约定购回证券交易业务介绍

1、约定购回证券交易约定购回证券交易业务介绍业务介绍http:/ logo目 录1 1约定购回概念 约定购回其他股权融资方式比较约定购回业务积极意义约定购回业务主要业务环节2company logo一、约定购回证券交易业务一、约定购回证券交易业务company logo一、约定购回业务一、约定购回业务客户客户国元证券国元证券 标的证券标的证券初始交易金额初始交易金额 对标的证券进行盯市，履约风险控制对标的证券进行盯市，履约风险控制客户客户国元证券国元证券标的证券标的证券初始交易金额初始交易金额+ +融资成本融资成本期初期初期间期间期末期末 约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易

2、约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易（目前是上海交易所业务）的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一（目前是上海交易所业务）的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。company logo二、约定购回业务二、约定购回业务与其他股权融资方式比较与其他股权融资方式比较company logo三、约定购回业务三、约定购回业

3、务积极意义积极意义n对于证券市场对于证券市场降低被动减持带来的短期冲击，提高市场降低被动减持带来的短期冲击，提高市场定价效率；定价效率；场外交易场内化，增加了产品的透明度，场外交易场内化，增加了产品的透明度，便于监管。便于监管。n对于客户对于客户丰富了融资渠道，提高交易效率，降低融丰富了融资渠道，提高交易效率，降低融资成本，尤其可以解决短期融资问题；资成本，尤其可以解决短期融资问题；提高了存量股权资产的使用价值。提高了存量股权资产的使用价值。 company logo四、约定购回业务四、约定购回业务主要业务环节主要业务环节步骤一：业务受理、资质审步骤一：业务受理、资质审查环节查环节客户申请客户

4、申请推荐客户推荐客户客户资质调查客户资质调查征信评级征信评级确定最大交易额度确定最大交易额度 签署客户协议、风险揭示书签署客户协议、风险揭示书等等 向交易所申报向交易所申报步骤二：交易执行环节步骤二：交易执行环节签署交易协议，进行初始交签署交易协议，进行初始交易易标的证券范围及其折算率标的证券范围及其折算率履约保障履约保障权益处理权益处理补充交易（追加初始交易）补充交易（追加初始交易）购回交易变更购回交易变更- -提前及延期提前及延期 违约处置违约处置company logo约定购回业务约定购回业务客户准入条件客户准入条件 开户资料齐全，账户规范且账户状态正常； 客户在公司的账户资产不少于客户

5、在公司的账户资产不少于250250万元；（万元；（a a股、股、b b股、基金帐户）股、基金帐户） 在公司的开户时间不少于在公司的开户时间不少于6 6个月；个月； 客户信誉良好，无重大违约记录； 不存在其它严重影响客户偿债能力的情况。 机构客户除符合以上条件外，须提供公司章程、股东大会议事规则和董事会议事规则等，以及有效的授权文件。 与公司不存在关联关系company logo约定购回业务约定购回业务机构客户申请材料机构客户申请材料 一、机构客户须签署的文件：一、机构客户须签署的文件：法定代表人通过的法定代表人通过的风险知识测试问卷风险知识测试问卷，业务由代理人办理的，须是代理人通过的，业务由

6、代理人办理的，须是代理人通过的风险知识测试问卷风险知识测试问卷；填妥的填妥的约定购回式证券交易申请表（机构）约定购回式证券交易申请表（机构）；填妥的填妥的约定购回式证券交易约定购回式证券交易征信评级征信评级表（机构）表（机构）；签署的签署的约定购回式证券交易风险揭示书约定购回式证券交易风险揭示书；签署的签署的约定购回式证券交易约定购回式证券交易客户协议客户协议； （内嵌第三方邮箱签收手续，（内嵌第三方邮箱签收手续，客户协议客户协议盖章后客户签收）盖章后客户签收）签署的签署的业务规则业务规则知晓声明知晓声明。 二、机构客户提供的文件：二、机构客户提供的文件：通过年检的营业执照（副本）、公司章程、

7、组织机构代码证书（副本）、税务部门年检通过年检的营业执照（副本）、公司章程、组织机构代码证书（副本）、税务部门年检合格的税务登记证明等原件及复印件；法定代表人或负责人身份证明（原件）。合格的税务登记证明等原件及复印件；法定代表人或负责人身份证明（原件）。 机构客户关于同意进行约定购回式证券交易的决议。（股东会或董事会同意进行约定购机构客户关于同意进行约定购回式证券交易的决议。（股东会或董事会同意进行约定购回式证券交易的决议（原件）回式证券交易的决议（原件）约定购回式证券交易由代理人办理的，需提供法定代表人授权委托书、代理人的身份证约定购回式证券交易由代理人办理的，需提供法定代表人授权委托书、代

8、理人的身份证明和联系资料。（原件）明和联系资料。（原件）中国人民银行征信中心机构信用报告。（没有机构的，须提供法定代表人本人的个人信中国人民银行征信中心机构信用报告。（没有机构的，须提供法定代表人本人的个人信用报告）（原件）用报告）（原件）最近一期年度财务报表、最近一期月度财务报表最近一期年度财务报表、最近一期月度财务报表证券账户卡、资金对账单。证券账户卡、资金对账单。company logo二、约定购回业务二、约定购回业务个人客户申请材料个人客户申请材料一、个人客户须签署的文件：一、个人客户须签署的文件：通过的通过的风险知识测试问卷风险知识测试问卷；填妥的填妥的约定购回式证券交易业务申请表约

9、定购回式证券交易业务申请表 （个人）（个人）；填妥的填妥的约定购回式证券交易业务征信评级表约定购回式证券交易业务征信评级表 （个人）（个人）；签署的签署的约定购回式证券交易业务风险揭示书约定购回式证券交易业务风险揭示书；签署的签署的约定购回式证券交易业务客户协议约定购回式证券交易业务客户协议。 （客户协议客户协议盖章后客户签收）盖章后客户签收）签署的签署的业务规则知晓声明业务规则知晓声明二、个人客户须提供的文件：二、个人客户须提供的文件：身份证原件及复印件；身份证原件及复印件；证券账户卡原件及复印件；证券账户卡原件及复印件；资金对账单；资金对账单； 人民银行征信中心个人信用报告；人民银行征信中

10、心个人信用报告；至少提供以下其中一项居住证明资料：最近至少提供以下其中一项居住证明资料：最近3 3个月的通讯费、水电煤（燃）气费、有线个月的通讯费、水电煤（燃）气费、有线电视费、物业管理费等交费凭据、有效的物业租赁合同等（户名须与申请人一致）；电视费、物业管理费等交费凭据、有效的物业租赁合同等（户名须与申请人一致）；以上涉及提供复印件的，业务专员须查验原件后，在复印件上签署以上涉及提供复印件的，业务专员须查验原件后，在复印件上签署“经查验，与原件一经查验，与原件一致致”的字样。的字样。营业部可以根据客户资质审查需要要求客户或客户选择提供以下材料：营业部可以根据客户资质审查需要要求客户或客户选择

11、提供以下材料：工作证明、工作证明、 收入证明、客户在其他金融机构的金融资产证明、收入证明、客户在其他金融机构的金融资产证明、 非金融类资产证明，如非金融类资产证明，如房产、汽车等。其他包括学历、职称和家人支持情况等。房产、汽车等。其他包括学历、职称和家人支持情况等。选择提供的资料，可以依据征信评级表，增加评分分数。选择提供的资料，可以依据征信评级表，增加评分分数。company logo约定购回业务约定购回业务四大关键点四大关键点company logo确定范围确定范围 原则上从上交所上市的股票、封闭式基金、交易型开放原则上从上交所上市的股票、封闭式基金、交易型开放 式指数基金（式指数基金（e

12、tfetf）及债券中选择。）及债券中选择。剔除客户持有的以下证券剔除客户持有的以下证券: :非流通股、限售流通股及个人客户持有的解除限售存非流通股、限售流通股及个人客户持有的解除限售存量股。量股。停牌的证券；停牌的证券；退市风险警示处理或被其它特别处理的股票；退市风险警示处理或被其它特别处理的股票；国元证券（国元证券（000728000728）。）。约定购回业务约定购回业务标的证券范围标的证券范围12company logo交易履约保障比例交易履约保障比例= =标的证券市值标的证券市值/ /初始交易金额初始交易金额报警级：交易履约保障比例报警级：交易履约保障比例130%130%。启动条件：履约

13、保障比例低于启动条件：履约保障比例低于130%130%。 保障措施：保障措施：（1 1）提前购回，结束交易；）提前购回，结束交易；（2 2）新做一笔补充交易，与原交易合并管理。）新做一笔补充交易，与原交易合并管理。约定购回业务约定购回业务履约保障履约保障13company logo1 1、财产性权益（分红、送股、转增、配股、增发等）：由中、财产性权益（分红、送股、转增、配股、增发等）：由中国结算上海分公司在权益登记日将证券公司专用账户中生成国结算上海分公司在权益登记日将证券公司专用账户中生成的相应权益划转至投资者证券账户，需要支付对价的股东或的相应权益划转至投资者证券账户，需要支付对价的股东或

14、持有人权利由投资者自行行使。持有人权利由投资者自行行使。2 2、表决等权利：投资者提申请，公司按照投资者意愿行使、表决等权利：投资者提申请，公司按照投资者意愿行使。约定购回业务约定购回业务权益处理权益处理14company logo待购回期间，证券公司对标的证券享有所有权，除公司与客户另有约定的情形外待购回期间，证券公司对标的证券享有所有权，除公司与客户另有约定的情形外，公司不能通过交易或非交易等方式处置标的证券，也不能主动行使相关股东或，公司不能通过交易或非交易等方式处置标的证券，也不能主动行使相关股东或持有人权利。持有人权利。约定购回业务约定购回业务权益处理权益处理15company lo

15、go待购回期间，客户履约保障比例达到警戒线待购回期间，客户履约保障比例达到警戒线130%130%，且不愿，且不愿提前购回，可追加标的证券，进行追加初始交易提前购回，可追加标的证券，进行追加初始交易交易对价（交易金额）为交易对价（交易金额）为10001000元元追加标的证券可与初始交易证券不同追加标的证券可与初始交易证券不同需临柜申请，签署资料、流程与初始交易一样需临柜申请，签署资料、流程与初始交易一样可与未到期初始交易合并计算履约担保比例可与未到期初始交易合并计算履约担保比例追加交易证券不能单独提前购回。追加交易证券不能单独提前购回。约定购回业务约定购回业务补充交易补充交易16company

16、logo当出现下列情形之一，公司有权要求客户当出现下列情形之一，公司有权要求客户提前购回：提前购回：低于最低履约保障比例且未依约采取履约保障措施的；待购回期间标的证券发行人送股或转增股本的，根据除权价测算，交易履约保障比例低于预警履约保障比例且未就新增股份发起一笔新的约定购回式交易的；发生标的证券被 st、st，标的证券涉及吸收合并、要约收购、权证发行、公司缩股或公司分立、标的证券暂停或终止上市等事件时；客户标的证券或资金来源不合法；客户申请交易资格、签署协议、交易协议书或业务往来中提供的信息存在虚假成分，重大隐瞒或遗漏；客户违背资金使用承诺；约定的其他情形 客户未按要求完成提前购回申请的，视

17、同客户购回交易违约，进行违约处理在待购回期间，客户可主动行使提前购回权利，需在在待购回期间，客户可主动行使提前购回权利，需在r-5r-5日前临柜申请，签署日前临柜申请，签署购回交购回交易提前协议书易提前协议书；（；（r r日为变更后的购回交易日）日为变更后的购回交易日）营业部审核后报总部审批；（影像扫描上传、提交书面、盖章后客户签收）营业部审核后报总部审批；（影像扫描上传、提交书面、盖章后客户签收）总部审核后，由融资融券部下达变更期限委托指令。总部审核后，由融资融券部下达变更期限委托指令。注意：单笔交易不能做部分提前购回约定购回业务约定购回业务提前购回提前购回17company logo客户需

18、要延期购回的，临柜提交申请；客户需要延期购回的，临柜提交申请；签署签署购回交易购回交易延期协议书延期协议书；延期后的交易总期限不得超过延期后的交易总期限不得超过182182天；（规则修订后为天；（规则修订后为365365天）天）营业部审核后报总部审批；（影像扫描上传、提交书面、营业部审核后报总部审批；（影像扫描上传、提交书面、盖章后客户签收）盖章后客户签收）总部审核通过后，由融资融券部下达变更委托指令；总部审核通过后，由融资融券部下达变更委托指令；审核未通过的，不同意延期，客户须在原到期日准备充足审核未通过的，不同意延期，客户须在原到期日准备充足资金。资金。约定购回业务约定购回业务延期购回延期购回18company logo因客户原因导致购回交易或者证券、资金划付无法完成的，且无法延期因客户原因导致购回交易或者证券、资金划付无法完成的，且无法延期购回，或者未及时提供履约保障措施的，按以下程序处理：购回，或者未及时提供履约保障措施的，按以下程序处理：公司向上交所申报终止购回，进行违约处置流程；公司向上交所申报终止