银行从业资格考试个人理财重点笔记[考试大论坛精品

1、薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁

2、莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅

3、蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿

4、蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆

5、艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀

6、薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅

7、莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿

8、薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃

9、葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇

10、芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂

11、薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿

12、莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃

13、薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇

14、蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁

15、芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆

16、蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀

17、莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇

18、蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁

19、莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅莄薄螀肇芀蚄袃芃薈蚃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁袇肄莆蚀罿荿节虿肁膂薁蚈螁莈蒇蚈袃膁莃螇羆莆艿螆肈腿薈螅螈羂薄螄羀膇蒀螃肂肀莆螂螂芅节螂袄肈薀螁羇芄蒆袀聿肇莂衿蝿节芈袈袁肅蚇袇肃芀薃袇膅膃葿袆袅荿莅蒂羇膁芁蒁肀莇蕿蒀蝿膀蒅薀袂莅莁蕿羄膈芇薈膆羁蚆薇袆芆薂薆羈聿蒈薅肁芅 1个人理财业务概念是什么? 答：个人理财业务是商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服

20、务的活动。2个人理财业务的专业化性质是什么?答：一种是顾问性质，此时商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询；另一种是受托性质，此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。3我国对个人理财业务的性质界定与境外有何不同?中华考试网答：境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务，一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动，例如美国货币监理署规定，商业银行在开展有关理财业务（协助性服务）时可以未经事先获准而使用信托权利。同时，境外大多实行的是利率市场化和浮动汇率政策。因此，商业银行可向客户提供的产品种类较多、交叉性较强，理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财

21、服务，分类和性质界定较为简单。相比之下，中华人民共和国商业银行法明确规定商业银行不得从事证券和信托业务，同时利率尚未完全市场化，在这样的市场环境和经营条件下，商业银行开发销售个人理财产品面临的约束较多，潜在的法律风险较大。4什么是理财顾问服务?答：理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。5什么是综合理财服务?答：综合理财服务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动6综合理财服务包含什么内容?答：私人银行业务和理财计划。7什么是理财计划?答：理财计划是指商

22、业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。8理财计划包括什么内容?答：按照客户获取收益的方式不同，理财计划可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。9什么是保证收益理财计划?答：保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。10非保证收益理财计划包括什么内容?答：非保证收益理财计划又可进一步划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。11什么是保本浮动收益理

23、财计划? 答：保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。12什么是非保本浮动收益理财计划?答：非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。 1收益递增理财计划属于（a）。a保本浮动收益理财计划b最低收益理财计划c固定收益理财计划d非保本浮动收益理财计划注：目前我国理财市场上的非保证收益理财计划以保本浮动收益理财计划为主，比较典型的有收益递增理财计划和收益动态（区间）理财计划两种。收益递增理财计划的特点是理财本金无风险，理财产品

24、到期，银行向投资者归还本金额，投资收益随投资期限递延而分段递增，且各期限的年收益率均高于同期存款利率，最高收益率封顶。2由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是（c）a非保本浮动收益理财计划b保本浮动收益理财计划c最低收益理财计划d固定收益理财计划3收益动态（区间）理财计划属于（a）a保本浮动收益理财计划b非保本浮动收益理财计划c固定收益理财计划d最低收益理财计划注：收益动态（区间）理财计划的特点是理财本金无风险，理财产品到期，银行向投资者归还全额本金，除非投资者提出提前终止计划；银行公告理财计划投资方向、理财收益分配原则、预期年平

25、均收益率（区间）和预计理财总收益率（区间），而且上不封顶；具有较高的流动性，投资者可以在规定的时间申请提前终止理财协议并收回本金，并缴纳提前终止费。13什么是私人银行业务?答：私人银行业务是一种向富人和其家庭提供的系统理财业务，它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等一切金融工具维护客户资产在获益、风险和流动性之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务，它是商业银行业务金字塔的塔尖，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、创造财富的目标。私人银行业务的核心是个人理财，已经超越了简单的

26、银行资产、负债业务，实际属于混业业务，它涵盖的领域不仅包括传统零售银行的个人信用、按揭等业务，更提供包括衍生理财产品、离岸基金、保险规划、税务筹划、财产信托，甚至包括客户的医疗以及子女教育等诸多产品和服务。如果说一般理财业务中产品和服务的比例为7：3的话，那么私人银行业务中产品和服务的比例就为3：715个人理财业务在国外经历了那些发展阶段?答：（1）个人理财业务的萌芽阶段：20世纪30年代到60年代，通常被认为是个人理财业务的萌芽时期。这个阶段还没有关于个人理财业务的明确概念界定，个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。（2）个人理财业务的形成与发展时期：20世纪60年代到80年代，

27、开始仍然以销售产品为主要目标，外加帮助客户规避繁重的赋税。在20世纪70年代到80年代初期，个人理财业务的主要内容就是避税、年金系列产品、参与有限合伙（即投资者投资合伙企业但只承担有限责任）以及投资于硬资产（如黄金、白银等贵金属）。直到1986年，伴随着美国税法的改革以及里根总统时期通货膨胀的显著降低，个人理财业务的视角逐渐扩展，开始从整体角度考虑客户的理财需求。（3）个人理财业务的成熟时期：20世纪90年代，开始广泛使用衍生金融产品，而且将信托业务、保险业务以及基金业务等相互结合，从而满足不同客户的个性化需求。16目前我国商业银行个人理财的基本业务有哪些?答：外汇理财产品和人民币理财产品。1

28、7影响个人理财业务的宏观因素有哪些?答：（1）政治、法律与政策环境：财政政策，货币政策，收入分配政策，税收政策等。宏观经济政策对投资理财的影响具有综合性、复杂性和全面性的特点。各种宏观经济政策由于其发挥作用的方式不同，因此通常相互配合使用以达到整个宏观调控的目标。宏观调控的整体方向和趋势决定了个人和家庭投资理财的战略选择。（2）经济环境：经济发展阶段，包括传统经济社会；经济起飞前的准备阶段；经济起飞阶段；迈向经济成熟阶段；大量消费阶段。属于前三个阶段的国家称为发展中国家，而处于后两个发展阶段的国家则称为发达国家。消费者的收入水平。宏观经济状况：经济增长速度和经济周期；通货膨胀率；就业率；国际收

29、支与汇率；（3）社会环境：社会文化环境；社会制度环境：养老保险制度，医疗保险制度，其他社会保障制度；人口环境。（4）技术环境：计算机信息技术与网络技术。18影响个人理财业务的微观因素有哪些?答：（1）金融市场的竞争程度：当市场需求相对稳定时，提供同类产品的金融机构越多，竞争者的业务创新越快、营销手段越先进，商业银行面临的发展个人理财业务的压力也就越大。（2）金融市场的开放程度：一个开放的金融市场为商业银行个人理财业务的不断创新提供了必要的条件。同时，市场开放程度的提高，对商业银行管理个人理财业务风险提出了更高的要求。（3）金融市场的价格机制：金融市场上的一系列价格指标对理财产品的定价都有重要的

30、影响，特别是利率水平。利率包括法定利率和市场利率，市场利率是市场资金借贷成本的真实反映。注意区分名义利率和实际利率，只有在物价水平不变的前提下，不同的名义利率才能够真实反映投资者投资于理财产品所获得的实际收益率水平的差异。 4以下不属于影响个人理财的宏观经济政策的是（b）a财政政策b经济发展阶段c税收d收入分配政策注：经济发展阶段不属于宏观经济政策。5关于通货膨涨对个人理财的影响，以下说法错误的是（d）a储蓄投资的实际利率可能是负值b固定收益的理财产品会贬值c持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段d股票是浮动收益的，所以一定能应对通货膨胀的负面影响注：在严重通货膨胀的条件下，股票等资产也会贬值。

31、2011年银行从业资格考试个人理财难点解析：金融市场-1 什么是金融市场? 答：金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括以下三层含义：（1）它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”；（2）它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系；（3）它包含了金融资产的交易机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。2 什么是金融资产?中 华 考 试 网答：金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类。前者主要包括债务性资产和权益性资产；后者主要包括远期、期货、期权和互

32、换等。 1以下不属于金融资产的一项是（b）a股票b购物返券c国库券d企业债券3 金融市场的特征是什么?答：（1）市场商品的特殊性。金融市场交易的对象是货币和资金，它们能给货币资金供应者带来利息或收益，给货币资金需求者带来可能的利润。（2）市场交易价格的一致性。金融市场中的货币资金价格则是对利润分割。利率作为货币资金价格的表现形式，在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。（3）市场交易活动的集中性。在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的，通常有固定的交易场所和无形的交易平台。（4）交易主体角色的可变性。在金融市场上，市场交易主体角色并非固定。一般说，企业通常是资金的亏

33、绌方，它往往是资金的需求者；家庭或个人通常是资金的盈余方，它往往是资金的供应者。企业资金也有闲置的时候，这时它的角色就成了资金的供应者，家庭或个人也可能成为资金的需求者。4 金融市场的微观功能是什么?答：集聚功能。金融市场有引导众多分散的小额资金会聚成投入社会再生产资金的集合功能。在这里，金融市场起着资金"蓄水池"的作用。财富功能。金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储存财富、保有资产和财富增值的途径，使多数人在银行存款外找到了更好的收益风险匹配的投资渠道。避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。交易功能。借助金融市场的交易组织、交易规则和管理制

34、度，金融工具比较便利地实现交易。金融市场为金融资产的变现提供了便利，流动性是金融市场效率和生命力的体现。5 金融市场的宏观功能是什么?答：资源配置功能。金融市场通过将资源从利用效率低的部门转移到利用效率高的部门，使社会经济资源有效地配置在效率最高或效用最大的部门或经济单位，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。调节功能。包括金融市场的自发调节和政府实施的主动调节。反映功能。金融市场常被看作国民经济的"晴雨表"和"气象台"，它是国民经济景气度指标的重要信号系统。6 金融市场的构成要素有哪些?答：（1）市场主体。包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人。（2

35、）金融市场的客体。金融市场的客体即金融工具，是金融市场的交易对象。包括货币头寸、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。（3）金融市场的中介。在资金融通过程中，中介在资金供给者与资金需求者之间起媒介或桥梁作用。金融中介大体分为两类：交易中介和服务中介。7 什么是有形市场和无形市场?答：有形市场是指有固定的交易场所、有专门的组织机构和人员、有专门设备、有组织的市场。典型的有形市场是交易所市场。在证券交易所金融市场进行交易，首先应开设账户，然后由投资者委托证券商买卖证券，证券商负责按投资者的要求进行操作。无形市场是在证券交易所外进行金融资产交易的统称。它没有集中固定的交易场所，通过现代化的电信工具和

36、网络实现交易。8 什么是发行市场、二级市场、第三市场和第四市场?答：金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场。金融资产发行后在不同投资者之间买卖流通所形成的市场即为二级市场，又称流通市场。第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制少、成本低的优点。第四市场是大宗交易者利用电脑网络直接进行交易的市场。机构投资者在证券交易中所占的比例越来越大，它们之间的证券买卖数额大，通常避开经纪人直接交易，以降低成本。9 按金融市场交易的标的物划分金融市场?答：金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场10 什么是货币市场?答：货币市场又称短期资金市场，是

37、指专门融通短期资金和交易期限在一年以内（包括一年）的有价证券市场。包括短期银行信贷、国库券、商业票据、可转让定期存单、银行汇票、短期债券等。可分为同业拆借市场、银行承兑汇票市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场、回购市场、短期政府债券市场和货币基金市场等若干子市场。11 什么是资本市场?答：资本市场是指提供长期（一年以上）资本融通和交易的市场。包括银行中长期信贷市场、股票市场、基金市场和中长期债券市场。 2货币市场的特征是（d）a风险性低，收益高b收益高，安全性也高c流动性低，安全性也低d风险性低，流动性高注：货币市场上的金融工具期限比较短，收益率比较低，从而风险也比较低，交易量比较大，常

38、常用来管理资产组合的流动性。3资本市场的特征是（a）a风险性高，收益也高b收益高，安全性也高c流动性低，风险性也低d风险性低，安全性也低4按金融产品的交割时间对金融市场进行分类，可分为（a）a现货市场与期货市场b一级市场与二级市场c货币市场与资本市场d股票市场与债券市场12 什么是外汇市场?答：外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与，通过中介机构或电信系统联结，以各种可兑换货币为买卖对象的交易市场。按外汇交易方式划分，外汇市场分为有形市场和无形市场。13 什么是衍生品市场?答：金融衍生品市场是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议

39、市场和互换市场。14 什么是保险市场?答：保险市场是以保险单和年金单的发行与转让为交易对象，是一种特殊形式的金融市场。15 什么是黄金市场?答：黄金市场是集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场。目前，黄金仍是一种国际储备工具，在国际结算中占据一席之地。这一市场仍然被看做金融市场的组成部分。16 按金融商品交易的交割方式划分金融市场?答：金融市场可以分为现货市场和衍生市场。现货市场是即期交易市场，包括现金交易、固定方式交易和保证金交易方式进行证券或票据买卖的市场。衍生市场代表性的金融衍生工具有远期、期货和期权。它们在交割方式上的共同之处是交易双方达成协议后，不立即交割，而是在一定时间以后（例如一个

40、月、二个月、三个月等）进行交割，即成交和交割是分离的。17 货币市场的特征是什么?答：首先，货币市场是一种债务工具的交易市场，相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。其次，货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内，表现出高流动性的特征。最后，相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币市场交易量很大，在某种意义上可以称为资金批发市场。18 货币市场的功能是什么?答：首先，融通短期资金。政府通过货币市场发行政府债券筹集财政资金，用于补充财政经常性开支和支持经济建设；企业通过发行商业票据融通短期资金，也通过购买商业票据提高资金使用效率。其次，

41、资金运营管理。金融机构通过信用拆借和回购协议进行灵活的头寸管理，并通过投资政府债券进行灵活的资产负债管理。最后，宏观经济调控。中央银行借助金融市场，通过调整存款准备金率、再贴现率和公开市场业务三大手段调节货币供应量，影响利率水平的变化，进而影响就业、产出和物价水平，实现对宏观经济的有效调控。19 什么是短期政府债券和短期政府债券市场?答：短期政府债券是政府作为债务人，承诺1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。20 短期政府债券的特征是什么?答：违约风险小，面额小，收入免税。21 短期政府债券的发行方式及定价?答：贴现

42、发行定价公式是： ，p是价格，v是面值，m为到期天数。 5半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为98235元，则该债券的投资收益率为（c）a1765%b 180%c 355%d 34%注：短期政府债券是贴现发行的，其收益率的计算公式是y（vp）/p×360/m其中，y是年收益率，p为购买价格，v是面值，m是到期天数。要注意的是当计算收益率时通常是指年收益率，所以要乘以360/m这一项。在本题中，年收益率（100098235）/98235×360/182355%22 什么是回购协议?答：出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖

43、证券，从而获得即时可用资金的一种交易模式。回购交易的本质是以证券为质押的短期融资活动。23 回购与短期担保贷款有何不同?答：短期担保贷款的债务人方如果不能按期偿还贷款，债权人要经过一定的法律程序才能收回和处置担保物在回购协议中，证券出售者如果不能如期买回证券，投资者就有权处置证券。24 商业票据及其特征是什么?答：商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。商业票据市场就是这些公司发行商业票据并进行交易的市场。商业票据的特点：第一，融资成本低。第二，融资的灵活性。第三，利率的敏感性。第四，票据的信用度高。第五，票据的期限短。第六，票据的面额大。25 商业汇票是

44、什么?答：商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付金额给收款人或者持票人的票据。按照不同的承兑人可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。由银行承兑的汇票为银行承兑汇票；由银行以外的企事业单位承兑的汇票为商业承兑汇票。26 银行承兑汇票贴现利息的计算?答：贴现利息汇票面值×实际贴现天数×（月贴现利息/30）实付贴现金额汇票面额贴现利息。27 货币市场共同基金市场的特征?答：投资对象：货币市场的金融工具（短券、回购等）；投资者以基金账户为基础签发支票取现（美国），类似存款，但不计提法定存款准备金；对货币市场基金没有存款方面的法规限制，没有利率限制。28 资本市场的

45、子市场有哪些?答：股票市场、债券市场、证券投资基金市场。29 什么是股票?答：股票是由股份公司发行的，表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是能够给持有者带来收益的有价证券。根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票两大基本类型。按票面是否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股票。按有无票面金额，股票分为有票面金额的股票和无票面金额的股票。按业绩的好坏，股票分为绩优股和垃圾股。绩优股一般指业绩好，收益稳定的股票；垃圾股指业绩差，公司经营不稳定的股票。在我国股权分置条件下，股票分为国家股、法人股、公众股和外资股。30 股票的特征有哪些?答：收益性、风险性、稳

46、定性、流通性、参与性。31 什么是普通股和优先股?答：普通股是最基本、最重要发行量最大的股票，其持有者可以平等地享有不受特别限制的权益，其风险最大。优先股是指比普通股享有某些优先权的股票，表现为股息率固定、优先分配，公司破产或解散进行清算时，可先于普通股股票分得公司的剩余财产。32 我国国情下股票的分类?答：国有股：代表国家投资的政府部门持股；国有法人股：国有法人或机构以国有资产投入公司形成的股份；法人股：企业法人以其依法可支配的资产投入公司形成的股份，具有法人资格的事业单位和国家团体以国家允许用于经营的资产向公司投资形成的股份，代表这部分股份的股票被称为法人股股票；社会公众股：自然人、法人将

47、个人合法财产投入公司形成的股份；外资股：外资股股票又可分为b种股票、h种股票和n种股票。33 股票的收益有哪些?答：股息、红利、资本利得。34 股票的风险是什么?答：系统性：对市场的整体影响；非系统性风险（对个别股票的影响），财务风险，信用风险，经营风险。35 什么是债券?www.e答：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。债券要素包括期限、面值、票面利率、求偿等级、限制性条款、抵押与担保及选择权条款等。36 债券的特性是什么?答：收益性、安全性、流动性、安全性。37 债券有哪些种类?答：按发行主体分为政府债券

48、、金融债券、公司债券、国际债券按偿还期限的长短分为短期债券和长期债券按利息支付方式可分为附息债券、贴现债券、一次还本付息债券按债券性质分为信用债券、担保债券、抵押债券、收益债券、可转换公司债券、附新股认购权债券、可赎回债券38 债券市场的功能是什么?答：第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。第二，债券市场是聚集资金的重要场所。第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。39 债券的发行方式有哪些?答：荷兰式招标以价格为标的：以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致以缴款期为标的：募满发行额

49、为止，中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日期，所有中标商的缴款日期相同以收益率为标的：以募满发行额为止，中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率，所有中标商的认购成本相同美国式招标：以价格为标的：以募满发行额为止，标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标价，各中标商的认购价格不同以缴款期为标的：以募满发行额为止，中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴款日期，各中标商的缴款el期不同以收益率为标的：以募满发行额为止，中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率不同40 债券有哪些交易方式?答：现货交易：即时交割、次日交割、例行交割（成交后

50、第四天交割）；期货交易；回购交易。41 怎样确定债券的发行价格?答：债券的发行价格：债券的发行价格是指在发行市场（一级市场）上，投资者在购买债券时实际支付的价格。通常有四种不同情况：按面值发行、面值收回，其间按期支付利息。按面值发行，按本息相加额到期一次偿还，我国目前发行债券大多数是这种形式。贴现发行，即以低于面值的价格发行，到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。公司债大多是附息债券，即定期支付利息，到期一次还本并支付最后一期利息。42 债券的价格与收益率的关系是什么?答：一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买人债券的投资

51、者所得到的实际收益率越低；债券价格越低，从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越高。另外，债券的市场价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债券的市场价格下降；反之则相反。43 债券的定价公式是什么?答：贴现债券的定价公式是 ，p是债券的价格，m为债券面值，r为贴现率，t为债券到期期间。附息债券的定价公式是c是每期支付的利息额， 是1元的年金现值。44 怎样衡量债券的收益?答：名义收益率、当期收益率、到期收益率名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率。如果，有价证券的每年收益（75）除以票面金额（1000）而得百分率为75%。票面利率每年收益（利息收入）/面值票面收益率

52、实际上就是债券的发行利率当期收益率又称直接收益率、息票率。是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率，其计算方法如下：当期收益率每年收益/市场价格一张面额100元的债券票面年利率为8%，发售价格为95元，期限1年，则：当期收益率100×8%÷95×100%842%到期收益率，又称最终收益率、实际收益率。不但考虑有价证券的购买（市场）价格与市场价格（面值），还要考虑持有证券至到期还本后的收益率。因此最能反映投资者的实际收益率。它是用来衡量债券持有者将债券保存到还本期满时能得到的实际收益的指标。到期收益率有简单计算法和复利计算法。到期收益率简单计算法是：从债券认购日起

53、至最终偿还日所能得到的利息与偿还差益差损之和与投资本金之比得到，计算公式为：到期收益率年利息（债券面值购买价格）÷偿还年数÷购买价格×100%到期收益率的复利计算法是：其中， 、n和cf是已知变量，解以上方程即可得到债券的到期收益率y。 3溢价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是（c）a6%b625%c56%d以上都不可能注：债券的定价公式是其中p是债券的价格，fv是债券的面值，c是债券每期的利息，r是折现率。当债券发行价格p高于债券面值时，称之为溢价发行。当债券发行价格等于债券面值时，称之为平价发行。平价发行时债券的票面利率等于债券的到期收益

54、率r。用上述公式可知债券价格与债券的收益率（折现率）成负相关关系，所以溢价发行时，到期收益率低于平价发行时的到期收益率，亦即低于票面利率。在本题中，票面利率是6%，只有56%符合要求。32投资者a以14元1股的价格买入x公司股票若干股，年终分得现金股息090元，计算投资者a的股利收益率。（b）a596%b643%c898%d508%注：收益率是09/14×100%643%45 债券的风险有哪些? 答：债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险。价格风险也叫利率风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。当利率上

55、涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益。债券的到期时间越长，利率风险越大。再投资风险，也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是再投资风险。利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略。违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险。违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险，不同发行者发行的债券的违约风险不同。一般来说，国债的违约风险最低，公司

56、债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示。有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利。这项权利使发行人可以在特定时期将债券赎回，再以更低的利率筹集资金。对于投资者来说，赎回条款有三项不利：附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性；因为发行人可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险；由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。为此，可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5到10年。提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金偿付额的一种偿付方式。提前偿付风险类似于赎回风险。如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。 30债