香港证券与期货从业员资格考试卷一教材讲解第8章

1、香港证券与期货从业员资格考试香港证券与期货从业员资格考试卷一教材讲解卷一教材讲解-1-其他证监会监管的活动其他证监会监管的活动机构融资及机构融资顾问。联交所颁布的上市规则。收购、合并及股份购回。资产管理。杆杠式外汇交易。-2-其他证监会监管的活动其他证监会监管的活动机构融资及机构融资顾问机构融资顾问可提供建议的事宜。上市规则、收购及合并规则及股份购回守则的实施方式 。-3-联交所颁布的联交所颁布的上市规则上市规则上市规则的目的。上市参与者： 上市参与者所包括的种类； 对首次发行申请的保荐人的数量的相关规定； 合规顾问的任期的规定原则； 对独立财务顾问、保荐人及合规顾问的独立性的规定原则； 保荐

2、人向联交所做出的声明应包括的内容； 合规顾问只需要在上市发行人要求下才提供意见及指引； 独立财务顾问所要符合的要求； 对董事会中独立非执行董事的数量及专业资格（专长）有的相关规定；独立 非执行董事所需要符合的条件； 获授权代表数量上的相关规定；获得授权的条件； 每个发行人须设立审核委员会，对其构成有的相关规定； 合资格会计师的职责；注意创业板发行人还须委任一名监察主任。-4-联交所颁布的上市规则联交所颁布的上市规则上市的9种方法。上市程序及标准 股本上市必须符合三种测试中的一种，这三种测试的名称以及其包括的内容； 认股权证：认股权证的定义；行使价的定义；认股权证所包括的种类；对新发 行的认股权

3、证数量及有效期的相关规定；联交所目前使用的交易系统；这一系统处理的产品种类； 衍生权证：衍生权证的定义；对无抵押权证的发行人的净资产与投资评级的相 关规定？有抵押衍生权证的担保人需要符合的要求； 股份期权计划：对股票期权计划中可能发行的证券总数的相关规定； 稳定价格行动的定义；注意稳定价格规则并不允许向下稳定价格行动。-5-联交所颁布的联交所颁布的上市规则上市规则须予公布的交易： 须于公布的交易的类型；相关的百分比范围的相关规定。关联交易： 关联交易可以是一次过的交易，也可以是持续交易。 停牌、除牌及撤回上市 联交所可暂停发行人的证券买卖的情况； 任何申请停牌的要求均须由发行人向联交所提出，任

4、何证券停牌的时间均应 尽可能短暂。纪律程序 联交所的上市委员会可对违反上市规则的上市发行人、保荐人、董事或 专业顾问施加的制裁；对这些制裁的上诉程式的相关规定。-6-收购、收购、 收购、合并及股份购回收购、合并及股份购回收购守则与股份购回守则进行规管的事项。收购与购回的一般原则所规定的内容。强制性要约的规定： 那些条件下必须进行的强制性要约；“触发”的定义； “自由增购率”的定 义； 对强制性要约的价格的相关要求； 一致行动当事人的定义。自愿要约： 自愿要约可以现金或证券方式作出。股份购回： 股份购回的定义； 股份购回所包括的形式。收购与股份购回相关的纪律研讯： 收购委员会可以施加的制裁； 收

5、购上诉委员会的相关职责。-7-资产管理资产管理适用于资产管理业的主要条例。资产管理的定义。不须遵守资产管理相关规定（豁除活动）的活动的定义。不包括在证券的范围内的内容。证监会在资产管理方面的两种职能。集体投资计划： 集体投资计划所包括的要素；不包括的内容； 集体投资计划要获得证监会认可，须有一名获证监会核准为接受证监会就该 计划送达的通知及决定的个人； 发出任何广告即属犯罪的情况；不属犯罪的情况； 失实陈述的三种类型；失实陈述者所需承担的法律责任。-8-资产管理资产管理在强积金计划的管理中，积金局与证监会分别承担的职能。强积金条例的主要规定。证监会对资产管理行业信托人/托管人的特殊要求： 根据

6、信托成立的计划必须委托信托人，而互惠基金公司必须委任保管人； 可成为信托人/保管人的四类机构； 信托人/保管人的帐目必须经独立审计。对其实收资本及非分派资本储备的相 关规定； 信托人/保管人及管理公司必须为各自独立的个体。如果信托人/保管人及管理 公司拥有相同的控股公司，被视为独立的条件。证监会对管理公司（含其董事）的要求： 具备获证监会接纳的监察制度的海外司法权区； 获证监会接纳管理公司必须符合的条件，注意有两部分； 管理公司董事所须符合的条件； 如果集体投资计划的管理公司并非在香港注册成立，而在香港又没有营业地 址，则需委任一名香港代表。-9-杠杆式外汇交易杠杆式外汇交易外汇交易、杠杆式外汇交易合约、杠杆式外汇交易的定义。杠杆式外汇交易的市场中介人种类。认可对手方的定义。-10-本章学习重点本章学习重点界定就机构融资发表意见，并了解上市规则的目的。了解保荐人、董事及授权代表等各类参与者在上市过程中须遵守的规 管要求。了解股本、衍生权证与股份期权计划的基本上市要求及稳定价格行动 。根据上市规则阐释甚么是须予公布的交易、关联交易的规则的目的、 导致停牌及纪律处罚的情况以及各自的程式。了解收购及合并守则及股份购回守则的目的、地位、应用及 一般原则。解释应在何时作出强制性及自愿性要约，及收购、合并以及股份购回 的纪律要求。界定资产管理、证券及集体投资计划，并理解认可条文及发布广告的