财务报表分析练习题含答案

1、财务报表分析练习题含答案财务报表分析作业1一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。）1 .财务报表分析的对象是企业的基本活动，不是指（d ）。a筹资活动b投资活动c经营活动d全部活动2 .企业收益的主要来源是（a ）。a经营活动b投资活动c筹资活动d投资收益3 .下列项目中属于长期债权的是（b）。a短期贷款b融资租赁c商业信用d短期债券4 .当法定盈余公积达到注册资本的（d ）时，可以不再计提a5% b10% c2a d50%5.在财务报表分析中，投资人是指（d?）a社会公众b金融机构c优先股东d普通股东6 .流动资产和流动负债的比值被称为（a ）。a流动比率 b速动比率c营运比率 d

2、资产负债比率7 .资产负债表的附表是（d ）。a利润分配表b分部报表c财务报表附注d应交增值税明细表8 .我国会计规范体系的最高层次是（c ）。a企业会计制度 b企业会计准则c会计法d会计基础工作规范9 .股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（da实收资本b股本c资本公积d注册资本10 .不属于上市公司信息披露的主要公告的有（c ）。a收购公告b重大事项公告c利润预测d中期报告二、多项选择（请选出二至五个正确答案，填在括号中。）1 .下列项目属于资本公积核算范围的是（cde。a接受捐赠b法定资产重估增值c提取公积金d对外投资e股本溢价2 .资产负债表的初步分析可以分为（ a

3、bd三部分。a所有者权益分析b负债分析c现金流动分析d资产分析e资本结构分析3 .财务报表分析具有广?？的用途，一般包括（abcde ）。a.寻找投资对象和兼并对象 b预测企业未来的财务状况c.预测企业未来的经营成果 d评价公司管理业绩和企业决策e.判断投资、筹资和经营活动的成效4 .财务报表分析的主体是（abcde ）。a债权人b投资人c经理人员d审计师e职工和工会5 .作为财务报表分析主体的政府机构，包括（abcde ）a税务部门b国有企业的管理部门 c证券管理机构 d会计监管机构e社会保障 部门6 .财务报表分析的原则可以概括为（abcde ）。a目的明确原则b动态分析原则c系统分析原则

4、d成本效益原则e实事求是原 则7 .对财务报表进行分析，主要是对企业的（cde ）进行分析，为进一步分析奠 定基础。a投资情况b筹资情况c财务状况d经营成果e现金流量8 .在财务报表附注中应披露的会计政策有（bcd ）。a坏账的数额b收入确认的原则c所得税的处理方法d存货的计价方法e固定 资产的使用年限12 .以下（ace ）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。a已贴现商业承兑汇票 b预收帐款c为其他单位提供债务担保 d应付帐款e未决诉讼13 .企业持有货币资金的目的主要是为了(abe )a投机的需要b经营的需要c投资的需要d获利的需要e预防的需要三、简答 题1 .简述投资人进行财务报表分

5、析可以获得的信息。2 .债权人进行财务报表分析的目的是什么？答：债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用，以及是否需要提前收回债权。债权人进行财务报表分析的目的包括：(1)公司为什么需要额外筹集资金；(2)公司还本付息所需资金的可能来源是什么；(3)公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；(4)公司将来在哪些方面还需要借款。3.简述财务报表分析的步骤答：财务报表分析的一般步骤包括:(1)明确分析目的(2)设计分析程序(3)收集相关信息(4)将整体分为各个部分(5)研究各个部分的特殊本质(6)研究各个部分之间的联系(7)得出分析结论四、计算分析题1 .某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如

6、下:实际销售收入：(8万件x5元/件)40万元；预算销售收入：(9万件x4.8元/件)43.2万元,差异：3.2万元(不利)要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。解：总差异=40-43.2=-3.2用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：数量变动影响金额=实际价格x实际数量-实际价格x预算数量=实际价格x数量差异=5x (8-9) =-5 万元价格变动影响金额=实际价格x实际数量-预算价格x实际数量=价格差异x实际数量=(5-4.8) x 8=1.6 万元分析：数量变动影响金额价格变动影响金额=-5 1.6=-3.4 ,与总差异-3.2的差-0.2是混合差异。数量变动影响金额须算价格x实

7、际数量-预算价格x预算数量须算价格x数量差异=4.8 x (8-9) =-4.8 万元价格变动影响金额=实际价格x实际数量-预算价格x实际数量=价格差异x实际数量=(5-4.8) x 8=1.6 万元2 .华羽公司2003年度资产负债表资料如下表：资产负债表编制单位：华羽公司 2003年12月31日单位：万元资产年初数年末数年初数负债及所有者权益年初数年末数流动资产6791 86846791 流动负债4140 5850 其中：应收帐款3144 4071 3144 其中：应付 帐款3614 5277 存货2178 3025 2178 长期负债4545 10334 固定资产 原值13789 156

8、67 13789 负债合计 8685 16184 固定资产净值 6663 8013 6663 所有者权益 6013 6780 无形及递延资产 1244 6267 1244 其中：实收资本5000 6000资产总计14698 22964 14698负债加所有者 权益14698 22964要求：(1)计算各项目金额的增(减)额和增(减)百分比。(2)根据计算结果，对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。(3)运用结构百分比法，对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析。解：(1)增减变动分析资产负债表编制单位：华羽公司 ？ 2003 年 12 月 31日？单位：

9、万元资产增加数增长率负债及所有者权益增加数增长率%流动资产1893 -21.80 流动负债710 -12.14其中：应收帐款一927 -22.77 其中：应付帐款 663 -12.56存货 847 -28长期负债1663 -16.09固定资产原值878 -6.9 负债合计2373 -14.66固定资产净值 1350 -16.85 所有者权益767 -11.31无形及递延资产369 -22.88其中：实收资本0 0资产总计3140 -13.67负债加所有者权益3140 -13.67(2)结构变动分析资产负债表编制单位：华羽公司？ 2003年12月31日单位：万元资产年末数年初数负债及所有者权*

10、血年末数年初数流动资产37.82 34.26流动负债25.47 25.93其中：应收帐款其中：应付帐款存货长期负债45 43.74固定资产原值55.16 59.47负债合计70.47 69.67固定资产净值所有者权益29.53 30.33此处图片未下载成功3.以下是天士公司2003年度的利润表：利润表编制单位：天士公司2003年度单位：万元减：主营业务成本主营业务税金及附加加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用加：投资收益补贴投入营业外收入减：营业外支出59 330?四、利润总额9846 9467减：所得税3249 3124五、净利润6597 6343同时也关天士公司董事长对

11、2003年销售收入上升而利润下降的情形表示关切, 心管理费用的增加。要求：(1)编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。(2)简要评述两年的各项变动，并分析其原因解：结构百分比分析：项目2000年度2001年度一、主营业务收入100 100减：主营业务成本46.47 66.78主营业务税金及附0.40 0.55加二、主营业务利润34.13 32.67加：其他业务利润0.76 0.01减：存货跌价损失0.11营业费用3.373.19管理费用7.00 8.88财务费用 3.943.85三、营业利润20.5716.77加：投资收益2.422.60补贴投入0.85 0营业外收入0.84 0.7

12、6减：营业外支出0.14 0.07四、利润总额24.54 20.05减：所得税8.106.75五、净利润16.44 13.30通过以上的计算可以分析得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显着，从46%t升到66%其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。财务报表分析作业2一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。）1 .诚然公司报表所示：2000 年年无形资产净值为 160000元，负债总额为 12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（c ）。a55.8% b55.4% c5% d1782 .可用于

13、偿还流动负债的流动资产指（c ）。a存出投资款b回收期在一年以上的应收款项 c现金d存出银行汇票存款3 .可以分析评价长期偿债能力的指标是（d ）。a存货周转率b流动比率c保守速动比率d固定支出偿付倍数4 .某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000 元，长期负债830000元，则资产负债率为（d ）。a19%b18%c45%d21%5 .酸性测试比率，实际上就是（da流动比率b现金比率c保守速动比率 d速动比率6 .现金类资产是指货币资金和（b ）。a存货b短期投资净额c应收票据d 一年内到期的和藏起债权投资 7.利息费 用是指本期发生的全部应付利息

14、，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包 括（b ）。a汇兑损溢b购建固定资产而发行债券的当年利息c固定资产已投入使用之后的应付债券利息d银行存款利息收入8 .企业（d ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。a取得应收票据贴现款 b为其他单位提供债务担保c拥有较多的长期资产 d有可动用的银行贷款指标9 .要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（a?）借款利息率。a大于b小于c等于d无关系10 .能够减少企业流动资产变现能力的因素是（ba取得商业承兑汇票 b未决诉讼、仲裁形成的或有负债c有可动用的银行贷款指标d长期投资到期收回11 .企业的长期偿债能力主要取决于（b ）。a资产的短期流动性b

15、获利能力c资产的多少d债务的多少12 .理想的有形净值债务率应维持在（c ）的比例。a 3: 1b 2: 1c 1: 1d 0.5: 113 .不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（b ）。a吸收投资b发行债券c接受捐赠d取得经营利润14 .盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计 算产权比率为（a ）。a 1.16b 0.54c 0.46d 0.86二、多项选择（请选出二至五个正确的答案，填在括号中。）1 . （abc）指标可用来分析长期偿债能力。a产权比率b资产负债率c有形净值债务率d流动比率e酸性测试比率2 .影响有形净值债务率的因素有（abcde

16、 ）。a流动负债b长期负债c股东权益d负债总额e无形资产净值3 .只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是(abe。a短期借款b发行债券c吸收投资d接受捐赠e赊购原材料4 .造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（abcde ）。a季节性经营的企业，销售不均衡 b大量使用分期付款结算方式c年末销售大幅度上升或下降 d大量的销售为现销e存货计价方式发生改变5 .负债总额与有形资产净值应维持（bd ）的比例。a 0.5: 1b 1: 1c2: 1 d相等e没有参照标准6 .与息税前利润相关的因素包括（abcde ）。a利息费用b所得税c营业费用d净利润e投资收益7 .不

17、能用于偿还流动负债的流动资产有（abcd ）。a信用卡保证金存款b有退货权的应收账款 c存出投资款d回收期在一年以上的应收款项e现金8 .在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（abde ）。a存货估价成本与合理市价相差悬殊 b存货中可能含有已损失报废但还没作处 理的不能变现的存货c存货种类繁多，难以综合计算其价值 d存货的变现速度最慢e部分存货可能 已抵押给某债权人9 .计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素包括（abcd ）。a所得税率b优先股股息c息税前利润d利息费用e融资租赁费中的利息费用10 .保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ade。a短期证券投资净额 b待摊费用c预付帐款

18、d应收账款净额e货币资金三、简答题1 .企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？答：短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。(1)对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力 大小。(2)对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机 会的多少。(3)对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按 期收回。(4)对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同 能力的强弱。2 .为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？答：主要原因：(1)在流动资产中存货的变现速度最慢。原材料存货、半成品存货要经过加工 才

19、能转变成产成品存货，产成品存货出售后转为应收账款，然后才能收回现金, 而能否实现出售是有风险的。(2)由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存 货(3)部分存货可能已抵押给某债权人(4)存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题。综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的 短期偿债能力。3.为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负 债率？答：从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回 本金和利息。对债权人来说，资产负债率越低越好。因为，资产负债率低，债 权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例

20、低，企业不能偿债的可能性小, 企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处。(1)企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，股东希望保持较 高的资产负债率水平。(2)在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加。站在股东的立场上，可以得出结论：在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，负债比例越低越好。(3)负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因 此不改变股东的控制权。从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率。4.如 何理解长期资产与长期债务的对应关系

21、？答：长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企业的长期偿债 能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。长期债务的比例低， 说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。另一方面，长 期资产是偿还长期债务的资产保障。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。四、计算分析题1、资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一 笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。(1)用10万元现金购买了一台机器；(2)用5万元现金购买了长期债券；(3)应收账款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期 借款1

22、0万元；(4)增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；(5)公司以赊购增加了应付账款 8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；(6)公司为某企业提供10万元的借款担保。2.东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：此处图片未下载成功原材料 187050 124000 134000应付票据 480 000 450 000 290000应付帐款 982400 730000 643800应交税金 35 000 90 000 140000预提费用54 000 32000 80000要求:(1)计算流动比率、速动比率、现

23、金比率，进行同业比较分析，并作出评价。(2)进行多期比较分析，并简要评价。解：(1) 2003 年：流动资产=20000 2010000 63000-2500 150000 500800-15024 187050=2462606流动负债=480000 982400 35000 54000=1551400流动比率=246260矢 1551400=1.59速动比率=(2462606-187050 +1551400=1.47现金比率=(20000 2010000 63000-2500) +1551400=1.352002 年:流动资产=26000 1800000 50000-1840 60000 4

24、84000-1936 124000=2540224 流动负债=450000 730000 90000 32000=1302000流动比率=254022今 1302000=1.95速动比率=(2540224-124000 +1302000=1.86现金比率=(26000 1800000 50000-184。 +1302000=1.44行业标准：流动资产=24000 2200000 45000-630 84000 160000-10800 134000=2635570流动负债=290000 643800 140000 80000=1153800流动比率=26355701153800=2.28速动比

25、率=（2635570-134000 +1153800=2.17现金比率=（24000 2200000 45000-630） +1153800=1.973.宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料：（1）年末 流动比率2; （2）产权比率0.6; （3）以销售额和年末存货计算的存货周转率 12 次；（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率为 10次；（5）本年毛利580000 元。宝华公司资产负债表（单位：万元）资产金额负债及所有者权益金额应收账款净额？应交税金36存货？长期负债？固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润？总计568 总计568要求：(1)

26、计算表中空缺项目的金额。(2)计算有形净值债务率。解：宝华公司资产负债表(单位：万元)资产金额负债及所有者金额权益x100%=4.某此处图片未下载成功? （2）有形资产债务率=负债总额+ （股东权益一无形资产净值）公司2003年度财务报表的主要资料如下：资产负债表2003年12月31日单位：（万元）此处图片未下载成功利润表2003年单位：（万元）此处图片未下载成功毛利430管理费用290利息费用49税前利润91所得税36净利润55要求：(1)计算流动比率、存货周转率、应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿付 倍数。(2)已知行业平均数分别为1.98; 6次；35天；50% 3.8;说明该公司经营

27、可 能存在的问题。解：(1)流动比率=流动资产+流动负债=(155+ 672+ 483) + (258+168+234) =1310 660= 1.98存货周转率=销售成本+平均存货=2785【(350+ 483) +2=2785416.5= 6.69应收帐款周转天数=(平均应收账款x 360) +销售收入=(578672) +2x360+ 3215=69.98 (天)资产负债率=负债总额+资产总额x 100%=(660+ 513) +1895x 100% =0.62x10o% =62%利息偿付倍数=(61 30 49) +49= 2.86(2)分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，不仅与

28、行业平均数相同， 而且接近于理想值，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平 均值，应收帐款周转天数较长，说明公司的存货周转情况较好，而应收帐款拖欠较严重，应加强应收帐款的回收；资产负债率为 62%,高于行业平均值12%, 结合流动比率分析，可以认为该公司长期债务占有较大比重；利息偿付倍数差 于行业平均值，说明公司赚取利润的能力弱于同业水平，应提高经营能力。5、 龙达公司有关资料显示：2003年利润总额为4650万元，利息费用为360万元， 另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息 640万元

29、。要求计 算并分析利息偿付倍数。财务报表分析作业3一、单项选择(请选出一个正确的答案，填在括号中。)1 .某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长 6%,如果经营杠杆 系数为2.5,则今年可望实现营业利润额( b)万元。a 848b 920c 1000d 12002 .成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万 元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（d ）。a 8.83 次,40.77 天b 6.99 次，51.5 天c 8.83 次，51.5 天 d3 .8 次，46.15 天3 .严格地说，计算应收账款周转率时应使用

30、的收入指标是（b ）。a主营业务收入b赊销净额c销售收入d营业利润4 .正常情况下，如果同期银行存款利率为4%那么，市盈率应为（b ）。a 20b 25c 40d 505 .当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（d ）。a销售收入的多少b营业利润的高低c投资收益的大小 d资产周转率的快慢6 .夏华公司下一年度的7资产收益率目标为16%资产负债率调整为45%则其资产净利率应达到（a ） %a 8.8b 16c 7.2d 23.27 .属于评价上市公司获利能力的基本和核心指标的是（ q。a每股市价b每股净资产c每股收益d净资产收益率8 .当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不

31、超过现有流通在外 的普通股的（b ），则该企业仍属于简单资本结构。a 10%b 20%c 25%d 50%9 .某公司的有关资料为：股东权益总额 8000万元，其中优先股权益340万元, 全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（d ）,a 12.58b 12.34c 17.75d 17.0210 .庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润 3000万元，其他业务 利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元, 主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（d）oa 62.5%b 64.2%c 51.4% d50.25%11 .

32、中华企业本年实现的主营业务收入是 2000万元，销售数量200万件，单位 变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（d ）万元。a 2000b 1400c 800d 20012 .资产运用效率，是指资产利用的有效性和（b ）。a完整性b充分性c真实性 d流动性13 .企业当年实现销售收入 3800万元，净利润480万元，资产周转率为2,则 总资产收益率为（c ） %。a 12.6b 6.3c 25d 10二、多项选择1 .影响毛利变动的内部因素包括（ abcd&a开拓市场的意识和能力b成本管理水平c产品构成决策d企业战略要求e以上都包括2 .现代成本管理方法一般有（a

33、cde ）。a即时制管理 b全面成本管理 cjit管理d作业基础成本管理 e全面质量成本 管理3 .单一产品毛利的变动（acd ）因素的影响。a销售单价b变动成本c单位成本d销量e固定成本4 .影响营业利润率的因素主要包括两项，即（de ）。a其他业务利润b资产减值准备c财务费用d主营业务收入e营业利润5 .企业生产经营活动所需的资金可以来源（cd ）oa投入资金b自有资金c借入资金d所有者权益资金e外来资金6.下面事项 中，能导致普通股股数发生变动的是（abcde ）。a企业合并b库藏股票的购买c可转换债券转为普通股 d股票分割e增发新股7 .普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况

34、适当调整，一般包括 （abcde）。a参加优先股b子公司发行的可购买母公司普通股的认股权c参加债券d可转换证券e子公司可转换为母公司普通股的证券8 .导致企业的市盈率发生变动的因素包括（bcde ）。a企业财务状况的变动 b同期银行存款利率c上市公司的规模 d行业发展e股 票市场的价格波动9 .分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（abc ）。a市盈率b股票获利率 c市净率d销售利润率e资产周转率10 .可能导致应收账款周转率下降的原因主要有（bde ）。a赊销的比率b客户故意拖延 c企业的收账政策 d客户财务困难 e企业的信用 政策11 .计算存货周转率可以以（ab ）为基础的存货周转率a

35、主营业务收入b主营业务成本 c其他业务收入 d营业费用e其他业务成本三、简答题1.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答：(1)股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。(2)债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其安 全性，从而进行相应的信用决策。(3)管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产， 从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。2 .计算分析应收账款周转率、存货周转率指标时，应注意哪些问题？答：(1)影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政策、客

36、户故意拖 延和客户财务困难。(2)当主营业务收入一定时，应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的大小，而应收账款作为一个时点指标，易于受季节性、偶然性和人为因素的影(3)应收账款周转率指标并非越快越好。过快的应收账款周转率可能是由紧缩 的信用政策引起的，具结果可能会危及企业的销售增长，损害企业的市场占有 率。(4)存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率 指标时，应该尽可能地结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加 以理解，同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析，通过进一步计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不同角度、环 节上找出

37、存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经 营占用资金，提高企业存货管理水平。(5)存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是企业资产运用效率 欠佳的表现。但另一方面，存货周转过快，有可能会因为存货储备不足而影响 生产或销售业务的进一步发展，特别是那些供应较紧张的存货。3 .营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？ 答：营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额。 营业利润是企业利润总额中最基本、最经常同时也是最稳定的组成部分，营业 利润占利润总额比重的多少，是说明企业获利能力质量好坏的重要依据。？?？总 资产收益率是企业一

38、定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要 指标。总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直 接比较，分析了总资产(亦即总资本)的获利能力。4.通?长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表 的右边所进行的“投入”与“产出”之比，分析了长期资本项目的获利能力。 过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？答：运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几点：(1)净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。(2)资产净利率是影响净资产收益率的关键指标。(3)权益乘数

39、对净资产收益率具有倍率影响。?净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负债率对净资产收 益率的影响，三者的关系可表述为：?净资产收益率=资产净利率x权益乘数=资产7利率/ (1-资产负债率)?利用这个公式，我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构对净资产收益率的影响，而且可在已知其中任何两个指标的条件下，求出另一个指标的数值。四、计算分析题1 .某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)项目2001年末2002年末2003年末流动资产2200 2680 2680其中：应收账款 944 1028 1140 存货1060 928 1070固定资产3800 334

40、0 3500资产总额8800 8060 8920 已知2003年主营业务收入额为 10465万元，比 2002年增长了 15%其主营业务成本为8176万元，比2002年增长了 12%试计 算并分析：要求：(1)该企业2003年和2002年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转 率、固定资产周转率、总资产周转率。(2)对该企业的资产运用效率进行评价。解:项目1999年2000年应收账款周转率 910g (1028 944) /2=9.231046j5 (1140 1028)/2=9.65存货周转率 730g (928 106。/2=7.34817a (1070 928) /2=8.18(成本

41、基础)存货周转率(收入基础)910g (928 106。/2=9.6410465 (1070 928)/2=10.48流动资产周转率 910g (2680 2200) /2=3.731046j5 (2680 268。/2=3.91固定资产周转率 910g (3340 380。/2=2.5510465 (3500 3340)/2=3.06总资产周转率 910g (8060 880。/2=1.0810465 (8920 806。/2=1.23（金额单位：万元）2 .某企业经营a、r c三种产品，具相关资料如下表所示品种销售数量（件）主营业务收入（万元）主营业务成本（万元）本期上期本期上期本期上期a

42、 2 7002 700 567 540 337 334b5 4005 6253 4023 3752 0951996c4 9504 5001 6341 3501029 810合计5 6035 2653 4613 140 试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业毛利额和毛利率的变动因素进行分析。解：单位：元品种销售单价单位销售成本销售比重(%)毛利率()销售毛利额此处图片未下载成功各因素变动对毛利及毛利率的影响程度如下：(1) ?主营业务收入总额对毛利的影响=(5605265)x40.36%= 338x40.36% = 136.42 (万元)?销售数量对主营业务收入的影响=(2700x2000+

43、5400x6000+ 4950x 300(5) -52650000? =52650000- 52600000=0销售单价对主营业务收入的影响=2700x (2100-200。+5400x (6300-600。 + 4950x (3300-300。=27000计 162000计 1485000= 3375000可见，由于a产品销售数量不变，b产品销售数量减少而减少的收入额与c产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务 收入的影响。主营业务收入的变动额全部来自于销售单价的变动，由于三种产 品的销售单价均有不同程度的上升，从而导致了主营业务收入的增加。(2)综

44、合毛利率变动对毛利的影响额=5603x (38.23唳40.36% = 119.34 万元即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。品种结构变动对综合毛利率的影响=(10.12% x40.56%+60.72% x38.42%+ 29.16% x37.03%) -40.36% = 38.23%40.36%=2.13%各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=10.12% x (40.36%38.15%) +60.72% x (38.42%40.86%) +29.16% x (37.03%40%)= 2.13%可见，由于占销售总额近90%白b和c两种产品的毛利率以及销售比重本

45、期均 比上期下降，从而导致了综合毛利率的降低。3、已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6%但三个企业的资本结构不同， 其具体组成如下：假设所得税率为33%则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？（金额单位：万元）4.资料：已知某企业2003年、2004年有关资料如下表:管理费用财务费用销售费用11 15利润总额45 62所得税15 21税后净利30 41资产总额128 198其中：固定资产59 78现金21 39应收账款（平均）814存货40 67负债总额55 88要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变 动原

46、因分析。2003年：净资产收益率=销售净利率x资产周转率x权益乘数=(30+ 280) x (280+128) x1 +(1 55+128)= 0.11 x 2.19 x 1.75=0.24 乂 1.75 = 0.422004年：净资产收益率=销售净利率x资产周转率x权益乘数=(41 + 350) x (350+198) x1 +(1 88+198)= 0.12x1.77x1.79=0.21 x 1.77 = 0.372004年的净资产收益率比2003年有所下降，主要原因是资产周转率的显着降低, 从相关资料中可以分析出：2004年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本 年负债比例有所上升，因而

47、权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资 产收益率降低了。5、已知某公司资产总额450万元，流动资产占30%其中货币资金有25万元, 其余为应收账款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。 年末流动比率1.5,产权比率0.6,收入基础的存货周转率 10次，成本基础的存货周转率8次要求：计算应收账款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。财务报表分析作业4一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。）1 .企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（b ）ca控制其他企业b利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益c谋求高于利息流入的风险报酬 d企业

48、长期规划2 . （ d不属于企业的投资活动。a处理设备b长期股权和卖出c长期债权的购入 d预期三个月内短期证券的买 卖3 .某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元, 提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经 营活动产生的净现金流量是（b ）万元。a 3275b 5212c 5679d 61464 .当现金流量适合比率(c )时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能 够满足企业日常基本需要。a大于1b小于1c等于1d接近15 .按照我国公司法规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与(q 没有区别。a所有者权益b未分配

49、利润c净利润d本年利润6 .某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元, 无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（口 万元。a 83519b 96288c 96378d 961987 .企业为股东创造财富的主要手段是增加（a ）。a自由现金流量b净利润c净现金流量d营业收入8 .能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（c ）。a基本的经济增加值b特殊的经济增加值c真实的经济增加值d披露的经济增 加值9 .要求对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（aa真实的经济增加值b基本的经济增加值c披露的经济增加值d特殊的经济增 加值二

50、、多项选择（请选出二至五个正确的答案，填在括号中。）1. 一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（bcde ）。a以现金形态存在 b价值变动风险小c易于转换为已知金额现金 d期限短e流 动性强2. 下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ bde。a出售固定资产 b企业从银行提取现金 c投资人投入现金 d将库存现金送存银 行e企业用现金购买将于3个月内到期的国库券3. （ace）项目形成经营活动现金流量。a应付账款的发生b购买无形资产c应交税金的形成 d发行长期债券e支付职 工工资4.以下业务中，应在现金流量表上按净额列示的是（abcddba银行吸收的活期存款 b证券公司代收的客户买

51、卖交割费 c代客户收取或支付 的款项d银行发放的短期贷款和e证券公司代收印花税5 .属于收回投资所u到的现金的有（acd ）。a收回长期股权投资而收到的现金 b收回长期债权投资的利息c收回除现金等价物以外的短期投资d收回长期债权投资本金 e收回非现金资产6 .取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的 （bcde），a股票股利b从子公司分回利润而收到的现金 c从联营企业分回利润而收到的 现金d现金股利e从合资企业分回利润而收到的现金7 .在分析获取现金能力的情况日t可以选用的指标主要有（bcd ）。a现金流量适合率 b全部资产现金回收率 c每元销售现金净流入 d每股经营现金流量

52、e现金满足投资比率8 .在现金再投资比率中，总投资具体是指（abde ）项目之和。a对外投资b固定资产总额 c流动资产d其他长期资产e营运资金9.可以用 来计量企业的业绩财务指标有很多，包括（abcde ）。a经济增加值b现金流量c每股收益d市场价值e净收益10.现金流量可以用来评价企业（ ace的能力。a支付利息b利润分配c偿付债务d生产经营e支付股息三、简答题1.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？答：（1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安全性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。（2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质保障程度或其安 全

53、性，从而进行相应的信用决策。(3)管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用不充分的资产， 从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用效率以改善经营业绩。2.计算 分析应收账款周转率、存货周转率指标时，应注意哪些问题？答：(1)影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政策、客户故意拖 延和客户财务困难。(2)当主营业务收入一定时，应收账款周转率指标取决于应收账款平均余额的 大小，而应收账款作为一个时点指标，易于受季节性、偶然性和人为因素的影 响。(3)应收账款周转率指标并非越快越好。过快的应收账款周转率可能是由紧缩 的信用政策引起的，具结果可能会危及企业的销售增长，损害企业的市场占

54、有 率。(4)存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用者在分析存货周转率 指标时，应该尽可能地结合存货的批量因素、季节性变化因素等情况对指标加 以理解，同时对存货的结构以及影响存货周转率的重要指标进行分析，通过进 一步计算原材料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，从不同角度、环 节上找出存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经 营占用资金，提高企业存货管理水平。(5)存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是企业资产运用效率 欠佳的表现。但另一方面，存货周转过快，有可能会因为存货储备不足而影响 生产或销售业务的进一步发展，特别是那些供应较紧张的存货。3.营业利润率、 总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？答：营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额。营业利润是企业利润总额中最基本、最经常同时也是最稳定的组成部分，营业利润占利润总额比重的多少，是说明企业获利能力质量好坏的重要依据。？?？总 资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直接比较，分析了总资产(亦即总资本)的获利能力