第五章：建设项目投资估算

1、第五章：建设项目投资估算第五章：建设项目投资估算建设项目投资估算的构成建设项目投资估算的构成 1建设投资的估算建设投资的估算2流动资金估算流动资金估算3 “投资估算投资估算”在项目建议书及可行性研究阶段，在项目建议书及可行性研究阶段，对工程项目投资的测算对工程项目投资的测算 设计概算设计概算初步设计、技术设计阶段初步设计、技术设计阶段 施工图预算施工图预算施工图设计阶段施工图设计阶段 “投标报价投标报价”投标阶段投标阶段 “合同价合同价”承包人与发包人签订合同时承包人与发包人签订合同时 “结算价结算价”合同实施阶段，承包人与发包人结合同实施阶段，承包人与发包人结算算 工程款时工程款时 “竣工结

2、算价竣工结算价”工程竣工结束后实际的工程造工程竣工结束后实际的工程造价价 建设期的固定资产投资建设期的固定资产投资要反映到总成本费用中要反映到总成本费用中去吗？去吗？劳动劳动手段手段产品产品制造费用是指企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的各项费用。制造费用是指企业各个生产单位为组织和管理生产所发生的各项费用。包括生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、包括生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、物料消耗、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、设计制图费、试验检验费

3、、环境保护费以及其他制造运输费、保险费、设计制图费、试验检验费、环境保护费以及其他制造费用。费用。 生产成本加期间费用估算法生产成本加期间费用估算法生产要素估算法生产要素估算法经营成本是工程经营成本是工程经济学特有的概经济学特有的概念，涉及企业产念，涉及企业产品生产、销售、品生产、销售、管理过程中物料、管理过程中物料、人力和能源的投人力和能源的投入费用，入费用，反映企反映企业的生产和管理业的生产和管理水平水平，是运营期，是运营期的主要现金流出。的主要现金流出。 将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内的一种方法预计使用寿命内的一种方法.

4、 .年折旧率年折旧率 =1 预计净残值率预计净残值率预计的折旧年限预计的折旧年限 100%月折旧率月折旧率 = 年折旧率年折旧率 12 月折旧额月折旧额 = 固定资产原值固定资产原值月折旧率月折旧率(直线法)8/47 企业有一设备，原值200000元，预计可使用10年，根据有关规定，该设备报废时的净残值率为%。假设企业采用平均年限法核算，请计算该设备的月折旧率和月折旧额。年折旧率1 2109.8%月折旧率9.8 12 0.82%月折旧额2000000.82% =1640元9/47根据实际工作量计提固定资产折旧额的一种方法。根据实际工作量计提固定资产折旧额的一种方法。优点优点: : 这种方法弥补

5、了年限平均法只重使用时间不考这种方法弥补了年限平均法只重使用时间不考虑使用强度的缺点。虑使用强度的缺点。每单位工作量折旧额 =固定资产原值（1净残值率）预计工作量某项固定资产月折旧额= 该项固定资产当月工作量每单位工作量折旧额某企业的一辆运货卡车原值为100000元，预计总行驶里程为50万公里，其报废时的净值率为5%，本月行驶4000公里.计算该辆汽车的月折旧额单位里程折旧额=本月折旧额=40000.19=760元100000（1-5%）500000=0.19元/公里指在指在不考虑固定资产不考虑固定资产净残值的情况下，根据每期期初净残值的情况下，根据每期期初固定资产账面净值（固定资产账面余额减

6、累计折旧）固定资产账面净值（固定资产账面余额减累计折旧）和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法.计算公式年折旧率=2预计折旧年限 100%月折旧额=固定资产账面净值月折旧率最后两年折旧额最后两年折旧额平摊平摊12/47某企业进口设备一台，价值为80000元，预计使用年限为5年，预计残值收入3000元。该设备用双倍余额递减法计算折旧额。双倍直线折旧率= 2/5 100%= 40%年折旧率=2预计折旧年限 100%使用年份年初账面余额年折旧率年折旧额累计折旧额年末账面净值18000040%32000320004800024800040%1920

7、0512002880032880040%11520627201728041728071406986010140510140714077000300071407140指将固定资产的原价减去预计净残值后的余额乘以一个指将固定资产的原价减去预计净残值后的余额乘以一个逐年递减的变动折旧率计算每年折旧额的一种方法。逐年递减的变动折旧率计算每年折旧额的一种方法。15/47固定资产各年的折旧率固定资产各年初尚可使用年数固定资产预计使用年限各年数字之和 100%=固定资产预计使用年限已使用年数固定资产预计使用年限 （预计使用年限+1) 2 100%固定资产月折旧额=（固定资产原值-预计净残值）月折旧率16/4

8、7某企业进口设备一台，价值为80000元，预计使用年限为5年，预计残值收入3000元。该设备用年数总和法计算折旧额。第1年折旧率 固定资产预计使用年限已使用年数固定资产预计使用年限 （预计使用年限+1) 2 100%=5 - 05 *( 5+1) /2 100%=5 1517/47第第1年折旧率年折旧率 = 5/15第第2年折旧率年折旧率 = 4/15 第第3年折旧率年折旧率 = 3/15 第第4年折旧率年折旧率 = 2/15 第第5年折旧率年折旧率 = 1/15 80000 - 300018/47使用年份应计提折旧总额年折旧率年折旧额累计折旧额年末账面净值1770005/1525666.67

9、25666.6754333.332770004/1520533.3346200338003770003/151540061600184004770002/1510266.6771866.678133.335770001/15513.33770003000作业作业1 某拟建项目固定资产投资总额为某拟建项目固定资产投资总额为36003600万元，其中万元，其中形成固定资产形成固定资产30603060万元，无形资产万元，无形资产540540万元，固定资万元，固定资产使用年限为产使用年限为1010年，残值率为年，残值率为4%4%，固定资产余值在运，固定资产余值在运营期末一次性收回，其中，建设期营期末一

10、次性收回，其中，建设期2 2年，运营期年，运营期1010年。年。运营期内经营成本运营期内经营成本600600万元，年支付建设期利息万元，年支付建设期利息8080万万元，试计算年总成本费用。元，试计算年总成本费用。2.1 2.1 概略估算方法概略估算方法1.1.生产规模指数估算法生产规模指数估算法fQQCCe1212C1, C2分别为已建和拟建工程或装置的投资额；分别为已建和拟建工程或装置的投资额；Q1,Q2分别为已建和拟建工程或装置的生产能力；分别为已建和拟建工程或装置的生产能力；e投资、生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确投资、生产能力指数，根据不同类型企业的统计资料确定；定；f不同时

11、期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。调整系数。规模相差不大规模相差不大规模相差不规模相差不大于大于5050倍倍靠增大设备规模靠增大设备规模靠增加相同规模靠增加相同规模设备的数量设备的数量近似为近似为10.60.70.80.9e的的取取值值范范围围fQQCCe1212 例例5-1 已知建设年产已知建设年产30万吨某建筑油漆装置的投资额万吨某建筑油漆装置的投资额为为60 000万元，试估算建设年产万元，试估算建设年产70万吨该建筑油漆万吨该建筑油漆装置的投资额。（设生产能力指数装置的投资额。（设生产能力指数e=0.6，f=1.2）万元

12、得由73.1197062 .. 021212yfQQCCe IPfPfPfEC)1 (332211C为拟建项目的建设投资；为拟建项目的建设投资；E为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包为根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；括运杂费）的总和；P1，P2，P3为已建成项目中的为已建成项目中的建筑建筑、安装及其他安装及其他工程费用工程费用分别占设备费的百分比；分别占设备费的百分比；f1，f2，f3为由于时间因素引起的定额、价格、费为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；用标准等变化的综合调整系数；I为拟建项目的其他费用。为拟建项目

13、的其他费用。 例例5-2 某建设项目拟用于购置设备的费用为某建设项目拟用于购置设备的费用为800万万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费的设备购置费的150%，60%，30%，3种费用的调种费用的调整系数分别为整系数分别为1.2,1.3,1.1，其他费用为，其他费用为20万元。试万元。试估算此建设项目的投资额。估算此建设项目的投资额。万元得由314820) 1 . 13 . 03 . 16 . 02 . 15 . 11 (800)1 (332211CIPfPfPfEC（1）民用项目）民用项目：建设投资额建筑功能：建设投资额建筑功能单元指

14、单元指标标物价浮动指数物价浮动指数（2）工业项目）工业项目：建设投资额生产能力：建设投资额生产能力单元指单元指标标物价浮动指数物价浮动指数2.2 2.2 详细估算法详细估算法 1. 1. 建筑工程费建筑工程费 通常采用单位综合指标（每通常采用单位综合指标（每m2、m3、m、km的的造价）估算法进行。造价）估算法进行。 2. 2. 安装工程费安装工程费 安装工程费安装工程费=设备原价设备原价安装费率安装费率 安装工程费安装工程费=设备吨位设备吨位每吨安装费每吨安装费 3. 3. 设备及工器具购置费设备及工器具购置费 设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备购置费设备原价（进口设备抵岸价）设备运杂

15、费设备运杂费 工器具及生产家具购置费设备购置费工器具及生产家具购置费设备购置费费费率率 （1）国产设备原价的确定）国产设备原价的确定 1）国产标准设备原价的确定）国产标准设备原价的确定 2）国产非标准设备原价的确定）国产非标准设备原价的确定 （2）进口设备抵岸价的确定）进口设备抵岸价的确定 进口设备抵岸价进口设备抵岸价货价国外运费国外运输保险货价国外运费国外运输保险费银行财务费外贸手续费进口关税（消费银行财务费外贸手续费进口关税（消费税）进口设备增值税（海关监管手续费）费税）进口设备增值税（海关监管手续费） （3）设备运杂费的计算）设备运杂费的计算设备运杂费设备运杂费设备原价（进口设备抵岸价）

16、设备原价（进口设备抵岸价）费率费率 4. 4. 工程建设其他费用工程建设其他费用 工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准算。费标准算。 主要包括：主要包括：土地使用费，建设单位管理费，建设土地使用费，建设单位管理费，建设单位临时设施费，工程监理费，工程保险费，联单位临时设施费，工程监理费，工程保险费，联合试运转费等。合试运转费等。序号序号费用名称费用名称计算依据计算依据费率或标准费率或标准总价总价1 1土地使用费土地使用费2 2建设单位管理费建设单位管理费3 3可行性研究费可行性研究费4 4研究试验费研究试验费5 5勘察设计费勘察设计费6 6

17、环境影响评价费环境影响评价费7 7劳动安全卫生评价费劳动安全卫生评价费8 8场地准备及临时设施费场地准备及临时设施费9 9引进技术及进口设备其引进技术及进口设备其他费他费1010工程保险费工程保险费1111特殊设备安全监督检查特殊设备安全监督检查费费1212市政公用设施建设及绿市政公用设施建设及绿化补偿费化补偿费合计合计 （1）基本预备费）基本预备费 是指在初步设计和概算中难以预料的费用是指在初步设计和概算中难以预料的费用 。是以工程。是以工程费用（即建筑安装工程费用、设备及工器具购置费）和工费用（即建筑安装工程费用、设备及工器具购置费）和工程建设其他费用之和为计算基数，乘以一定的基本预备费程

18、建设其他费用之和为计算基数，乘以一定的基本预备费率进行就算。率进行就算。 基本预备费率按国家有关规定记取。可用公式表示为：基本预备费率按国家有关规定记取。可用公式表示为：基本预备费率工程建设其他费用）建筑安装工程费用（设备及工器具购置费基本预备费（2）涨价预备费）涨价预备费 涨价预备费是指从估算时到项目建成期间内因涨价预备费是指从估算时到项目建成期间内因物价上涨而引起的投资费用增加数额。物价上涨而引起的投资费用增加数额。 1)1(0tmnttfIPC式中式中:PC涨价预备费；涨价预备费； It第第t年的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具年的建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费之和；购置

19、费之和； f年价格上涨指数；年价格上涨指数； m 估算年到建设开始年的年数；估算年到建设开始年的年数； n建设期。建设期。建设期每年利息的理论计算公式为：建设期每年利息的理论计算公式为：例例3：某新建项目，建设期为年，第一年贷款某新建项目，建设期为年，第一年贷款300300万万元，第二年元，第二年400400万元，第三年万元，第三年300300万元，年利率万元，年利率5.6%5.6%。用复利法理论计算建设期借款利息。用复利法理论计算建设期借款利息。年借款利率）本年借款额（年初借款本息累计每年应计利息2 建设期各年利息计算如下：建设期各年利息计算如下： I0.53005.6%8.4（万元）（万元

20、） I（308.40.5400）5.6%28.47（万元）（万元） I（736.87+0.5300）5.6%49.66（万元）（万元） 到建设期末累计借款本利为到建设期末累计借款本利为1086.53万元。万元。例例4 某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为置费为4500045000万元。按本项目实施进度计划，建设万元。按本项目实施进度计划，建设期期3 3年，投资分年使用比例为：第一年年，投资分年使用比例为：第一年25%25%，第二，第二年年55%55%，第三年，第三年20%20%，建设期内预计年平均价格总，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为水平上涨率为5%5%。建设期利息为。建设期利息为13951395万元，工程万元，工程建设其他费用为建设其他费用为38603860万元，基本预备费率为万元，基本预备费率为10%10%。试估算该项目的建设投资（含建设期利息）。试估算该项目的建设投资（含建设期利息）。 解：（解：（1 1）计算项目的基本预备费）计算项目的基本预备费 ： 基本预备费基本预备费(450003860)10%4886（万元）（万元） （2 2）计算项目的涨价预备费）计算项目的涨价预备费 第一年末的涨价预备费第一年末的涨价预备费=4500025%（1+0.0