银行金融论文范文-探索互联网金融颠覆不了传统银行论文

1、银行金融论文范文:探索互联网金融颠覆不了传统银行论文互联网金融颠覆不了传统银行论文电子商务已经对传统零售造成实质性冲击，人们很容易将其线性迁 徙到传统银行上来。不过，互联网金融可以存活，但颠覆不了传统银 行。金融互联网是传统银行防御互联网金融冲击的有效手段。互联网 金融在传统金融发展过程中狭处逢生，与传统银行在资产端错位竞 争、负债端少量分流、通道端分庭抗礼。颠覆式的冲击？ no!从资产端看，受互联网金融冲击最大的主要为银行支付结算、 银行卡、代理业务、理财业务等手续费及佣金收入。以16家上市银 行2012年数据测算，可能受到互联网金融冲击的全部类別的手续费 收入占营业收入的比重为11.4%,

2、即使这部分手续费收入减少10%, 对银行营业收入的影响也仅为1%。而事实上，以支付业务为例，重 点受威胁的小额跨行支付规模在支付体系中占比仅为1.9%,并且还 未考虑互联网金融会同吋带來银行业务规模的扩大和贷款收益率的 提高。从具体业务來看，第三方支付平台的分流直接带來商业银行支 付结算、银行卡、代理业务等手续费收入的下降。如无第三方平台， 商业银行平均能多获得交易金额0. 1%-0. 6%的手续费收入。具体而言, 第三方支付会带来银行活期储蓄的转换、流动与流失，最终导致非备 付金存管银行活期存款的外流和整个银行体系资金成本的上升。当 然，在当前百万亿银行存款的体量下，第三方支付机构对银行的影

3、响 还是微乎其微的，但未来影响会越来越大。第三方理财销售平台的便 捷性可能导致少量个人存款及理财资金的流失。理财平台冲击代理业 务。一般银行代销基金的费率在0.5%-1%,代销保险的费率在2%-3%； 若釆用第三方平台线上直销的方式，银行仅能获得0. 2%-0. 5%的在线 支付手续费收入。两相比较，银行代销业务手续费收入的下降大幅超 过支付结算业务手续费收入的增加。从成本端来看，银行个人客户的全部负债均有遭受潜在冲击可 能，包括个人活期存款、个人定期存款及个人理财资金。央行统计数 据显示，2012年末居民储蓄存款在银行业总存款中占比43%；若进一 步假设2012年末7. 1万亿银行理财产品余

4、额中50%为个人理财，则 银行全部存款及理财资金中可能受冲击的比例约为44%。最有可能被 抢夺的银行存款及理财客户须同时满足两大条件：一是对互联网接受 程度高；二是注重资金冋报且愿意承受一定风险，二者均指向收入水 平中下、尚未有太多财富积累的年轻客户群；预计该部分客户在银行 个人资金來源中占比不足10%,在银行全部存款及理财资金中占比在 5%以内。网贷平台对银行零售贷款业务（主要是个人消费贷款、个人经 营性贷款和小微企业贷款）造成冲击的近乎为零。一是个人网贷平台 与银行面向的客户几乎完全不同：个人网贷平台平均利率15%-24%, 主要面向不符合银行贷款条件的个人及个体业主，银行个人消费及经 营

5、性贷款平均利率在6. 5%-9. 5%,主要面向符合银行贷款条件的优质 个人客户。二者利率水平差别很大、几乎没有交集，符合银行贷款条 件的客户一般不会选择个人网贷平台贷款。二是机构网贷平台与银行 更多的是合作和互补关系。个人网贷平台会对银行定期存款及理财资 金造成一定冲击。个人网贷平台的负债端其实可以看作是高风险的理 财产品，故有分流银行定期存款和理财资金的可能。然而从风险收益 角度考察，银行定期存款和理财产品的收益一般在5%以内，基木上 为零风险，网络借贷则由于监管真空以及借款人资信较低，收益高达 15%-20%并存在非常大的安全隐患，所以投资银行存款与理财的客户 与投资网贷平台的客户风险偏

6、好差异较大，重叠度很低，故冲击有限。未来为应对竞争，银行资金成本上升不可避开。然而，利率市 场化才是推升银行资金成本的最根本因素，互联网金融仅是顺应潮流 的一朵小浪花，不应过分夸大其影响。如果说单一功能的互联网金融产品对银行的冲击还是有限的 话，那么多功能融合的互联网金融创新产品史有可能动摇银行的根 基。就目前来看，余额宝、陆金所已对银行最根本的存款业务构成一 定威胁，并且可以想象这样的创新产品还会层出不穷。而且，在利率 市场化的趋势下最终将间接导致银行息差收窄。银行现阶段可以采取 降低理财产品起始金额、提高利率的方式来抗衡，未来利率市场化后 即可直接调整存款利率参与竞争。无论是银行主动提高资

7、金利率还是 降低投资门槛都将提高银行资金成木，收窄银行息差，这才是对银行 最大的影响，是少量新增手续费收入无法弥补的。重蹈覆辙？ no!银行业与零售业木质上都是服务业，其关键要素在于效率与安 全。零售业的核心壁垒在于效率，银行业则在于安全。银行客户的金融需求无非三种：投资需求、融资需求和通道需 求，三种需求的体现形式均为资金在时间和空间上的交换。由于存在 时间上的交换（比如存款、贷款均有期限，在到期之前均有风险）， 因而安全因素比效率因素更为重要。零售行业之所以被颠覆，是因为其效率的壁垒几乎已被电商完 全冲破。商业银行之所以不会重蹈零售业覆辙：因其投资、融资、通 道三项业务的安全壁垒依旧较高；

8、而互联网金融仍无法完全解决安全 理由，当资金超过一定规模，数据完全可通过网络伪造从而形成金融 欺诈。海外前鉴尽管美日韩互联网金融整体上比中国更为发达，但美日韩的互 联网金融对其传统商业银行的冲击却相对有限。投资业务方面，银行存款分流不人。美国银行在2009-2012年 间存款同比增速并未显著放缓；2009年9月至2013年6月共16个 季度中，共同基金资金净流入而存款净流出的仅有5个季度，占比仅 有31%o li本不设网点的专业网络券商monex向投资者提供集投资教 育和金融智能功能于一身的一站式理财购物平台。2012年末m0nex 客户资产接近2. 5万亿日元，仅为fi本银行业存款的0. 4

9、%o融资业务方面，网贷占比依旧偏小。2012年美国lending club 新增贷款同比增长179%, prosper新增贷款同比增长91%。尽管美国 的互联网融资业务发展迅速，但对传统银行融资业务影响仍相对有 限，2008年以来美国贷款同比增速持续提升，并未受到网络融资的 显著影响。而且，美国p2p贷款相比银行贷款规模及占比仍偏小，2012 年美国p2p贷款占银行个人贷款比重仅为0. 03%o 2012年末li本最大 的网贷平台exchange的贷款累计申请总额仅为50亿日元，与当年末 434万亿h元的h木银行业贷款余额相比可谓九牛一毛。通道业务方面，行业占比极为有限。海外的互联网金融的通道

10、 业务（如第三方支付）增长迅速，但其规模与银行支付规模相比仍相 去甚远。美国最大的互联网第三方支付paypal 2012年共完成支付额 1450亿美元，同比增长22%,仅占美国2012年银行卡（借记卡和贷 记卡）支付总额的6%； 2011年paypal共完成支付额1180亿美元， 仅占美国2011年非银行体系支付总额的0. 16%。而由于日韩银行支付系统发达，第三方支付平台发展反而比较 落后。在投资者风险偏好不变的前提下，互联网金融所提供的投资品 只能分流与其风险收益接近的金融资产，而不会带來银行存款的大幅 流出。这也间接印证了利率市场化才是存款分流的最根本理市。表面看互联网金融对传统银行融资业务的冲击有限是由于两者 客户群体重合度较低（互联网金融仅能提供小额个人贷款），但本质 上是因为银行具有更强安全壁垒，互联网金融的风控能力弱于银行， 从而无法提供大额复杂的融资方案。比如美国的p2p网贷基本局限于个人贷款，其他复杂的融资方 案难以提供，而美国银行贷款中个贷占比仅有17%。且p2p贷款额度 相对较小，无法满足大额融资需求，例如lending club平均贷款额 度不足1万美元。互联网金融在通道业务上难以取代银行的根本理由在于：对于