费用控制的新时期一风险管理中首次提出并使用了 “风险管理” 一词。到了 60年代,很多学者开始系统研究风险管理。拉赛尔加拉尔(RussellB. Gallagher) 在1956年的哈佛商学评论(Harvard Bus

7、iness Review)上，在名为风险 管理一成本控制的新名词的文章中建议：在一个企业中应该有专人负责管理风险，即在企业 内部应该有一个全职的“风险管理者”5。1963年梅尔与赫斯奇的企业风险管理和 1964年威廉姆斯与汉斯的风险管理与保险是理论界真正进行风险管理学系统研究的重要标志，在风险管理与保险一书中，作者对相关的风险管理概念进行了阐述。书中定义风险是实际损益结果与其期望值的偏离，是在给定情况下和特定时间内那些可能发生的结果之间的差异 。在2001年Shimpi在其著作整合性公司风险管理中就资本管理与风险管理、财务长与 风险管理人、众多个别风险与整合风险等方面风险管理效果进行了论述。2

8、003年Doherty在In tegrated Risk Man agemen中主要论述了各种创新型避险工具的运作与风险分析。2008年, HWChangMoon和 Min-Young Kim在A newframework for global expansion : A dynamic diversification coordination(DDE)model一文中，为全球化扩张构建出了一个新的框架，即一个充满活力的多元化的协调(DDC)的模型10。说明了企业在功能性活动的价值链水平的全 球化扩张，用该模型解释了企业实行的全球化扩张行为，并找出扩张可行性的策略，为了企业 的生存发展提高全球

9、化的竞争优势。在风险、不确定性和利润一书中，美国经济学家奈特 对风险的解释是风险是可以测定的不确定性11。李秀芳在中国寿险业资产负债管理研究中 认为风险是预期收入的不确定性12。我国的学者卓志及魏华林在各自编著的 保险经营风险防 范机制研究13和保险学14中对风险给出了相似的定义。2. 国内的研究现状我国关于财务风险预警的研究相对于国外来说起步较晚，八十年代初期，我国理论工作者开始向国内介绍风险问题。风险管理是指经济单位通过对风险的识别、衡量和分析，采用合理 的经济和技术手段对风险加以处理，以最小的成本获得最大安全保障的一种管理行为15。在单 变量模型研究方面,2001年吴世农、卢贤义分别选取

10、了 70家ST公司和非ST公司的21个财务 比率研究企业财务风险预警模型16。在多变量研究方面，周首华等人借鉴Altman的研究成果， 在Z模型的基础上引入现金流量指标，另外配对的31家非破产公司，建立了 F分数模型17。其准确率高达70%但他们的研究对象不是中国的证券市场。2000年高培业等以深圳非上市企 业1997年底财务数据进行财务风险预警研究18。卫建国、唐红则通过 Z模型在上市公司的实 证研究发现Z模型在我国上市公司财务困境预测中具有一定适用性，但其临界值不能生搬硬套 原模型的数据，需要根据我国的实际情况进行修正，而且不同行业其临界值有所不同19。在人工神经网络模型研究方面，黄小原、

11、肖四汉提出了神经网络预警系统的构建20。乔卓等人通过前馈神经网络预测模型的实证研究，发现提前两年和提前3年神经网络模型的预测精度明显高于Logit模型和Fisher判别分析模型，在对ST公司和非ST公司的预测上神经网络模型也较 两种统计模型有一定的优越性，可以作为证券投资者和分析人员使用的一种有效的财务困境预 测工具21。2009年，青岛科技大学于新花在企业财务风险管理与控制策略一文中，分析研 究了财务风险的影响因素和控制原则，进而提出了防范和化解企业财务风险的对策22。2010年，学者安铁雷在企业扩张方式分类及比较研究一文中，重新界定了企业扩张方式的分类 及具体扩张方式的内涵，阐述了各类扩张

12、方式变迁的财务环境及财务特征，探究了企业合理扩张的路径及企业扩张应该遵循的基本规律 曲o我国学者还提出了一些新的风险管理模式，如将美国COS（委员会的风险管理架构、中国保监会推行的全面风险管理指南与日常业务管理实务 相结合提出了 “4+X+Y的风险管理模式24 o 2003年陈秉正在其著作整体化公司风险管理 中融合了 Shimpi的整合性公司风险管理和 Doherty的整体化风险管理两本风险管理 巨著的精华，论述了全面风险管理的基本理论，从整体的角度来研究风险，并将风险成本的概 念引入到研究中25。我国资本市场起步较晚，对财务风险的相关研究目我国还属于前沿课题， 多是在国外理论的基础上进行创新

13、，对财务风险问题的研究主要停留在财务风险的表现形式、 风险产生机理以及企业集团财务风险控制状况介绍这一层面上，还没有建立起完善而有效的风险控制及体系。与国外研究差距较大，明显滞后于我国市场经济的发展。三、论文研究目的、意义及方法1研究目的本文的研究目的是通过找出目前我国中小型企业财务管理上存在的风险问题，从问题的根源进行深层次的分析，针对问题提出切实可行的、有效的解决方法。中小型企业在发展过程中 由于企业管理者素质、企业管理水平、复杂股权关系以及盲目扩充规模等问题，使中小型企业 面临的风险也大大增加。我国的中小型企业的寿命相对来说也是十分短暂。因此，对中小企业 财务风险预测研究的需求日益迫切。

14、 急需通过完善的经济预测方法，建立起有效的财务预警系 统，来预测和及时发现企业经营情况和财务状况的变化。并对可能发生的经营失败，发出预警 信号。为管理者防范和化解生存危机提供宝贵时间，从而降低财务风险，提高财务管理水平。2、研究意义企业财务是企业的命脉，企业财务状况的好坏直接影响到企业的生存和发展，在日趋激烈的市场经济时代，企业资金的不稳定及企业外部客观环境的不确定性和企业管理人员对这种不 确定性认识的局限，使企业在每个阶段的经营都面临着巨大的不确定性，最终会导致管理的失败。所以经济活动的高风险迫使企业必须识别日常经济活动中以及企业日后生存发展中面临的 财务风险，及时了解风险的性质以及风险事故

15、发生可能造成的损失后果，并在此基础上制定与实施对自己最有效的风险管理技术，尽量避免可能出现的不利后果，减少可能的损失，维持企 业正常的经营活动。由于财务风险管理理论本身具有可研究性和较强的可操作性，所以在对企业管理实践时也将起到重要的推动作用。 风险管理可以为投资者提供投资决策， 财务风险的控 制给投资者提供了一种评价中小企业业绩的尺度，所以风险管理的优劣是影响企业是否能够吸 引投资者的重要因素。同时风险管理还有助于管理层加强内部控制并改善经营管理，通过风险管理可以发现公司潜在的优点和缺点，这样就可以有序地改变政策和行动。因此，对中小企业 财务风险进行控制管理具有重要的意义。3、研究方法论文主

16、要依据财务管理和风险管理理论，运用经济学、投资学等理论知识，结合专业学习 的相关原理，利用国内外现有研究成果，理论联系实际，对建材公司目前的财务风险从定性和 定量相进行分析。同时运用层次分析法财务风险规避策略和基于企业生命周期财务风险规避策 略进行研究讨论四、论文提纲 第一章绪论1.1 研究背景和研究意义1.2 研究内容及方法1.3 中小企业财务风险国内外研究现状1.4 中小企业风险管理国内外研究现状 第二章中小企业财务风险基本理论及成因2.1 财务风险概述2.2 中小企业的界定2.3 中小企业财务风险分析2.4 中小企业财务风险成因 第三章中小企业财务风险对策分析3.1 积极使用多种财务风险

17、预警模型3.2 运用层次分析法财务风险规避策略3.3 基于企业生命周期财务风险规避策略3.4 建立中小企业税务风险系统 第四章建材公司财务风险实例分析4.1 企业概况4.2 企业财务风险成因分析4.3 企业面对财务风险对策分析 结束语致谢主要参考文献五、所做实质性工作1. 在企业实习并了解企业财务状况，了解其他类似制造业中小企业财务风险管理的现状，使 调查资料全面，减少遗漏。2. 理论与实践相结合，通过阅读文献，期刊，了解国内外学者对财务风险的研究情况，通过 网络查找的相关案例，向指导老师请教，把财务管理专业所学的知识充分运用到实习中， 使论文资料更加丰富。3. 将所了解的理论知识应用到实践中

18、去。以财务风险为依据，调查公司内部存在的问题，并 搜集资料，为解决公司潜在的财务风险问题打基础。六、撰写进程时间计划进度4月8日-4月11日开题报告的撰写过程4月12日-4月14日开题答辩4月15日-4月19日兀成第 部分 绪论4月20日-4月22日完成第二部分中小企业财务风险管理相关理论综述4月23日-4月26日完成第二部分中小企业财务风险成因及对策4月27日-4月30日完成第四部分-建材公司财务风险成因及对策5月1日-5月5日初稿完成5月6日-5月8日第一次交稿5月7日-5月9日第二次交稿5月10日-5月12日第三次交稿5月13日-5月18日完成论文终稿5月19日-5月20日修改格式6月6

19、日-6月7日论文结题6月12日6月17日论文答辩七、参考文献【】张振川现代企业风险价值管理问题探讨J会计研究，2004.3【2】尚庆深，覃正基于风险分类的企业全面风险管理目标体系J经济与管理研究，2008年第6期,46一 50【3】邵辉，赵庆贤，林娜等风险管理原理与方法M.北京，中国石化出版社,2010,2.【4】Tam and kiang Predicting Bank Failures: A Neural Network Approach Management Seience2002(11):45一 475【5】张琴，陈柳钦.风险管理理论沿袭和最新研究趋势综述J 河南金融管理干部学院学报，

20、2008(05),22.【6】C.Arthur. Williams, Michael Smith, "Risk Ma nageme nt and In sura nee", McGraw-Hill,2004. 10【7】C.小阿瑟威廉斯，迈克尔L 史密斯，彼得 C 扬M.风险管理与保险(第八版).北京经济科学出 版社,2000【8 Shimpi P A. Integrating Corporate Risk ManagementM.NY , Texere LLc, 2001.【9】Doherty - N - A. Integrated Risk Management M.l

21、nternational edition, The McGraw-Hill. Companies Inc,2003【0 Hwy Chang Moon , Min Young Kim . A new framework for global expansion : A dynamic diversification coordination(DDC)modelJ . Management Decision , 2008(1):131 151.【1(美)奈特著，安佳译.风险、不确定性与利润M.商务印书馆,2006.【2】李秀芳.中国险业资产负债管理研究M.北京，中国社会科学出版社,2002.【3】

22、卓志.保险经贺风险防范机制研究M.成都,西南财经大学出版社,2003.【4】魏平林 保险学M.北京,高等教育出版社,2006.【5】罗放华.中小企处资本风险管理M.长沙，湖南人民出版社,2010,41.【6】陈晓，陈怡鸿中国上市公司的财务困境预测J.中国会计与财务研究.2000,vol.2(3):55-72【7】吴世农，卢贤义 我国上市公司财务困境的预测模型研究J经济研究，2001,6:46 55【8】张玲.财务危机预警分析判别模型J.数量经济技术经济研究,2000,3:49一 51【9】吴世农，卢贤义我国上市公司财务困境的预测模型研究J经济研究,2001,6【20】卫建国，唐红奥特曼模型在我

23、国上市公司财务预警中的应用研究财会月刊,2002,12:34一 36【2】杨保安，季海基于人工神经网络的商业银行贷款风险预警研究J.系统工程理论与实践,2001,5:70一 74【22】于新花.企业财务风险管理与控制策略J.会计之友，2009(2): 11-13.【23】安铁雷.企业扩张方式分类及比较研究J.经济师，2010(4): 53-54.【24】是文杰关于“ 4+X+Y ”风险管理模式的探讨 J风险管理,2010(05),66.【25】陈秉正整体化公司风险管理M.北京，淸华大学出版社,2003.【1】 张振川现代企业风险价值管理问题探讨J会计研究，2004.3【2】尚庆深，覃正基于风险

24、分类的企业全面风险管理目标体系J经济与管理研究，2008年第6期,46 一 50【3】邵辉，赵庆贤，林娜等风险管理原理与方法M.北京 冲国石化出版社,2010,2.【4】Tam and kia ng Predicti ng Ba nk Failures: A Neural Network Approach Man ageme nt Seie nce2002(11):45一 475【5】张琴，陈柳钦.风险管理理论沿袭和最新研究趋势综述J.河南金融管理干部学院学报，2008(05),22.【6】 C. Arthur. Williams, Michael Smith, "Risk Man ageme nt and In sura nee", McGraw-Hill,2004. 10【7】C.小阿瑟威廉斯，迈克尔L 史密斯，彼得 C 扬M.风险管理与保险(第八版).北京，经济科学出版社,2000【8 Shimpi P A. Integrating Corporate Risk ManagementM.NY , Texere LLc, 2001.【9】 Doherty N A. Integrated Risk Management M.lnternational edition, The McGraw-Hill. C