新建自备电厂（建设规模为2×300MW机组）投资估算与经济效益分析报告

1、1投资估算本工程为新建自备电厂，建设规模为2x300mw机组，留有再扩建条件。本 工程计划于2007年3月开工，第一台机组计划于2008年12月投产，第二台机 组于2009年6月投产。本工程可行性研究阶段投资估算静态投资252865万元 （2005年价格水平），单位造价4214元/千瓦，建设期贷款利息11664力元，动 态投资264529万元，铺底流动资金940万元，项口计划总资金265469万元。1. 1编制范围（1）电力设计院负责设计范围内的所有项冃。（2）业主外委设计项口按该项口的设计单位提供的投资估算汇总。1.2投资估算编制依据（1）项冃划分按照国电公司2002年颁布的电力工业基本建设

2、预算项口性质划分办法 （简称新预规）的规定。（2）工程量根据设计提供的工程量，即设备材料清册、图纸。（3）定额套用建筑及安装工程执行国家经济贸易委员会（2002）第15号文“公布电力工 程建设概算定额（2001年修订本）等三项定额标准”小的建筑工程概算定额、热力设备安装工程概算定额和电气设备安装工程概算定额，调试工程执 行中国电力企业联合会中电联技经200248号文发布的电力建设工程预算定 额第六册调试。材机调整根据宁夏电力行业建设定额站宁电行定20058号文关于发布 “宁夏地区2004年度发送变电工程定额材料与机械费调整办法”的通知，安装 工程定额材料与机械调整系数如2热力系统：9. 33%

3、燃料供应系统：16. 75%除灰系统：09%水处理系统：16. 05%供水系统：88%电气系统：91%热工控制系统：9. 11%附属生产系统：14.64%(4) 人工工资宁夏地区火电工程建设安装工程人工单价为22. 97元/工h,其工资调整系 数为(21-5. 91) x 1. 1304+5. 91 4-21-1 x 100%=9. 37%。建筑工程人工单价为21.27元/工日，其工资调整系数为(19. 5-5. 91) x1. 1304+5. 91 4-19. 5-1 x 100%=9. 09%。宁夏地区建安工程人工地区工资性津贴补差为1.42元/工日，根据原电力 部电力定额站电定造(199

4、6)003号文，此部分按价差处理,只计取税金。根据小国电力企业联合会屮电联技经2002 74号文，对现行电力工程建 设火电概算定额人工工日单价进行调整，火电安装工程每工口增加4元，建筑工 程每工増加3元，按价差处理只计取税金。(5) 材料价格安装工程装置性材料预算价格执行宁夏电力行业建设定额站“宁电行定 200104号文”和“宁电行定200305号文”文颁布的关于发布“宁夏地区 2000年度电力工程装置性材料综合价格”的通知及关于发布“宇夏地区2002 年度发电安装工程装置性材料综合价格调整系数”的通知。燃油按市场价与预 算价之差计列价差，只计取税金。安装工程材料价差参考限额设计及实际情况计

5、取。建筑工程执行国家经济贸易委员会(2002)第15号文“公布电力工程建设 概算定额(2001年修订本)等三项定额标准”中的建筑工程概算定额中的 材料价格。(6) 设备购置费三大主机及主要辅机设备价格参照限额控制指标2005年价格水平，或参考 近期同类型机组订货价；其他设备参考全国电力工程建设常用设备价格汇编 价格或参考近期同类型机组订货价调整计列。三大主机按0.7%计取卸站、保管费。其他设备运杂费率按6.5%计取。(7) 取费执行国家经济贸易委员会(2002)第15号文“公布火电、送变电工程建 设预算费用构成及计算标准(2002年版)”，具体的费用构成见可行性研究报 告第六卷投资估算及技经效

6、益分析建筑、安装工程取费表。(8) 其他费用执行国家经济贸易委员会（2002）第15号文“公布火电、送变电工程建设 预算费用构成及计算标准（2002年版）”。勘察设计费按计价格2002 10号文 “国家计委、建设部关于发布工程勘察设计收费管理规定的通知”屮的规定 计算计列。（9）其他问题a）厂内临时设施费中不包括的部分项口的费用单独计列，建筑1.48%. 安装1.29%,其取费基数同“预规”规定的临时设施费基数，其结杲单独列入可 行性研究报告第六卷投资估算及技经效益分析表二。b）建设期贷款利息按6.84%计算（按季结息）。c）基本预备费按8%计列。2经济效益分析本工程采用中国电力工程顾问有限公

7、司的电力工程经济评价软件进行 经济效益分析。2.1原始数据的资料。机组年利用小时标准煤价（含税） 平均材料费水费年人均工资其他费用设计标准煤耗（评价用标准煤耗厂用电率本工程原始数据来源于国家及电力行业的相关规定、业主及设计专业提供5500小时203. 45 元/吨6. 00元/千度1.00元/吨（折合0.57元/千度）40000元/人年& 00元/千度33千克/千度326.3千克/千度）& 75%由于增加考虑了职工基本养老保险和失业保险费以及住房公积金、医疗保险金等因素，福利费系数在原14%的基础上增加46%,即为60%。根据国务院及国家计委有关西部大开发的文件精神，木工程企业

8、所得税按“免二减三”，企业资本金内部收益率按8%考虑。2.2建设资金来源及使用计划木工程建设资金由注册资水金和融资两部分组成，注册资木金占全部投资的20%,其余为融资，融资贷款年利率6. 84%,贷款偿还期15年（包括建设期）。 投资方为青铜峡铝业股份有限公司。本工程计划2007年3月开工，第一台机组2008年12月发电，第二台机组 2009年6月投产。各年投资分配详见第六卷投资估算及技经效益分析投资 计划与资金筹措明细表。2. 3电价测算本工程投产后，在满足注册资金内部收益率8%的而提下，平均含税电价为 248. 10 元/mwho2.4财务评价（1）财务评价指标在保证企业成本费用、税金、盈

9、余公积金、股利、企业用于述贷以及资本 金内部收益率8%的利润的而提卜测算，木工程经营期内相应的全部投资、口有 资金、注资的财务评价指标如下：a）财务内部收益率（基准收益率1=7. 60%）全部资金：& 70%自有资金：10. 89%青铜峡铝业股份有限公司:& 00%财务内部收益率均大于电力行业基准收益率，盈利能力满足电力行业耍求。b）投资冋收期 电力行业基准收益率，财务净现值均大于零，盈利能力满足耍求，表明该项目在 财务上是叮以接受的。投资冋收期均在还款年限内，表明该项fi投资能按时收冋。 从本工程项口全部资金、白有资金财务现金流量表看出内部收益率均大于现行行 业基本收益率的要

10、求，盈利能力满足行业要求。全部资金：口有资金：青铜峡铝业股份有限公司:10. 80 年15. 62 年17.42 年c）财务净现值全部资金:18676. 56 万元自有资金:19150. 71 万元3047. 05 万元青铜峡铝业股份有限公司：财务净现值均大于零，因而本项冃在财务上是可以接受的。（2）财务分析本工程投资利润率为3. 93%,投资利税率为6. 59%,资本金净利润率13. 05%。从以上指标我们可以看出，全部投资、门有资金、注资的财务内部收益率均大于从本项目的资金來源与运用表可以看出，项目还款资金來源于折旧费、摊 销费和利润，各年收支平衡并有盈余，能保证正常经营。从本项冃的资产负

11、债表可以看出，项目在投产初期资产负债率虽然大于 50%,但随着机组投产后还贷能力的増加，负债率讯速下降，因电价是在满足各 项指标的前提下测算出来的，所以项口的效益有了可靠的保证。2. 5皱感性分析根据頌感性分析图可以看出，影响本工程电价最敏感的因素依次为发电小 时、煤价、投资。当齐敏感因素在一定范围内变化时，电价在200. 52226. 78 元/千度（含税电价在234. 30264. 98元/千度）z间变化，当发电小时高于5390 小时时，低于国家发改委核定的宁夏地区平均上网电价，仍有较好的经济效益， 说明本项口有一定的抗风险能力。2.6综合经济评价本项目投资较适中，各项经济效益指标也较理想

12、，并符合国家有关规定， 具有较强的财务盈利能力，并具有一定的抗风险能力，本项口可行。12结论12. 1结论12. 1. 1该口备电厂的建成不但可使青铜峡铝业股份有限公司实现铝电联营，降 低成本，提高企业在国内外的市场竞争力，同时将有利于减小电网的供电负担， 并促进西部地区的经济和社会发展。因此，青铜峡铝业h备电厂的建设是十分必 要的。12.1.2青铜峡铝业自备电厂的厂址条件及厂外煤、水、灰条件均己落实，为工 程的建设创造了优越的条件。12. 1. 3本工程将采取有效的环保治理措施，各项污染物排放均满足排放标准耍 求，厂址地区坏境容量较大。从坏保角度分析，青铜峡铝业自备电厂工程的建设 是可行的。

13、12.1.4本工程投产后，平均含税电价为24& 10元/mwh,通过经济效益分析，认为本项目在技术上可行且投资适中，各项经济效益指标符合国家有关规定，具 有较强的财务盈利能力，并具有一定的抗风险能力。电厂的自身效益、环境和社 会效益等综合经济效益都是好的，建议加紧建设。12.2主要技术经济指标总投资（静态投资）252865万元单位千瓦投资：4214 元/kw年供电量：301125万度年利用小时数：5500小时售电价格：24& 10元/千度（含税）总用地面积100. 396hm21)厂区用地面积：25. 7hm22)施工区用地而积：28. 5hm2 （含70hn?施工生活区，租地

14、）3)生活区用地面积：本工程无4)灰场用地面积：12. 5hm2 (本期)征地 21hm25)厂外管线用地面积：2hm2 (租地)6)厂外公路用地面积：0. 69hm27)铁路专用线用地而积：23hm28)水源地用地面积：0. 006hm2总土石方量：挖方量784119m填方量833518 m31)厂区土石方量：挖方量322419m填方量287018m32)施工区土石方量：挖方量160000m填方量200000m33)施工生活区土石方量：挖方量60000m'、填方量120000m34)灰场土石方量：挖方量63500m填方量15000m35)厂外公路土石方量：挖方量15000m'、填方量25000万m36)铁路专用线土石方量：挖方量22320（w、填方量186500万全厂热效率：39. 4%发电标准煤耗：33g/kwh厂用电率8. 75%贷款偿述年限：15年（包括建设期）投资回收期：10. 80年（全部投资）投资利润率：资本