基金从业资格考试题库五

1、2017年基金从业资格考试模拟试题五1、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（） 。A、OBPI 策略B、TIPP 策略C、CPPI策略D、VPPI 策略正确答案： C【专家解析】 目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策， 常用的是CPPI 策。2、经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资的，应当予以抵制， 并立即向（）报告。A、董事会B、监事会C、中国证监会及相关派出机构D、股东大会正确答案： C【专家解析】 经理层人员对于股东虚假出资、 抽逃或者变相抽逃出资、 以任何形 式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求， 应当 予以

2、抵制，并立即向中国证监会及相关派出机构报告。3、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是 （）。A、基金转换费B、基金管理人的管理费C、基金托管人的托管费D、销售服务费正确答案： A【专家解析】基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、 利息支出和其他费用。 由于目前管理人报酬、 托管费和销售服务费是按资产净值 的一定比例计提支付， 在计算基金资产净值时已经将费用扣除， 大部分股票基金 投资者对此并不太敏感。4、财务报表分析可以帮助使用者（）A、评估公司过去的经营绩效B、制定投资决策C、考量授信决策D、以上皆是正确答案： D【专家解析】 ABC 说法都是正确的5、AIFMD

3、 规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎回 等形式进行资产转让。A、2 年B、3 年C、5 年D、10 年正确答案： A【专家解析】 AIFMD 规定私募股权投资基金收购公司 2 年内不允许通过分红、 减持、赎回等形式进行资产转让， 进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。6、目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过（） 。A、10%B、20%C、50%D、49%正确答案： D 【专家解析】目前，中外合资基金管理公司外资持股上限为不超过49%。7、以下关于基金资产估值的表述，正确的是 （）。A、对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题B、海外基金的估值频率最长为每周估

4、值一次C、为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法D、基金资产估值的责任人是基金托管人正确答案： A【专家解析】 海外的基金多数也是每个交易日估值， 但也有一部分基金是每周估 值一次，有的甚至每半个月、 每月估值一次。 我国基金资产估值的责任人是基金 管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 估值方法的一致 性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法8、证券交易所总经理由 （）任免。A、国务院B、国务院证券监督管理机构C、股东大会D、理事会正确答案： B【专家解析】证券交易所总经理由国务院证券监督管理机构任免。9、（）是基金公司管理基金投资的最高决策机构。A、投资部B

5、、研究部C、交易部D、投资决策委员会正确答案： D【专家解析】 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构， 由各个 基金公司自行设立，是非常设的议事机构。10、UCITS 三号指令通过后，下列不属于 UCITS 基金的业务范围的是（） 。A、核心业务的投资咨询B、基金管理服务C、为个人或机构提供投资组合管理服务D、基金保管正确答案： A【专家解析】三号指令允许 UCITS 基金的管理公司在提供基金管理服务之外， 可同时为个人或机构提供投资组合管理服务，以及作为非核心业务的投资咨询、 基金保管和行政事务管理服务。11、利润表是（）报表。A、静态B、动态C、长期D、短期正确答案： B【专

6、家解析】 利润表是一个动态报告， 它展示企业的损益账目， 反映企业在一定 时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。12、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（） 。A、在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减B、在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低C、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减D、在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者 实际的持有其收益率正确答案： B【专家解析】在其他因素相同的情况下， 固定利率债券比零息债券的到期收益率 要高。13、QFII 主体资格认定

7、中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在（） 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。A、1；5B、5；10C、2；5D、5；50正确答案： C【专家解析】 QFII 主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业 务应在 2 年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于 5 亿美元。14、下列税目中，应缴纳个人所得税的是 （）。A、个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收 个人所得税以前B、个人投资者从基金分配中取得的收入C、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入D、个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入，在对个人买卖股

8、票的差 价收入未恢复征收个人所得税以前正确答案： C【专家解析】个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入， 按照现 行税法规定， 应对个人投资者征收个人所得税， 税款由封闭式基金在分配时依法 代扣代缴。15、依照证券投资基金会计核算办法规定，发生的基金运作费用如果影响 （） 小数点后第 4 位的，应采用待摊或预提的方法。A、基金资产净值B、基金份额净值C、基金所有者权益D、基金资产总值正确答案： B【专家解析】 按照有关规定， 发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第4 位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。16、证券监管目标和原则和集合投资实业监管原则是由（）发布。A、国际

9、金融协会B、国际基金业协会C、中国证监会D、国际证监会组织正确答案： D【专家解析】 国际基金组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。 为 了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于 1998年 9月发布了证 券监管目标和原则 ， 1994 年发布了集合投资实业监管原则 。17、随机变量它是对 X 所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（） 。A、平均值B、最大值C、最小值D、中间值正确答案： A【专家解析】随机变量它是对 X 所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到 的平均值。18、下列关于 P/E 和 EV/EBITDA 的说法，错误的是（） 。A、在EV/EBITDA方

10、法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的 价值B、P/E 和 EV/EBITDA 反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系C、P/E 是从全体投资人的角度出发，而 EV/EBITDA 是从股东的角度出发D、EV/EBITDA 更适用于单一业务或子公司较少的公司估值 正确答案： C【专家解析】 P/E 是从股东的角度出发，而 EV/EBITDA 是从全体投资人的角度 出发。19、（）是一种最简单的衍生品合约。A、远期合约B、互换合约C、期货合约D、期权合约正确答案： A 【专家解析】远期合约是一种最简单的衍生品合约。20、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（） 。A、净资产收益率低

11、，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益 高B、由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡 量企业最大化股东财富能力的比率C、影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法 称为杜邦分析法D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润正确答案： A【专家解析】净资产收益率高， 说明企业利用其自有资本获利的能力强， 投资带 来的收益高；净资产收益率低则相反。21、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（） 。A、信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用

12、利差随着期限增加而 扩大C、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响D、从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此， 信用利差可以作为预测经济周期活动的指标正确答案： C【专家解析】信用利差随着经济周期的扩张而缩小， 随着经济周期的收缩而扩张。22、下列选项中说法错误的是（） 。A、利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量 的基本单位B、按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率C、实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有 变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率D、通常所说的年利率都是指实际利

13、率正确答案： D【专家解析】通常所说的年利率都是指名义利率。23、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的， 在计算基金净值时已经将费用扣除，所以大部分 （）基金投资者对此并不太敏感。A、股票类B、债券类C、货币市场D、以上都不是正确答案： A【专家解析】 目前管理人报酬、 托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支 付的，在计算基金净值时已经将费用扣除， 所以大部分股票类基金投资者对此并 不太敏感。24、下列关于具体投资品种估值方法错误的是 ()。A、交易所上市股票和权证以开盘价估值B、上市债券以收盘净价估值C、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确

14、定公允价值D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同 一股票的市价估值正确答案： A【专家解析】交易所上市股票和权证以收盘价估值。25、下列 ()不是基金的主要利润来源。A、利息收入B、投资收益C、资本公积D、其他收入正确答案： C【专家解析】利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。26、 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的()A、30%B、40%C、50%D、80%正确答案： B【专家解析】中期票据采用注册发行，最大注册额度不翅过企业净资产的 40%27、()的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。A、破产清算B、

15、买壳上市或借壳上市C、管理层回购D、二次出售正确答案： C 【专家解析】管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售 给企业的管理层从而退出的方式。 优点在于将外部股权全部内部化， 使得对象企 业保持充分的独立性。28、短期融资券的交易品种不包括（） 。A、3 个月B、9 个月C、2年D、6 个月 正确答案： C【专家解析】短期融资券的期限不超过 1 年，交易品种有 3 个月、 6 个月、 9 个 月、 1 年。29、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期 （）。A、成本B、损益C、收入D、收益正确答案： B【专家解析】 基金收入来源主要包括利息收入、 投资收

16、益以及其他收入。 基金资 产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。30、在基金投资管理领域中， 我们经常应用 （）来作为评价基金经理业绩的基准。A、高位数B、分位数C、中位数D、标准差正确答案： C【专家解析】在基金投资管理领域中， 我们经常应用中位数来作为评价基金经理 业绩的基准。CFA 协会31、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题， 在（）开始筹备成立全球投资业绩标准委员会， 负责发展并制定单一绩效的呈现 标准。A、1993年B、1995年C、1997 年D、1999年正确答案： B【专家解析】 CFA 协会在 1995 年开始筹备成立全球投资业绩标准

17、委员会，负责 发展并制定单一绩效的呈现标准。32、申请 QDII 资格的基金管理公司，净资产不得少于（）元人民币。A、2 亿B、3 亿C、5亿D、20 亿正确答案： A【专家解析】申请 QDII 资格的基金管理公司，净资产不得少于 2 亿元人民币。33、下列不属于系统性风险特点的是（） 。A、大多数资产价格变动方向往往是相同的B、无法通过分散化投资来回避C、可以通过分散化投资来回避D、由同一个因素导致大部分资产的价格变动正确答案： C【专家解析】系统性风险具有以下几个特点： 由同一个因素导致大部分资产的价 格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。34、AIFMD

18、规定私募股权投资基金收购公司（）内不允许通过分红、减持、赎 回等形式进行资产转让。A、2 年B、3 年C、5年D、10 年正确答案： A【专家解析】 AIFMD 规定私募股权投资基金收购公司 2 年内不允许通过分红、 减持、赎回等形式进行资产转让， 进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。35、目前我国股票基金大部分按照 ()的比例计提基金管理费。A、1%B、%C、2%D、%正确答案： B【专家解析】目前我国股票基金大部分按照 15%的比例计提基金管理费用。36、 ()是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5 月 26 日问世。A、标准普尔指数B、日经指数C、金融时

19、报股价指数D、道琼斯工业平均指数正确答案： D【专家解析】 道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、 最有权威性的一种股 票价格指数，于 1 896年5月26日问世。37、下列属于 UCITS 基金投资品种的是() 。A、银行存款B、指数基金C、货币市场工具D、以上都正确正确答案： D【专家解析】 UCITS 新增的投资品种包括货币市场工具、其他投资基金、银行 存款、金融衍生工具和指数基金等。38、目前，银行间债券市场现券交易的结算日有 ()和()两种，其中对 T 为交易达成日A、T+1，T+3B、T+0，T+1C、T+3，T+5D、T+2，T+3 正确答案： B专家解析】目前，银行间债券市场

20、现券交易的结算日有 T+0 和 T+1 两种，其 中 T 为交易达成日 39、下列关于申请 QDII 资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是（）A、具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人 员不少于 1 名B、 具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C、具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D、最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、 监管机构的立案调查正确答案： D【专家解析】最近 3年没有受到监管机构的重大处罚， 没有重大事项正在接受司 法部门、监管机构的立案调查。40、假设某投资者在2013年12月31

21、日，买入1股A公司股票，价格为100元, 2014年 12月 31 日， A 公司发放 3元分红，同时其股价为 105元，那么该区间 总持有区间的收益率为（） 。A、5%B、3%C、2%D、8%正确答案： D【专家解析】总持有区间的收益率 =资产回报率+收入回报率 =5%+3%=8%。41、（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权 的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击A、成交量加权平均价格算法B、时间加权平均价格算法C、跟量算法D、执行偏差算法正确答案： A【专家解析】 成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一， 旨在下单时以 尽可能接近市场按成交量加权的均价

22、进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。42、申请人申请 QFII 主体资格，需（）未受到监管机构的重大处罚。A、1 年B、2 年C、3 年D、5 年正确答案： C【专家解析】申请人申请 QFII 主体资格，需 3 年未受到监管机构的重大处罚。43、2006年 11月 2 日，中国第一只试点债券型 QDII 基金（）发行。A、工银瑞信全球B、上投摩根亚太优势C、华安国际配置基金D、广发亚太精选正确答案： C【专家解析】 2006年 11月 2日，中国第一只试点债券型 QDII 基金华安国 际配置基金发行，初始额度为 5 亿美元。44、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（） 。A、即期利率是金

23、融市场中的基本利率， 常用St表示，是指已设定到期日的零息 票债券的到期收益率B、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的 某一时点到另一时点的利率水平C、远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同D、远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同正确答案： D【专家解析】 远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同， 即期利率的起点 在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。45、有关现金流量表叙述不正确的有（） 。A、现金流量表的编制基础是权责发生制B、现金流量表的编制基础是收付实现制C、现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量 的能力D、通

24、过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。 正确答案： B【专家解析】现金流量表的编制基础是权责发生制。46、在一国监管体系下注册的基金， 不需要在另一个国家或地区都进行注册， 或 履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金是（） 。A、QFIIB、QDIIC、沪港通D、基金互认正确答案： D【专家解析】 基金互认， 是指在一国监管体系下注册的基金， 不需要在另一个国 家或地区都进行注册，或履行一定渐变程序后，就可以直接销售的基金。47、国际证监会组织强调， 跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供 有关从事跨境活动的基金的信息， 除就例行性事务提供一个定期交换信息

25、的机制 外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。A、相互协助机制B、早期预警机制C、临时性事务D、风险预警机制正确答案： B【专家解析】 国际证监会组织强调， 跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为 对方提供有关从事跨境活动的基金的信息， 除就例行性事务提供一个定期交换信 息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个早期预警机制的功能性 渠道。48、下列关于现金流量表的说法，错误的是（） 。A、现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B、现金流量表是以权责发生制为基础编制的C、现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D、现金流量表也叫财务状况变动

26、表正确答案： B【专家解析】 现金流量表不是以权责发生制为基础编制的， 而是根据收付实现制 （即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。49、根据配置策略不同， 可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型， 以下不 正确的是 （）。A、动态资产配置策略B、投资组合保险策略C、资产混合配置策略D、恒定混合策略正确答案： C【专家解析】 资产配置在不同层面有不同含义。 从配置策略上可分为买入并持有 策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。50、（）是指，一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管 机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。A、自发性协助B、相互提供信息C、

27、自发性监管D、自律监管正确答案： A 【专家解析】所谓“自发性协助”系指一方主管机构未经他方主管机构的请求， 就其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。一国（地区） 证券监管部门主动将自己发现的有关信息提供给另一国 （地区 ）证券监管部门，对 于提高双方合作监管的效率、增加信任具有极大的好处。因此， IOSCO 技术委 员会发布的 跨国投资管理行为的合作与监督宣言 规定，如任何一方拥有可协 助他方执行其监管职能的信息， 即使没有任何他方提出要求， 拥有信息的一方也 可主动自愿地提供或安排他人提供该信息。51、基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的（） ；成员国可

28、 将此比例提高到（）。A、5%；10%B、5%；20%C、10%；20%D、10%；30%正确答案： A【专家解析】基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%；成员国可将此比例提高到 10%。52、目前， （）符合 QDII 可在境内篡集资金进行境外投资管理。A、基金管理公司B、证券公司C、商业银行等其他金融机构D、以上都正确正确答案： D【专家解析】选项 D 正确。53、（）是股票最基本的特征。A、收益性B、风险性C、流动性D、永久性正确答案： A【专家解析】 收益性是股票最基本的特征， 它是指持有股票可以为持有人带来收 益的特性。54、某封闭式基金 2004 年实现净收益 -

29、100 万元， 2005 年实现净收益 300 万元， 那么此基金最少应分配收益 ()。A、0 万元B、200 万元C、270万元D、180 万元正确答案： D【专家解析】 封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损， 然后才可进行当年分 配。并且法律规定， 封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润 的 90%，因此则有本年度最少分配收益 =(300-100)*90%=180 (万元)。55、()，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互 联互通机制试点，简称沪港通。A、2014-4-10B、2014-6-17C、2014-11-10D、2014-11-17正确答

30、案： A【专家解析】 2014 年 4 月 10 日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交 易所开展沪港股票交易互联互通机制试点， 简称沪港通。 沪港通下的股票交易于 2014年 11月 17 日正式开始。56、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入， 在对个人买卖股票的差价收入 未恢复征收个人所得税以前，暂不征收 ()。A、营业税B、消费税C、个人所得税D、企业所得税正确答案： C【专家解析】 此项是所得税方面就个人投资者作出的特别规定， 即个人投资者买 卖基金份额获得的差价收入， 在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。57、人民币合格境外机构投资者，简

31、称为（）A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII 正确答案： C 【专家解析】人民币合格境外机构投资者，简称为 RQFII58、基金销售费用不包括（） 。A、申购费B、赎回费C、基金转换费D、销售服务费 正确答案： C 【专家解析】基金销售费用包括基金的申购（认购）费、赎回费和销售服务费。59、（）是 20世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具。A、利率衍生工具B、股权类产品的衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具正确答案： C【专家解析】信用衍生工具是 20世纪 90年代以来发展最为迅速的一类金融衍生 工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。60、当基金份额净值

32、计价错误达到或超过基金资产净值的 （）时，基金管理公司应 及时向监管机构报告；当计价错误达到 （）时，基金管理公司应当公告并报监管机 构备案。A、01%,0 25%B、025%,05%C、05%,1%D、025%,075% 正确答案： B 【专家解析】当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0 25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告； 当计价错误达到 05%时，基金管理公司 应当公告并报监管机构备案。61、如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中， ()可能优于买入并持有策略。A、投资组合保险策略B、买入并持有策略C、动态资产配置D、恒定混合策略正确答案： D【专家解析】如果股票市场价

33、格处于震荡、 波动状态之中， 恒定混合策略就可能 优于买入并持有策略。 例如，当股票市场下降从而增加股票持有比例以保持资产 配置比例不变之后， 由于股票市场转而上升， 投资组合的业绩因股票投资比例的 提高而出现更快的增长。62、关于估值频率的说法，下列各项错误的是 ()。A、我国开放式基金与每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值B、封闭式基金每日披露一次基金份额净值C、海外基金多数是每个交易日估值D、封闭式基金每个交易日要进行估值正确答案： B 【专家解析】封闭式基金每周披露一次基金份额净值。63、基金募集申请核准的主要程序和内容不包括 ()。A、对基金募集申请材料进行齐备性审查B、对基金募

34、集申请材料进行合规性检查C、办理基金备案D、对投资组合遵规守信情况的监管正确答案： D【专家解析】 A、 B、 C 三项都是基金募集申请核准的主要程序及内容，除此之 外基金募集申请核准的程序和内容还包括： 组织专家评审会对基金募集申请进行 评审、作出核准或者不予核准的决定。 D 项是属于中国证监会对基金投资及交易 行为监管方面的内容。64、QDII 基金产品起点门槛为 ()人民币。A、100 元B、1000 元C、1 万元D、10 万元正确答案： B【专家解析】 QDII 基金产品起点门槛仅为 1 000元人民币。65、基金托管费年费率国际上通常为 ()左右。A、3%B、%C、%D、%正确答案

35、： C【专家解析】基金托管费年费率国际上通常为 0 2%左右。66、我国提供基金评价业务的公司不包括() 。A、晨星公司B、海通证券C、招商证券D、招商银行正确答案： D【专家解析】 我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、 银河证券、 海通证 券、招商证券、上海证券等。67、下列选项中不属于信用风险管理措施的是() 。A、建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理B、建立流动性预警机制C、建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理D、建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和 交收违约记录等因素对交易对手进行信用评

36、级，并定期更新 正确答案： B【专家解析】选项 B 属于流动性风险管理的措施。68、非系统性风险不被称为（） 。A、特定风险B、异质风险C、整体风险D、个体风险 正确答案： C 【专家解析】非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是 由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。69、1985年12月 20日，欧盟委员会通过了（） ，标志着欧洲投资基金市场开始 朝着一体化方向发展。A、UCITS 指令B、AIFMD 指令C、证券监管目标和原则D、集合投资计划治理白皮书正确答案： A 【专家解析】1985年12月20日，欧盟委员会通过了可转让证券集合投资计 划指令（UCITS

37、指令），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。70、（）是使用频率最高的债务比率。A、资产负债率B、权益乘数和负债权益比C、总资产周转率D、资产收益率 正确答案： A【专家解析】资产负债率是使用频率最高的债务比率。71、下列属于中台部门的是()oA、清算部B、监察稽核部C、信息技术部D、以上都正确 正确答案： B【专家解析】中台部门包括市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发 部门。72、下列关于商业票据特点的表述，正确的是 ()A、面额较小B、利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高C、只有一级市场，没有明确的二级市场D、只有二级市场，没有明确的一级市场 正确答案： C

38、【专家解析】商业票据的特点主要有三点：面额较大；利率较低，通常比银行 优惠利率低，比同期国债利率高：只有一级市场，没有明确的二级市场。73、UCITS 指令的管辖中，东道国可以在()方面行使管辖权。A、监管B、投资、销售C、法律适用D、基金销售及信息披露 正确答案： D【专家解析】 UCITS 指令的管辖中，东道国可以在基金销售及信息披露方面行 使管辖权。74、以下关于基金资产估值，表述错误的是 ()。A、基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B、基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C、基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D、基金

39、管理人每个工作日对基金资产估值正确答案： C 【专家解析】由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、 赎回数额75、（）代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基 金最严格的监管立法。A、EFSI 管理规则B、AIFMDC、UCITSD、CERCLA 正确答案： D【专家解析】 AIFMD 代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众 多另类投资基金最严格的监管立法。76、基金分配最普遍的形式是 （）。A、现金分红方式B、分红再投资转换为基金份额C、股利分红方式D、配股分红方式正确答案： A【专家解析】 现金分红方式是指根据基金利润情况， 基金管理人以投资者持

40、有基 金单位数量的多少，将利润分配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。77、（）9月，中国金融期货交易所正式成立。A、2003 年B、2004 年C、2005 年D、2006 年正确答案： D【专家解析】 2006年 9 月，中国金融期货交易所正式成立。78、下列关于 UCITS 基金投资政策的规定，说法正确的是（） 。A、基金不可以投资于规定以外的可转让证券B、 基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%C、基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于 30%D、基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制 的市场上市

41、的可转让证券正确答案： D【专家解析】 UCITS 基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的 10%；投资于可转让的并可确定价值的债券的比例也不得高于 10%。两者之和也 不能高于 10%。79、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（） 。A、利率风险B、购买力风险C、信用风险D、汇率风险 正确答案： D 【专家解析】当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。80、基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（） 。A、20世纪 60年代B、20世纪 70年代C、20世纪 80 年代D、20世纪 90年代 正确答案： C【专家解析】从20世纪 80年代开始，随着金融及投资市场

42、出现国际一体化的大 发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。81、投资收益指基金经营活动中因 （）等而实现的损益。A、利息收入B、结算备付金C、银行存款D、买卖股票正确答案： D【专家解析】投资收益是指基金在经营活动中因买卖股票、 债券、资产支持证券、 基金等实现的差价收益， 因股票、 基金投资等获得的股利收益， 以及衍生工具投 资产生的相关损益， 具体包括股票投资收益、 债券投资收益、 资产支持证券投资 收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。82、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中， （）属于国际证监会组 织认为应该考虑的因素。A、是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

43、B、是否具有特定的权利和职责C、基金管理人的诚信程度D、以上都正确正确答案： D 【专家解析】应考虑的因素有：基金管理人的诚信程度，资本是否充足，是否具 有特定的权利和职责，是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。83、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（） 。A、营运效率比率B、流动比率C、资产负债率D、速动比率正确答案： C【专家解析】 财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标， 资产负债率属于财 务杠杆比率。84、如果一个随机变量 X 最多只能取可数的不同值，则为称为（） 。A、离散型随机变量B、连续型随机变量C、中断型随机变量D、分布型随机变量正确答案： A【专家解析】

44、如果一个随机变量 X 最多只能取可数的不同值，则为离散型随机 变量。85、下列属于内部风险的是（）oA、法律法规B、经济C、文化D、决策失误 正确答案： D【专家解析】内部风险主要来自决策失误、执行不力、操作风险等。86、私募股权二级市场投资战略是具有（）特性的投资战略。A、周期长、风险小、流动性强B、周期短、风险小、流动性强C、周期短、风险大、流动性强D、周期长、风险大、流动性差正确答案： D【专家解析】 私募股权二级市场投资战是具有周期长、 风险大、 流动性差特性的 投资战。87、下列不属于常用的财务杠杆比率的是（） 。A、资产负债率B、权益乘数和负债权益比C、利息倍数D、资产收益率正确答

45、案： D【专家解析】常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、 利息倍数。88、（）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。A、瑞士B、爱尔兰C、英国D、卢森堡 正确答案： D专家解析】卢森堡是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销 中心。89、利润包括收入减去费用后的净额以及 ()等。A、所得税B、营业利润C、实收资本D、直接计入当期利润的利得和损失正确答案： D【专家解析】利润包括收入减去费用后的净额以及直接计入当期利润的利得和损90、()是投资过程中最重要的环节之一， 也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A、股票投资组合管理B、资产配置C、基

46、金绩效衡量D、债券投资组合管理正确答案： B【专家解析】 资产配置是投资过程中最重要的环节之一， 也是决定投资组合相对 业绩的主要因素。91、下列选项中，属于 QDII 不得从事的行为的是() 。A、参与未持有基础资产的卖空交易B、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金C、从事证券承销业务D、以上都正确正确答案： D【专家解析】本题考察 QDII 不得从事的行为。92、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是 ()。A、通常基金规模越大，基金托管费率越高B、基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系C、目前我国封闭式基金按照0. 25%的比例计提D、开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0. 25%正确答案： A【专家解析】通常基金规模越大，基金托管费率越低。93、在国际金融市场上， ()是被广泛采纳的基准利率。A、上海银行间同业拆借利率