如何化解企业应收账款风险

1、如何化解企业应收账款风险导读：作为企业资金管理的一项重要内容， 应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和 经济效益。数据显示，目前我国企业应收账款总量大约有5.5 万亿元人民币，占企业总资产的 30% 左右，而大多数中小企业资产价值的60%以上是应收账款。因此， 针对企业应收账款管理上可能存在的种种风险， 结合企业自身的实际情况， 建立应收 账款的风险防范机制，从源头上化解应收账款风险已是刻不容缓。一、应收账款形成的根本原因造成企业应收账款居高不下的原因可以从两个方面来归纳。一方面是由于市场竞争的剧烈。 企业为了扩大销售， 增加了企业的竞争力， 这些因素常常迫 使企业不得不采用赊销即发放信用

2、的方式去争取客户， 扩大市场占有率， 而很多企业又成心 拖欠账款，市场信用体制又不健全。另一方面是由于企业自身的问题。 从主观上我国企业管理者普遍只重销售而无视包括应收账 款管理在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏。市场竞争日益剧烈， 企业为了扩大销售， 增加了企业的竞争力就是应收账款形成的一个重要 原因。而赊销本身是有风险的，这种赊销风险就是企业应收账款风险形成的原因。赊销的风险， 相信每个企业都有或大或小的经验和教训。 赊销实际上就是将企业产品转化为 现金的时间跨度拉长，企业资金周转放慢，经营本钱加大。由于时间跨度拉长，发生坏账的 机率增多，企业不能收回

3、账款的风险也就越大，时间越长，风险就越大。企业管理者唯有事先制定有效的保护措施， 方能确保把失误和风险降至最低， 这就是要对客 户的信用有一定的把握。 所以企业信用管理是企业销售部门向客户发放信用的唯一依据， 评 价客户信用差的，企业应不对其进行赊销。二、应收账款对企业的影响一降低了企业的资金使用效率，使企业效益下降由于企业的物流与资金流不一致，发出商品， 开出销售发票， 货款却不能同步回收，而销售 已告成立，这种没有货款回笼的入账销售收入， 势必产生没有现金流入的销售业务损益产生， 销售税金上缴及年内所得税预缴， 如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款， 那么可产生企业 流动资产垫付股东年度分

4、红。企业因上述追求外表效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红， 占用了大量的流动资金， 久而 久之必将影响企业资金的周转， 进而导致企业实际经营状况被掩盖， 影响企业生产方案， 销 售方案等， 无法实现既定的效益目标。 例如， 2001 年，长虹公司为实现海外战略， 提高销售 额，迫不及待地想翻开美国市场， 在数度赴美考察之后， 长虹与当时在美国市场有一定影响 力的APEX公司在美国直接提货。奇怪的是，一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元。长虹2003年年报， 2004 年半年报都显示，APEX公司拖欠长虹应收账款近 40亿元。正是由于这些应收账款长期不能回 收，导致长虹流动资金出现紧张，

5、最终影响长虹的股票价格降低，利润减少。二夸大了企业经营成果由于我国企业实行的记账根底是 权责发生制 ，发生的当期赊销全部记入当期收入 。因此， 企 业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备，坏账准备率一般为3%-5%特殊企业除外 。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备， 会给企业带来很大的损失。 因此， 企业应收 款的大量存在， 虚增了账面上的销售收入， 在一定程度上夸大了企业经营成果， 增加了企业 的风险本钱。三加速了企业的现金流出赊销虽然能使企业产生较多的利润， 但是并未真正使企业现金流入增加， 反而使企业不得不 运用有限的流动

6、资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出。四从企业角度看应收账款风险资金链断裂破产风险。 一个企业没有稳定的现金流， 不稳定性和债权、 债务关系就意味着面 临破产危险。 诸如韩国大宇， 美国安然等世界世头不是因为技术上的原因而是因为大量利用 财务杠杆导致的资金周转困难而破产倒闭。融资风险 。金融机构放贷过程中都会详细调查客户的财务状况， 应收账款过多意味着企业被 迫计提较多坏账损失。 信用评级也会降低， 从而影响到金融机构放贷决策。 此外上下游合作 商一旦确信企业存在资金缺必然会对企业采取从紧资金往来政策。经营风险。 资金缺乏加借贷困难，不少业务被迫放弃，无法进行规模经营，降低经营本钱，

7、 难于取得竞争优势。 经营收缩势在必然。 严重影响了企业资产的流动性， 造成企业资金的严 重短缺，极不利于企业的再生产，同时也严重制约了企业的开展和壮大。信誉风险。大量应收账款在不同的行业有不同的风险， 但是如果长期明显高于同行平均水平， 就会给外界传递公司是通过低价促销维持经营优势而不是通过品牌取得竞争优势的信息。没有品牌信誉度不高无疑加剧经营的困难。五从宏观经济角度看应收账款风险是整个社会资金流动缓慢，产生流动性风险，影响国家经济快速健康开展。 二是社会信用 体系不健全，恶意欠款行为可能会恶性循环，各种违规行为会剧增。三、如何降低应收账款损失应收账款的损失包括逾期应收账款的资金本钱，附加收

8、账费用，坏帐损失，这些直接的损失比拟显而易见，另外，还有一些间接的损失， 比方，企业赊销时虽然能使企业产生较多的利 润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，主要表现为：企业流转税的支出。应收账款带来的销售收入，并未实际收到现金，流转税是以销售为计算 依据的企业必须按时以现金交纳。企业交纳的流转税如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等，必然会随着销售收入的增加而增加。所得税的支出。应收账款产生了利润， 但并未以现金实现， 而交纳所得税必须按时以现金支 付。一旦应收账款无法及时收回时，企业的资金就可能周转不灵而不得

9、不向银行借债，借债就要承当利息费用；如果企业搞“三角债，拖欠供给商货款的话，就无法取得购货的现金折扣，或因为资信的降低而无法获得较优的购货优惠，这样就会增加产品的本钱，在价格竞争时处于劣势。如果同一时间发生多起损失，超出了企业对应收账款损失最大的承受能力， 企业就可能陷入严重的财务危机，甚至是破产。那么，站在企业的角度，如何降低应收账款损失呢？当企业有好的投资时机，此时却由于很多应收账款未能及时收回，没有足够的资金时，就可以利用应收账款进行融资， 主要有以下 四条途径：应收账款证券化。企业可以根据自身的财务特点和财务安排的具体要求，对应收账款证券化融资，借助证券化提供一种偿付期与其资产的归还期

10、相匹配的资产融资方式，对资产负债表中具体工程进行调整和优化，盘活存量资产，增加资产流动性。特别是对于那些产品单价高、收到款项期限漫长的企业来说，应收账款往往在其资产负债表上占有相当大的比重，将应收账款进行证券化既能让这局部资产产生流动性又能很好的为企 业融得资金。企业可以将其应收账款证券化，由银行担任受托机构， 发行基于该笔应收账款的短期受益证券。应收账款的抵借。在新实施的?物权法?条款中，扩大了动产担保物的范围，允许应收账款 质押，明确了应收账款的登记机构为人民银行信贷征信系统，在动产担保制度方面取得了重 大突破，有利于动产担保价值发挥，促进企业尤其是中小企业融资。应收账款的抵借是将企业的应

11、收账款作为抵押品向银行获得借款的一种融资方式，分为整体抵借和特定抵借。尤其适用于中小型企业，因为中小型企业的信用地位与社会地位使其不但 难以进入直接融资市场，间接融资也是困难重重，客观上制约了中小企业在经济中优势的发挥。应收账款的抵借能够满足中小企业的资金需求， 加速应收账款的周转率。 企业以自己的应收 账款作抵押向银行申请贷款。 银行的贷款额一般为应收账款 面值的 50%-90%。企业将应收账 款抵押给银行后一般不通知相关的客户。托专业机构追讨或采取仲裁、 法律诉讼的形式。 当应收账款已经发生较大的损失时， 企业应 该尽快与债务方商讨， 必要时进行债务重组。 当债务企业破产时， 应积极参与债

12、权的申报 以 及追讨， 切勿错过追逃的最正确时机。 对于有能力付款却恶意拖欠的， 企业自己追讨一段时间 后仍没有实质性的效果， 可以委托专业机构追讨应收账款， 由其代理行使债权人的追讨工作， 当然如果还不行，就只好应用仲裁或法律诉讼来保卫自身的正当权益了。在合同中约定所有权保存条款。 根据我国?合同法?第 134 条规定：“当事人可以在买卖合 同中规定买受人未履行支付价款或其他义务的，标的物所有权属出卖人 。这样，只有客户 在付清全部货款时， 才能取得货物的所有权， 即使客户破产了， 由于该货物的所有权仍然属 于企业，不会作为破产财产，从而很大程度上保障了应收账款的平安。四、如何转移应收账款风险作为银行等金融机构， 当企业不愿意为某些应收账款承当风险时， 就要考虑如何将风险转移 掉，金融机构以其信息、 资金的优势，可以参与到企业应收账款的处置中来，通过主动承当 风险，参与企业所创价值的分配，只要有以下方式：应收账款的无追索权让售 。就是把应收账款作为商品卖给金融机构， 从而将风险转移掉。 而 在我国，一些 商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务 。云图供给链金融从事供给 链金融效劳多年，认为，虽然如此，但是这是一个很好的开始，在不久的将来，我国将会出 现一批专门从事应收账款经营的公司， 商