我国商业银行国际化经营探究

1、我国商业银行国际化经营探究【摘要】经济金融全球化已成为不可逆转的时代潮流, 商业银行跨国境、跨业务领域交易和业务与日俱增，国际化 经营成为国际银行业的主流。近年来我国商业银行的经营实 力不断壮大，国际排名显著上升，但我国商业银行的国际化 水平整体上还处于初级阶段，笔者首先对我国商业银行国际 化经营的背景和现状做了分析，在此基础上，就经营理念、 区域选择、机构设立、客户定位和业务结构方面我国商业银 行国际化经营提出了建议。【关键词】商业银行；国际化；并购经济金融全球化已成为不可逆转的时代潮流，商业银行 跨国境、跨业务领域交易和业务与日俱增，国际化经营成为 国际银行业的主流。所谓商业银行的国际化，

2、指的是一国银 行所从事的金融活动超越了国界，由地区性的活动向全球一 体化的世界市场演进的过程。换言之就是通过股东、分支机 构、客户、业务、利润来源、雇员、管理模式等的全球化， 实现股东价值最大化。自20世纪90年代以来，随着中国经济的快速增长和银 行股份制的改造陆续完成，近年来中国银行业的盈利明显改 善，经营实力不断壮大，国际排名显著上升。根据银行家 杂志2012年最新排名，我国工、农、中、建四大银行已进 入世界前十位，然而我国银行的国际化水平却尚未进入世界 前五十名。目前国内海外资产占比超过20%的银行只有中国 银行一家，其他商业银行均未超过5%,这远低于国外先进银 行境外资产占比50%左右

3、的平均水平。我国商业银行的国际 化水平整体上还处于初级阶段，表现为海外业务尚未成为资 产和盈利的重要来源，全球布局仍以追随双边经贸发展和国 际金融中心为重点，网点功能以对公服务为重点，海外客户 结构单一趋同，布局方式以自建为主。各商业银行并未充分 结合自身的特点和业务优势推进国际化，导致国际化业务趋 同，进展缓慢。因此，中国商业银行急须加快国际化步伐， 实现经营模式的新跨越。一、我国商业银行国际化经营的背景分析（一）金融竞争国际化的需要随着国内银行引进战略投资者，外资银行国民待遇的全 面落实，中国银行业本土市场已经全面进入国际化竞争时 代，我国商业银行不仅要面对国内同业的激烈竞争，更意味 着要

4、在完全国际化的环境中，在同一起跑线上与正在加速本 土化的外资银行进行"拼杀”。面对竞争日趋白热化的经营 环境，资本实力迅速增强的我国商业银行，迫切需要"走出 去”，到国际金融市场开拓新的空间，提高其在国际上的知 名度和影响力。我国商业银行只有积极参与全球银行服务市 场的竞争，才能在竞争中不断提高自身的经营管理素质，在 全球金融市场“瓜分”中占有一席之地。（二）满足客户“走出去”的需要从国际银行业发展的实践来看，追随本国客户的跨国经 营是银行国际化经营的基本动因。战略客户、优质客户的对 外贸易和投资走到哪里，银行的产品和服务就应当跟到哪 里。发达国家的经验证明，跨国银行与跨国

5、公司是“天然” 的伙伴，两者相互促进，共同发展。随着近年来国内企业竞 争实力的不断增强，众多有实力的优质企业纷纷踏出国门， 寻求新的市场。富裕起来的国内居民到海外投资、旅行、居 住的需求也不断增加。这一切，都迫切的需要我国商业银行 走出国门，实现国际化经营。（三）人民币国际化带来的新机遇目前，人民币国际化步入全新阶段：跨境贸易人民币结 算全面铺开、深圳前海跨境人民币贷款业务正式推出。近四 年的时间，人民币的跨境使用在贸易、资本双向流动等领域 已形成较为开放的格局。市场对人民币跨境使用的接受度和 认可度也逐步提高。中国人民银行公布的数据显示，2012年 全年跨境贸易人民币结算业务累计为2. 94

6、万亿元人民币， 较2011年的2. 08万亿元增长41.3%o人民币跨境结算与信 贷的推进使中资银行海外分支机构能够开展国际结算与信 贷等一系列人民币业务，改变当前主要提供以美元为主的单 一币种服务，从而借力人民币业务优势形成对外资银行的比 较优势，提升海外分支机构的竞争力。人民币用于国际结算 后，中资银行海外机构可以充分发挥资金头寸优势、清算系 统和经营网点优势以及人民币离岸市场的机制优势，增加境 外经济主体持有的人民币数量，带动境外人民币存款的增 长。人民币国际化为中资银行实现从客户拉动式“走出去” 向客户拉动与货币推动式“走出去”的转型提供了契机。二、我国商业银行国际化经营现状1境外分支

7、机构规模有限。以国际化程度最高的中国银 行为例，目前其境外机构约有900余家，机构网络覆盖全球 31个国家和地区，但大部分境外业务仍集中于港澳地区。而 其他各家银行由于发展时间较短，国际化经营的基础较为薄 弱，境外分支机构总体数量较少，且分布不均衡，大部分境 外机构集中分布在港澳、新加坡、韩国等亚洲地区，在纽约、 伦敦、法兰克福发达国家的金融中心和新兴市场的机构分布 比较有限。海外机构数量及覆盖程度，都大大落后于中国银 行。对比国际化程度较高的汇丰银行，其在全球81个国家 和地区已经达到了 8000多个分支机构。2经营能力薄弱。银行海外扩张出现了区域集中、扩张 方式相似的特点。早期的扩张产品高

8、度同质性，研发能力欠 缺，自身的经营特色模糊。海外的中资银行服务对象主要是 华人华侨及国内客户，客户群过小，没有充分挖掘当地的市 场潜力和消费者行为方式，并且业务集中在传统的存汇兑、 贷款和拆放业务，表外业务、投资银行等业务涉及很少，对 盈利能力造成了很大的影响，降低了海外资产的使用效率。3业务结构和客户结构有待优化。目前多数海外机构以 批发性资产业务为主，零售业务薄弱，中间业务占比低；受 经营牌照等的影响业务范围狭窄，在当地实力比较弱小，主 要面向中资机构和海外华人，没有融入当地主流社会，对境 外当地客户的深入程度不够，短期内吸引当地高端客户比较 困难。同时能够真正开展业务、获得盈利的分行、

9、子公司等 机构的比例较小，尚未形成符合国际化经营战略的全球机构 网络。4.资本运作经验不足。海外分支机构筹资渠道相对有 限，境外融资刚刚起步，并购尚未成为主要的扩张手段。单 个海外机构资本金不足制约了业务规模的扩张，使其难以获 得规模经营的收益，在产品开发和信息科技方面投入资金过 少也使境外网点无法形成联动效应。5.国际化管理手段落后。中资银行普遍缺乏国际化经营的管理经验和能力， 将国内风险管理、财务管理及人事管理的理念带到海外机 构，造成了海外机构与国际化银行的脱节。同时，国际化高 级管理和业务人才缺乏。海外机构员工本土化进展缓慢且薪 酬竞争处于弱势，难以吸引高端人才。三、我国银行国际化经营

10、建议（一）经营理念经营理念是银行的精神支柱。综观国内外银行的发展历 史，不难看到银行或者大踏步前进，或者裹足不前，或者陷 入泥潭的典型案例，均与是否坚持了正确的经营理念直接相 关。举凡成功进行国际化经营的商业银行，都具备了全球的 视野和先进的经营理念，银行所有的经营活动都以成熟的经 营理念作指引。国际化经营强调的是效益原则，强调的是风 险文化，强调的是稳定增长，更强调银行的发展必须志存高 远。有了先进的经营理念，才能够在变幻莫测的国际金融市 场，造出一个个由小到大，由弱变强的银行的金融业“巨 人”。（二）区域选择在区域选择上，必须采取梯次推进、差异化的地域扩展 策略。亚太地区无论从双边贸易和直

11、接投资量、经济金融环 境，还是地理和文化距离等角度考虑，都应作为我国商业银 行全球布局初期的首选场所。欧盟和北美地区中国双边贸易 量最大的两个地区，并且拥有纽约、伦敦、法兰克福等国际 经济金融中心，金融集聚使资源、信息、工具和网络等非常 成熟，适合作为我国商业银行全球布局的中长期目标。拉美 和非洲这些新兴市场经济发展快、业务潜力大、成长性好， 我国商业银行应在防范地区政局动荡带来的政治经济风险 基础之上，也可以对这两大地区进行战略性培育，但投资和 布局应谨慎。（三）机构设立从国际银行业的发展来看，银行跨国界提供金融服务、 实现跨国界经营主要是通过两种途径，新建投资和跨国并 购。这两种不同的进入

12、方式在选择上应考虑东道国政府对跨 国银行市场准入的监管和监管当局对两种方式进入的不同 政策，以及东道国金融业的运行及银行的市场集中程度。我国商业银行应根据自身的实际情况选择进入方式。一 般而言，新设分行的方式不需要母行提供资本金，只需要提 供营运资金，在资产规模上不受限制，监管以母国为主。从 实际来看，国际上特别是发达国家对开设外资分行监管要求 比较高，申请难度大。相反，通过开设子公司的方式，以东 道国监管为主，还可以带来资本金，容易获得东道国的批准。 从资本运作的角度看，通过收购兼并东道国现有金融机构越 来越受到国际银行的垂青。随着股份制银行上市后资本实力 的空前提升，在条件合适的情况下，除

13、了应当在境外设立分 行外，还要充分利用资本运作方式，有目的、有选择地伺机 收购兼并、参股当地银行或非银行金融机构。在当前形势下, 并购是国际银行业快速成长的主要方式，是提升股份制商业 银行核心竞争力的现实选择。2008年的金融危机在带来金融 动荡的同时，也给我国的金融机构海外扩张带来了一定的机 遇。我国的商业银行，应当密切关注国内外市场变化，在控 制风险的同时，尽可能地抓住金融危机带来的难得机遇，开 展并购活动以壮大自身实力。（四）客户定位在客户定位上，应从主流市场、主流客户、优质行业、 优质客户和个人高端客户切入。以个性化服务，重点发展大 型跨国公司、当地的优质上市公司；当地重大基础设施和能

14、 源项目的公用事业公司以及大型金融机构；规模大、信用好 在国际市场经营效益显著的国内跨国公司；与境内有密切业 务往来、有市场和竞争力的境外优质中小企业；信用等级高 的境外中小金融机构；境外华人与当地市场富裕高端客户； 海外股东等六类客户群体。（五）业务结构国际化银行发展的主流是综合化经营，进军国际市场， 必须加快业务结构调整，打造新的银行品牌产品和服务，不 断提升中间业务收入占比。目前，国际先进银行中间业务收 入占比多在30%以上，有的甚至达到了 80%以上，与之相比 我国银行的中间业务收入占比平均水平仍存在较大的差距。 因此，我国银行要加强与境外战略投资者的合作，建立中间 业务发展战略协作关系，提高中间业务收入水平。我国银行 要加快产品和服务创新，打造特色优势品牌。在通过创新不 断满足国内公司和个人客户需求的基础上，继续拓展面向国 际客户的产品和服务，丰富国际结算及贸易融资类产品，营 销财富管理和私人银行业务，以及结构性存款、基金投资等 业务。同时，适应境外客户需求，开发全球资金外汇业务， 如结构性票据业务、现金管理、资产或资金管理，首次公开 上市、并购、发债和资产证券化等投资银行产品与服务