商业银行chap21

1、第二章商业银行资本管理第二章商业银行资本管理第一节商业银行资本的构成第一节商业银行资本的构成一、商业银行资本的作用1、资本是一种减震器、资本是一种减震器；2、资本为银行注册、组建和经营提供启动、资本为银行注册、组建和经营提供启动资金；资金；3、资本增强了公众对银行的信心；、资本增强了公众对银行的信心；4、资本为银行的增长提供发展资金；、资本为银行的增长提供发展资金；5、资本作为规范银行增长的因素，有助于、资本作为规范银行增长的因素，有助于保证银行实现长期可持续增长。保证银行实现长期可持续增长。二、商业银行资本的构成 1、股份制商业银行资本的构成股份制商业银行资本的构成 （1）普通股（）普通股（

2、common stock)。以已发行的普通股面值衡量，收益以已发行的普通股面值衡量，收益不固定。不固定。 (2)优先股（优先股（preferred stock)。以已发行的承诺支付固定收益（股以已发行的承诺支付固定收益（股息率）的股票面值衡量。息率）的股票面值衡量。 (3)资本公积资本公积(surplus)。表示银行股。表示银行股东支付的高于每股面值的溢价。东支付的高于每股面值的溢价。(4)未分配利润未分配利润 (undivided profits)。银行留存而没有以股息形式付出的银行留存而没有以股息形式付出的净收益。净收益。 (5)股本准备金股本准备金(equity reserves)。用来

3、应付意外情况而拨出的资金。用来应付意外情况而拨出的资金。(6)次级债券次级债券(subordinated debentures) 外部投资者投入的长期债务资本。外部投资者投入的长期债务资本。其要求权次于存款人的要求权。其要求权次于存款人的要求权。 (7)附属机构的少数权益附属机构的少数权益(minority interest in consolidated subsidiaries)。银行在其他公司持。银行在其他公司持有的部分所有者权益。有的部分所有者权益。 (8)股权承诺票据股权承诺票据(equity commitment notes)。是只有靠。是只有靠出售股票来偿还的债务证券。出售股票来

4、偿还的债务证券。2、巴塞尔协议巴塞尔协议关于关于资构成的规定资构成的规定 巴塞尔协议巴塞尔协议将银行的资本划分为两将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）；另一类：一类是核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二级资本）。类是附属资本（二级资本）。（1）核心资本核心资本核心资本包括股本和公开储备。核心资本包括股本和公开储备。股本包括已经发行并全额缴付的普通股股本包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股；和永久性非累积的优先股；公开储备指通过保留盈余或其他公开储备指通过保留盈余或其他盈余方式在资产负债表上明确反映盈余方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配的

5、储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。利润和公积金等。（2）附属资本附属资本附属资本包括未公开储备、重估储附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具和长备、普通准备金、混合资本工具和长期附属债务。期附属债务。1）未公开储备。该储备不公开在资）未公开储备。该储备不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受。内，并为银行的监管机构所接受。 2）资产重估储备。包括对记入银行）资产重估储备。包括对记入银行资产负债表上的自身房产的正式重资产负债表上的自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义估和来自有隐蔽价值的资本的名义

6、增值。增值。 3）普通准备金。是为防备未来可能）普通准备金。是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的准备金。出现的一切亏损而设立的准备金。 4）混合资本工具。指既有股本性质）混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。又有债务性质的混合工具。 5）长期附属债务。包括普通的、无）长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具。的次级债务资本工具。 扣除项目：扣除项目：从核心资本中扣除商誉；从核心资本中扣除商誉；从总资本中扣除对不合并报表的从总资本中扣除对不合并报表的附属银行和从事金融活动的附属机附属银行和从事金融活动的附属机构

7、的投资。构的投资。第二节第二节 资本需要量的测定资本需要量的测定一、影响资本需要量的因素一、影响资本需要量的因素 1.银行经营规模和资产负债结构银行经营规模和资产负债结构 2.银行经营作风和管理能力银行经营作风和管理能力 3.银行所在国家和地区的经济形势银行所在国家和地区的经济形势 4.银行信誉银行信誉 5.金融管理部门的有关规定金融管理部门的有关规定二、资本需要量的测定方法二、资本需要量的测定方法 1.总量比率法总量比率法 总资本总资本/总存款（总资产）总存款（总资产） 2.分类比率法分类比率法 总资本总资本/风险加权资产风险加权资产 3、综合分析法（判断法）、综合分析法（判断法）（1）银行

8、经营管理水平；）银行经营管理水平； （2）资产的流动性；）资产的流动性； （3）存款稳定性；）存款稳定性； （4）盈利状况及留置额；）盈利状况及留置额； （5）资产的质量；）资产的质量； （6）银行费用负担；）银行费用负担； （7）经营活动的效率；）经营活动的效率； （8）当地市场行情。）当地市场行情。三、三、巴塞尔协议巴塞尔协议关于国际银行业资本关于国际银行业资本充足度的要求充足度的要求 1核心资本（一级资本）与风险加权资产总核心资本（一级资本）与风险加权资产总额的比率不得低于额的比率不得低于4%，即：，即：核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产总额风险加权资产总额100%

9、 =核心资本核心资本/（信用风险加权资产市场风险加权（信用风险加权资产市场风险加权资产资产+操作风险加权资产）操作风险加权资产）100%4%2 2总资本（一级资本与二级资本之和）与风总资本（一级资本与二级资本之和）与风险险加权总资产的比率不得低于总资产的比率不得低于8%，即：，即：资本充足比率资本充足比率=（总资本总资本/风险加权资产总额）风险加权资产总额）100%=总资本总资本/（信用风险加权资产市场风险加（信用风险加权资产市场风险加权资产权资产+操作风险加权资产）操作风险加权资产）100%8%四、四、巴塞尔协议巴塞尔协议关于国际银行关于国际银行业资本充足度的测算业资本充足度的测算（一）信用

10、风险的测算（一）信用风险的测算1.1.标准法。风险权重由外部确定。标准法。风险权重由外部确定。（1 1）风险加权资产的计算风险加权资产的计算信用风险加权资产总额信用风险加权资产总额 =（资产资产风险权重）风险权重） 表内信用风险加权资产总额表内信用风险加权资产总额 = （表内资产（表内资产风险权重）风险权重） 表外信用风险加权资产总额表外信用风险加权资产总额 =（表外项目（表外项目信用转换系数信用转换系数风险权重）风险权重）一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100万美元，总资产为万美元，总资产为1500万美元，该行的资产负债表内和表外项目如下：万美元，该行的资产负债表内和表外项目如下：(

11、单位：万美元）单位：万美元）资产负债表内项目资产负债表内项目 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300国内银行存款国内银行存款 75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75 企业贷款企业贷款 975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 1500用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证 150 对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺300 表外项目加总表外项目加总 4501 1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 表外项目表外项目

12、账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额银行提供的银行提供的备用信用证备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的对企业的 长期信贷承诺长期信贷承诺 300 0.5 = 150 2 2）然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下：相应的风险权数，结果如下： 风险权重为风险权重为0%类类 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300 风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款国内银行存款 75备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额 150风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 7

13、5风险权重为风险权重为100%类类 对企业的贷款对企业的贷款 975对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额 150 银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+（975+150）1=1207.5 3 3）该银行的资本充足率该银行的资本充足率=总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产 =100/1207.5 =8.28% （2 2）对衍生金融工具的资本要求对衍生金融工具的资本要求 1 1）衍生金融工具包括：期货、期衍生金融工具包括：期货、期权、远期合同、利率和货币互换、权、远期合同、利率和货币互换、利率上下限以及防范利率和汇率风利

14、率上下限以及防范利率和汇率风险的其他工具。险的其他工具。2 2）巴塞尔协议巴塞尔协议要求银行把每一要求银行把每一有风险的合同转换成等额的信贷，有风险的合同转换成等额的信贷，然后用等额信贷乘以确定的风险权然后用等额信贷乘以确定的风险权重。重。3 3）在确定这些表外合同的等额信贷在确定这些表外合同的等额信贷时，时，巴塞尔协议巴塞尔协议要求银行把每要求银行把每一合同的风险分为两类：一合同的风险分为两类： 第一，潜在市场风险，是指与银第一，潜在市场风险，是指与银行签定合同的客户不履行合同可能行签定合同的客户不履行合同可能给银行造成的损失。给银行造成的损失。 第二，现有市场风险，用来衡量第二，现有市场风

15、险，用来衡量客户现在违约给银行造成的损失，客户现在违约给银行造成的损失，因为银行被迫用一个新的合同来代因为银行被迫用一个新的合同来代替原来未履行的合同。替原来未履行的合同。 4 4）例题：例题： 假定某银行与一个客户签定了假定某银行与一个客户签定了10万美万美元的元的5年期利率互换协议，与另一个客户年期利率互换协议，与另一个客户签定了签定了3年期年期5万美元的货币互换协议。万美元的货币互换协议。 首先，用两个合同的面值乘以适当的首先，用两个合同的面值乘以适当的信用转换系数，计算潜在的市场风险；信用转换系数，计算潜在的市场风险； 其次，如果银行必须用新的互换合同其次，如果银行必须用新的互换合同来

16、代替原有的合同，则加上估算的替代来代替原有的合同，则加上估算的替代成本（现有市场风险）。成本（现有市场风险）。 5年期利率年期利率 100000 0.005 = 500 + 2500 = 3000互换合同互换合同3年期货币年期货币 50000 0.05 = 2500+1500 = 4000互换合同互换合同合同合同面值面值/美元美元潜在市潜在市场风险场风险的转换的转换系数系数潜在市潜在市场风险场风险/美元美元现有市场现有市场风险风险/美元美元（替代成（替代成本）本）利率和货利率和货币合同的币合同的等额信贷等额信贷/美元美元利率和利率和货币货币合同合同银行表外利率银行表外利率 利率和货币利率和货币

17、 信用信用和货币合同的和货币合同的 合同的等额合同的等额 风险风险风险加权资产额风险加权资产额 信贷信贷 权重权重= $700050%=$35002.2.内部评级法。内部评级法是指商业银行内部评级法。内部评级法是指商业银行满足监管当局规定的监管标准后，运用银满足监管当局规定的监管标准后，运用银行内部信用评级体系计量出信用风险最低行内部信用评级体系计量出信用风险最低资本要求，保证银行资本充足。资本要求，保证银行资本充足。内部评级的关键指标：内部评级的关键指标： 违约概率（违约概率（pd）是指在某一段时间内，）是指在某一段时间内，债务人违约事件发生的可能性。巴塞尔委债务人违约事件发生的可能性。巴塞

18、尔委员会将违约概率定义为借款人或债项交易员会将违约概率定义为借款人或债项交易所在信用等级一年内的平均违约率，违约所在信用等级一年内的平均违约率，违约概率通过其所在级别的历史数据进行分析概率通过其所在级别的历史数据进行分析和研究得到。违约概率是内部评级法的核和研究得到。违约概率是内部评级法的核心指标。心指标。 违约损失率（违约损失率（lgd）是指当债务人发生）是指当债务人发生违约，预期损失额占违约风险值总额的比违约，预期损失额占违约风险值总额的比例。在初级法中，违约损失率不需要银行例。在初级法中，违约损失率不需要银行计算，由监管当局估计；在高级法中，银计算，由监管当局估计；在高级法中，银行根据债

19、务人的特征来区分违约损失率，行根据债务人的特征来区分违约损失率，依据长期平均值进行估计。违约损失率反依据长期平均值进行估计。违约损失率反映的是单个债务人的偿债能力。映的是单个债务人的偿债能力。 违约风险值（违约风险值（ead）指由于债务人违约）指由于债务人违约所导致的可能承受风险的信贷业务余额。所导致的可能承受风险的信贷业务余额。所有违约风险值的计算也分为初级法和高所有违约风险值的计算也分为初级法和高级法。初级法中，违约风险值由监管当局级法。初级法中，违约风险值由监管当局估计；高级法则采用自定违约风险值。估计；高级法则采用自定违约风险值。 期限（期限（m）指一种金融工具的有效期限。）指一种金融

20、工具的有效期限。 （二）市场风险的测算（二）市场风险的测算1993年年4月巴塞尔委员会提出了新的建议，月巴塞尔委员会提出了新的建议，建议面临很大市场风险的银行持有的资本要建议面临很大市场风险的银行持有的资本要高于那些市场风险较小的银行持有的资本。高于那些市场风险较小的银行持有的资本。关于市场风险的补充规定关于市场风险的补充规定公布于公布于1996年年1月，月，1998年年1月月1日实施。日实施。 市场风险市场风险市场价格波动给银行带来的损市场价格波动给银行带来的损失（利率、汇率、证券和商品价格）。失（利率、汇率、证券和商品价格）。1.市场风险测算的标准法市场风险测算的标准法 标准法将银行持有的

21、头寸分成利率风险、标准法将银行持有的头寸分成利率风险、股权头寸风险、外汇风险、商品头寸风险股权头寸风险、外汇风险、商品头寸风险和期权头寸风险，并按此五类分别计算各和期权头寸风险，并按此五类分别计算各自的市场风险量，再加总得出总的市场风自的市场风险量，再加总得出总的市场风险量。险量。 例题：关于汇率风险的计算。计例题：关于汇率风险的计算。计算外汇风险量时，先算出各种货币计算外汇风险量时，先算出各种货币计值的外汇净头寸，再将不同币种计值值的外汇净头寸，再将不同币种计值的净头寸，按当时的现汇汇率转换成的净头寸，按当时的现汇汇率转换成报告币计值的头寸，然后，分别将各报告币计值的头寸，然后，分别将各项净

22、多头和净空头加总得出总的多头项净多头和净空头加总得出总的多头头寸和空头头寸。以两者的大者作为头寸和空头头寸。以两者的大者作为基数，乘以基数，乘以8%得出外汇的风险量。得出外汇的风险量。净多头（万美元）净多头（万美元） 净空头（万美元）净空头（万美元）欧元欧元 50 日元日元 20加拿大元加拿大元 50 英镑英镑 30净多头总额净多头总额 100 净空头总额净空头总额 50 该银行应持有的防范外汇风险的资本额：该银行应持有的防范外汇风险的资本额：100万美元万美元 8%=8万美元万美元2.风险测定的内部模型法风险测定的内部模型法风险价值风险价值（var）模型）模型 内部模型法也称风险价值法（内部

23、模型法也称风险价值法（value-at-risk approach)，它直接运用商业银行内，它直接运用商业银行内部风险管理模型来计算银行的市场风险量，部风险管理模型来计算银行的市场风险量，再以此为基础计算资本充足率。在该办法再以此为基础计算资本充足率。在该办法中，巴塞尔委员会建议以中，巴塞尔委员会建议以“风险价值风险价值”作作为风险量的度量标准。为风险量的度量标准。风险价值（风险价值（var）：所谓风险价值是指银）：所谓风险价值是指银行通过模型进行计算，在某一概率下，资行通过模型进行计算，在某一概率下，资产组合在未来某一时间内，损失的估计量。产组合在未来某一时间内，损失的估计量。例如，根据某银

24、行计算，其风险价值为例如，根据某银行计算，其风险价值为1亿亿美元，概率为美元，概率为99%，持有期为，持有期为10天，是指天，是指银行有银行有99%的把握认为未来的把握认为未来10天内，资产天内，资产最大损失不会超过最大损失不会超过1亿美元。亿美元。巴塞尔协议巴塞尔协议规定有三级资本可规定有三级资本可用于支持市场风险，核心资本为第用于支持市场风险，核心资本为第一级，附属资本为第二级，第三级一级，附属资本为第二级，第三级为短期附属债务。为短期附属债务。（三）对操作风险的资本要求（三）对操作风险的资本要求 操作风险：指由于不正确或错误的内部操作风险：指由于不正确或错误的内部操作程序、人员及系统或外

25、部事件而导致损操作程序、人员及系统或外部事件而导致损失的风险。失的风险。 操作风险的类型：操作风险的类型：（1）内部欺诈（）内部欺诈（internal fraud）：由机）：由机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法构内部人员参与的诈骗、盗用资产、违犯法律以及公司规章制度的行为。律以及公司规章制度的行为。(2)外部欺诈（外部欺诈（external fraud）：第）：第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的行为。为。(3)雇佣合同以及工作状况带来的风险事雇佣合同以及工作状况带来的风险事件（件（employ practices workplace safety）：由于

26、不履行合同或者不符合）：由于不履行合同或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。劳动健康、安全法规所引起的赔偿要求。 （4）客户、产品以及商业行为引起的风）客户、产品以及商业行为引起的风险事件（险事件（clients，products business practices）：有意或无意造）：有意或无意造成的无法满足某一客户的特定要求，或成的无法满足某一客户的特定要求，或者是由于产品的性质、设计问题造成的者是由于产品的性质、设计问题造成的失误。失误。（5）有形资产的损失（）有形资产的损失（damage to physical assets）：由于灾难性事件或）：由于灾难性事件或其他事件引起的

27、有形资产的损坏或损失。其他事件引起的有形资产的损坏或损失。（6）经营中断或系统出错（）经营中断或系统出错（business disruption system failure ）。）。（7）涉及执行、交割以及过程管理的风）涉及执行、交割以及过程管理的风险事件（险事件（execution，delivery process management）。）。损失次数（件）损失次数（件） 损失金额（百损失金额（百万欧元）万欧元）平均损失金额平均损失金额（万欧元）（万欧元） 内部欺诈内部欺诈 1564 563.5 36.0 外部欺诈外部欺诈 20039 1211.3 6.0就业制度和工作场就业制度和工作场所

28、安全所安全 4028526.613.1客户、产品和业务客户、产品和业务操作操作 3390 1024.530.2实物资产损坏实物资产损坏 6621893.4286.0业务中断和系统失业务中断和系统失败败 54154139.3执行、交割和流程执行、交割和流程管理管理165782292.613.8非事件类型信息非事件类型信息 46771.115.2合计合计 472697795.516.5资料来源：厉吉斌资料来源：厉吉斌商业银行操作风险管理商业银行操作风险管理，上海财，上海财经大学出版社，经大学出版社，2008-1，第，第79页页操作风险计算资本准备的方法：操作风险计算资本准备的方法：(1)基本指标法

29、基本指标法（thebasicindicatorapproach）基本指标法下，银行持有的操作风险资本应等基本指标法下，银行持有的操作风险资本应等于前于前3年总收入的平均值乘上一个固定比例。其年总收入的平均值乘上一个固定比例。其模型表示如下：模型表示如下： kbia=gi其中，其中，kbia：基本指标法需要的资本；：基本指标法需要的资本； gi：前三年总收入的平均值；：前三年总收入的平均值； ：15，由巴塞尔委员会设定。，由巴塞尔委员会设定。(2)标准法标准法 （the standardized approach）在标准法中，银行的业务分为在标准法中，银行的业务分为8个业务类别：个业务类别：公司

30、金融公司金融(corporate finance)交易和销售交易和销售(trading &sales)零售银行业务零售银行业务(retail banking)商业银行业务商业银行业务(commercial banking)支付和清算支付和清算(payment &settlement)代理服务代理服务(agency services)资产管理资产管理(asset management)零售经纪零售经纪(retail brokerage)标准法计算操作风险的基本思路是，银标准法计算操作风险的基本思路是，银行的操作风险应该按照不同的业务类别行的操作风险应该按照不同的业务类别分别计算。

31、每一类别的操作风险等于各分别计算。每一类别的操作风险等于各类别业务的总收入乘以一个该业务类别类别业务的总收入乘以一个该业务类别适用的系数适用的系数(用用值表示值表示)。值代表银行值代表银行在特定业务类别的操作风险损失经验值在特定业务类别的操作风险损失经验值与该业务类别总收入之间的关系。不同与该业务类别总收入之间的关系。不同业务类别的业务类别的值如下表所示值如下表所示： 产品线产品线 系数系数 公司金融公司金融(1) 18交易和销售交易和销售(2) 18%零售银行业务零售银行业务(3) 12%商业银行业务商业银行业务(4) 15%支付和清算支付和清算(5) 18%代理服务代理服务(6) 15%资产管理资产管理(7) 12%零售经纪零售经纪(8) 12% 标准法中的总资本要求是每类业务资本要求的简标准法中的总资本要求是每类业务资本要求的简单加总，即单加总，即 ktsa=(gi1-81-8) 其中，其中，ktsa为用标准法计算的资本要求；为用标准法计算的资本要求； gi1-8为按照基本指标法的定义，为按照基本指标法的定义，8个业务类个业务类别中各业务类别过去三年的年均总收入；别中各业务类别过去三年的年均总收入； 1-8为巴塞尔委员会设定的固定百分数。为巴塞尔委员会设定的固定百分数。(3)高级计量法高级计量法(advanced measurement appr